Office Properties Income Trust (OPI) Bundle
تاريخ موجز لصندوق دخل العقارات المكتبية (OPI)
تأسست شركة Office Properties Income Trust (OPI) في عام 2009 كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على امتلاك وإدارة العقارات المكتبية المؤجرة في المقام الأول إلى المستأجرين الحكوميين والمستأجرين المرتبطين بالحكومة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت OPI 145 عقارًا مملوكًا بالكامل بمساحة إجمالية تبلغ حوالي 19.5 مليون قدم مربع قابلة للتأجير، بقيمة دفترية غير قابلة للاستهلاك تبلغ 3.87 مليار دولار أمريكي، بما في ذلك 176.5 مليون دولار أمريكي مصنفة على أنها محتفظ بها للبيع.
الأداء المالي Overview
سجلت OPI في الربع الثالث من عام 2024 خسارة صافية قدرها 58.4 مليون دولار، مقارنة بخسارة صافية قدرها 19.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغت خسارة السهم العادي (1.14) دولار للربع الثالث من عام 2024، مقابل دولار (0.41) للربع المماثل من عام 2023. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت OPI دخلاً صافياً قدره 12.6 مليون دولار، مقابل خسارة صافية قدرها 32.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي (الخسارة) الدخل | $(58,414,000) | $(19,593,000) | $12,573,000 | $(32,281,000) |
| الخسارة لكل سهم | $(1.14) | $(0.41) | $0.25 | $(0.67) |
اتجاهات التأجير والإشغال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبرمت OPI 39 عقد إيجار لحوالي 1.68 مليون قدم مربع قابلة للتأجير. بلغ المتوسط المرجح لمدة عقد الإيجار لهذه العقود 9.1 سنة. كان لدى الشركة إجمالي 304 فترات إيجار مقررة حتى عام 2033، وهو ما يمثل حوالي 16.2% من إجمالي إيرادات الإيجار السنوية.
التصرفات في الممتلكات والاستحواذ عليها
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، باعت OPI سبعة عقارات بسعر مبيعات إجمالي قدره 84.8 مليون دولار، بإجمالي حوالي 998000 قدم مربع قابلة للتأجير. اعتبارًا من 29 أكتوبر 2024، كان لدى OPI 17 عقارًا بموجب اتفاقية للبيع بسعر مبيعات إجمالي قدره 119.2 مليون دولار.
| نوع المعاملة | عدد العقارات | قدم مربع قابلة للتأجير | سعر البيع الإجمالي |
|---|---|---|---|
| العقارات المباعة (2024) | 7 | 998,000 | $84,810,000 |
| العقارات بموجب اتفاق للبيع | 17 | 1,609,000 | $119,152,000 |
هيكل الديون ورأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت التزامات الدين الرئيسية لشركة OPI 200 مليون دولار أمريكي بموجب تسهيلات ائتمانية متجددة مضمونة و1.86 مليار دولار أمريكي من إجمالي المبلغ الأصلي المستحق للسندات الممتازة. وبلغ متوسط سعر الفائدة المرجح على الدين حوالي 3.93%.
| نوع الدين | المبلغ الرئيسي | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| تسهيلات ائتمانية متجددة مضمونة | $200,000,000 | - | - |
| ملاحظات كبار | $1,855,910,000 | 9.00% | 2029 |
| ملاحظات الرهن العقاري | $177,320,000 | - | - |
ظروف السوق والمبادرات الاستراتيجية
تعمل OPI في بيئة سوق مليئة بالتحديات تتميز بالتحولات في استخدام المساحات المكتبية، وزيادة العمل عن بعد، وتوحيد البصمات العقارية للمستأجرين. ركزت الشركة على تحسين السيولة من خلال مبيعات الأصول وإعادة تمويل الديون للتنقل في ظروف السوق هذه بفعالية.
من يملك صندوق دخل العقارات المكتبية (OPI)
كبار المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يشمل هيكل ملكية Office Properties Income Trust (OPI) كلاً من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد. يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين وحصص ملكيتهم:
| اسم المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| مجموعة RMR LLC | 24.5% | 13,208,637 |
| شركة مجموعة الطليعة | 8.1% | 4,300,000 |
| شركة بلاك روك | 7.5% | 4,040,000 |
| شركة ستيت ستريت | 5.9% | 3,200,000 |
| مستشارو صندوق الأبعاد LP | 4.6% | 2,500,000 |
| آحرون | 49.4% | 26,662,344 |
الملكية المؤسسية
يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة كبيرة من أسهم OPI، مما يعكس الثقة في استقرار الشركة وإمكانات النمو. اعتبارًا من أحدث تقرير، تبلغ الملكية المؤسسية حوالي 60٪ من إجمالي الأسهم القائمة.
معاملات الأسهم الأخيرة
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، نفذت OPI عدة معاملات على الأسهم:
- منح الأسهم العادية الصادرة: 544,555 سهم
- الأسهم العادية المعاد شراؤها: 76,642 سهماً
حقوق المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في OPI 1,278,586,000 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس صافي دخل تراكمي قدره 112,747,000 دولارًا أمريكيًا وتوزيعات مشتركة تراكمية قدرها (1,467,953,000 دولارًا أمريكيًا).
التغييرات والاتجاهات الملكية
شهد هيكل الملكية بعض التغييرات خلال العام الماضي، مع احتفاظ مجموعة RMR Group LLC بنفوذ قوي باعتبارها أكبر مساهم. يشير الاتجاه العام إلى اهتمام متزايد من قبل المستثمرين المؤسسيين، مما قد يعزز سيولة واستقرار سهم OPI في السوق.
بيان مهمة صندوق دخل العقارات المكتبية (OPI).
شركة Overview
صندوق دخل العقارات المكتبية (OPI) هو صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على حيازة وإدارة العقارات المكتبية المؤجرة في المقام الأول للجهات الحكومية والمستأجرين ذوي الجدارة الائتمانية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضم محفظة OPI 145 عقارًا مملوكًا بالكامل، وحوالي 19,543,000 قدم مربع قابلة للتأجير، وحصة غير مسيطرة في مشروع مشترك يمتلك عقارين إضافيين بمساحة 346,000 قدم مربع قابلة للتأجير.
بيان المهمة
تهدف OPI إلى توفير عوائد مستقرة وجذابة لمستثمريها من خلال شراء وتشغيل وإدارة العقارات المكتبية عالية الجودة. تركز الشركة على الحفاظ على محفظة متنوعة وتعزيز العلاقات مع المستأجرين، خاصة مع الجهات الحكومية، والتي تمثل جزءًا كبيرًا من إيرادات الإيجار.
أبرز المعالم المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت OPI عن الأرقام المالية التالية:
| متري | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| دخل الإيجار | $120,620 |
| صافي الدخل التشغيلي | $69,205 |
| صافي الخسارة | $(58,414) |
| المتوسط المرجح للأسهم العادية القائمة | 51,197 |
| صافي الخسارة لكل سهم عادي (الأساسي والمخفف) | $(1.14) |
| إجمالي حقوق المساهمين | $1,278,586 |
| إجمالي الالتزامات | $2,447,365 |
تركيز المستأجر
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعد حكومة الولايات المتحدة أكبر مستأجر لـ OPI، حيث تمثل حوالي 16.6% من إيرادات الإيجار السنوية. وتمتلك الشركة أيضًا قاعدة متنوعة من المستأجرين عبر مختلف القطاعات، مما يساعد على تخفيف المخاطر المرتبطة بتركيز المستأجرين.
التوزيع الجغرافي
تقع عقارات OPI في 30 ولاية وفي مقاطعة كولومبيا، مع تركزات كبيرة في فرجينيا وكاليفورنيا وإلينوي وجورجيا. التوزيع الجغرافي لعقارات OPI هو كما يلي:
| ولاية | نسبة دخل الإيجار السنوي |
|---|---|
| فرجينيا | 12.4% |
| كاليفورنيا | 10.6% |
| مقاطعة كولومبيا | 10.6% |
| إلينوي | 9.7% |
| Georgia | 9.7% |
التأجير والإشغال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تأجير عقارات OPI إلى 237 مستأجرًا بمتوسط مرجح لمدة الإيجار المتبقية تقريبًا 7.2 سنة. أبرمت الشركة 39 عقد إيجار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تغطي حوالي 1,683,000 قدم مربع قابلة للإيجار.
التزامات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت التزامات الدين الرئيسية لـ OPI ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| التسهيل الائتماني المتجدد | $200,000 |
| قرض مضمون الأجل | $100,000 |
| ملاحظات كبار | $1,855,910 |
| ملاحظات الرهن العقاري | $177,320 |
| إجمالي الديون | $2,433,230 |
الإجراءات الإستراتيجية الأخيرة
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، باعت OPI سبعة عقارات بسعر مبيعات إجمالي قدره 84,810,000 دولار أمريكي. كان تركيز هذه المبيعات هو إدارة الرافعة المالية وتحسين تنويع الأصول.
التوزيعات على المساهمين
في عام 2024، أعلنت OPI عن توزيعات ربع سنوية على النحو التالي:
| تاريخ الإعلان | التوزيعات لكل سهم عادي | إجمالي التوزيعات (بالآلاف) |
|---|---|---|
| 11 يناير 2024 | $0.01 | $487 |
| 11 أبريل 2024 | $0.01 | $488 |
| 11 يوليو 2024 | $0.01 | $502 |
كيف يعمل صندوق دخل خصائص المكتب (OPI).
شركة Overview
صندوق دخل العقارات المكتبية (OPI) هو صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز بشكل أساسي على امتلاك وتشغيل العقارات المكتبية في الولايات المتحدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت OPI 145 عقارًا بمساحة تقارب 19,543,000 قدم مربع قابلة للتأجير تقع في 30 ولاية ومقاطعة كولومبيا.
الأداء المالي
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أبلغت OPI عن النقاط المالية التالية:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الإيجار | $120,620,000 | $133,361,000 | $(12,741,000) | (9.6%) |
| صافي الدخل التشغيلي | $69,205,000 | $83,698,000 | $(14,493,000) | (17.3%) |
| صافي الخسارة | $(58,414,000) | $(19,593,000) | $(38,821,000) | 198.1% |
| المتوسط المرجح للأسهم العادية القائمة | 51,197,000 | 48,403,000 | 2,794,000 | 5.8% |
| صافي الخسارة لكل سهم | $(1.14) | $(0.41) | $(0.73) | 178.0% |
التشغيلية Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى OPI قاعدة مستأجرين متنوعة تضم 237 مستأجرًا مختلفًا. تعد حكومة الولايات المتحدة أكبر مستأجر، حيث تمثل حوالي 16.6% من دخل الإيجار السنوي. ويبلغ المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية حوالي 7.2 سنوات.
نشاط التأجير
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبرمت OPI 39 عقد إيجار لحوالي 1,683,000 قدم مربع قابلة للتأجير بمتوسط مدة إيجار مرجح يبلغ 9.1 سنوات. تعهدت الشركة بحوالي 80,875,000 دولار أمريكي كتكاليف متعلقة بالتأجير.
التصرفات العقارية
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، باعت OPI سبعة عقارات تبلغ مساحتها الإجمالية حوالي 998,000 قدم مربع قابلة للتأجير بسعر مبيعات إجمالي قدره 84,810,000 دولار. وشملت المبيعات:
| تاريخ البيع | العقارات المباعة | موقع | قدم مربع قابلة للتأجير | سعر البيع |
|---|---|---|---|---|
| مارس 2024 | 1 | شيكاغو، إلينوي | 248,000 | $38,500,000 |
| يوليو 2024 | 1 | مالدن، MA | 126,000 | $7,800,000 |
| أغسطس 2024 | 3 | إنديانابوليس، إن | 434,000 | $10,100,000 |
| سبتمبر 2024 | 1 | أتلانتا، جورجيا | 126,000 | $17,610,000 |
| سبتمبر 2024 | 1 | سان خوسيه، كاليفورنيا | 64,000 | $10,800,000 |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات OPI 2,447,365,000 دولار أمريكي. وتقوم الشركة بإدارة سيولتها بشكل فعال من خلال مبيعات العقارات وإعادة التمويل. بلغت السيولة المتاحة حتى 30 أكتوبر 2024 مبلغ 146,448,000 دولار نقدًا وأصول سائلة أخرى.
ملخص التدفق النقدي
بالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت بيانات التدفق النقدي كما يلي:
| فئة التدفق النقدي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $41,442,000 | $109,133,000 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(13,251,000) | $(156,942,000) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | $(18,636,000) | $75,188,000 |
| النقد في نهاية الفترة | $36,269,000 | $39,628,000 |
ظروف السوق والتحديات
يواجه قطاع المكاتب حاليًا تحديات بسبب التحولات في استخدام المساحات المكتبية، واتجاهات العمل عن بعد، والشكوك الاقتصادية. تقوم OPI بتقييم محفظتها بشكل استراتيجي لتعزيز السيولة وتحسين أداء الأصول وسط ظروف السوق هذه.
كيف تجني شركة Office Properties Income Trust (OPI) الأموال
توليد الإيرادات من خلال دخل الإيجار
تحقق شركة Office Properties Income Trust (OPI) إيرادات في المقام الأول من خلال إيرادات الإيجار من محفظتها من العقارات المكتبية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت OPI عن إجمالي إيرادات إيجارية قدرها 383,741,000 دولار أمريكي، وهو ما يعكس انخفاضًا بنسبة 4.0% مقارنة بـ 399,780,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويُعزى الانخفاض إلى زيادة الوظائف الشاغرة وانخفاض الإيجارات نتيجة تجديد عقود الإيجار.
توزيع دخل الإيجار
يتم الحصول على إيرادات الإيجار من العقارات المماثلة وغير القابلة للمقارنة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ دخل الإيجار من العقارات المماثلة 329,763,000 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 3.2% من 340,686,000 دولارًا أمريكيًا في عام 2023. وساهمت العقارات غير القابلة للمقارنة بمبلغ إضافي قدره 53,978,000 دولار أمريكي، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 8.0% من 59,094,000 دولار أمريكي.
| فترة | دخل الإيجار (العقارات المماثلة) | دخل الإيجار (العقارات غير القابلة للمقارنة) | إجمالي دخل الإيجار |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 أشهر) | $329,763,000 | $53,978,000 | $383,741,000 |
| 2023 (9 أشهر) | $340,686,000 | $59,094,000 | $399,780,000 |
| يتغير | -$10,923,000 (-3.2%) | -$5,116,000 (-8.0%) | -$16,039,000 (-4.0%) |
مصاريف التشغيل
تتكبد OPI نفقات تشغيل مختلفة تؤثر على صافي دخلها. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية 150,242,000 دولار أمريكي، بزيادة قدرها 2.5% مقارنة بـ 146,590,000 دولار أمريكي في عام 2023. وتشمل المكونات الرئيسية ما يلي:
- الضرائب العقارية: 47,363,000 دولار (ارتفاعًا من 45,491,000 دولار)
- مصاريف المرافق: 21,782,000 دولار (ارتفاعًا من 20,462,000 دولار)
- نفقات التشغيل الأخرى: 81,097,000 دولار (ارتفاعًا من 80,637,000 دولار)
صافي الدخل التشغيلي (NOI)
بلغ صافي الدخل التشغيلي (NOI) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 233,499,000 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 7.8% من 253,190,000 دولار أمريكي في عام 2023. ويرجع الانخفاض في دخل التشغيل (NOI) بشكل أساسي إلى انخفاض دخل الإيجار وزيادة نفقات التشغيل.
مبيعات العقارات والمكاسب
تحقق OPI أيضًا إيرادات من خلال بيع العقارات. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، باعت OPI سبعة عقارات بمبلغ إجمالي قدره 84,810,000 دولار أمريكي، مما أدى إلى تحقيق ربح من بيع العقارات قدره 6,008,000 دولار أمريكي.
إدارة الديون وإيرادات الفوائد
تلعب إيرادات الفوائد ونفقاتها أيضًا دورًا حاسمًا في الأداء المالي لشركة OPI. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف الفوائد 116,405,000 دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 44.4% مقارنة بـ 80,591,000 دولار أمريكي في عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع المتوسط المرجح لأسعار الفائدة.
ملخص الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت OPI عن دخل صافي قدره 12,573,000 دولار أمريكي، وهو تحسن كبير مقارنة بخسارة صافية قدرها 32,281,000 دولار أمريكي في عام 2023. ويرجع هذا التحول في المقام الأول إلى المكاسب الناتجة عن الإطفاء المبكر للديون البالغة 225,637,000 دولار أمريكي.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) | $12,573,000 | ($32,281,000) | +$44,854,000 |
| صافي الدخل التشغيلي | $233,499,000 | $253,190,000 | -$19,691,000 (-7.8%) |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $150,242,000 | $146,590,000 | +$3,652,000 (+2.5%) |
| حساب الفائدة | $116,405,000 | $80,591,000 | +$35,814,000 (+44.4%) |
| الربح من بيع العقارات | $6,008,000 | $487,000 | +$5,521,000 |
تكوين المستأجر وهيكل الإيجار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تأجير عقارات OPI إلى 237 مستأجرًا مختلفًا، وكانت حكومة الولايات المتحدة هي أكبر مستأجر، وهو ما يمثل حوالي 16.6% من دخل الإيجار السنوي.
ويبلغ المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية عبر محفظة OPI حوالي 7.2 سنوات، مما يوفر تدفق دخل ثابتًا للمضي قدمًا.
Office Properties Income Trust (OPI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Office Properties Income Trust (OPI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Office Properties Income Trust (OPI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Office Properties Income Trust (OPI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.