Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) Bundle
Una breve historia de Plains All American Pipeline, L.P.
Compañía Overview
Plains All American Pipeline, L.P. es un proveedor líder de servicios de Midstream que opera en América del Norte, especializada en el transporte, el almacenamiento y la comercialización de petróleo crudo, líquidos de gas natural (NGL) y productos refinados. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía administra una extensa red de instalaciones de transporte y almacenamiento de tuberías que conectan las principales regiones productoras con centros de demanda clave.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Plains All American informó un ingreso neto atribuible a la compañía de $ 736 millones, abajo de $ 918 millones En el mismo período de 2023. La disminución se atribuyó a costos más altos, particularmente relacionados con el incidente de la línea 901 y el aumento de los gastos del impuesto sobre la renta.
Ingresos y gastos
La siguiente tabla resume los resultados financieros consolidados de All American para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023 (en millones):
| Métrica financiera | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de ventas de productos | $12,282 | $11,581 | $36,321 | $34,726 |
| Ingresos de servicios | $461 | $490 | $1,350 | $1,288 |
| Compras y costos relacionados | ($11,557) | ($11,106) | ($34,333) | ($32,972) |
| Ingresos netos atribuibles a PAA | $220 | $203 | $736 | $918 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Plains All American tenía una deuda total de $ 7,977 millones, que incluye $ 750 millones en notas senior que se deben a noviembre de 2024. La compañía informó un excedente de capital de trabajo de $ 33 millones y aproximadamente $ 3.3 mil millones en liquidez disponible para satisfacer sus necesidades operativas y de capital.
Gastos de capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las llanuras All American incurrieron en los gastos de capital total de $ 629 millones, que incluye $ 295 millones en capital de inversión y $ 188 millones en Capital de mantenimiento. La compañía anticipa que el capital de inversión total para el año es aproximadamente $ 455 millones.
Posición de mercado y perspectiva futura
Plains All American continúa manteniendo una posición de mercado sólida en el sector intermediario, respaldada por su amplia infraestructura y asociaciones estratégicas. La capacidad de la compañía para adaptarse a las condiciones del mercado, junto con las inversiones de capital en curso, la posiciona bien para el crecimiento futuro a pesar de los recientes desafíos en la rentabilidad.
A Who posee Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) tiene una estructura de propiedad compleja que involucra unidades comunes y preferidas. La compañía opera como una asociación que cotiza en bolsa, con importantes participaciones de varios inversores institucionales y partes interesadas individuales.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Plains All American Pipeline, L.P. a partir de 2024:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de unidades propiedad (aprox.) |
|---|---|---|
| Common Unitholders | Aproximadamente el 65% | ~ 456 millones |
| Serie A Unitholders preferidos | ~ 10% | ~ 131 millones |
| Serie B preferidos a los titholders | ~ 5% | ~ 59 millones |
| Inversores institucionales | ~ 20% | ~ 140 millones |
Desempeño financiero
En los primeros nueve meses de 2024, Plains All American Pipeline informó un ingreso neto atribuible a PAA de $ 736 millones en comparación con $ 918 millones en el mismo período de 2023. Esto refleja una disminución de aproximadamente el 20% año tras año.
Desglose de ingresos
La siguiente tabla proporciona un desglose de las fuentes de ingresos para Plains All American Pipeline para el tercer trimestre de 2024:
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|
| Venta de productos | $12,282 | $11,581 |
| Ingresos del servicio | $461 | $490 |
| Ingresos totales | $12,743 | $12,071 |
Distribuciones a los unitholders
Para el período que finaliza el 30 de septiembre de 2024, Plains All American Pipeline declaró una distribución de efectivo de $ 0.3175 por unidad común, por un total de aproximadamente $ 668 millones distribuidos a los unitholders comunes durante los nueve meses de 2024.
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Plains All American Pipeline reportó una deuda total de $ 7.977 mil millones, con un excedente de capital de trabajo de $ 33 millones y aproximadamente $ 3.3 mil millones de liquidez disponible para satisfacer las necesidades operativas continuas.
Intereses no controladores
La Compañía tiene importantes intereses no controladores en sus empresas conjuntas, incluido un interés del 35% en la empresa conjunta Pérmica y un interés del 30% en Cactus II. Al 30 de septiembre de 2024, los intereses totales no controladores ascendieron a aproximadamente $ 3.297 mil millones.
Métricas financieras recientes
La siguiente tabla presenta métricas financieras clave para Plains All American Pipeline para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Lngresos netos | $993 |
| Ebitda ajustado | $2,033 |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $1,763 |
| Gastos de capital | $629 |
Conclusión de propiedad y estructura
La propiedad de Plains All American Pipeline, L.P. a partir de 2024 refleja una base diversa de tituladores comunes y preferidos, con una inversión institucional sustancial. La compañía mantiene una base financiera sólida, caracterizada por un flujo de ingresos sustancial y niveles de deuda administrados.
Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) Declaración de misión
Overview
La misión de Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) se centra en convertirse en el proveedor líder de servicios integrados de petróleo crudo y líquidos de gas natural (NGL) en América del Norte. PAA tiene como objetivo lograr la excelencia operativa y ofrecer servicios de transporte confiables, eficientes y seguros a sus clientes.
Valores centrales
- Seguridad: Compromiso con los más altos estándares de seguridad para los empleados y el medio ambiente.
- Integridad: Realizar negocios con honestidad y transparencia.
- Excelencia: Esforzarse por la excelencia operativa en todos los aspectos del negocio.
- Colaboración: Construyendo relaciones sólidas con partes interesadas y socios.
Métricas financieras
El desempeño financiero de PAA refleja su dedicación a su misión. Las siguientes métricas clave destacan el éxito operativo de la compañía:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de ventas de productos (en millones) | $12,282 | $11,581 | $36,321 | $34,726 |
| Ingresos de servicios (en millones) | $461 | $490 | $1,350 | $1,288 |
| Ingresos netos atribuibles a PAA (en millones) | $220 | $203 | $736 | $918 |
| Ingresos netos básicos y diluidos por unidad común | $0.22 | $0.20 | $0.77 | $1.04 |
| Activos totales (en millones) | $27,155 | N / A | $27,155 | N / A |
Estrategia operativa
La estrategia operativa de PAA se centra en expandir su infraestructura de tuberías y mejorar sus capacidades de servicio para satisfacer las crecientes demandas de energía. La compañía se compromete a invertir en mejoras tecnológicas y de procesos para optimizar sus operaciones.
Compromiso con las partes interesadas
PAA se dedica a crear valor para sus unitholders mientras mantiene un fuerte compromiso con la administración ambiental y la participación de la comunidad. La compañía cree que su éxito está inherentemente ligado al bienestar de sus empleados, clientes y las comunidades en las que opera.
Desarrollos recientes
En 2024, PAA se ha centrado en mejorar sus redes de tuberías y mejorar los protocolos de seguridad. La compañía también ha emprendido varias iniciativas para aumentar la eficiencia de sus operaciones, lo que se refleja en su desempeño financiero para el año.
Conclusión
La misión de PAA está respaldada por su compromiso con la seguridad, la integridad y la excelencia operativa. La compañía continúa adaptándose al panorama energético en evolución mientras busca oportunidades de crecimiento a través de inversiones y asociaciones estratégicas.
Cómo funciona Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)
Modelo de negocio
Plains All American Pipeline, L.P. opera como un proveedor líder de servicios de midstream de petróleo crudo en América del Norte. La Compañía integra las capacidades de agregación de suministro con una red de sistemas críticos de infraestructura intermedia, que conecta las principales regiones productoras con los centros de demanda y los terminales de exportación.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Plains informó:
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Varianza ($) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 12,743 millones | $ 12,071 millones | $ 672 millones | 5.6% |
| Lngresos netos | $ 312 millones | $ 279 millones | $ 33 millones | 11.8% |
| Ingresos netos atribuibles a PAA | $ 220 millones | $ 203 millones | $ 17 millones | 8.4% |
| Ingresos netos básicos y diluidos por unidad común | $0.22 | $0.20 | $0.02 | 10.0% |
Desglose de ingresos
Fuentes de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
| Fuente | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Venta de productos | $ 36,321 millones | 97% |
| Ingresos del servicio | $ 1,350 millones | 3% |
Costos y gastos
Los costos y gastos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Tipo de costo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Compras y costos relacionados | $ 11,557 millones |
| Costos operativos de campo | $ 483 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 98 millones |
| Depreciación y amortización | $ 257 millones |
| Costos y gastos totales | $ 12,396 millones |
Gastos de capital
For the nine months ended September 30, 2024, capital expenditures were as follows:
| Type of Capital Expenditure | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Capital de inversión | $ 295 millones |
| Capital de mantenimiento | $ 188 millones |
| Capital de adquisición | $ 146 millones |
| Gastos de capital total | $ 629 millones |
Deuda y liquidez
As of September 30, 2024, Plains reported the following debt figures:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a corto plazo | $ 765 millones |
| Deuda total a largo plazo | $ 7,212 millones |
| Deuda total | $ 7,977 millones |
Plains had a working capital surplus of $33 million and liquidity of approximately $3.3 billion available to meet operational needs.
Gestión de inventario
As of September 30, 2024, Plains reported inventory levels as follows:
| Tipo de inventario | Volume (in thousands of barrels) | Valor de transporte (en millones) | Price/Unit |
|---|---|---|---|
| Petróleo crudo | 2,618 | $180 | $68.75 |
| Maestría | 9,425 | $238 | $25.25 |
Tendencias y precios del mercado
La siguiente tabla resume las variaciones de precios de NyMex en los últimos dos años:
| Período | Bajo precio ($/barril) | High Price ($/barrel) | Precio promedio ($/barril) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $66 | $84 | $75 |
| P3 2023 | $70 | $94 | $82 |
Ganancias de capital
Las ganancias de capital en entidades no consolidadas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Período | Ganancias de capital (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $ 298 millones |
| P3 2023 | $ 277 millones |
Conclusión
A partir de 2024, L.P. de Plains All American, L.P. continúa operando con una sólida base financiera, gestionando una amplia infraestructura intermedia y generando ingresos sustanciales de sus operaciones en los sectores de petróleo crudo y NGL.
Cómo Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) gana dinero
Fuentes de ingresos
Plains All American Pipeline genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: petróleo crudo y líquidos de gas natural (NGN). Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 37.671 mil millones, frente a $ 36.014 mil millones en el mismo período de 2023. El desglose incluye:
| Fuente de ingresos | 2024 (millones) | 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Ingresos de ventas de productos | $36,321 | $34,726 |
| Ingresos de servicios | $1,350 | $1,288 |
| Ingresos totales | $37,671 | $36,014 |
Rendimiento del segmento de petróleo crudo
El segmento de petróleo crudo es un impulsor significativo de los ingresos, con ventas de productos para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, por valor de $ 35.515 mil millones, en comparación con $ 33.815 mil millones en 2023. Los factores clave que influyen en este segmento incluyen:
- Mayor producción y rendimiento de la cuenca del Pérmico.
- Volúmenes arancelarios más altos debido a las escalas y adquisiciones arancelarias.
- Crecimiento del volumen de la región de la montaña rocosa a Cushing, Oklahoma.
Rendimiento del segmento de NGL
El segmento de NGL contribuyó con $ 1.069 mil millones en ventas de productos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 1.182 mil millones en 2023. El rendimiento de este segmento está influenciado por:
- Condiciones del mercado que afectan los precios y los volúmenes.
- Eficiencias operativas y gestión de costos.
- Momento del reconocimiento de ingresos relacionados con los acuerdos de servicio.
Costos y gastos operativos
Los costos operativos son esenciales para determinar la rentabilidad de las llanuras All American. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los costos y gastos totales fueron de $ 36.581 mil millones, en comparación con $ 34.929 mil millones en 2023. Los componentes significativos incluyen:
| Tipo de costo | 2024 (millones) | 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Compras y costos relacionados | $34,333 | $32,972 |
| Costos operativos de campo | $1,191 | $1,062 |
| Gastos generales y administrativos | $287 | $263 |
| Depreciación y amortización | $769 | $776 |
Ingresos y ganancias netos
El ingreso neto atribuible a Plains All American durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 736 millones, por debajo de $ 918 millones en 2023. El ingreso neto por unidad común para el mismo período fue de $ 0.77, en comparación con $ 1.04 en 2023.
Ebitda ajustado
EBITDA ajustado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 2.033 mil millones, frente a $ 1.952 mil millones en 2023. El desglose es el siguiente:
| Período | EBITDA ajustado (millones) |
|---|---|
| 2024 | $2,033 |
| 2023 | $1,952 |
Gastos de capital
Los gastos de capital de inversión para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 295 millones, mientras que los gastos de capital de mantenimiento fueron de $ 188 millones. Esto refleja un enfoque estratégico en mantener y expandir la capacidad operativa.
| Tipo de gasto | 2024 (millones) | 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Capital de inversión | $295 | $285 |
| Capital de mantenimiento | $188 | $169 |
| Gastos de capital total | $629 | $749 |
Liquidez y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Plains All American informó un excedente de capital de trabajo de $ 33 millones y aproximadamente $ 3.3 mil millones en liquidez disponible para operaciones, inversiones y necesidades de financiamiento.
| Fuente de liquidez | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Disponibilidad bajo la línea de crédito renovable no garantizada senior | $1,350 |
| Disponibilidad bajo Instalación de inventario cubierta de según la guardia senior | $1,316 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $636 |
| Liquidez total | $3,302 |
Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.