Penske Automotive Group, Inc. (PAG) Bundle
Un bref historique du groupe automobile Penske
Penske Automotive Group, Inc. (PAG), à partir de 2024, est une société de services internationaux de transport de premier plan, exploitant un portefeuille diversifié de concessionnaires de camions automobiles et commerciaux. La société a établi une présence significative sur divers marchés, notamment les États-Unis, le Royaume-Uni, le Canada, l'Allemagne, l'Italie, le Japon et l'Australie.
Entreprise Overview
Au 30 septembre 2024, PAG exploite 360 concessionnaires franchisés automobiles de détail, avec 149 situés aux États-Unis et 211 en dehors des États-Unis, la société gère 16 concessionnaires de véhicules d'occasion (six aux États-Unis, neuf au Royaume-Uni, et un en un Australie).
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Penske Automotive a déclaré un bénéfice net de 686,1 millions de dollars, contre 866,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023, marquant une baisse de 20,8%. Les revenus de la société pour la même période s'élevaient à 7,5 milliards de dollars, contre 8,1 milliards de dollars en 2023, reflétant une diminution attribuée à divers défis opérationnels, notamment les conditions du marché et les problèmes de la chaîne d'approvisionnement.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $686.1 | $866.6 | -20.8% |
| Revenu total (en milliards) | $7.5 | $8.1 | -7.4% |
| Dividendes versés (en millions) | $194.7 | $135.8 | 43.3% |
Performance des ventes
Les nouvelles ventes d'unités de vente au détail (exclusion de l'agence) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont atteint 149 051 unités, soit une légère augmentation de 2,6% contre 145 284 unités en 2023. Cependant, les ventes de nouvelles unités de détail en magasin ont diminué de 2,0%.
| Données de vente | 2024 (unités) | 2023 (unités) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Nouvelles ventes d'unités de vente au détail | 149,051 | 145,284 | +2.6% |
| Ventes d'unités de vente au détail à magasins de premier ordre | 141,729 | 144,588 | -2.0% |
| Ventes d'unités de vente au détail d'occasion | 57,738 | 66,009 | -12.5% |
Dépenses et frais
Les frais de vente, généraux et administratifs de PAG ont totalisé 885,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 3,7% contre 853,5 millions de dollars en 2023. Cette augmentation est attribuée à la hausse des dépenses et des coûts du personnel liés aux acquisitions.
| Catégorie de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A | $885.2 | $853.5 | +3.7% |
| Dépenses du personnel | $530.0 | $510.3 | +3.9% |
| Dépenses publicitaires | $33.9 | $35.1 | -3.4% |
Expansion du marché et acquisitions stratégiques
Penske Automotive a continué d'élargir son empreinte grâce à des acquisitions stratégiques, améliorant sa présence sur le marché à l'échelle mondiale. La capacité de l'entreprise à s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché et aux préférences des consommateurs a été cruciale pour maintenir son avantage concurrentiel.
Défis récents
En 2024, PAG a été confronté à divers défis, notamment une baisse prolongée des taux de fret ayant un impact sur ses opérations de véhicules commerciaux. Cela a entraîné une diminution significative des bénéfices des actions des affiliés, qui a chuté de 38,7% par rapport à l'année précédente.
| Géré en actions des affiliés | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Gains de capitaux propres | $148.0 | $241.6 | -38.7% |
Obligations de dette à long terme
Au 30 septembre 2024, PAG a déclaré des obligations totales de dettes à long terme de 1,878 milliard de dollars, divers accords de crédit et facilités hypothécaires contribuant à ce total.
| Obligation de dette à long terme | Montant (en millions) |
|---|---|
| Contrat de crédit américain | $0.0 |
| Contrat de crédit au Royaume-Uni | $81.6 |
| 3,50% billets subordonnés seniors dus 2025 | $548.8 |
| 3,75% de billets subordonnés seniors dus 2029 | $496.4 |
| Accord de crédit du Canada | $89.5 |
| Accord de crédit en Australie | $46.0 |
| Installations hypothécaires | $570.4 |
| Autre | $45.3 |
A qui possède Penske Automotive Group, Inc. (PAG)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Penske Automotive Group, Inc. (PAG) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| Roger Penske | 42.8% | 28,579,600 |
| BlackRock, Inc. | 10.4% | 6,974,300 |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | 5,575,000 |
| State Street Corporation | 5.7% | 3,800,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 32.8% | 21,949,300 |
Performance du stock
La performance des actions de Penske Automotive Group, Inc. a montré la résilience sur le marché. À la fin du troisième trimestre 2024, l'action se négocie à environ 118,50 $, reflétant une augmentation de 12,5% pour le début de l'année.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Penske Automotive Group a annoncé les résultats financiers suivants:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 686,1 millions de dollars | 866,6 millions de dollars |
| Revenu | 22,5 milliards de dollars | 23,0 milliards de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $10.20 | $12.64 |
| Dividendes versés | 194,7 millions de dollars | 135,8 millions de dollars |
Structure de l'entreprise
Penske Automotive Group fonctionne à travers plusieurs segments, notamment les concessionnaires automobiles de détail et la distribution des véhicules commerciaux. La société détient un total de 66 767 618 actions en circulation au 30 septembre 2024.
Développements récents
En 2024, PAG a élargi son réseau de concessionnaires, acquérant plusieurs nouveaux emplacements, ce qui a contribué à sa croissance des revenus. L’accent mis par la société sur les véhicules électriques et le service client amélioré l’a positionné favorablement dans le paysage automobile compétitif.
Résumé de la propriété
La propriété de Penske Automotive Group est fortement influencée par Roger Penske, qui maintient une participation importante dans l'entreprise. Cette concentration de propriété permet une prise de décision stratégique alignée sur les objectifs de croissance à long terme.
Énoncé de mission Penske Automotive Group, Inc. (PAG)
Overview de l'énoncé de mission
Penske Automotive Group, Inc. (PAG) met l'accent sur un engagement envers l'excellence dans le service à la clientèle, l'innovation et l'efficacité opérationnelle. L'énoncé de mission reflète leur dévouement à fournir des services de vente au détail automobile de haute qualité et à améliorer les expériences des clients grâce à un portefeuille diversifié de marques et de services.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les transactions commerciales.
- Focus client: Prioriser la satisfaction des clients et favoriser les relations à long terme.
- Innovation: Adopter de nouvelles technologies et méthodologies pour améliorer les services.
- Travail d'équipe: Promouvoir un environnement collaboratif pour atteindre des objectifs communs.
- Engagement communautaire: Investir dans les communautés qu'ils servent grâce à divers programmes de sensibilisation.
Indicateurs de performance financière
Le tableau suivant résume les principales mesures financières du groupe automobile Penske pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, mettant en évidence la performance de l'entreprise alignée sur son énoncé de mission:
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (millions de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $22,700.0 | $23,000.0 | ($300.0) | (1.3%) |
| Bénéfice brut | $3,800.0 | $4,000.0 | ($200.0) | (5.0%) |
| Revenu net | $686.1 | $866.6 | ($180.5) | (20.8%) |
| Revenu opérationnel | $1,100.0 | $1,300.0 | ($200.0) | (15.4%) |
| Service et revenus des pièces | $778.0 | $685.2 | $92.8 | 13.5% |
Position sur le marché
Penske Automotive Group est reconnu comme l'un des plus grands détaillants automobiles du monde entier, exploitant 360 concessionnaires franchisés dans divers pays, notamment les États-Unis, le Royaume-Uni, le Canada, l'Allemagne, l'Italie, le Japon et l'Australie. Au 30 septembre 2024, la société a généré environ 55% de ses revenus des États-Unis et de Porto Rico, les 45% restants des opérations internationales.
Engagement et innovation des clients
L'énoncé de mission de Pag se reflète dans ses initiatives stratégiques visant à améliorer l'engagement des clients grâce à des technologies innovantes. L'entreprise se concentre sur l'élargissement de ses plateformes de vente numérique et l'amélioration des expériences de service à la clientèle chez ses concessionnaires.
Engagement à la durabilité
Penske Automotive Group s'engage également dans les pratiques de durabilité, intégrant les solutions respectueuses de l'environnement dans ses opérations. Cela comprend la promotion des ventes de véhicules électriques et hybrides dans le cadre de son portefeuille, s'alignant sur les tendances mondiales vers la responsabilité environnementale.
Conclusion
L'énoncé de mission de Penske Automotive Group, Inc. sert de principe directeur à ses opérations et à ses objectifs stratégiques, mettant l'accent sur la satisfaction des clients, l'innovation et l'engagement communautaire tout en faisant face aux défis du marché de la vente au détail automobile.
Comment fonctionne Penske Automotive Group, Inc. (PAG)
Entreprise Overview
Penske Automotive Group, Inc. (PAG) fonctionne comme une société de services de transport internationale diversifiée. Il s'engage principalement dans les opérations de concessionnaires automobiles de détail, les services de distribution de véhicules commerciaux et de logistique.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, PAG a déclaré un bénéfice net de 227,0 millions de dollars, contre 264,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le résultat complet de la société attribuable aux actionnaires ordinaires était de 313,4 millions de dollars, contre 197,6 millions de dollars en 2023.
Opérations de concessionnaires automobiles au détail
Dans le secteur automobile au détail, les nouvelles ventes de l'unité de détail de PAG (exclusion de l'agence) ont atteint 149 051 en 2024, une augmentation de 2,6% par rapport à 145 284 en 2023. Cependant, les ventes de nouvelles unités de vente au détail de 2,0% à 141 729.
| Catégorie | 2024 | 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Nouvelles ventes d'unités de vente au détail (exclusion de l'agence) | 149,051 | 145,284 | 3,767 | 2.6% |
| Ventes d'unités de vente au détail à magasins de premier ordre | 141,729 | 144,588 | (2,859) | (2.0%) |
| Nouveaux revenus de vente (en millions) | $8,688.6 | $8,284.1 | $404.5 | 4.9% |
| Profit brut - Nouveau (en millions) | $837.5 | $936.6 | $(99.1) | (10.6%) |
| Marge brute% - Nouveau | 9.6% | 11.3% | (1.7%) | (15.0%) |
Opérations de véhicules d'occasion
Les ventes d'unités de vente au détail d'occasion de PAG ont totalisé 192 574 en 2024, reflétant une diminution de 3,3% de 199 231 en 2023. Les ventes d'unités de vente au détail d'occasion du même magasin ont également chuté de 4,5%.
| Catégorie | 2024 | 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Ventes d'unités de vente au détail d'occasion | 192,574 | 199,231 | (6,657) | (3.3%) |
| Ventes d'unités de vente au détail d'occasion en magasin. | 176,794 | 185,106 | (8,312) | (4.5%) |
| Revenus de vente au détail d'occasion (en millions) | $6,735.9 | $6,949.5 | $(213.6) | (3.1%) |
| Bénéfice brut - utilisé (en millions) | $358.0 | $349.1 | $8.9 | 2.5% |
Opérations de service et de pièces
Dans le segment des services et des pièces, les revenus ont augmenté de 10,9% pour atteindre 2 276,9 millions de dollars en 2024, contre 2 053,4 millions de dollars en 2023.
| Catégorie | 2024 | 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Service et revenus des pièces (en millions) | $2,276.9 | $2,053.4 | $223.5 | 10.9% |
| Service à magasins comparables et revenus de pièces (en millions) | $2,158.5 | $2,041.3 | $117.2 | 5.7% |
| Profit brut - service et pièces (en millions) | $1,321.8 | $1,209.8 | $112.0 | 9.3% |
Distribution de véhicules commerciaux
Le segment de la distribution des véhicules commerciaux de PAG a connu une augmentation des revenus, générant 186,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 157,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023, ce qui représente une augmentation de 18,5%.
| Catégorie | 2024 | 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de distribution de véhicules commerciaux (en millions) | $186.8 | $157.7 | $29.1 | 18.5% |
| Bénéfice brut (en millions) | $44.6 | $39.7 | $4.9 | 12.3% |
Dépenses de vente, générale et administrative
Les dépenses de vente, générale et administrative de PAG ont atteint 885,2 millions de dollars en 2024, contre 853,5 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 3,7%.
| Catégorie | 2024 | 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Total des dépenses SG et A (en millions) | $885.2 | $853.5 | $31.7 | 3.7% |
| Dépenses du personnel (en millions) | $530.0 | $510.3 | $19.7 | 3.9% |
| Dépenses publicitaires (en millions) | $33.9 | $35.1 | $(1.2) | (3.4%) |
| Loyer et dépenses connexes (en millions) | $106.6 | $97.4 | $9.2 | 9.4% |
Dette et frais d'intérêt
PAG a déclaré une charge d'intérêt du plan d'étage de 142,2 millions de dollars en 2024, contre 94,2 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 51,0%.
| Catégorie | 2024 | 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Intérêt du plan d'étage (en millions) | $142.2 | $94.2 | $48.0 | 51.0% |
| Autres intérêts des intérêts (en millions) | $64.1 | $69.5 | $(5.4) | (7.8%) |
Gains de capitaux propres
Les capitaux propres dans les bénéfices des affiliés ont diminué à 148,0 millions de dollars en 2024, contre 241,6 millions de dollars en 2023, reflétant une baisse de 38,7%.
Comment Penske Automotive Group, Inc. (PAG) fait de l'argent
Sources de revenus
Penske Automotive Group, Inc. (PAG) génère des revenus grâce à plusieurs flux, principalement des concessionnaires automobiles de détail, des concessionnaires de camions commerciaux et des services de distribution de véhicules. Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était d'environ 22,7 milliards de dollars, ventilés comme suit:
| Source de revenus | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Concessionnaires automobiles au détail | $19,400 | 85.5% |
| Concessionnaires de camions commerciaux de détail | $2,700 | 11.9% |
| Distribution commerciale des véhicules et autres | $553.8 | 2.4% |
Concessionnaires automobiles au détail
PAG exploite un vaste réseau de concessionnaires automobiles au détail, avec 360 franchises au 30 septembre 2024. La société est diversifiée géographiquement, avec 55% des revenus des États-Unis et de Porto Rico et 45% des opérations internationales. Les détails suivants illustrent les performances du segment automobile de détail de Pag:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Nouvelles ventes d'unités de vente au détail | 149,051 | 145,284 | 2.6% |
| Ventes d'unités de vente au détail à magasins de premier ordre | 141,729 | 144,588 | (2.0%) |
| Nouveaux revenus de vente | 8 688,6 millions de dollars | 8 284,1 millions de dollars | 4.9% |
| Profit brut - Nouveaux véhicules | 837,5 millions de dollars | 936,6 millions de dollars | (10.6%) |
Ventes de véhicules d'occasion
Le segment des véhicules d'occasion a été confronté à des défis mais reste un contributeur important des revenus. Les mesures suivantes mettent en évidence les performances du segment des ventes de véhicules d'occasion:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes d'unités de vente au détail d'occasion | 192,574 | 199,231 | (3.3%) |
| Revenus de vente au détail d'occasion | 6 735,9 millions de dollars | 6 949,5 millions de dollars | (3.1%) |
| Profit brut - véhicules d'occasion | 358,0 millions de dollars | 349,1 millions de dollars | 2.5% |
Service et revenus des pièces
PAG améliore la rentabilité par le biais de ses services de service et de pièces, qui fournissent des revenus de marge plus élevée par rapport aux ventes de véhicules. Les revenus des services et des pièces ont montré une croissance notable:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Service et revenus des pièces | 2 276,9 millions de dollars | 2 053,4 millions de dollars | 10.9% |
| Profit brut - Service et pièces | 1 321,8 millions de dollars | 1 209,8 millions de dollars | 9.3% |
| Marge brute% - service et parties | 58.1% | 58.9% | (0.8%) |
Revenus financiers et assurance
PAG génère également des revenus des produits financiers et d'assurance vendus au moment des achats de véhicules. Les revenus de ce segment ont connu des fluctuations:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus financiers et assurance | 583,8 millions de dollars | 613,7 millions de dollars | (4.9%) |
| Revenus financiers par unité | $1,748 | $1,809 | (3.4%) |
Distribution de véhicules commerciaux
Le segment de la distribution des véhicules commerciaux de PAG, en particulier en Australie, a montré la croissance, contribuant aux revenus globaux:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de vente - Véhicules commerciaux | 186,8 millions de dollars | 157,7 millions de dollars | 18.5% |
| Profit brut - Véhicules commerciaux | 44,6 millions de dollars | 39,7 millions de dollars | 12.3% |
Dépenses d'exploitation
PAG entraîne diverses dépenses d'exploitation qui ont un impact sur sa rentabilité:
| Type de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Total des dépenses SG et A | $2,652.5 | $2,556.5 | 3.8% |
| Dépenses du personnel | $1,579.4 | $1,534.2 | 2.9% |
| Dépenses publicitaires | $101.4 | $102.7 | (1.3%) |
Revenu net
Le revenu net de Pag pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 686,1 millions de dollars, contre 866,6 millions de dollars l'année précédente, reflétant une diminution attribuable à divers facteurs de marché.
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | $686.1 | $866.6 | (20.8%) |
| Bénéfice de base par action | $10.20 | $12.64 | (19.3%) |
Penske Automotive Group, Inc. (PAG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Penske Automotive Group, Inc. (PAG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Penske Automotive Group, Inc. (PAG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Penske Automotive Group, Inc. (PAG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.