Penske Automotive Group, Inc. (PAG) Bundle
Una breve historia de Penske Automotive Group
Penske Automotive Group, Inc. (PAG), a partir de 2024, es una compañía líder internacional de servicios de transporte internacionales, que opera una cartera diversificada de concesionarios de camiones automotrices y comerciales. La compañía ha establecido una presencia significativa en varios mercados, incluidos los Estados Unidos, el Reino Unido, Canadá, Alemania, Italia, Japón y Australia.
Compañía Overview
Al 30 de septiembre de 2024, PAG opera 360 concesionarios franquiciados automotrices minoristas, con 149 ubicados en los EE. UU. Y 211 fuera de los EE. UU. Además, la compañía administra 16 concesionarios de vehículos usados (seis en los Estados Unidos, nueve en el Reino Unido y uno en Australia).
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Penske Automotive reportó un ingreso neto de $ 686.1 millones, en comparación con $ 866.6 millones en el mismo período de 2023, marcando una disminución de 20.8%. Los ingresos de la compañía para el mismo período ascendieron a $ 7.5 mil millones, por debajo de $ 8.1 mil millones en 2023, lo que refleja una disminución atribuida a varios desafíos operativos, incluidas las condiciones del mercado y los problemas de la cadena de suministro.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $686.1 | $866.6 | -20.8% |
| Ingresos totales (en miles de millones) | $7.5 | $8.1 | -7.4% |
| Dividendos pagados (en millones) | $194.7 | $135.8 | 43.3% |
Rendimiento de ventas
Las nuevas ventas de unidades minoristas (excluyendo la agencia) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron las 149,051 unidades, un ligero aumento del 2.6% en comparación con 145,284 unidades en 2023. Sin embargo, las nuevas ventas de unidades minoristas en la misma tienda disminuyeron en un 2.0%.
| Datos de ventas | 2024 (unidades) | 2023 (unidades) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Nuevas ventas de unidades minoristas | 149,051 | 145,284 | +2.6% |
| Nuevas ventas de unidades minoristas en la misma tienda | 141,729 | 144,588 | -2.0% |
| Ventas de unidades minoristas usadas | 57,738 | 66,009 | -12.5% |
Gastos y costos
Los gastos de venta, generales y administrativos de PAG totalizaron $ 885.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento del 3.7% de $ 853.5 millones en 2023. Este aumento se atribuye a los crecientes gastos de personal y los costos relacionados con las adquisiciones.
| Categoría de gastos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos de SG y A | $885.2 | $853.5 | +3.7% |
| Gastos de personal | $530.0 | $510.3 | +3.9% |
| Gastos de publicidad | $33.9 | $35.1 | -3.4% |
Expansión del mercado y adquisiciones estratégicas
Penske Automotive ha continuado expandiendo su huella a través de adquisiciones estratégicas, mejorando su presencia en el mercado a nivel mundial. La capacidad de la compañía para adaptarse a la dinámica del mercado cambiante y las preferencias del consumidor ha sido crucial para mantener su ventaja competitiva.
Desafíos recientes
En 2024, Pag enfrentó varios desafíos, incluida una disminución prolongada de las tarifas de flete que afectan sus operaciones de vehículos comerciales. Esto condujo a una disminución significativa en las ganancias de capital de los afiliados, que cayeron en un 38,7% en comparación con el año anterior.
| Ganancias de la equidad de los afiliados | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancias de capital | $148.0 | $241.6 | -38.7% |
Obligaciones de deuda a largo plazo
Al 30 de septiembre de 2024, PAG reportó obligaciones totales de deuda a largo plazo de $ 1.878 mil millones, con varios acuerdos de crédito e instalaciones hipotecarias que contribuyen a este total.
| Obligación de deuda a largo plazo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Acuerdo de crédito de EE. UU. | $0.0 |
| Acuerdo de crédito del Reino Unido | $81.6 |
| 3.50% Notas subordinadas senior debido a 2025 | $548.8 |
| 3.75% Notas subordinadas senior vencida 2029 | $496.4 |
| Acuerdo de crédito de Canadá | $89.5 |
| Acuerdo de crédito de Australia | $46.0 |
| Instalaciones hipotecarias | $570.4 |
| Otro | $45.3 |
A Who posee Penske Automotive Group, Inc. (PAG)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Penske Automotive Group, Inc. (PAG) se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Roger Penske | 42.8% | 28,579,600 |
| Blackrock, Inc. | 10.4% | 6,974,300 |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | 5,575,000 |
| State Street Corporation | 5.7% | 3,800,000 |
| Otros inversores institucionales | 32.8% | 21,949,300 |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Penske Automotive Group, Inc. ha mostrado resiliencia en el mercado. Al final del tercer trimestre de 2024, la acción se cotiza a aproximadamente $ 118.50, lo que refleja un aumento del año hasta la fecha del 12.5%.
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Penske Automotive Group informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 686.1 millones | $ 866.6 millones |
| Ganancia | $ 22.5 mil millones | $ 23.0 mil millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $10.20 | $12.64 |
| Dividendos pagados | $ 194.7 millones | $ 135.8 millones |
Estructura de la empresa
Penske Automotive Group opera a través de múltiples segmentos, incluidos los concesionarios automotrices minoristas y la distribución de vehículos comerciales. La compañía tiene un total de 66,767,618 acciones en circulación al 30 de septiembre de 2024.
Desarrollos recientes
En 2024, PAG ha ampliado su red de concesionario, adquiriendo varias ubicaciones nuevas, lo que ha contribuido a su crecimiento de ingresos. El enfoque de la compañía en vehículos eléctricos y un servicio al cliente mejorado lo ha posicionado favorablemente en el panorama automotriz competitivo.
Resumen de la propiedad
La propiedad de Penske Automotive Group está fuertemente influenciada por Roger Penske, quien mantiene una participación significativa en la compañía. Esta concentración de propiedad permite la toma de decisiones estratégicas alineadas con los objetivos de crecimiento a largo plazo.
Declaración de misión de Penske Automotive Group, Inc. (PAG)
Overview de la declaración de misión
Penske Automotive Group, Inc. (PAG) enfatiza un compromiso con la excelencia en el servicio al cliente, la innovación y la eficiencia operativa. La declaración de la misión refleja su dedicación para proporcionar servicios minoristas automotrices de alta calidad y mejorar las experiencias de los clientes a través de una cartera diversificada de marcas y servicios.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares éticos en todos los negocios.
- Enfoque del cliente: Priorizar la satisfacción del cliente y fomentar las relaciones a largo plazo.
- Innovación: Adoptar nuevas tecnologías y metodologías para mejorar los servicios.
- Trabajo en equipo: Promoviendo un entorno colaborativo para lograr objetivos comunes.
- Compromiso comunitario: Invertir en las comunidades que sirven a través de varios programas de divulgación.
Indicadores de desempeño financiero
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para Penske Automotive Group para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, destacando el rendimiento de la compañía alineado con su declaración de misión:
| Métrico | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $22,700.0 | $23,000.0 | ($300.0) | (1.3%) |
| Beneficio bruto | $3,800.0 | $4,000.0 | ($200.0) | (5.0%) |
| Lngresos netos | $686.1 | $866.6 | ($180.5) | (20.8%) |
| Ingreso operativo | $1,100.0 | $1,300.0 | ($200.0) | (15.4%) |
| Ingresos de servicio y piezas | $778.0 | $685.2 | $92.8 | 13.5% |
Posición de mercado
Penske Automotive Group es reconocido como uno de los minoristas automotrices más grandes a nivel mundial, operando 360 concesionarios franquiciados en varios países, incluidos Estados Unidos, Reino Unido, Canadá, Alemania, Italia, Japón y Australia. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía generó aproximadamente el 55% de sus ingresos de los EE. UU. Y Puerto Rico, con el 45% restante de las operaciones internacionales.
Compromiso e innovación del cliente
La declaración de misión de PAG se refleja en sus iniciativas estratégicas para mejorar la participación del cliente a través de tecnologías innovadoras. La compañía se está centrando en expandir sus plataformas de ventas digitales y mejorar las experiencias de servicio al cliente en sus concesionarios.
Compromiso con la sostenibilidad
Penske Automotive Group también está comprometido con prácticas de sostenibilidad, que integran soluciones ecológicas en sus operaciones. Esto incluye promover las ventas de vehículos eléctricos e híbridos como parte de su cartera, alineándose con las tendencias globales hacia la responsabilidad ambiental.
Conclusión
La declaración de misión de Penske Automotive Group, Inc. sirve como principio rector para sus operaciones y objetivos estratégicos, enfatizando la satisfacción del cliente, la innovación y la participación comunitaria al tiempo que navega por los desafíos del mercado minorista automotriz.
Cómo funciona Penske Automotive Group, Inc. (PAG)
Compañía Overview
Penske Automotive Group, Inc. (PAG) opera como una empresa de servicios internacionales de transporte diversificados. Se dedica principalmente a operaciones de concesionario automotrices minoristas, distribución de vehículos comerciales y servicios de logística.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, PAG informó un ingreso neto de $ 227.0 millones, por debajo de $ 264.4 millones en el mismo período de 2023. El ingreso integral de la Compañía atribuible a los accionistas comunes fue de $ 313.4 millones en comparación con $ 197.6 millones en 2023.
Operaciones de concesionarios automotrices minoristas
En el sector automotriz minorista, las nuevas ventas de unidades minoristas de PAG (excluyendo la agencia) alcanzaron 149,051 en 2024, un aumento del 2.6% de 145,284 en 2023. Sin embargo, las nuevas ventas de unidades minoristas en la misma tienda disminuyeron en un 2,0% a 141,729.
| Categoría | 2024 | 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Nuevas ventas de unidades minoristas (excluyendo la agencia) | 149,051 | 145,284 | 3,767 | 2.6% |
| Nuevas ventas de unidades minoristas en la misma tienda | 141,729 | 144,588 | (2,859) | (2.0%) |
| Nuevos ingresos por ventas (en millones) | $8,688.6 | $8,284.1 | $404.5 | 4.9% |
| Beneficio bruto - Nuevo (en millones) | $837.5 | $936.6 | $(99.1) | (10.6%) |
| Margen bruto % - Nuevo | 9.6% | 11.3% | (1.7%) | (15.0%) |
Operaciones de vehículos usados
Las ventas de la unidad minorista utilizada de PAG totalizaron 192,574 en 2024, lo que refleja una disminución del 3.3% de 199,231 en 2023. Las ventas de unidades minoristas usadas en la misma tienda también cayeron en un 4,5%.
| Categoría | 2024 | 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ventas de unidades minoristas usadas | 192,574 | 199,231 | (6,657) | (3.3%) |
| Ventas de unidades minoristas usadas en la misma tienda | 176,794 | 185,106 | (8,312) | (4.5%) |
| Ingresos de ventas minoristas utilizados (en millones) | $6,735.9 | $6,949.5 | $(213.6) | (3.1%) |
| Beneficio bruto: utilizado (en millones) | $358.0 | $349.1 | $8.9 | 2.5% |
Operaciones de servicio y piezas
En el segmento de servicio y piezas, los ingresos aumentaron un 10.9% a $ 2,276.9 millones en 2024, en comparación con $ 2,053.4 millones en 2023.
| Categoría | 2024 | 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de servicio y piezas (en millones) | $2,276.9 | $2,053.4 | $223.5 | 10.9% |
| Ingresos de servicio y piezas en la misma tienda (en millones) | $2,158.5 | $2,041.3 | $117.2 | 5.7% |
| Beneficio bruto: servicio y piezas (en millones) | $1,321.8 | $1,209.8 | $112.0 | 9.3% |
Distribución de vehículos comerciales
El segmento de distribución de vehículos comerciales de PAG vio un aumento en los ingresos, generando $ 186.8 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 157.7 millones en el tercer trimestre de 2023, que es un aumento del 18.5%.
| Categoría | 2024 | 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de distribución de vehículos comerciales (en millones) | $186.8 | $157.7 | $29.1 | 18.5% |
| Ganancia bruta (en millones) | $44.6 | $39.7 | $4.9 | 12.3% |
Gastos de venta, general y administrativo
Los gastos de venta, generales y administrativos de PAG aumentaron a $ 885.2 millones en 2024 de $ 853.5 millones en 2023, lo que refleja un aumento del 3.7%.
| Categoría | 2024 | 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Gastos totales de SG & A (en millones) | $885.2 | $853.5 | $31.7 | 3.7% |
| Gastos de personal (en millones) | $530.0 | $510.3 | $19.7 | 3.9% |
| Gastos publicitario (en millones) | $33.9 | $35.1 | $(1.2) | (3.4%) |
| Alquiler y gastos relacionados (en millones) | $106.6 | $97.4 | $9.2 | 9.4% |
Gastos de deuda e intereses
PAG informó un gasto de interés del plano de piso de $ 142.2 millones en 2024, en comparación con $ 94.2 millones en 2023, marcando un aumento del 51.0%.
| Categoría | 2024 | 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Gasto de interés del plano de planta (en millones) | $142.2 | $94.2 | $48.0 | 51.0% |
| Otros gastos de interés (en millones) | $64.1 | $69.5 | $(5.4) | (7.8%) |
Ganancias de capital
La equidad en las ganancias de los afiliados disminuyó a $ 148.0 millones en 2024 de $ 241.6 millones en 2023, lo que refleja una disminución del 38.7%.
Cómo Penske Automotive Group, Inc. (PAG) gana dinero
Fuentes de ingresos
Penske Automotive Group, Inc. (PAG) genera ingresos a través de múltiples corrientes, principalmente de concesionarios automotrices minoristas, concesionarios de camiones comerciales y servicios de distribución de vehículos. Al 30 de septiembre de 2024, el ingreso total era de aproximadamente $ 22.7 mil millones, desglosado de la siguiente manera:
| Fuente de ingresos | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Concesionarios automotrices minoristas | $19,400 | 85.5% |
| Concesionarios de camiones comerciales minoristas | $2,700 | 11.9% |
| Distribución de vehículos comerciales y otros | $553.8 | 2.4% |
Concesionarios automotrices minoristas
PAG opera una vasta red de concesionarios automotrices minoristas, con 360 franquicias al 30 de septiembre de 2024. La compañía está diversificada geográficamente, con el 55% de los ingresos de los EE. UU. Y Puerto Rico y el 45% de las operaciones internacionales. Los siguientes detalles ilustran el rendimiento del segmento automotriz minorista de PAG:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Nuevas ventas de unidades minoristas | 149,051 | 145,284 | 2.6% |
| Nuevas ventas de unidades minoristas en la misma tienda | 141,729 | 144,588 | (2.0%) |
| Nuevos ingresos por ventas | $ 8,688.6 millones | $ 8,284.1 millones | 4.9% |
| Beneficio bruto - Vehículos nuevos | $ 837.5 millones | $ 936.6 millones | (10.6%) |
Venta de vehículos usados
El segmento de vehículos usados ha enfrentado desafíos, pero sigue siendo un contribuyente significativo de ingresos. Las siguientes métricas destacan el rendimiento del segmento de ventas de vehículos usados:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas de unidades minoristas usadas | 192,574 | 199,231 | (3.3%) |
| Ingresos de ventas minoristas usados | $ 6,735.9 millones | $ 6,949.5 millones | (3.1%) |
| Beneficio bruto: vehículos usados | $ 358.0 millones | $ 349.1 millones | 2.5% |
Ingresos de servicio y piezas
PAG mejora la rentabilidad a través de sus departamentos de servicio y piezas, que proporcionan ingresos de mayor margen en comparación con las ventas de vehículos. El servicio y los ingresos por piezas han mostrado un crecimiento notable:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de servicio y piezas | $ 2,276.9 millones | $ 2,053.4 millones | 10.9% |
| Beneficio bruto: servicio y piezas | $ 1,321.8 millones | $ 1,209.8 millones | 9.3% |
| Margen bruto % - Servicio y piezas | 58.1% | 58.9% | (0.8%) |
Ingresos de finanzas y seguros
PAG también genera ingresos de los productos financieros y de seguros vendidos en el momento de las compras de vehículos. Los ingresos de este segmento han experimentado fluctuaciones:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de finanzas y seguros | $ 583.8 millones | $ 613.7 millones | (4.9%) |
| Ingresos financieros por unidad | $1,748 | $1,809 | (3.4%) |
Distribución de vehículos comerciales
El segmento de distribución de vehículos comerciales de PAG, particularmente en Australia, ha mostrado crecimiento, contribuyendo a los ingresos generales:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de ventas - Vehículos comerciales | $ 186.8 millones | $ 157.7 millones | 18.5% |
| Beneficio bruto - Vehículos comerciales | $ 44.6 millones | $ 39.7 millones | 12.3% |
Gastos operativos
PAG incurre en varios gastos operativos que afectan su rentabilidad:
| Tipo de gasto | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos totales de SG y A | $2,652.5 | $2,556.5 | 3.8% |
| Gasto del personal | $1,579.4 | $1,534.2 | 2.9% |
| Gasto publicitario | $101.4 | $102.7 | (1.3%) |
Lngresos netos
El ingreso neto de PAG para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 686.1 millones, por debajo de $ 866.6 millones en el año anterior, lo que refleja una disminución de la atribución a varios factores de mercado.
| Métrico | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $686.1 | $866.6 | (20.8%) |
| Ganancias básicas por acción | $10.20 | $12.64 | (19.3%) |
Penske Automotive Group, Inc. (PAG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Penske Automotive Group, Inc. (PAG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Penske Automotive Group, Inc. (PAG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Penske Automotive Group, Inc. (PAG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.