Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) Bundle
تاريخ موجز لخط أنابيب Plains All American، L.P.
شركة Overview
Plains All American Pipeline, L.P. هي شركة رائدة في مجال توفير خدمات النقل الأوسط تعمل في أمريكا الشمالية، وهي متخصصة في نقل وتخزين وتسويق النفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي (NGL) والمنتجات المكررة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تدير الشركة شبكة واسعة من مرافق النقل والتخزين عبر خطوط الأنابيب التي تربط مناطق الإنتاج الرئيسية بمراكز الطلب الرئيسية.
الأداء المالي
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Plains All American عن صافي دخل يعزى إلى شركة 736 مليون دولار، أسفل من 918 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى الانخفاض إلى ارتفاع التكاليف، لا سيما المتعلقة بحادث الخط 901 وزيادة مصاريف ضريبة الدخل.
الإيرادات والمصروفات
يلخص الجدول التالي النتائج المالية الموحدة لشركة Plains All American للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترات من عام 2023 (بالملايين):
| المقياس المالي | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات مبيعات المنتجات | $12,282 | $11,581 | $36,321 | $34,726 |
| إيرادات الخدمات | $461 | $490 | $1,350 | $1,288 |
| المشتريات والتكاليف ذات الصلة | ($11,557) | ($11,106) | ($34,333) | ($32,972) |
| صافي الدخل العائد إلى PAA | $220 | $203 | $736 | $918 |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Plains All American إجمالي ديون قدرها 7,977 مليون دولار، والذي يتضمن 750 مليون دولار في السندات العليا المستحقة في نوفمبر 2024. أعلنت الشركة عن فائض في رأس المال العامل قدره 33 مليون دولار وحوالي 3.3 مليار دولار السيولة المتاحة لتلبية احتياجاتها التشغيلية ورأس المال.
النفقات الرأسمالية
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت شركة Plains All American نفقات رأسمالية إجمالية قدرها 629 مليون دولار، والذي يتضمن 295 مليون دولار في رأس المال الاستثماري و 188 مليون دولار في رأس مال الصيانة. وتتوقع الشركة أن يكون إجمالي رأس المال الاستثماري لهذا العام تقريبًا 455 مليون دولار.
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تواصل شركة Plains All American الحفاظ على مكانتها القوية في السوق في قطاع النقل، مدعومة ببنيتها التحتية الواسعة وشراكاتها الإستراتيجية. إن قدرة الشركة على التكيف مع ظروف السوق، إلى جانب الاستثمارات الرأسمالية المستمرة، تضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي على الرغم من التحديات الأخيرة في الربحية.
من يملك شركة Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) بهيكل ملكية معقد يشتمل على الوحدات المشتركة والمفضلة. تعمل الشركة كشراكة للتداول العام، مع حيازات كبيرة من قبل مختلف المستثمرين المؤسسيين وأصحاب المصلحة الأفراد.
كبار المساهمين
يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في Plains All American Pipeline, L.P. اعتبارًا من عام 2024:
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الوحدات المملوكة (تقريبًا) |
|---|---|---|
| مالكي الوحدات المشتركين | حوالي 65% | ~ 456 مليون |
| حاملي الوحدات المفضلين من السلسلة A | ~ 10% | ~ 131 مليون |
| حاملي الوحدات المفضلين من السلسلة B | ~ 5% | ~ 59 مليون |
| المستثمرون المؤسسيون | ~ 20% | ~ 140 مليون |
الأداء المالي
في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أعلنت شركة Plains All American Pipeline عن صافي دخل يعزى إلى PAA قدره 736 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 918 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس هذا انخفاضًا بنسبة 20٪ تقريبًا على أساس سنوي.
توزيع الإيرادات
يقدم الجدول التالي تفاصيل مصادر الإيرادات لشركة Plains All American Pipeline للربع الثالث من عام 2024:
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| مبيعات المنتجات | $12,282 | $11,581 |
| إيرادات الخدمة | $461 | $490 |
| إجمالي الإيرادات | $12,743 | $12,071 |
التوزيعات على مالكي الوحدات
بالنسبة للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Plains All American Pipeline عن توزيع نقدي بقيمة 0.3175 دولار أمريكي لكل وحدة مشتركة، بإجمالي حوالي 668 مليون دولار أمريكي موزعة على مالكي الوحدات المشتركة خلال الأشهر التسعة من عام 2024.
موقف الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Plains All American Pipeline عن إجمالي ديون قدرها 7.977 مليار دولار أمريكي، مع فائض في رأس المال العامل قدره 33 مليون دولار أمريكي وحوالي 3.3 مليار دولار أمريكي من السيولة المتاحة لتلبية الاحتياجات التشغيلية المستمرة.
المصالح غير المسيطرة
تمتلك الشركة حصصًا كبيرة غير مسيطرة في مشاريعها المشتركة، بما في ذلك حصة 35% في مشروع بيرميان المشترك وحصة 30% في كاكتوس 2. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الحصص غير المسيطرة حوالي 3.297 مليار دولار أمريكي.
المقاييس المالية الأخيرة
يعرض الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية لشركة Plains All American Pipeline للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| متري | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| صافي الدخل | $993 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $2,033 |
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | $1,763 |
| النفقات الرأسمالية | $629 |
استنتاج الملكية والهيكل
تعكس ملكية Plains All American Pipeline, L.P. اعتبارًا من عام 2024 قاعدة متنوعة من مالكي الوحدات المشتركين والمفضلين، مع استثمار مؤسسي كبير. وتحتفظ الشركة بأساس مالي متين، يتميز بتدفق إيرادات كبير ومستويات ديون مُدارة.
بيان مهمة شركة Plains All American Pipeline, L.P. (PAA).
Overview
تتمحور مهمة شركة Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) حول أن تصبح المزود الرائد لخدمات النفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي المتكاملة (NGL) في أمريكا الشمالية. تهدف PAA إلى تحقيق التميز التشغيلي وتقديم خدمات نقل موثوقة وفعالة وآمنة لعملائها.
القيم الأساسية
- أمان: الالتزام بأعلى معايير السلامة للموظفين والبيئة.
- نزاهة: ممارسة الأعمال التجارية بأمانة وشفافية.
- التميز: السعي لتحقيق التميز التشغيلي في جميع جوانب العمل.
- تعاون: بناء علاقات قوية مع أصحاب المصلحة والشركاء.
المقاييس المالية
يعكس الأداء المالي لـ PAA تفانيها في مهمتها. تسلط المقاييس الرئيسية التالية الضوء على النجاح التشغيلي للشركة:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات مبيعات المنتجات (بالملايين) | $12,282 | $11,581 | $36,321 | $34,726 |
| إيرادات الخدمات (بالملايين) | $461 | $490 | $1,350 | $1,288 |
| صافي الدخل العائد إلى PAA (بالملايين) | $220 | $203 | $736 | $918 |
| صافي الدخل الأساسي والمخفف لكل وحدة مشتركة | $0.22 | $0.20 | $0.77 | $1.04 |
| إجمالي الأصول (بالملايين) | $27,155 | لا يوجد | $27,155 | لا يوجد |
الإستراتيجية التشغيلية
تركز الإستراتيجية التشغيلية لشركة PAA على توسيع البنية التحتية لخطوط الأنابيب وتعزيز قدراتها الخدمية لتلبية الطلب المتزايد على الطاقة. وتلتزم الشركة بالاستثمار في التكنولوجيا وتحسينات العمليات لتحسين عملياتها.
الالتزام تجاه أصحاب المصلحة
تلتزم PAA بخلق قيمة لحاملي الوحدات مع الحفاظ على التزام قوي بالإشراف البيئي والمشاركة المجتمعية. وتعتقد الشركة أن نجاحها يرتبط بطبيعته برفاهية موظفيها وعملائها والمجتمعات التي تعمل فيها.
التطورات الأخيرة
في عام 2024، ركزت PAA على تعزيز شبكات خطوط الأنابيب الخاصة بها وتحسين بروتوكولات السلامة. كما قامت الشركة بمبادرات مختلفة لزيادة كفاءة عملياتها، وهو ما انعكس على أدائها المالي لهذا العام.
خاتمة
ترتكز مهمة PAA على التزامها بالسلامة والنزاهة والتميز التشغيلي. وتواصل الشركة التكيف مع مشهد الطاقة المتطور مع متابعة فرص النمو من خلال الاستثمارات الاستراتيجية والشراكات.
كيف تعمل شركة Plains All American Pipeline, L.P. (PAA).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Plains All American Pipeline, L.P. كشركة رائدة في مجال توفير خدمات نقل النفط الخام في أمريكا الشمالية. تقوم الشركة بدمج قدرات تجميع العرض مع شبكة من أنظمة البنية التحتية الحيوية في منتصف الطريق، مما يربط مناطق الإنتاج الرئيسية بمراكز الطلب ومحطات التصدير.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت بلينز:
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التباين ($) | التباين (%) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 12,743 مليون دولار | 12,071 مليون دولار | 672 مليون دولار | 5.6% |
| صافي الدخل | 312 مليون دولار | 279 مليون دولار | 33 مليون دولار | 11.8% |
| صافي الدخل العائد إلى PAA | 220 مليون دولار | 203 مليون دولار | 17 مليون دولار | 8.4% |
| صافي الدخل الأساسي والمخفف لكل وحدة مشتركة | $0.22 | $0.20 | $0.02 | 10.0% |
توزيع الإيرادات
وشملت مصادر الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| مصدر | الإيرادات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| مبيعات المنتجات | 36,321 مليون دولار | 97% |
| إيرادات الخدمة | 1,350 مليون دولار | 3% |
التكاليف والنفقات
وكان إجمالي التكاليف والمصروفات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
| نوع التكلفة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| المشتريات والتكاليف ذات الصلة | 11,557 مليون دولار |
| تكاليف التشغيل الميدانية | 483 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | 98 مليون دولار |
| الاستهلاك والإطفاء | 257 مليون دولار |
| إجمالي التكاليف والمصروفات | 12,396 مليون دولار |
النفقات الرأسمالية
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت النفقات الرأسمالية على النحو التالي:
| نوع النفقات الرأسمالية | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| رأس المال الاستثماري | 295 مليون دولار |
| رأس مال الصيانة | 188 مليون دولار |
| رأس المال الاستحواذ | 146 مليون دولار |
| إجمالي النفقات الرأسمالية | 629 مليون دولار |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت بلينز عن أرقام الديون التالية:
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الديون قصيرة الأجل | 765 مليون دولار |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 7,212 مليون دولار |
| إجمالي الديون | 7,977 مليون دولار |
كان لدى السهول فائض في رأس المال العامل قدره 33 مليون دولار وسيولة تبلغ حوالي 3.3 مليار دولار متاحة لتلبية الاحتياجات التشغيلية.
إدارة المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت السهول عن مستويات المخزون على النحو التالي:
| نوع المخزون | الحجم (آلاف البراميل) | القيمة الدفترية (بالملايين) | السعر/الوحدة |
|---|---|---|---|
| النفط الخام | 2,618 | $180 | $68.75 |
| الغاز الطبيعي المسال | 9,425 | $238 | $25.25 |
اتجاهات السوق والتسعير
يلخص الجدول التالي تغيرات الأسعار في بورصة نيويورك خلال العامين الماضيين:
| فترة | السعر المنخفض (دولار/برميل) | السعر المرتفع (دولار/برميل) | متوسط السعر (دولار/برميل) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $66 | $84 | $75 |
| الربع الثالث 2023 | $70 | $94 | $82 |
أرباح الأسهم
بلغت أرباح حقوق الملكية في الكيانات غير الموحدة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| فترة | أرباح الأسهم (بالملايين) |
|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 298 مليون دولار |
| الربع الثالث 2023 | 277 مليون دولار |
خاتمة
اعتبارًا من عام 2024، تواصل شركة Plains All American Pipeline, L.P. العمل بأساس مالي قوي، حيث تدير بنية تحتية واسعة النطاق في مجال النقل وتدر إيرادات كبيرة من عملياتها في قطاعي النفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي.
كيف تجني شركة Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة Plains All American Pipeline إيراداتها بشكل أساسي من خلال قطاعين: النفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي (NGL). للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 37.671 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 36.014 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويتضمن التوزيع ما يلي:
| مصدر الإيرادات | 2024 (مليون) | 2023 (مليون) |
|---|---|---|
| إيرادات مبيعات المنتجات | $36,321 | $34,726 |
| إيرادات الخدمات | $1,350 | $1,288 |
| إجمالي الإيرادات | $37,671 | $36,014 |
أداء قطاع النفط الخام
يعد قطاع النفط الخام محركًا مهمًا للإيرادات، حيث بلغت مبيعات المنتجات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 35.515 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 33.815 مليار دولار أمريكي في عام 2023. وتشمل العوامل الرئيسية التي تؤثر على هذا القطاع ما يلي:
- زيادة الإنتاج والإنتاجية من حوض بيرميان.
- ارتفاع حجم التعريفات بسبب تصاعد التعريفات وعمليات الاستحواذ.
- نمو الحجم من منطقة جبال روكي إلى كوشينغ، أوكلاهوما.
أداء قطاع سوائل الغاز الطبيعي
ساهم قطاع سوائل الغاز الطبيعي بمبلغ 1.069 مليار دولار أمريكي في مبيعات المنتجات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 1.182 مليار دولار أمريكي في عام 2023. ويتأثر أداء هذا القطاع بما يلي:
- ظروف السوق التي تؤثر على الأسعار والأحجام.
- الكفاءة التشغيلية وإدارة التكاليف.
- توقيت الاعتراف بالإيرادات المتعلقة باتفاقيات الخدمة.
تكاليف التشغيل والنفقات
تعتبر تكاليف التشغيل ضرورية في تحديد ربحية شركة Plains All American. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التكاليف والمصروفات 36.581 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 34.929 مليار دولار أمريكي في عام 2023. وتشمل المكونات الهامة ما يلي:
| نوع التكلفة | 2024 (مليون) | 2023 (مليون) |
|---|---|---|
| المشتريات والتكاليف ذات الصلة | $34,333 | $32,972 |
| تكاليف التشغيل الميدانية | $1,191 | $1,062 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $287 | $263 |
| الاستهلاك والإطفاء | $769 | $776 |
صافي الدخل والأرباح
بلغ صافي الدخل العائد إلى Plains All American للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 736 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 918 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وبلغ صافي الدخل لكل وحدة مشتركة لنفس الفترة 0.77 دولار أمريكي، مقارنة بـ 1.04 دولار أمريكي في عام 2023.
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 2.033 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 1.952 مليار دولار أمريكي في عام 2023. التوزيع على النحو التالي:
| فترة | الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الملايين) |
|---|---|
| 2024 | $2,033 |
| 2023 | $1,952 |
النفقات الرأسمالية
وبلغ إجمالي النفقات الرأسمالية الاستثمارية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 295 مليون دولار أمريكي، في حين بلغت النفقات الرأسمالية للصيانة 188 مليون دولار أمريكي. وهذا يعكس التركيز الاستراتيجي على الحفاظ على القدرة التشغيلية وتوسيعها.
| نوع الإنفاق | 2024 (مليون) | 2023 (مليون) |
|---|---|---|
| رأس المال الاستثماري | $295 | $285 |
| رأس مال الصيانة | $188 | $169 |
| إجمالي النفقات الرأسمالية | $629 | $749 |
السيولة والمركز المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Plains All American عن فائض في رأس المال العامل قدره 33 مليون دولار أمريكي وحوالي 3.3 مليار دولار أمريكي من السيولة المتاحة للعمليات والاستثمارات واحتياجات التمويل.
| مصدر السيولة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| التوفر بموجب تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة | $1,350 |
| التوفر بموجب تسهيلات المخزون المتحوط المضمونة | $1,316 |
| النقد وما في حكمه | $636 |
| إجمالي السيولة | $3,302 |
Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.