Office Properties Income Trust (OPI) Bundle
Un breve historial de propiedades de la oficina Fideicomiso de ingresos (OPI)
Office Properties Income Trust (OPI) se estableció en 2009 como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en poseer y administrar las propiedades de la oficina arrendadas principalmente a los inquilinos relacionados con el gobierno y el gobierno. Al 30 de septiembre de 2024, OPI poseía 145 propiedades de propiedad total con un total de aproximadamente 19.5 millones de pies cuadrados alquilados, valorados en un valor de transporte subestimado de $ 3.87 mil millones, incluidos $ 176.5 millones clasificados como mantenidos para la venta.
Desempeño financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, OPI informó una pérdida neta de $ 58.4 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 19.6 millones para el mismo período en 2023. La pérdida por acción común fue de $ (1.14) para el tercer trimestre de 2024, versus $ (0.41) para el mismo trimestre en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, OPI registró un ingreso neto de $ 12.6 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 32.3 millones para el mismo período en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdidas) | $(58,414,000) | $(19,593,000) | $12,573,000 | $(32,281,000) |
| Pérdida por acción | $(1.14) | $(0.41) | $0.25 | $(0.67) |
Tendencias de arrendamiento y ocupación
Al 30 de septiembre de 2024, OPI había entrado en 39 arrendamientos por aproximadamente 1.68 millones de pies cuadrados alquilados. El término de arrendamiento promedio ponderado para estos arrendamientos fue de 9.1 años. La compañía tuvo un total de 304 expiraciones de arrendamiento programadas hasta 2033, lo que representa aproximadamente el 16,2% del total de ingresos de alquiler anualizados.
Disposiciones y adquisiciones de propiedades
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, OPI vendió siete propiedades por un precio de venta agregado de $ 84.8 millones, con un total de aproximadamente 998,000 pies cuadrados alquilados. Al 29 de octubre de 2024, OPI tenía 17 propiedades bajo acuerdo para vender por un precio de venta total de $ 119.2 millones.
| Tipo de transacción | Número de propiedades | Pies cuadrados alquilados | Precio de venta bruto |
|---|---|---|---|
| Propiedades vendidas (2024) | 7 | 998,000 | $84,810,000 |
| Propiedades bajo acuerdo para vender | 17 | 1,609,000 | $119,152,000 |
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones principales de deuda de OPI incluyeron $ 200 millones bajo una línea de crédito giratorio asegurada y $ 1.86 mil millones en un monto principal en circulación agregado de notas senior. La tasa de interés promedio ponderada de la deuda fue de aproximadamente 3.93%.
| Tipo de deuda | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio asegurada | $200,000,000 | - | - |
| Notas senior | $1,855,910,000 | 9.00% | 2029 |
| Notas de la hipoteca | $177,320,000 | - | - |
Condiciones del mercado e iniciativas estratégicas
OPI opera en un entorno de mercado desafiante caracterizado por cambios en la utilización del espacio de oficinas, un mayor trabajo remoto y una consolidación de las huellas inmobiliarias de los inquilinos. La compañía se ha centrado en mejorar la liquidez a través de las ventas de activos y el refinanciación de la deuda para navegar estas condiciones del mercado de manera efectiva.
A Who posee Office Properties Income Trust (OPI)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad del fideicomiso de ingresos de las propiedades de la oficina (OPI) incluye tanto inversores institucionales como accionistas individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| El grupo RMR LLC | 24.5% | 13,208,637 |
| Vanguard Group Inc. | 8.1% | 4,300,000 |
| Blackrock Inc. | 7.5% | 4,040,000 |
| State Street Corporation | 5.9% | 3,200,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4.6% | 2,500,000 |
| Otros | 49.4% | 26,662,344 |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de OPI, lo que refleja la confianza en la estabilidad y el potencial de crecimiento de la compañía. A partir del último informe, la propiedad institucional es aproximadamente el 60% del total de acciones en circulación.
Transacciones recientes de acciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, OPI ejecutó varias transacciones de acciones:
- Subvenciones de acciones comunes emitidas: 544,555 acciones
- Acciones comunes recomprasadas: 76,642 acciones
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas para OPI era de $ 1,278,586,000, lo que refleja un ingreso neto acumulativo de $ 112,747,000 y distribuciones comunes acumulativas de $ (1,467,953,000).
Cambios y tendencias de propiedad
La estructura de propiedad ha visto algunos cambios durante el año pasado, con el RMR Group LLC manteniendo una fuerte influencia como el mayor accionista. La tendencia general indica un interés creciente de los inversores institucionales, lo que puede mejorar la liquidez y la estabilidad de las acciones de OPI en el mercado.
Declaración de misión Fideicomiso de Ingresos de Propiedades de la Oficina (OPI)
Compañía Overview
Office Properties Income Trust (OPI) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en adquirir y administrar propiedades de la oficina arrendadas principalmente a entidades gubernamentales e inquilinos solventes. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de OPI comprende 145 propiedades de propiedad total, aproximadamente 19,543,000 pies cuadrados alquilados y un interés no controlador en una empresa conjunta que posee dos propiedades adicionales con 346,000 pies cuadrados alquilados.
Declaración de misión
OPI tiene como objetivo proporcionar rendimientos estables y atractivos a sus inversores a través de la adquisición, operación y gestión de propiedades de la oficina de alta calidad. La compañía se enfoca en mantener una cartera diversificada y mejorar las relaciones de los inquilinos, particularmente con las agencias gubernamentales, que representan una parte significativa de sus ingresos por alquiler.
Destacados financieros
Al 30 de septiembre de 2024, OPI informó las siguientes cifras financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingreso de alquiler | $120,620 |
| Ingresos operativos netos | $69,205 |
| Pérdida neta | $(58,414) |
| Acciones comunes promedio ponderadas en circulación | 51,197 |
| Pérdida neta por acción común (básica y diluida) | $(1.14) |
| Equidad total de los accionistas | $1,278,586 |
| Pasivos totales | $2,447,365 |
Concentración de inquilinos
Al 30 de septiembre de 2024, el gobierno de los Estados Unidos es el inquilino más grande de OPI, que representa aproximadamente 16.6% de sus ingresos de alquiler anualizados. La compañía también tiene una base diversa de inquilinos en varios sectores, lo que ayuda a mitigar los riesgos asociados con la concentración de inquilinos.
Distribución geográfica
Las propiedades de OPI se encuentran en 30 estados y el Distrito de Columbia, con concentraciones significativas en Virginia, California, Illinois y Georgia. La distribución geográfica de las propiedades de OPI es la siguiente:
| Estado | Porcentaje de ingresos de alquiler anualizados |
|---|---|
| Virginia | 12.4% |
| California | 10.6% |
| Distrito de Columbia | 10.6% |
| Illinois | 9.7% |
| Georgia | 9.7% |
Arrendamiento y ocupación
Al 30 de septiembre de 2024, las propiedades de OPI fueron arrendadas a 237 inquilinos con un plazo de arrendamiento promedio ponderado de aproximadamente 7.2 años. La compañía celebró 39 arrendamientos durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, cubriendo aproximadamente 1,683,000 pies cuadrados alquilados.
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de la deuda principal de OPI incluían:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $200,000 |
| Préstamo a plazo asegurado | $100,000 |
| Notas senior | $1,855,910 |
| Notas de la hipoteca | $177,320 |
| Deuda total | $2,433,230 |
Acciones estratégicas recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, OPI vendió siete propiedades por un precio de venta agregado de $ 84,810,000. El enfoque de estas ventas fue administrar el apalancamiento y mejorar la diversificación de activos.
Distribuciones a los accionistas
En 2024, OPI declaró distribuciones trimestrales de la siguiente manera:
| Fecha de declaración | Distribuciones por acción común | Distribuciones totales (en miles) |
|---|---|---|
| 11 de enero de 2024 | $0.01 | $487 |
| 11 de abril de 2024 | $0.01 | $488 |
| 11 de julio de 2024 | $0.01 | $502 |
Cómo funciona las propiedades de la oficina de ingresos (OPI)
Compañía Overview
Office Properties Income Trust (OPI) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado principalmente en propiedades de la oficina de poseer y operar en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, OPI poseía 145 propiedades con aproximadamente 19,543,000 pies cuadrados alquilados ubicados en 30 estados y el Distrito de Columbia.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, OPI informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $120,620,000 | $133,361,000 | $(12,741,000) | (9.6%) |
| Ingresos operativos netos | $69,205,000 | $83,698,000 | $(14,493,000) | (17.3%) |
| Pérdida neta | $(58,414,000) | $(19,593,000) | $(38,821,000) | 198.1% |
| Acciones comunes promedio ponderadas en circulación | 51,197,000 | 48,403,000 | 2,794,000 | 5.8% |
| Pérdida neta por acción | $(1.14) | $(0.41) | $(0.73) | 178.0% |
Operacional Overview
Al 30 de septiembre de 2024, OPI tenía una base de inquilinos diversificada con 237 inquilinos diferentes. El gobierno de los Estados Unidos es el inquilino más grande, que representa aproximadamente el 16,6% de los ingresos de alquiler anualizados. El término de arrendamiento promedio ponderado restante es de aproximadamente 7.2 años.
Actividad de arrendamiento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, OPI ingresó en 39 arrendamientos durante aproximadamente 1,683,000 pies cuadrados alquilados con un plazo de arrendamiento promedio ponderado de 9.1 años. La compañía hizo compromisos por aproximadamente $ 80,875,000 en costos relacionados con el arrendamiento.
Disposición de la propiedad
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, OPI vendió siete propiedades por un total de aproximadamente 998,000 pies cuadrados alquilados por un precio de venta agregado de $ 84,810,000. Las ventas incluyeron:
| Fecha de venta | Propiedades vendidas | Ubicación | Pies cuadrados alquilados | Precio de venta |
|---|---|---|---|---|
| Marzo de 2024 | 1 | Chicago, IL | 248,000 | $38,500,000 |
| Julio de 2024 | 1 | Malden, MA | 126,000 | $7,800,000 |
| Agosto de 2024 | 3 | Indianápolis, en | 434,000 | $10,100,000 |
| Septiembre de 2024 | 1 | Atlanta, GA | 126,000 | $17,610,000 |
| Septiembre de 2024 | 1 | San José, CA | 64,000 | $10,800,000 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de OPI ascendieron a $ 2,447,365,000. La compañía ha estado administrando activamente su liquidez a través de ventas de propiedades y refinanciamientos. La liquidez disponible al 30 de octubre de 2024 fue de $ 146,448,000 en efectivo y otros activos líquidos.
Resumen del flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los datos de flujo de efectivo son los siguientes:
| Categoría de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $41,442,000 | $109,133,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(13,251,000) | $(156,942,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(18,636,000) | $75,188,000 |
| Efectivo al final del período | $36,269,000 | $39,628,000 |
Condiciones y desafíos del mercado
El sector de la oficina actualmente enfrenta desafíos debido a los cambios en la utilización del espacio de oficinas, las tendencias de trabajo remoto e incertidumbres económicas. OPI está evaluando estratégicamente su cartera para mejorar la liquidez y optimizar el rendimiento de los activos en medio de estas condiciones del mercado.
Cómo las propiedades de la oficina Fideicomiso de ingresos (OPI) gana dinero
Generación de ingresos a través de ingresos por alquiler
Office Properties Income Trust (OPI) genera ingresos principalmente a través de los ingresos por alquiler de su cartera de propiedades del consultorio. Al 30 de septiembre de 2024, OPI reportó ingresos de alquiler totales de $ 383,741,000, lo que refleja una disminución del 4.0% en comparación con $ 399,780,000 en el mismo período de 2023. La disminución se atribuye a mayores vacantes y rentas más bajas de las renovaciones de arrendamiento.
Desglose de ingresos de alquiler
El ingreso de alquiler se deriva de propiedades comparables y no comparables. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler de propiedades comparables fueron de $ 329,763,000, un 3.2% menos de $ 340,686,000 en 2023. Propiedades no comparables contribuyó con $ 53,978,000 adicionales, lo que fue una disminución de 8.0% de $ 59,094,000.
| Período | Ingresos de alquiler (propiedades comparables) | Ingresos de alquiler (propiedades no comparables) | Ingresos de alquiler total |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $329,763,000 | $53,978,000 | $383,741,000 |
| 2023 (9 meses) | $340,686,000 | $59,094,000 | $399,780,000 |
| Cambiar | -$10,923,000 (-3.2%) | -$5,116,000 (-8.0%) | -$16,039,000 (-4.0%) |
Gastos operativos
OPI incurre en varios gastos operativos que afectan su ingreso neto. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales ascendieron a $ 150,242,000, un aumento del 2.5% en comparación con $ 146,590,000 en 2023. Los componentes principales incluyen:
- Impuestos inmobiliarios: $ 47,363,000 (frente a $ 45,491,000)
- Gastos de servicios públicos: $ 21,782,000 (por encima de $ 20,462,000)
- Otros gastos operativos: $ 81,097,000 (frente a $ 80,637,000)
Ingresos operativos netos (NOI)
El ingreso operativo neto (NOI) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 233,499,000, un 7,8% menos de $ 253,190,000 en 2023. La disminución en el NOI se debe principalmente a la reducción de los ingresos de alquiler y al aumento de los gastos operativos.
Venta de propiedades y ganancias
OPI también genera ingresos a través de la venta de propiedades. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, OPI vendió siete propiedades por un total de $ 84,810,000, lo que resultó en una ganancia en venta de bienes raíces de $ 6,008,000.
Gestión de la deuda e ingresos por intereses
Los ingresos y gastos de intereses también juegan un papel fundamental en el desempeño financiero de OPI. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto por intereses totalizó $ 116,405,000, lo que refleja un aumento del 44.4% en comparación con $ 80,591,000 en 2023. Este aumento se atribuye a tasas de interés promedio ponderadas más altas.
Resumen de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, OPI informó un ingreso neto de $ 12,573,000, una mejora significativa en comparación con una pérdida neta de $ 32,281,000 en 2023. Este cambio se debe principalmente a la ganancia de la extinción temprana de una deuda de $ 225,637,000.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $12,573,000 | ($32,281,000) | +$44,854,000 |
| Ingresos operativos netos | $233,499,000 | $253,190,000 | -$19,691,000 (-7.8%) |
| Gastos operativos totales | $150,242,000 | $146,590,000 | +$3,652,000 (+2.5%) |
| Gasto de interés | $116,405,000 | $80,591,000 | +$35,814,000 (+44.4%) |
| Ganar en la venta de bienes raíces | $6,008,000 | $487,000 | +$5,521,000 |
Composición del inquilino y estructura de arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, las propiedades de OPI fueron arrendadas a 237 inquilinos diferentes, y el gobierno de los Estados Unidos era el inquilino más grande, representando aproximadamente el 16,6% de los ingresos de alquiler anualizados.
El término de arrendamiento promedio ponderado restante en la cartera de OPI es de aproximadamente 7.2 años, lo que proporciona un flujo de ingresos estable en el futuro.
Office Properties Income Trust (OPI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Office Properties Income Trust (OPI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Office Properties Income Trust (OPI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Office Properties Income Trust (OPI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.