Occidental Petroleum Corporation (OXY) Bundle
Una breve historia de Occidental Petroleum Corporation
Occidental Petroleum Corporation, comúnmente conocida como Occidental, es una compañía líder en exploración y producción de petróleo con sede en Houston, Texas. A partir de 2024, la compañía continúa expandiendo sus operaciones y ha logrado importantes pasos financieros después de una serie de adquisiciones estratégicas y ajustes del mercado.
Desempeño financiero reciente
Para el segundo trimestre de 2024, Occidental informó ventas netas de $ 6.817 mil millones, en comparación con $ 5.975 mil millones En el primer trimestre de 2024. Las ventas netas totales para la primera mitad de 2024 se pararon en $ 12.792 mil millones, marcando una disminución de $ 13.927 mil millones en el mismo período de 2023.
| Métricas financieras | Q2 2024 | Q1 2024 | Q2 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 6.817 mil millones | $ 5.975 mil millones | $ 6.702 mil millones | $ 12.792 mil millones | $ 13.927 mil millones |
| Ingresos de operaciones continuas | $ 1.170 mil millones | $ 706 millones | $ 860 millones | $ 2.058 mil millones | $ 2.123 mil millones |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $ 992 millones | $ 718 millones | $ 605 millones | $ 1.710 mil millones | $ 1.588 mil millones |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $1.03 | $0.75 | $0.63 | $1.78 | $1.63 |
Adquisiciones y movimientos estratégicos
En diciembre de 2023, Occidental anunció su adquisición de Crownrock L.P. para aproximadamente $ 12.4 mil millones. Este trato incluyó $ 9.4 mil millones en efectivo, la emisión de aproximadamente 29.6 millones de acciones de acciones comunes, y la suposición de $ 1.2 mil millones en la deuda existente. Se espera que la adquisición mejore la posición de Occidental en la cuenca del Pérmico y se finalizó el 1 de agosto de 2024.
Actividades de deuda y financiamiento
Para financiar la adquisición de CrownRock, Occidental emitió $ 9.7 mil millones En una nueva deuda en julio de 2024, que consistió en:
| Tipo de deuda | Monto principal |
|---|---|
| Préstamo a plazo de 364 días (vencido 2025) | $ 2.0 mil millones |
| Préstamo a plazo a 2 años (vencido 2026) | $ 2.7 mil millones |
| 5.000% de notas senior (vencer 2027) | $ 600 millones |
| 5.200% de notas senior (vencer 2029) | $ 1.2 mil millones |
| 5.375% de notas senior (vencimiento 2032) | $ 1.0 mil millones |
| 5.550% de notas senior (vencer 2034) | $ 1.2 mil millones |
| 6.050% de notas senior (debido 2054) | $ 1.0 mil millones |
Al 30 de junio de 2024, la deuda total de Occidental se estimó en aproximadamente $ 17.8 mil millones, con vencimientos significativos en los próximos años, incluyendo $ 1.1 mil millones en 2024 y $ 1.2 mil millones en 2025.
Posición de mercado y aspectos destacados
El enfoque operativo de Occidental permanece en el sector de petróleo y gas, con contribuciones significativas de sus segmentos de marketing químicos y intermedios. El segmento de petróleo y gas de la compañía ganado $ 1.639 mil millones en el segundo trimestre de 2024, reflejando una recuperación robusta en los precios nacionales del petróleo crudo y los volúmenes de producción.
Además, Occidental está comprometido con iniciativas bajas en carbono, evidenciados por sus proyectos en curso en captura y almacenamiento de carbono, que se alinean con tendencias más amplias de la industria hacia la sostenibilidad.
Retornos de dividendos y accionistas
Durante el primer semestre de 2024, Occidental declaró dividendos por un total $ 398 millones, equivalente a $ 0.44 por acción. La Compañía continúa priorizando los rendimientos de los accionistas mientras navega por las complejidades del mercado energético.
Al 30 de junio de 2024, Occidental tiene aproximadamente $ 1.2 mil millones Permaneciendo bajo su programa de recompra de acciones, reflejando su compromiso continuo de mejorar el valor de los accionistas.
A Who posee Occidental Petroleum Corporation (Oxy)
Principales accionistas
Al 30 de junio de 2024, la estructura de propiedad de Occidental Petroleum Corporation (Oxy) se caracteriza por una combinación de inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas junto con sus respectivas apuestas de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.31% | Inversor institucional |
| Blackrock, Inc. | 7.45% | Inversor institucional |
| Wellington Management Group LLP | 5.26% | Inversor institucional |
| State Street Corporation | 4.92% | Inversor institucional |
| FMR LLC (Fidelity Investments) | 3.89% | Inversor institucional |
| Invesco Ltd. | 2.65% | Inversor institucional |
| Geode Capital Management, LLC | 2.22% | Inversor institucional |
| Otros inversores institucionales | 30.00% | Varios |
| Propiedad interna | 1.50% | Miembros de gestión y de la junta |
| Flotador público | 32.50% | Inversores individuales |
Propiedad interna
Al 30 de junio de 2024, la propiedad interna, que incluye acciones en poder de ejecutivos y miembros de la junta, representa aproximadamente 1.50% del total de acciones en circulación. Los ejecutivos clave incluyen:
- Vicki Hollub - Presidente y CEO
- Robert J. Peterson - Director Financiero
- Otros ejecutivos y miembros de la junta
Rendimiento de los accionistas
El petróleo occidental declaró dividendos por un total $ 398 millones o $0.44 por acción durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024. La política de dividendos refleja el compromiso de la Compañía de devolver el capital a los accionistas mientras mantiene la flexibilidad operativa.
Rendimiento de stock
Al 30 de junio de 2024, el precio de las acciones del petróleo occidental era aproximadamente $38.00 por acción, lo que refleja un aumento de año hasta la fecha de 18%. La acción ha mostrado resiliencia en medio de los precios fluctuantes del petróleo, con una capitalización de mercado de alrededor $ 34 mil millones.
Desarrollos recientes
En agosto de 2024, Occidental completó la adquisición de Crownrock L.P. para aproximadamente $ 12.4 mil millones. Esta adquisición se financió a través de una combinación de efectivo, deuda recién emitida y acciones, aumentando el recuento general de acciones en aproximadamente 29.6 millones de acciones.
Estructura de deuda
Al 30 de junio de 2024, la deuda total de Occidental se situó en aproximadamente $ 19.7 mil millones. La compañía tiene varios vencimientos de la deuda en los próximos años:
| Año | Cantidad de vencimiento (en millones) |
|---|---|
| 2024 | $1,194 |
| 2025 | $1,200 |
| 2026 | $1,400 |
| 2027 | $900 |
| 2028 y más allá | $13,300 |
Tendencias y análisis del mercado
El sector energético ha enfrentado una volatilidad significativa debido a las tensiones geopolíticas y los patrones de demanda cambiantes. Se espera que el enfoque estratégico de Occidental en tecnologías bajas en carbono y su reciente adquisición de Crownrock mejoren sus capacidades operativas y su posición en el mercado. La Compañía tiene como objetivo generar un flujo de efectivo libre sustancial mientras mantiene un enfoque disciplinado para la asignación de capital.
Conclusión
A partir de 2024, la propiedad de Occidental Petroleum Corporation está dominada por inversores institucionales, con un compromiso significativo con los rendimientos de los accionistas a través de dividendos e iniciativas de crecimiento estratégico. Las recientes estrategias de adquisición y gestión de la compañía están alineadas con el panorama energético en evolución.
Occidental Petroleum Corporation (Oxy) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
La misión de Occidental Petroleum Corporation (Oxy) es proporcionar energía confiable y asequible al tiempo que mantiene un fuerte compromiso con la sostenibilidad y la administración ambiental. Occidental tiene como objetivo aprovechar las tecnologías innovadoras para mejorar la producción y la eficiencia en sus operaciones, asegurando un enfoque responsable para el desarrollo de la energía.
Desempeño financiero y objetivos estratégicos
Al 30 de junio de 2024, Occidental informó un ingreso neto atribuible a los accionistas comunes de $ 992 millones Para el segundo trimestre, reflejando logros operativos significativos e iniciativas estratégicas en línea con su misión. Alcanzaron los ingresos totales de la compañía para la primera mitad de 2024 $ 12.8 mil millones, arriba de $ 10.3 mil millones En el mismo período de 2023, lo que indica una respuesta robusta a las demandas del mercado.
| Métrica financiera | Q2 2024 | Q2 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $ 992 millones | $ 605 millones | $ 1.71 mil millones | $ 1.59 mil millones |
| Ingresos totales | $ 6.7 mil millones | $ 4.9 mil millones | $ 12.8 mil millones | $ 10.3 mil millones |
| Flujo de caja operativo | $ 4.4 mil millones | $ 5.9 mil millones | $ 4.4 mil millones | $ 5.9 mil millones |
| Gastos de capital | $ 3.6 mil millones | $ 3.1 mil millones | $ 3.6 mil millones | $ 3.1 mil millones |
Compromiso con la sostenibilidad
La misión de Occidental enfatiza un compromiso con las prácticas sostenibles. La compañía está invirtiendo en tecnologías como la captura de aire directo (DAC) para reducir las emisiones de carbono. La construcción continua de su primera instalación de DAC a gran escala en el condado de Echor, Texas, es un testimonio de su objetivo de convertirse en líder en soluciones de energía baja en carbono.
Iniciativas estratégicas y crecimiento
En 2024, las iniciativas estratégicas de Occidental incluyeron la adquisición de Crownrock L.P. para aproximadamente $ 12.4 mil millones, dirigido a expandir su cartera en la cuenca del Pérmico. Esta adquisición se financió a través de una mezcla de efectivo y deuda recién emitida, lo que refleja el enfoque de la Compañía para el crecimiento y la eficiencia operativa.
| Detalles de adquisición | Cantidad |
|---|---|
| Valor de adquisición total | $ 12.4 mil millones |
| Consideración en efectivo | $ 9.4 mil millones |
| Acciones comunes emitidas | 29.6 millones de acciones |
| Deuda asumida | $ 1.2 mil millones |
Posición de mercado y estrategia competitiva
Occidental opera en un mercado altamente competitivo, centrándose en maximizar el valor de los accionistas al tiempo que garantiza la excelencia operativa. La compañía informó un aumento significativo en los precios promedio realizados por el petróleo, con los precios de los Estados Unidos promediando $ 79.89 por barril En el segundo trimestre de 2024, subrayando su posicionamiento competitivo en el sector energético.
Indicadores clave de rendimiento
| Indicador de rendimiento | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Precio promedio de petróleo realizado (EE. UU.) | $ 79.89/bbl | $ 73.17/bbl |
| Volúmenes de ventas diarias promedio | 85 Mboe/D | De acuerdo con el año anterior |
| Aceite mundial como % de WTI promedio | 99% | 99% |
Conclusión de posición financiera
A mediados de 2024, Occidental Petroleum Corporation continúa alineando sus objetivos operativos con su declaración de misión, centrándose en la producción de energía sostenible al tiempo que mejora el desempeño financiero. Las adquisiciones estratégicas e inversiones estratégicas de la compañía en tecnología tienen como objetivo posicionarlo como líder en el sector energético, lo que demuestra un compromiso con la rentabilidad y la responsabilidad ambiental.
Cómo funciona Occidental Petroleum Corporation (Oxy)
Compañía Overview
Occidental Petroleum Corporation (Oxy) opera principalmente en tres segmentos: petróleo y gas, químicos y mediano marketing. Al 30 de junio de 2024, la compañía reportó ventas netas totales de $ 12.792 mil millones para la primera mitad del año, en comparación con $ 13.927 mil millones en el mismo período de 2023.
Desempeño financiero
Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, Occidental informó lo siguiente:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Ingresos (pérdida) antes de los impuestos sobre la renta (en millones) | Ingresos de operaciones continuas (en millones) |
|---|---|---|---|
| Petróleo y gas | $10,384 | $2,877 | $2,877 |
| Químico | $2,460 | $550 | $550 |
| Midstream y marketing | $381 | $83 | $83 |
| Corporativo y eliminaciones | $(433) | $(865) | $(1,634) |
| Total | $12,792 | $2,645 | $1,876 |
El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes para la primera mitad de 2024 fue de $ 1.710 mil millones, con ganancias diluidas por acción de $ 1.78, lo que refleja un aumento del 8% en comparación con $ 1.588 mil millones y $ 1.63 por acción en 2023.
Ideas operativas
Las ganancias del segmento de petróleo y gas de Occidental para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 fueron de $ 2.9 mil millones, un aumento de $ 2.7 mil millones en el mismo período de 2023. Este aumento se atribuyó principalmente a precios más altos del crudo nacional, a pesar de los precios y la producción más bajos de la gasolina y la producción Volúmenes afectados por los encierros de terceros en el este del Golfo de México.
Gastos e inversiones de capital
Los gastos de capital de Occidental para el primer semestre de 2024 fueron de aproximadamente $ 3.6 mil millones, frente a $ 3.1 mil millones en el mismo período de 2023. La mayoría de este gasto se asignó al segmento de petróleo y gas, incluidos proyectos como la construcción de la instalación de Stratos en Texas.
Deuda y liquidez
Al 30 de junio de 2024, Occidental informó una deuda total de $ 15.5 mil millones. La compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 1.8 mil millones, con una capacidad de endeudamiento adicional de $ 4.15 mil millones en virtud de su línea de crédito renovable, madurando el 30 de junio de 2028. La tasa impositiva efectiva de la compañía para la primera mitad de 2024 fue del 29%.
Posición de mercado y precios
Los precios promedio realizados de Occidental para el petróleo y el gas durante el segundo trimestre de 2024 fueron los siguientes:
| Producto | Precio promedio realizado | Precio de índice promedio | Porcentaje del precio del índice |
|---|---|---|---|
| Oil WTI ($/bbl) | $79.89 | $80.56 | 99% |
| Brent Oil ($/bbl) | $80.40 | $84.95 | 94% |
| NGL ($/bbl) | $21.23 | $80.56 | 26% |
| Gas natural ($/MCF) | $0.92 | $1.99 | 27% |
La estrategia de la compañía incluye optimizar la eficiencia de producción y reducir los costos, lo que contribuyó a un aumento del 66% en los ingresos de las operaciones continuas en el segundo trimestre de 2024 en comparación con el cuarto trimestre de 2024.
Actividades de accionistas
Al 30 de junio de 2024, Occidentalal tenía aproximadamente $ 1.2 mil millones restantes bajo su programa de recompra de acciones. La Compañía ejecutó órdenes de acciones comunes que resultaron en ganancias de aproximadamente $ 487 millones durante la primera mitad de 2024.
Cómo Occidental Petroleum Corporation (Oxy) gana dinero
Segmentos de ingresos
Occidental Petroleum Corporation genera ingresos a través de tres segmentos primarios: petróleo y gas, productos químicos y mediana marketing. La siguiente tabla resume las ventas netas de cada segmento durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Petróleo y gas | $ 10,384 millones | $ 10,266 millones | +1.2% |
| Químico | $ 2,460 millones | $ 2,780 millones | -11.5% |
| Midstream y marketing | $ 381 millones | $ 1,367 millones | -72.1% |
| Total | $ 12,792 millones | $ 13,927 millones | -8.1% |
Segmento de petróleo y gas
El segmento de petróleo y gas es el mayor contribuyente a los ingresos de Occidental. Para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, este segmento generó:
- Ingresos de petróleo: $ 8,893 millones
- Ingresos de NGL: $ 1,015 millones
- Ingresos de gas: $ 432 millones
Los volúmenes de ventas diarias promedio para el petróleo y el gas aumentaron en 85 MBOE/d, en gran parte debido a la producción de reanudación en el Golfo Oriental de México después de un cierre de terceros. Los precios promedio realizados fueron:
| Producto | Precio promedio realizado (2024) | Precio promedio realizado (2023) |
|---|---|---|
| Aceite ($/bbl) | $79.89 | $73.91 |
| NGL ($/bbl) | $21.23 | $21.67 |
| Gas natural ($/MCF) | $0.92 | $2.11 |
Segmento químico
Los ingresos del segmento químico disminuyeron debido a la menor demanda de ciertos productos. Para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, este segmento informó:
- Precios cáusticos de soda y PVC: Se registraron precios más altos, pero las ganancias generales del segmento cayeron a $ 550 millones, por debajo de $ 908 millones en 2023.
Midstream y segmento de marketing
Este segmento enfrentó desafíos significativos, con una fuerte disminución en las ventas netas a $ 381 millones desde $ 1,367 millones en el año anterior. La reducción se atribuyó al vencimiento de los contratos de suministro y los precios de los productos básicos más bajos.
Ingresos de operaciones continuas
Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, Occidental informó:
- Ingresos de operaciones continuas: $ 1,876 millones
- Lngresos netos: $ 2,058 millones
- Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes: $ 1,710 millones
- Ingresos netos por acción (diluido): $1.78
Gestión de flujo de caja y deuda
Occidental generó el flujo de efectivo a partir de operaciones de $ 4.4 mil millones durante la primera mitad de 2024 e incurrió en gastos de capital de $ 3.6 mil millones. Al 30 de junio de 2024, la compañía tenía un total de deuda a largo plazo:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| 2.900% notas senior vencidas 2024 | $654 |
| 6.950% notas senior vencidas 2024 | $291 |
| 3.450% notas senior vencidas 2024 | $111 |
| Deuda total a largo plazo | $17,363 |
Estrategias futuras
Occidental tiene planes para un importante programa de desinversión de activos que asciende a $ 4.5 mil millones a $ 6 mil millones, con el objetivo de reducir la deuda. La compañía también completó la adquisición de Crownrock L.P. por aproximadamente $ 12.4 mil millones, lo que se espera que mejore su cartera de petróleo y gas.
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