Office Properties Income Trust (OPI) Bundle
Uma breve história do Office Properties Renda Trust (OPI)
O Office Properties Renda Trust (OPI) foi estabelecido em 2009 como um Trust (REIT) focado em possuir e gerenciar propriedades de escritório arrendadas principalmente para inquilinos relacionados ao governo e do governo. Em 30 de setembro de 2024, a OPI possuía 145 propriedades totalmente possuídas, com um total de aproximadamente 19,5 milhões de pés quadrados alugáveis, avaliados em um valor contínuo nãopreciado de US $ 3,87 bilhões, incluindo US $ 176,5 milhões classificados como realizado para venda.
Desempenho financeiro Overview
No terceiro trimestre de 2024, a OPI registrou uma perda líquida de US $ 58,4 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 19,6 milhões no mesmo período em 2023. A perda por ação ordinária foi de US $ (1,14) para o terceiro trimestre de 2024, versus $ (0,41) Para o mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a OPI registrou um lucro líquido de US $ 12,6 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 32,3 milhões no mesmo período em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida (perda) | $(58,414,000) | $(19,593,000) | $12,573,000 | $(32,281,000) |
| Perda por ação | $(1.14) | $(0.41) | $0.25 | $(0.67) |
Tendências de leasing e ocupação
Em 30 de setembro de 2024, a OPI havia entrado em 39 arrendamentos por aproximadamente 1,68 milhão de pés quadrados alugáveis. O termo médio de arrendamento ponderado para esses arrendamentos foi de 9,1 anos. A empresa teve um total de 304 expiração de arrendamento agendada até 2033, representando cerca de 16,2% do total de renda anualizada.
Disposições e aquisições de propriedade
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a OPI vendeu sete propriedades por um preço de venda agregado de US $ 84,8 milhões, com um total de aproximadamente 998.000 pés quadrados alugáveis. Em 29 de outubro de 2024, a OPI tinha 17 propriedades sob contrato para vender por um preço total de venda de US $ 119,2 milhões.
| Tipo de transação | Número de propriedades | FETOS quadrados alugáveis | Preço de venda bruta |
|---|---|---|---|
| Propriedades vendidas (2024) | 7 | 998,000 | $84,810,000 |
| Propriedades sob acordo de vender | 17 | 1,609,000 | $119,152,000 |
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, as principais obrigações da dívida da OPI incluíam US $ 200 milhões em uma linha de crédito rotativo garantido e US $ 1,86 bilhão em um valor principal agregado em circulação de notas sênior. A taxa média de juros ponderada na dívida foi de aproximadamente 3,93%.
| Tipo de dívida | Valor principal | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Linha de Crédito Rotativo garantido | $200,000,000 | - | - |
| Notas seniores | $1,855,910,000 | 9.00% | 2029 |
| Notas de hipoteca | $177,320,000 | - | - |
Condições de mercado e iniciativas estratégicas
A OPI opera em um ambiente de mercado desafiador, caracterizado por mudanças na utilização de escritórios, aumento do trabalho remoto e uma consolidação das pegadas imobiliárias dos inquilinos. A empresa se concentrou em melhorar a liquidez por meio de vendas de ativos e refinanciamento de dívidas para navegar com efetivamente dessas condições de mercado.
Um dono da OMS Office Properties Renda Trust (OPI)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de propriedade do Office Properties Beling Trust (OPI) inclui investidores institucionais e acionistas individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas participações de propriedade:
| Nome do acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| O grupo RMR LLC | 24.5% | 13,208,637 |
| Vanguard Group Inc. | 8.1% | 4,300,000 |
| BlackRock Inc. | 7.5% | 4,040,000 |
| State Street Corporation | 5.9% | 3,200,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4.6% | 2,500,000 |
| Outros | 49.4% | 26,662,344 |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da OPI, refletindo a confiança no potencial de estabilidade e crescimento da empresa. Até o último relatório, a propriedade institucional é de aproximadamente 60% do total de ações em circulação.
Transações de ações recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a OPI executou várias transações de ações:
- Subsídios de ação ordinária emitidos: 544.555 ações
- Ações ordinárias recompradas: 76.642 ações
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido do OPI total era de US $ 1.278.586.000, refletindo um lucro líquido cumulativo de US $ 112.747.000 e distribuições comuns cumulativas de US $ (1.467.953.000).
Mudanças de propriedade e tendências
A estrutura de propriedade sofreu algumas mudanças no ano passado, com o RMR Group LLC mantendo uma forte influência como o maior acionista. A tendência geral indica um interesse crescente dos investidores institucionais, o que pode aumentar a liquidez e a estabilidade das ações da OPI no mercado.
Declaração de missão do Office Properties Recreio (OPI)
Empresa Overview
O Office Properties Renda Trust (OPI) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário que se concentra na aquisição e gerenciamento de propriedades do escritório arrendadas principalmente a entidades governamentais e inquilinos dignos de crédito. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da OPI compreende 145 propriedades totalmente de propriedade, aproximadamente 19.543.000 pés quadrados alugáveis e um interesse não controlador em uma joint venture possuindo duas propriedades adicionais com 346.000 pés quadrados alugáveis.
Declaração de missão
A OPI pretende fornecer retornos estáveis e atraentes aos seus investidores por meio da aquisição, operação e gerenciamento de propriedades de escritório de alta qualidade. A empresa se concentra em manter um portfólio diversificado e aumentar as relações de inquilinos, principalmente com as agências governamentais, que representam uma parcela significativa de sua renda de aluguel.
Destaques financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a OPI relatou os seguintes números financeiros:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Renda de aluguel | $120,620 |
| Receita operacional líquida | $69,205 |
| Perda líquida | $(58,414) |
| Ações ordinárias médias ponderadas em circulação | 51,197 |
| Perda líquida por ação ordinária (básica e diluída) | $(1.14) |
| Equidade total dos acionistas | $1,278,586 |
| Passivos totais | $2,447,365 |
Concentração do inquilino
Em 30 de setembro de 2024, o governo dos EUA é o maior inquilino da OPI, representando aproximadamente 16.6% de sua renda de aluguel anualizada. A empresa também possui uma base diversificada de inquilinos em vários setores, o que ajuda a mitigar os riscos associados à concentração de inquilinos.
Distribuição geográfica
As propriedades da OPI estão localizadas em 30 estados e no Distrito de Columbia, com concentrações significativas na Virgínia, Califórnia, Illinois e Geórgia. A distribuição geográfica das propriedades da OPI é a seguinte:
| Estado | Porcentagem de renda de aluguel anualizada |
|---|---|
| Virgínia | 12.4% |
| Califórnia | 10.6% |
| Distrito de Columbia | 10.6% |
| Illinois | 9.7% |
| Georgia | 9.7% |
Locação e ocupação
Em 30 de setembro de 2024, as propriedades da OPI foram alugadas para 237 inquilinos com um termo de arrendamento restante médio ponderado de aproximadamente 7,2 anos. A empresa entrou em 39 arrendamentos durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, cobrindo aproximadamente 1.683.000 pés quadrados alugáveis.
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, as principais obrigações de dívida da OPI incluíram:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Linha de crédito rotativo | $200,000 |
| Empréstimo a prazo garantido | $100,000 |
| Notas seniores | $1,855,910 |
| Notas de hipoteca | $177,320 |
| Dívida total | $2,433,230 |
Ações estratégicas recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a OPI vendeu sete propriedades por um preço de venda agregado de US $ 84.810.000. O foco dessas vendas era gerenciar a alavancagem e melhorar a diversificação de ativos.
Distribuições aos acionistas
Em 2024, a OPI declarou distribuições trimestrais da seguinte forma:
| Data da declaração | Distribuições por ação ordinária | Distribuições totais (em milhares) |
|---|---|---|
| 11 de janeiro de 2024 | $0.01 | $487 |
| 11 de abril de 2024 | $0.01 | $488 |
| 11 de julho de 2024 | $0.01 | $502 |
Como funciona como o Office Properties Rending Trust (OPI)
Empresa Overview
O Office Properties Rending Trust (OPI) é um Trust (REIT) focado principalmente em propriedades e operações no escritório dos Estados Unidos. Em 30 de setembro de 2024, a OPI possuía 145 propriedades com aproximadamente 19.543.000 pés quadrados alugáveis localizados em 30 estados e no Distrito de Columbia.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a OPI relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | $120,620,000 | $133,361,000 | $(12,741,000) | (9.6%) |
| Receita operacional líquida | $69,205,000 | $83,698,000 | $(14,493,000) | (17.3%) |
| Perda líquida | $(58,414,000) | $(19,593,000) | $(38,821,000) | 198.1% |
| Ações ordinárias médias ponderadas em circulação | 51,197,000 | 48,403,000 | 2,794,000 | 5.8% |
| Perda líquida por ação | $(1.14) | $(0.41) | $(0.73) | 178.0% |
Operacional Overview
Em 30 de setembro de 2024, a OPI tinha uma base de inquilino diversificada com 237 inquilinos diferentes. O governo dos EUA é o maior inquilino, representando aproximadamente 16,6% da receita de aluguel anualizada. O termo de arrendamento restante médio ponderado é de aproximadamente 7,2 anos.
Atividade de leasing
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a OPI entrou em 39 arrendamentos por aproximadamente 1.683.000 pés quadrados alugáveis com um prazo médio de arrendamento ponderado de 9,1 anos. A empresa assumiu compromissos por aproximadamente US $ 80.875.000 em custos relacionados a leasing.
Disposições de propriedade
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a OPI vendeu sete propriedades, totalizando aproximadamente 998.000 pés quadrados alugáveis por um preço de venda agregado de US $ 84.810.000. As vendas incluíram:
| Data de venda | Propriedades vendidas | Localização | FETOS quadrados alugáveis | Preço de venda |
|---|---|---|---|---|
| Março de 2024 | 1 | Chicago, IL | 248,000 | $38,500,000 |
| Julho de 2024 | 1 | Malden, MA | 126,000 | $7,800,000 |
| Agosto de 2024 | 3 | Indianapolis, IN | 434,000 | $10,100,000 |
| Setembro de 2024 | 1 | Atlanta, GA | 126,000 | $17,610,000 |
| Setembro de 2024 | 1 | San Jose, CA. | 64,000 | $10,800,000 |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da OPI totalizava US $ 2.447.365.000. A empresa vem gerenciando ativamente sua liquidez por meio de vendas e refinanciamentos de propriedades. A liquidez disponível em 30 de outubro de 2024, era de US $ 146.448.000 em dinheiro e outros ativos líquidos.
Resumo do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os dados do fluxo de caixa são os seguintes:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $41,442,000 | $109,133,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(13,251,000) | $(156,942,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(18,636,000) | $75,188,000 |
| Dinheiro no final do período | $36,269,000 | $39,628,000 |
Condições e desafios de mercado
O setor de escritórios está atualmente enfrentando desafios devido a mudanças na utilização de escritórios, tendências de trabalho remotas e incertezas econômicas. A OPI está avaliando estrategicamente seu portfólio para melhorar a liquidez e otimizar o desempenho dos ativos em meio a essas condições de mercado.
Como o Office Properties Renda Trust (OPI) ganha dinheiro
Geração de receita através da renda de aluguel
O Office Properties Rending Trust (OPI) gera principalmente receita por meio da receita de aluguel de sua carteira de propriedades do escritório. Em 30 de setembro de 2024, a OPI registrou uma receita total de aluguel de US $ 383.741.000, o que reflete uma queda de 4,0% em comparação com US $ 399.780.000 no mesmo período de 2023. O declínio é atribuído ao aumento de vagas e mais baixos aluguéis das renovações de leasing.
Redução de renda de aluguel
A renda de aluguel é derivada de propriedades comparáveis e não comparáveis. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de aluguel de propriedades comparáveis foi de US $ 329.763.000, queda de 3,2% em relação a US $ 340.686.000 em 2023. Propriedades não comparáveis contribuíram com US $ 53.978.000 adicionais, que diminuíram 8,0% de US $ 59,094.
| Período | Renda de aluguel (propriedades comparáveis) | Renda de aluguel (propriedades não comparáveis) | Renda total de aluguel |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $329,763,000 | $53,978,000 | $383,741,000 |
| 2023 (9 meses) | $340,686,000 | $59,094,000 | $399,780,000 |
| Mudar | -$10,923,000 (-3.2%) | -$5,116,000 (-8.0%) | -$16,039,000 (-4.0%) |
Despesas operacionais
A OPI incorre em várias despesas operacionais que afetam seu lucro líquido. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais totalizaram US $ 150.242.000, um aumento de 2,5% em comparação com US $ 146.590.000 em 2023. Os principais componentes incluem:
- Impostos imobiliários: US $ 47.363.000 (acima de US $ 45.491.000)
- Despesas de utilidade: US $ 21.782.000 (acima de US $ 20.462.000)
- Outras despesas operacionais: US $ 81.097.000 (acima de US $ 80.637.000)
Receita operacional líquida (NOI)
O lucro operacional líquido (NOI) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 233.499.000, queda de 7,8% em relação a US $ 253.190.000 em 2023. O declínio no NOI se deve principalmente à redução da receita de aluguel e ao aumento das despesas operacionais.
Vendas de propriedades e ganhos
A OPI também gera receita através da venda de propriedades. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a OPI vendeu sete propriedades para um total de US $ 84.810.000, resultando em um ganho na venda de imóveis de US $ 6.008.000.
Gerenciamento de dívidas e receita de juros
A receita e as despesas de juros também desempenham um papel crítico no desempenho financeiro da OPI. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros totalizou US $ 116.405.000, refletindo um aumento de 44,4% em comparação com US $ 80.591.000 em 2023. Esse aumento é atribuído a taxas de juros médias mais altas.
Resumo do desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a OPI registrou um lucro líquido de US $ 12.573.000, uma melhora significativa em comparação com uma perda líquida de US $ 32.281.000 em 2023. Essa reviravolta se deve principalmente ao ganho de extinção precoce da dívida de US $ 225.637.000.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $12,573,000 | ($32,281,000) | +$44,854,000 |
| Receita operacional líquida | $233,499,000 | $253,190,000 | -$19,691,000 (-7.8%) |
| Despesas operacionais totais | $150,242,000 | $146,590,000 | +$3,652,000 (+2.5%) |
| Despesa de juros | $116,405,000 | $80,591,000 | +$35,814,000 (+44.4%) |
| Ganho na venda de imóveis | $6,008,000 | $487,000 | +$5,521,000 |
Composição do inquilino e estrutura de arrendamento
Em 30 de setembro de 2024, as propriedades da OPI foram alugadas para 237 inquilinos diferentes, sendo o governo dos EUA o maior inquilino, representando aproximadamente 16,6% da renda anualizada.
O termo de arrendamento remanescente médio ponderado no portfólio da OPI é de aproximadamente 7,2 anos, o que fornece um fluxo de renda estável daqui para frente.
Office Properties Income Trust (OPI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Office Properties Income Trust (OPI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Office Properties Income Trust (OPI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Office Properties Income Trust (OPI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.