Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) Bundle
Une brève histoire des plaines All American Pipeline, L.P.
Entreprise Overview
Plains All American Pipeline, L.P., est l'un des principaux fournisseurs de services intermédiaires opérant en Amérique du Nord, spécialisé dans le transport, le stockage et la commercialisation du pétrole brut, des liquides de gaz naturel (NGL) et des produits raffinés. Au 30 septembre 2024, la société gère un vaste réseau d'installations de transport et de stockage de pipelines reliant les grandes régions de production aux principaux centres de demande.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Plains All American a déclaré un revenu net attribuable à la société de 736 millions de dollars, à partir de 918 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La baisse a été attribuée à des coûts plus élevés, en particulier liés à l'incident de la ligne 901 et à l'augmentation des frais d'impôt sur le revenu.
Revenus et dépenses
Le tableau suivant résume les plaines de tous les résultats financiers consolidés américains pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023 (en millions):
| Métrique financière | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de vente de produits | $12,282 | $11,581 | $36,321 | $34,726 |
| Services Revenus | $461 | $490 | $1,350 | $1,288 |
| Achats et frais connexes | ($11,557) | ($11,106) | ($34,333) | ($32,972) |
| Revenu net attribuable à la PAA | $220 | $203 | $736 | $918 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Plains All American avait une dette totale de 7 977 millions de dollars, qui comprend 750 millions de dollars dans les notes supérieures dues en novembre 2024. La société a signalé un surplus de fonds de roulement de 33 millions de dollars et approximativement 3,3 milliards de dollars dans la liquidité disponible pour répondre à ses besoins opérationnels et en capital.
Dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Plains All American a engagé les dépenses en capital total de 629 millions de dollars, qui comprend 295 millions de dollars dans le capital d'investissement et 188 millions de dollars dans le capital de maintenance. La société prévoit que le capital d'investissement total pour l'année 455 millions de dollars.
Position du marché et perspectives futures
Plains All American continue de maintenir une solide position de marché dans le secteur intermédiaire, soutenu par sa vaste infrastructure et ses partenariats stratégiques. La capacité de l'entreprise à s'adapter aux conditions du marché, ainsi qu'aux investissements en capital en cours, la positionne bien pour la croissance future malgré les récents défis de rentabilité.
A qui possède Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)
Structure de propriété
En 2024, Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) a une structure de propriété complexe impliquant des unités communes et préférées. La société opère comme une société de personnes cotées en bourse, avec des avoirs importants par divers investisseurs institutionnels et parties prenantes individuelles.
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de Plains All American Pipeline, L.P. en 2024:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'unités détenues (environ) |
|---|---|---|
| Usholders communs | Environ 65% | ~ 456 millions |
| Série a untholders privilégiés | ~ 10% | ~ 131 millions |
| Montholders préférés de la série B | ~ 5% | ~ 59 millions |
| Investisseurs institutionnels | ~ 20% | ~ 140 millions |
Performance financière
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Plains All American Pipeline a déclaré un revenu net attribuable à la PAA de 736 millions de dollars, contre 918 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cela reflète une diminution d'environ 20% d'une année sur l'autre.
Répartition des revenus
Le tableau suivant fournit une ventilation des sources de revenus pour Plains All American Pipeline pour le troisième trimestre de 2024:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|
| Ventes de produits | $12,282 | $11,581 |
| Revenus de service | $461 | $490 |
| Revenus totaux | $12,743 | $12,071 |
Distributions aux suppléants
Pour la période se terminant le 30 septembre 2024, Plains All American Pipeline a déclaré une distribution en espèces de 0,3175 $ par unité commune, totalisant environ 668 millions de dollars distribués à des parts communs au cours des neuf mois de 2024.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Plains All American Pipeline a déclaré une dette totale de 7,977 milliards de dollars, avec un excédent de fonds de roulement de 33 millions de dollars et environ 3,3 milliards de dollars de liquidités disponibles pour répondre aux besoins opérationnels en cours.
Intérêts sans contrôle
La Société a des intérêts importants sans contrôle dans ses coentreprises, notamment un intérêt de 35% dans la coentreprise permie et un intérêt de 30% dans Cactus II. Au 30 septembre 2024, les intérêts totaux de non-contrôleur s'élevaient à environ 3,297 milliards de dollars.
Métriques financières récentes
Le tableau suivant présente des mesures financières clés pour les plaines All American Pipeline pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenu net | $993 |
| EBITDA ajusté | $2,033 |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $1,763 |
| Dépenses en capital | $629 |
Conclusion de la propriété et de la structure
La propriété de Plains All American Pipeline, L.P., en 2024, reflète une base diversifiée de supports communs et préférés, avec un investissement institutionnel substantiel. La société maintient une base financière solide, caractérisée par une source de revenus substantielle et des niveaux de dette gérés.
Énoncé de mission des plaines All American Pipeline, L.P. (PAA)
Overview
La Mission of Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) est centrée sur le fait de devenir le principal fournisseur de services intégrés de liquides de pétrole brut et de gaz naturel (NGL) en Amérique du Nord. Le PAA vise à réaliser l'excellence opérationnelle et à fournir des services de transport fiables, efficaces et sûrs à ses clients.
Valeurs fondamentales
- Sécurité: Engagement envers les normes de sécurité les plus élevées pour les employés et l'environnement.
- Intégrité: Conduisant des affaires avec honnêteté et transparence.
- Excellence: Exercer une excellence opérationnelle dans tous les aspects de l'entreprise.
- Collaboration: Établir des relations solides avec les parties prenantes et les partenaires.
Métriques financières
La performance financière de PAA reflète son dévouement à sa mission. Les mesures clés suivantes mettent en évidence le succès opérationnel de l'entreprise:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de vente de produits (en millions) | $12,282 | $11,581 | $36,321 | $34,726 |
| Services revenus (en millions) | $461 | $490 | $1,350 | $1,288 |
| Revenu net attribuable à la PAA (en millions) | $220 | $203 | $736 | $918 |
| Revenu net de base et dilué par unité commune | $0.22 | $0.20 | $0.77 | $1.04 |
| Total des actifs (en millions) | $27,155 | N / A | $27,155 | N / A |
Stratégie opérationnelle
La stratégie opérationnelle de la PAA se concentre sur l'élargissement de son infrastructure de pipeline et l'amélioration de ses capacités de service pour répondre aux demandes d'énergie croissantes. L'entreprise s'engage à investir dans la technologie et les améliorations des processus pour optimiser ses opérations.
Engagement envers les parties prenantes
Le PAA se consacre à la création de valeur pour ses parts tout en maintenant un engagement fort envers la gestion de l'environnement et l'engagement communautaire. L'entreprise estime que son succès est intrinsèquement lié au bien-être de ses employés, de ses clients et des communautés dans lesquelles elle opère.
Développements récents
En 2024, la PAA s'est concentrée sur l'amélioration de ses réseaux de pipelines et l'amélioration des protocoles de sécurité. La société a également entrepris diverses initiatives visant à accroître l'efficacité de ses opérations, qui se reflète dans sa performance financière pour l'année.
Conclusion
La mission de la PAA est soutenue par son engagement envers la sécurité, l'intégrité et l'excellence opérationnelle. La société continue de s'adapter à l'évolution du paysage énergétique tout en poursuivant des opportunités de croissance grâce à des investissements et des partenariats stratégiques.
Comment fonctionne les plaines All American Pipeline, L.P. (PAA)
Modèle commercial
Plains All American Pipeline, L.P., fonctionne comme l'un des principaux fournisseurs de services de pétrole brut en Amérique du Nord. La société intègre des capacités d'agrégation d'approvisionnement à un réseau de systèmes d'infrastructures médianes critiques, connectant les principales régions de production aux centres de demande et aux terminaux d'exportation.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Plains a rapporté:
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Écart ($) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 12 743 millions de dollars | 12 071 millions de dollars | 672 millions de dollars | 5.6% |
| Revenu net | 312 millions de dollars | 279 millions de dollars | 33 millions de dollars | 11.8% |
| Revenu net attribuable à la PAA | 220 millions de dollars | 203 millions de dollars | 17 millions de dollars | 8.4% |
| Revenu net de base et dilué par unité commune | $0.22 | $0.20 | $0.02 | 10.0% |
Répartition des revenus
Les sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:
| Source | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Ventes de produits | 36 321 millions de dollars | 97% |
| Revenus de service | 1 350 millions de dollars | 3% |
Frais et dépenses
Les coûts et dépenses totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Type de coût | Montant (en millions) |
|---|---|
| Achats et frais connexes | 11 557 millions de dollars |
| Coûts d'exploitation sur le terrain | 483 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 98 millions de dollars |
| Dépréciation et amortissement | 257 millions de dollars |
| Coûts et dépenses totales | 12 396 millions de dollars |
Dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses en capital étaient les suivantes:
| Type de dépenses en capital | Montant (en millions) |
|---|---|
| Capitaux d'investissement | 295 millions de dollars |
| Capital d'entretien | 188 millions de dollars |
| Capital d'acquisition | 146 millions de dollars |
| Total des dépenses en capital | 629 millions de dollars |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Plains a signalé les chiffres de la dette suivants:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale à court terme | 765 millions de dollars |
| Dette totale à long terme | 7 212 millions de dollars |
| Dette totale | 7 977 millions de dollars |
Les plaines avaient un excédent de fonds de roulement de 33 millions de dollars et une liquidité d'environ 3,3 milliards de dollars disponibles pour répondre aux besoins opérationnels.
Gestion des stocks
Au 30 septembre 2024, les plaines ont signalé des niveaux d'inventaire comme suit:
| Type d'inventaire | Volume (en milliers de barils) | Valeur de transport (en millions) | Prix / unité |
|---|---|---|---|
| Huile brute | 2,618 | $180 | $68.75 |
| NGL | 9,425 | $238 | $25.25 |
Tendances du marché et prix
Le tableau suivant résume les variations de prix NYMEX au cours des deux dernières années:
| Période | Prix bas ($ / baril) | Prix élevé ($ / baril) | Prix moyen ($ / baril) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $66 | $84 | $75 |
| Q3 2023 | $70 | $94 | $82 |
Gains de capitaux propres
Les bénéfices des actions dans des entités non consolidées pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Période | Géré dans les actions (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | 298 millions de dollars |
| Q3 2023 | 277 millions de dollars |
Conclusion
En 2024, Plains All American Pipeline, L.P., continue de fonctionner avec une base financière solide, gérant une vaste infrastructure intermédiaire et générant des revenus substantiels à partir de ses opérations dans les secteurs du pétrole brut et de la LGL.
Comment les plaines All American Pipeline, L.P. (PAA) gagnent de l'argent
Sources de revenus
Plains All American Pipeline génère des revenus principalement à travers deux segments: le pétrole brut et les liquides de gaz naturel (LGN). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 37,671 milliards de dollars, contre 36,014 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. La ventilation comprend:
| Source de revenus | 2024 (millions) | 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Revenus de vente de produits | $36,321 | $34,726 |
| Services Revenus | $1,350 | $1,288 |
| Revenus totaux | $37,671 | $36,014 |
Performance du segment du pétrole brut
Le segment du pétrole brut est un important moteur de revenus, avec des ventes de produits pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, soit à 35,515 milliards de dollars, contre 33,815 milliards de dollars en 2023. Les facteurs clés influençant ce segment incluent:
- Augmentation de la production et du débit du bassin du Permien.
- Volumes de tarif plus élevés en raison des escalades tarifaires et des acquisitions.
- Croissance du volume de la région de la montagne rocheuse à Cushing, Oklahoma.
Performance du segment de la LGL
Le segment de la LGL a contribué 1,069 milliard de dollars en ventes de produits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 1,182 milliard de dollars en 2023. Les performances de ce segment sont influencées par:
- Conditions du marché affectant les prix et les volumes.
- Efficacité opérationnelle et gestion des coûts.
- Du moment de la reconnaissance des revenus liée aux accords de service.
Coûts et dépenses d'exploitation
Les coûts d'exploitation sont essentiels pour déterminer les plaines toute la rentabilité de l'Américain. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les coûts totaux et les dépenses étaient de 36,581 milliards de dollars, contre 34,929 milliards de dollars en 2023. Les composants importants comprennent:
| Type de coût | 2024 (millions) | 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Achats et frais connexes | $34,333 | $32,972 |
| Coûts d'exploitation sur le terrain | $1,191 | $1,062 |
| Frais généraux et administratifs | $287 | $263 |
| Dépréciation et amortissement | $769 | $776 |
Revenu net et bénéfice
Le revenu net attribuable aux plaines All American pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 736 millions de dollars, contre 918 millions de dollars en 2023. Le bénéfice net par unité commune pour la même période était de 0,77 $, contre 1,04 $ en 2023.
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 2,033 milliards de dollars, contre 1,952 milliard de dollars en 2023. La rupture est la suivante:
| Période | EBITDA ajusté (millions) |
|---|---|
| 2024 | $2,033 |
| 2023 | $1,952 |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital d'investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 295 millions de dollars, tandis que les dépenses en capital de maintenance étaient de 188 millions de dollars. Cela reflète un accent stratégique sur le maintien et l'élargissement des capacités opérationnelles.
| Type de dépenses | 2024 (millions) | 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Capitaux d'investissement | $295 | $285 |
| Capital d'entretien | $188 | $169 |
| Total des dépenses en capital | $629 | $749 |
Liquidité et situation financière
Au 30 septembre 2024, Plains All American a déclaré un excédent de fonds de roulement de 33 millions de dollars et environ 3,3 milliards de dollars de liquidités disponibles pour les opérations, les investissements et les besoins de financement.
| Source de liquidité | Montant (millions) |
|---|---|
| Disponibilité sous facilité de crédit renouvelable non sécurisée senior | $1,350 |
| Disponibilité dans le cadre de l'inventaire de couverture sécurisé senior | $1,316 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $636 |
| Liquidité totale | $3,302 |
Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.