Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) Bundle
Uma breve história de Plains All American Pipeline, L.P.
Empresa Overview
Plains All American Pipeline, L.P. é um dos principais provedores de serviços médios que operam na América do Norte, especializada no transporte, armazenamento e marketing de petróleo bruto, líquidos de gás natural (NGL) e produtos refinados. Em 30 de setembro de 2024, a empresa gerencia uma extensa rede de instalações de transporte e armazenamento de oleodutos que conectam as principais regiões produtoras aos principais centros de demanda.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Plains All American relatou um lucro líquido atribuível à Companhia de US $ 736 milhões, de baixo de US $ 918 milhões No mesmo período de 2023. A diminuição foi atribuída a custos mais altos, particularmente relacionados ao incidente da linha 901 e aumento das despesas do imposto de renda.
Receita e despesas
A tabela a seguir resume as planícies de todos os resultados financeiros consolidados da American nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023 (em milhões):
| Métrica financeira | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita de vendas de produtos | $12,282 | $11,581 | $36,321 | $34,726 |
| Receitas de Serviços | $461 | $490 | $1,350 | $1,288 |
| Compras e custos relacionados | ($11,557) | ($11,106) | ($34,333) | ($32,972) |
| Lucro líquido atribuível ao PAA | $220 | $203 | $736 | $918 |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, Plains All American tinha dívida total de US $ 7.977 milhões, que inclui US $ 750 milhões em notas seniores com vencimento em novembro de 2024. A empresa relatou um superávit de capital de giro de US $ 33 milhões e aproximadamente US $ 3,3 bilhões em liquidez disponível para atender às suas necessidades operacionais e de capital.
Despesas de capital
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, planícies todos os americanos incorridos em despesas totais de capital de US $ 629 milhões, que inclui US $ 295 milhões em capital de investimento e US $ 188 milhões em capital de manutenção. A empresa antecipa o capital total de investimento para o ano é aproximadamente US $ 455 milhões.
Posição de mercado e perspectiva futura
A Plains All American continua a manter uma forte posição de mercado no setor médio, apoiado por sua extensa infraestrutura e parcerias estratégicas. A capacidade da empresa de se adaptar às condições do mercado, juntamente com os investimentos em capital em andamento, a posiciona bem para crescimento futuro, apesar dos recentes desafios na lucratividade.
A OM
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) possui uma estrutura de propriedade complexa envolvendo unidades comuns e preferidas. A Companhia opera como uma parceria de capital aberto, com participações significativas por vários investidores institucionais e partes interessadas individuais.
Principais acionistas
A tabela a seguir resume os principais acionistas da Plains All American Pipeline, L.P. a partir de 2024:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de unidades de propriedade (aprox.) |
|---|---|---|
| Initedores comuns | Aproximadamente 65% | ~ 456 milhões |
| Série A Preferida Unitolders | ~ 10% | ~ 131 milhões |
| Série B preferenciais unithers | ~ 5% | ~ 59 milhões |
| Investidores institucionais | ~ 20% | ~ 140 milhões |
Desempenho financeiro
Nos primeiros nove meses de 2024, a Plains All American Pipeline relatou um lucro líquido atribuível ao PAA de US $ 736 milhões em comparação com US $ 918 milhões no mesmo período de 2023. Isso reflete uma diminuição de aproximadamente 20% ano a ano.
Recutação de receita
A tabela a seguir fornece uma quebra das fontes de receita para planícies em todos os oleodutos americanos para o terceiro trimestre de 2024:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) |
|---|---|---|
| Vendas de produtos | $12,282 | $11,581 |
| Receita de serviço | $461 | $490 |
| Receita total | $12,743 | $12,071 |
Distribuições a unitolistas
Para o período encerrado em 30 de setembro de 2024, a Plains All American Pipeline declarou uma distribuição em dinheiro de US $ 0,3175 por unidade comum, totalizando aproximadamente US $ 668 milhões distribuídos a unitolistas comuns durante os nove meses de 2024.
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Plains All American Pipeline registrou uma dívida total de US $ 7,977 bilhões, com um superávit de capital de giro de US $ 33 milhões e aproximadamente US $ 3,3 bilhões em liquidez disponível para atender às necessidades operacionais em andamento.
Interesses não controladores
A Companhia possui interesses não controladores significativos em suas joint ventures, incluindo uma participação de 35% na joint venture Permiano e uma participação de 30% no Cactus II. Em 30 de setembro de 2024, o total de interesses não controladores totalizava aproximadamente US $ 3,297 bilhões.
Métricas financeiras recentes
A tabela a seguir apresenta as principais métricas financeiras para as planícies de todos os oleodutos americanos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Resultado líquido | $993 |
| Ebitda ajustada | $2,033 |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | $1,763 |
| Despesas de capital | $629 |
Conclusão de propriedade e estrutura
A propriedade das planícies All American Pipeline, L.P., a partir de 2024, reflete uma base diversificada de initadores comuns e preferidos, com investimento institucional substancial. A empresa mantém uma base financeira sólida, caracterizada por um fluxo de receita substancial e níveis de dívida gerenciados.
Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) Declaração de missão
Overview
A missão das planícies All American Pipeline, L.P. (PAA) está centrada em se tornar o principal fornecedor de serviços integrados de petróleo e líquidos de gás natural (NGL) na América do Norte. O PAA pretende obter excelência operacional e oferecer serviços de transporte confiáveis, eficientes e seguros para seus clientes.
Valores centrais
- Segurança: Compromisso com os mais altos padrões de segurança para os funcionários e o meio ambiente.
- Integridade: Conduzindo negócios com honestidade e transparência.
- Excelência: Buscando a excelência operacional em todos os aspectos dos negócios.
- Colaboração: Construindo fortes relacionamentos com as partes interessadas e parceiros.
Métricas financeiras
O desempenho financeiro da PAA reflete sua dedicação à sua missão. As seguintes métricas importantes destacam o sucesso operacional da empresa:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receitas de vendas de produtos (em milhões) | $12,282 | $11,581 | $36,321 | $34,726 |
| Receitas de serviços (em milhões) | $461 | $490 | $1,350 | $1,288 |
| Lucro líquido atribuível ao PAA (em milhões) | $220 | $203 | $736 | $918 |
| Lucro líquido básico e diluído por unidade comum | $0.22 | $0.20 | $0.77 | $1.04 |
| Total de ativos (em milhões) | $27,155 | N / D | $27,155 | N / D |
Estratégia operacional
A estratégia operacional da PAA se concentra em expandir sua infraestrutura de pipeline e aprimorar seus recursos de serviço para atender às crescentes demandas de energia. A empresa está comprometida em investir em melhorias de tecnologia e processos para otimizar suas operações.
Compromisso com as partes interessadas
O PAA se dedica a criar valor para seus initoladores, mantendo um forte compromisso com a administração ambiental e o envolvimento da comunidade. A empresa acredita que seu sucesso está inerentemente ligado ao bem-estar de seus funcionários, clientes e comunidades em que opera.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o PAA se concentrou em aprimorar suas redes de dutos e melhorar os protocolos de segurança. A Companhia também adotou várias iniciativas para aumentar a eficiência de suas operações, o que se reflete em seu desempenho financeiro para o ano.
Conclusão
A missão da PAA é sustentada por seu compromisso com a segurança, a integridade e a excelência operacional. A empresa continua a se adaptar ao cenário de energia em evolução, enquanto busca oportunidades de crescimento por meio de investimentos e parcerias estratégicas.
Como trabalha como planícies All American Pipeline, L.P. (PAA)
Modelo de negócios
Plains All American Pipeline, L.P. opera como um provedor de serviços de petróleo médio de petróleo bruto na América do Norte. A empresa integra recursos de agregação de suprimentos com uma rede de sistemas críticos de infraestrutura intermediária, conectando grandes regiões produtoras a centros de demanda e terminais de exportação.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as planícies relatadas:
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Variação ($) | Variação (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 12.743 milhões | US $ 12.071 milhões | US $ 672 milhões | 5.6% |
| Resultado líquido | US $ 312 milhões | US $ 279 milhões | US $ 33 milhões | 11.8% |
| Lucro líquido atribuível ao PAA | US $ 220 milhões | US $ 203 milhões | US $ 17 milhões | 8.4% |
| Lucro líquido básico e diluído por unidade comum | $0.22 | $0.20 | $0.02 | 10.0% |
Recutação de receita
Fontes de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluíram:
| Fonte | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Vendas de produtos | US $ 36.321 milhões | 97% |
| Receita de serviço | US $ 1.350 milhões | 3% |
Custos e despesas
Os custos e despesas totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
| Tipo de custo | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Compras e custos relacionados | US $ 11.557 milhões |
| Custos operacionais de campo | US $ 483 milhões |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 98 milhões |
| Depreciação e amortização | US $ 257 milhões |
| Custos e despesas totais | US $ 12.396 milhões |
Despesas de capital
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de capital foram as seguintes:
| Tipo de despesa de capital | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Capital de investimento | US $ 295 milhões |
| Capital de manutenção | US $ 188 milhões |
| Capital de aquisição | US $ 146 milhões |
| Gastos totais de capital | US $ 629 milhões |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, as planícies relataram os seguintes números de dívida:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total de curto prazo | US $ 765 milhões |
| Dívida total de longo prazo | US $ 7.212 milhões |
| Dívida total | US $ 7.977 milhões |
As planícies tinham um superávit de capital de giro de US $ 33 milhões e liquidez de aproximadamente US $ 3,3 bilhões disponíveis para atender às necessidades operacionais.
Gerenciamento de inventário
Em 30 de setembro de 2024, as planícies relataram níveis de inventário da seguinte forma:
| Tipo de inventário | Volume (em milhares de barris) | Valor de transporte (em milhões) | Preço/unidade |
|---|---|---|---|
| Petróleo bruto | 2,618 | $180 | $68.75 |
| NGL | 9,425 | $238 | $25.25 |
Tendências e preços de mercado
A tabela a seguir resume as variações de preços do NYMEX nos últimos dois anos:
| Período | Preço baixo ($/barril) | Alto preço ($/barril) | Preço médio ($/barril) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $66 | $84 | $75 |
| Q3 2023 | $70 | $94 | $82 |
Ganhos de patrimônio
Os ganhos patrimoniais em entidades não consolidadas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
| Período | Ganhos de ações (em milhões) |
|---|---|
| Q3 2024 | US $ 298 milhões |
| Q3 2023 | US $ 277 milhões |
Conclusão
A partir de 2024, Plains All American Pipeline, L.P. continua a operar com uma forte base financeira, gerenciando extensa infraestrutura intermediária e gerando receitas substanciais de suas operações nos setores de petróleo e NGL.
Como Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) ganha dinheiro
Fontes de receita
Planícies Todo o oleoduto americano gera receita principalmente através de dois segmentos: petróleo bruto e líquidos de gás natural (NGL). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram de US $ 37.671 bilhões, acima dos US $ 36,014 bilhões no mesmo período de 2023. O detalhamento inclui:
| Fonte de receita | 2024 (milhões) | 2023 (milhões) |
|---|---|---|
| Receita de vendas de produtos | $36,321 | $34,726 |
| Receitas de Serviços | $1,350 | $1,288 |
| Receita total | $37,671 | $36,014 |
Desempenho do segmento de petróleo bruto
O segmento de petróleo bruto é um impulsionador significativo da receita, com as vendas de produtos nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 35,515 bilhões, em comparação com US $ 33,815 bilhões em 2023. Os principais fatores que influenciam esse segmento incluem:
- Maior produção e rendimento da bacia do Permiano.
- Volumes tarifários mais altos devido a escalações tarifárias e aquisições.
- Crescimento de volume da região das montanhas rochosas para Cushing, Oklahoma.
Desempenho do segmento NGL
O segmento NGL contribuiu com US $ 1,069 bilhão em vendas de produtos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 1,182 bilhão em 2023. O desempenho deste segmento é influenciado por:
- Condições de mercado que afetam os preços e volumes.
- Eficiências operacionais e gerenciamento de custos.
- Timing do reconhecimento de receita relacionado a acordos de serviço.
Custos e despesas operacionais
Os custos operacionais são essenciais para determinar as planícies de toda a lucratividade do americano. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os custos e despesas totais foram de US $ 36.581 bilhões, em comparação com US $ 34,929 bilhões em 2023. Os componentes significativos incluem:
| Tipo de custo | 2024 (milhões) | 2023 (milhões) |
|---|---|---|
| Compras e custos relacionados | $34,333 | $32,972 |
| Custos operacionais de campo | $1,191 | $1,062 |
| Despesas gerais e administrativas | $287 | $263 |
| Depreciação e amortização | $769 | $776 |
Lucro líquido e ganhos
O lucro líquido atribuível às planícies All American nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 736 milhões, abaixo dos US $ 918 milhões em 2023. O lucro líquido por unidade comum para o mesmo período foi de US $ 0,77, em comparação com US $ 1,04 em 2023.
Ebitda ajustada
O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 2,033 bilhões, contra US $ 1,952 bilhão em 2023. O detalhamento é o seguinte:
| Período | Ebitda ajustada (milhões) |
|---|---|
| 2024 | $2,033 |
| 2023 | $1,952 |
Despesas de capital
As despesas de capital de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 295 milhões, enquanto as despesas de capital de manutenção eram de US $ 188 milhões. Isso reflete um foco estratégico na manutenção e expansão da capacidade operacional.
| Tipo de despesa | 2024 (milhões) | 2023 (milhões) |
|---|---|---|
| Capital de investimento | $295 | $285 |
| Capital de manutenção | $188 | $169 |
| Gastos totais de capital | $629 | $749 |
Liquidez e posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a Plains All American relatou um superávit de capital de giro de US $ 33 milhões e aproximadamente US $ 3,3 bilhões em liquidez disponível para operações, investimentos e necessidades de financiamento.
| Fonte de liquidez | Quantidade (milhões) |
|---|---|
| Disponibilidade sob linha de crédito rotativa não garantida | $1,350 |
| Disponibilidade sob instalações de inventário protegidas seguras sênior | $1,316 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $636 |
| Liquidez total | $3,302 |
Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.