Occidental Petroleum Corporation (OXY) Bundle
Une brève histoire d'Occidental Petroleum Corporation
Occidental Petroleum Corporation, communément appelée Occidental, est une société de production et de production de pétrole et de gaz de premier plan dont le siège social à Houston, au Texas. En 2024, la Société continue d'élargir ses opérations et a effectué des progrès financiers importants à la suite d'une série d'acquisitions stratégiques et d'ajustements du marché.
Performance financière récente
Pour le deuxième trimestre de 2024, Occidental a déclaré des ventes nettes de 6,817 milliards de dollars, par rapport à 5,975 milliards de dollars au premier trimestre de 2024. Le total des ventes nettes pour la première moitié de 2024 se tenait à 12,792 milliards de dollars, marquant une diminution de 13,927 milliards de dollars dans la même période de 2023.
| Métriques financières | Q2 2024 | T1 2024 | Q2 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 6,817 milliards de dollars | 5,975 milliards de dollars | 6,702 milliards de dollars | 12,792 milliards de dollars | 13,927 milliards de dollars |
| Revenu des opérations continues | 1,170 milliard de dollars | 706 millions de dollars | 860 millions de dollars | 2,058 milliards de dollars | 2,123 milliards de dollars |
| Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires | 992 millions de dollars | 718 millions de dollars | 605 millions de dollars | 1,710 milliard de dollars | 1,588 milliard de dollars |
| Revenu net par action (dilué) | $1.03 | $0.75 | $0.63 | $1.78 | $1.63 |
Acquisitions et mouvements stratégiques
En décembre 2023, Occidental a annoncé son acquisition de Crownrock L.P. 12,4 milliards de dollars. Cet accord comprenait 9,4 milliards de dollars en espèces, l'émission d'environ 29,6 millions d'actions des actions ordinaires, et l'hypothèse de 1,2 milliard de dollars dans la dette existante. L'acquisition devrait améliorer la position d'Occidental dans le bassin du Permien et a été finalisée le 1er août 2024.
Dettes et activités de financement
Pour financer l'acquisition de Crownrock, Occidental a été publié 9,7 milliards de dollars dans une nouvelle dette en juillet 2024, qui consistait à:
| Type de dette | Montant principal |
|---|---|
| Prêt à terme de 364 jours (dû 2025) | 2,0 milliards de dollars |
| Prêt à terme à 2 ans (dû 2026) | 2,7 milliards de dollars |
| 5 000% de billets pour personnes âgées (due 2027) | 600 millions de dollars |
| 5,200% de billets pour personnes âgées (due 2029) | 1,2 milliard de dollars |
| 5,375% de billets pour personnes âgées (due 2032) | 1,0 milliard de dollars |
| 5,550% de billets pour personnes âgées (due 2034) | 1,2 milliard de dollars |
| 6,050% de billets pour personnes âgées (due 2054) | 1,0 milliard de dollars |
Au 30 juin 2024, la dette totale d'Occidental a été estimée à environ 17,8 milliards de dollars, avec des échéances importantes dues dans les années à venir, y compris 1,1 milliard de dollars en 2024 et 1,2 milliard de dollars en 2025.
Position du marché et faits saillants opérationnels
L'objectif opérationnel d'Occidental reste sur le secteur du pétrole et du gaz, avec des contributions importantes de ses segments de marketing chimique et médian. Le segment pétrolier et gazier de l'entreprise a gagné 1,639 milliard de dollars Au T2 2024, reflétant une reprise robuste des prix intérieurs du pétrole brut et des volumes de production.
De plus, Occidental s'engage dans les initiatives à faible teneur en carbone, en témoignent ses projets en cours dans la capture et le stockage du carbone, qui s'alignent sur les tendances plus larges de l'industrie vers la durabilité.
Dividendes et rendements des actionnaires
Au cours de la première moitié de 2024, les dividendes ont déclaré des dividendes 398 millions de dollars, assimilant à 0,44 $ par action. La société continue de hiérarchiser les rendements des actionnaires tout en naviguant dans les complexités du marché de l'énergie.
Au 30 juin 2024, Occidental a approximativement 1,2 milliard de dollars restant dans le cadre de son programme de rachat d'actions, reflétant son engagement continu à améliorer la valeur des actionnaires.
A qui possède Occidental Petroleum Corporation (Oxy)
Importants actionnaires
Au 30 juin 2024, la structure de propriété d'Occidental Petroleum Corporation (OXY) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et d'actionnaires individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires ainsi que leurs enjeux de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Taper |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.31% | Investisseur institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 7.45% | Investisseur institutionnel |
| Wellington Management Group LLP | 5.26% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 4.92% | Investisseur institutionnel |
| FMR LLC (Fidelity Investments) | 3.89% | Investisseur institutionnel |
| Invesco Ltd. | 2.65% | Investisseur institutionnel |
| Geode Capital Management, LLC | 2.22% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.00% | Divers |
| Propriété d'initié | 1.50% | Gestion et membres du conseil d'administration |
| Flotteur public | 32.50% | Investisseurs individuels |
Propriété d'initié
Au 30 juin 2024, la propriété d'initiés, qui comprend les actions détenues par les dirigeants et les membres du conseil d'administration, représente approximativement 1.50% du total des actions en circulation. Les cadres clés comprennent:
- Vicki Hollub - Président et chef de la direction
- Robert J. Peterson - directeur financier
- Autres dirigeants et membres du conseil d'administration
Retour des actionnaires
Occidental Petroleum a déclaré des dividendes totalisant environ 398 millions de dollars ou $0.44 Par action au cours des six mois clos le 30 juin 2024. La politique de dividende reflète l'engagement de l'entreprise à retourner le capital aux actionnaires tout en maintenant la flexibilité opérationnelle.
Performance du stock
Au 30 juin 2024, le cours de l'action d'Occidental Petroleum était approximativement $38.00 par action, reflétant une augmentation de l'année 18%. Le stock a montré la résilience au milieu des prix du pétrole fluctuant, avec une capitalisation boursière de environ 34 milliards de dollars.
Développements récents
En août 2024, Occidental a achevé l'acquisition de Crownrock L.P. 12,4 milliards de dollars. Cette acquisition a été financée par une combinaison de trésorerie, de dette nouvellement émise et d'actions, augmentant le nombre global d'actions 29,6 millions d'actions.
Structure de la dette
Au 30 juin 2024, la dette totale d'Occidental était à peu près 19,7 milliards de dollars. L'entreprise a plusieurs échéances de la dette dans les années à venir:
| Année | Montant de la maturité (en millions) |
|---|---|
| 2024 | $1,194 |
| 2025 | $1,200 |
| 2026 | $1,400 |
| 2027 | $900 |
| 2028 et au-delà | $13,300 |
Tendances et analyses du marché
Le secteur de l'énergie a été confronté à une volatilité importante en raison de tensions géopolitiques et de modifications de la demande. L'accent stratégique d'Occidental sur les technologies à faible teneur en carbone et sa récente acquisition de CrownRock devraient améliorer ses capacités opérationnelles et sa position sur le marché. La Société vise à générer des flux de trésorerie disponibles substantiels tout en maintenant une approche disciplinée de l'allocation du capital.
Conclusion
En 2024, la propriété de l'Occidental Petroleum Corporation est dominée par les investisseurs institutionnels, avec un engagement important envers les rendements des actionnaires par le biais de dividendes et d'initiatives de croissance stratégique. Les récentes stratégies d'acquisition et de gestion de la société sont alignées sur le paysage énergétique en évolution.
Énoncé de mission d'Occidental Petroleum Corporation)
Overview de l'énoncé de mission
La mission d'Occidental Petroleum Corporation (OXY) est de fournir une énergie fiable et abordable tout en maintenant un solide engagement envers la durabilité et la gérance environnementale. Occidental vise à tirer parti des technologies innovantes pour améliorer la production et l'efficacité à travers ses opérations, assurant une approche responsable du développement de l'énergie.
Performance financière et objectifs stratégiques
Au 30 juin 2024, Occidental a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires des 992 millions de dollars Pour le deuxième trimestre, reflétant des réalisations opérationnelles importantes et des initiatives stratégiques conformément à sa mission. Le chiffre d'affaires total de la société pour la première moitié de 2024 a atteint 12,8 milliards de dollars, à partir de 10,3 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023, indiquant une réponse robuste aux demandes du marché.
| Métrique financière | Q2 2024 | Q2 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires | 992 millions de dollars | 605 millions de dollars | 1,71 milliard de dollars | 1,59 milliard de dollars |
| Revenus totaux | 6,7 milliards de dollars | 4,9 milliards de dollars | 12,8 milliards de dollars | 10,3 milliards de dollars |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 4,4 milliards de dollars | 5,9 milliards de dollars | 4,4 milliards de dollars | 5,9 milliards de dollars |
| Dépenses en capital | 3,6 milliards de dollars | 3,1 milliards de dollars | 3,6 milliards de dollars | 3,1 milliards de dollars |
Engagement à la durabilité
La mission d'Occidental met l'accent sur un engagement envers les pratiques durables. La société investit dans des technologies telles que la capture de l'air direct (DAC) pour réduire les émissions de carbone. La construction en cours de sa première installation de DAC à grande échelle dans le comté d'Ector, au Texas, témoigne de son objectif de devenir un leader des solutions d'énergie à faible teneur en carbone.
Initiatives stratégiques et croissance
En 2024, les initiatives stratégiques d'Occidental comprenaient l'acquisition de Crownrock L.P. 12,4 milliards de dollars, visant à étendre son portefeuille dans le bassin du Permien. Cette acquisition a été financée par un mélange en espèces et en dette nouvellement émis, reflétant l'approche de l'entreprise en matière de croissance et d'efficacité opérationnelle.
| Détails d'acquisition | Montant |
|---|---|
| Valeur d'acquisition totale | 12,4 milliards de dollars |
| Contrepartie en espèces | 9,4 milliards de dollars |
| Actions ordinaires émises | 29,6 millions d'actions |
| Dette supposée | 1,2 milliard de dollars |
Position du marché et stratégie concurrentielle
Occidental fonctionne sur un marché hautement concurrentiel, en se concentrant sur la maximisation de la valeur des actionnaires tout en garantissant l'excellence opérationnelle. L'entreprise a déclaré une augmentation significative des prix moyens réalisés du pétrole, les prix des États-Unis sont en moyenne 79,89 $ par baril Au T2 2024, soulignant son positionnement concurrentiel dans le secteur de l'énergie.
Indicateurs de performance clés
| Indicateur de performance | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Prix du pétrole réalisé moyen (États-Unis) | 79,89 $ / bbl | 73,17 $ / bbl |
| Volumes de vente quotidiens moyens | 85 MBOE / J | Conformément à l'année précédente |
| Huile mondiale en% de WTI moyen | 99% | 99% |
Conclusion de la situation financière
À la mi-2024, Occidental Petroleum Corporation continue d'aligner ses objectifs opérationnels avec son énoncé de mission, en se concentrant sur la production d'énergie durable tout en améliorant les performances financières. Les acquisitions stratégiques et les investissements de la société dans la technologie visent à la positionner en tant que leader dans le secteur de l'énergie, démontrant un engagement à la fois à la rentabilité et à la responsabilité environnementale.
Comment fonctionne Occidental Petroleum Corporation (OXY)
Entreprise Overview
Occidental Petroleum Corporation (OXY) opère principalement dans trois segments: pétrole et gaz, produits chimiques et intermédiaires et marketing. Au 30 juin 2024, la société a déclaré des ventes nettes totales de 12,792 milliards de dollars pour le premier semestre, contre 13,927 milliards de dollars au cours de la même période de 2023.
Performance financière
Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, Occidental a rapporté ce qui suit:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Revenu (perte) avant l'impôt sur le revenu (en millions) | Revenus des opérations continues (en millions) |
|---|---|---|---|
| Pétrole et gaz | $10,384 | $2,877 | $2,877 |
| Chimique | $2,460 | $550 | $550 |
| Mi-stream et marketing | $381 | $83 | $83 |
| Corporate et éliminations | $(433) | $(865) | $(1,634) |
| Total | $12,792 | $2,645 | $1,876 |
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le premier semestre de 2024 était de 1,710 milliard de dollars, avec un bénéfice dilué par action de 1,78 $, reflétant une augmentation de 8% contre 1,588 milliard de dollars et 1,63 $ par action en 2023.
Idées opérationnelles
Les bénéfices du segment du pétrole et du gaz d'Occidental pour les six mois clos le 30 juin 2024, se sont élevés à 2,9 milliards de dollars, soit une augmentation par rapport à 2,7 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation a été principalement attribuée à la hausse des prix du pétrole brut intérieur, malgré la baisse des prix et de la production du gaz et de la production Volumes touchés par des arrêts tiers dans le golfe oriental du Mexique.
Dépenses en capital et investissements
Les dépenses en capital d'Occidental pour la première moitié de 2024 étaient d'environ 3,6 milliards de dollars, contre 3,1 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. La majorité de ces dépenses ont été allouées au segment pétrolier et gaz Texas.
Dette et liquidité
Au 30 juin 2024, Occidental a déclaré une dette totale de 15,5 milliards de dollars. La Société avait des équivalents en espèces et en espèces de 1,8 milliard de dollars, avec une capacité d'emprunt supplémentaire de 4,15 milliards de dollars en vertu de sa facilité de crédit renouvelable, qui mûrit le 30 juin 2028. Le taux d'imposition effectif de la société pour le premier semestre de 2024 était de 29%.
Position du marché et prix
Les prix moyens réalisés d'Occidental pour le pétrole et le gaz au cours du deuxième trimestre de 2024 étaient les suivants:
| Produit | Prix réalisé moyen | Prix de l'indice moyen | Pourcentage du prix de l'indice |
|---|---|---|---|
| Huile WTI ($ / bbl) | $79.89 | $80.56 | 99% |
| Huile de Brent ($ / bbl) | $80.40 | $84.95 | 94% |
| NGL ($ / bbl) | $21.23 | $80.56 | 26% |
| Gas naturel ($ / MCF) | $0.92 | $1.99 | 27% |
La stratégie de l'entreprise comprend l'optimisation de l'efficacité de la production et la réduction des coûts, ce qui a contribué à une augmentation de 66% des revenus des opérations continues au T2 2024 par rapport au premier trimestre 2024.
Activités des actionnaires
Au 30 juin 2024, Occidental avait eu environ 1,2 milliard de dollars dans le cadre de son programme de rachat d'actions. La société a exécuté des mandats d'actions ordinaires, ce qui a entraîné un produit d'environ 487 millions de dollars au cours de la première moitié de 2024.
Comment Occidental Petroleum Corporation (Oxy) fait de l'argent
Segments de revenus
Occidental Petroleum Corporation génère des revenus grâce à trois segments primaires: le pétrole et le gaz, les produits chimiques et le milieu et la commercialisation. Le tableau suivant résume les ventes nettes de chaque segment pour les six mois clos le 30 juin 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Pétrole et gaz | 10 384 millions de dollars | 10 266 millions de dollars | +1.2% |
| Chimique | 2 460 millions de dollars | 2 780 millions de dollars | -11.5% |
| Mi-stream et marketing | 381 millions de dollars | 1 367 millions de dollars | -72.1% |
| Total | 12 792 millions de dollars | 13 927 millions de dollars | -8.1% |
Segment de pétrole et de gaz
Le segment du pétrole et du gaz est le plus grand contributeur aux revenus d'Occidental. Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, ce segment a généré:
- Revenus pétroliers: 8 893 millions de dollars
- Revenus de NGL: 1 015 millions de dollars
- Revenu du gaz: 432 millions de dollars
Les volumes de ventes quotidiens moyens pour le pétrole et le gaz ont augmenté de 85 MBOE / J, en grande partie en raison de la reprise de la production dans l'est du golfe du Mexique à la suite d'un fermé tiers. Les prix moyens réalisés étaient:
| Produit | Prix moyen réalisé (2024) | Prix moyen réalisé (2023) |
|---|---|---|
| Huile ($ / bbl) | $79.89 | $73.91 |
| NGL ($ / bbl) | $21.23 | $21.67 |
| Gas naturel ($ / MCF) | $0.92 | $2.11 |
Segment chimique
Les revenus du segment chimique ont diminué en raison de la baisse de la demande de certains produits. Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, ce segment a rapporté:
- Prix de soude caustique et de PVC: Des prix plus élevés ont été enregistrés, mais les bénéfices globaux du segment sont tombés à 550 millions de dollars, contre 908 millions de dollars en 2023.
Segment du milieu et marketing
Ce segment a été confronté à des défis importants, avec une forte baisse des ventes nettes à 381 millions de dollars, contre 1 367 millions de dollars l'année précédente. La réduction a été attribuée à l'expiration des contrats d'offre et à la baisse des prix des matières premières.
Revenu des opérations continues
Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, Occidental a rapporté:
- Revenu des opérations continues: 1 876 millions de dollars
- Revenu net: 2 058 millions de dollars
- Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires: 1 710 millions de dollars
- Revenu net par action (dilué): $1.78
Flux de trésorerie et gestion de la dette
Occidental a généré des flux de trésorerie à partir d'exploitations de 4,4 milliards de dollars au cours de la première moitié de 2024 et a engagé des dépenses en capital de 3,6 milliards de dollars. Au 30 juin 2024, l'entreprise a été totalement endetté à long terme:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| 2,900% de billets pour personnes âgées dus 2024 | $654 |
| 6,950% de billets pour personnes âgées dus 2024 | $291 |
| 3,450% de billets pour personnes âgées dus 2024 | $111 |
| Dette totale à long terme | $17,363 |
Stratégies futures
Occidental prévoit un programme important de désactivation des actifs pour un montant de 4,5 milliards de dollars à 6 milliards de dollars, visant à réduire la dette. La société a également terminé l'acquisition de Crownrock L.P. pour environ 12,4 milliards de dollars, ce qui devrait améliorer son portefeuille de pétrole et de gaz.
Occidental Petroleum Corporation (OXY) DCF Excel Template
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