Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) Bundle
Una breve historia de Par Pacific Holdings, Inc.
Compañía Overview
Par Pacific Holdings, Inc. opera principalmente en el sector energético, centrándose en la refinación, la logística y el comercio minorista de combustibles renovables y convencionales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee y opera cuatro refinerías ubicadas en Hawai, Wyoming, Washington y Montana.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Par Pacific reportó ingresos de $ 6,989.3 millones y un ingreso neto de $ 439.3 millones. En comparación, para el mismo período en 2023, los ingresos fueron de $ 6,989.3 millones con un ingreso neto de $ 592.97 millones. La disminución del ingreso neto refleja un entorno de mercado desafiante, especialmente teniendo en cuenta los precios fluctuantes del petróleo crudo y la gasolina minorista.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos | $ 6,989.3 millones | $ 6,989.3 millones |
| Lngresos netos | $ 439.3 millones | $ 592.97 millones |
| Ingresos básicos por acción | $0.39 | $7.29 |
| Ingresos diluidos por acción | $0.39 | $7.18 |
Adquisiciones y desarrollos estratégicos
El 1 de junio de 2023, Par Pacific completó la adquisición de Billings, comprando una refinería y activos asociados de ExxonMobil por aproximadamente $ 625.4 millones. Esta adquisición amplió significativamente la huella operativa y las capacidades operativas de la compañía en el mercado de productos refinados.
Condiciones de mercado
El precio del petróleo crudo ha demostrado volatilidad, con Brent crudo con un promedio de $ 78.71 por barril en el tercer trimestre de 2024, por debajo de un promedio de $ 85.92 por barril en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución ha afectado los márgenes de la compañía y la rentabilidad general. Los precios promedio de la gasolina minorista de EE. UU. Disminuyeron de $ 3.69 por galón en 2023 a $ 3.51 por galón en 2024.
Segmentos operativos
Par Pacific opera a través de cuatro segmentos principales: refinación, venta minorista, logística y corporativa. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos generados por cada segmento fueron los siguientes:
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) |
|---|---|
| Refinación | $ 2,080.5 millones |
| Logística | $ 77.7 millones |
| Minorista | $ 150.2 millones |
Rendimiento de acciones y devoluciones de accionistas
Par Pacific ha estado activo en su programa de recompra de acciones, que se expandió a $ 250 millones en agosto de 2023. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía recompra aproximadamente 932,589 acciones a un precio promedio de $ 23.52 por acción, totalizando $ 22.1 millones.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la Compañía era de aproximadamente $ 1.057 mil millones, con compromisos significativos bajo varias facilidades de crédito. La compañía ha estado administrando sus niveles de deuda mientras mantiene el cumplimiento de todos los convenios financieros.
| Resumen de la deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Facilidad de crédito ABL | $511,000 |
| Acuerdo de crédito a plazo | $541,750 |
| Otra deuda a largo plazo | $4,271 |
| Deuda total | $1,057,021 |
Perspectiva futura
La compañía anticipa desafíos continuos en el sector energético, particularmente con los precios fluctuantes del petróleo y los cambios regulatorios que afectan a la industria de refinación. Sin embargo, se espera que las adquisiciones estratégicas y eficiencias operativas de Par Pacific refuerzan su posición de mercado en el futuro.
Cambios de liderazgo recientes
William Pate, el CEO, anunció su jubilación a partir del 1 de mayo de 2024. Esta transición se produce cuando la compañía tiene como objetivo navegar a través de la dinámica del mercado en evolución y capitalizar las oportunidades de crecimiento en los sectores de energía convencional y renovable.
A Who posee Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e internos. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.5% | 5,870,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | 4,590,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 6.1% | 3,380,000 |
| Par Pacific Holdings, Inc. (Insider Holdings) | 5.2% | 2,900,000 |
| State Street Corporation | 4.9% | 2,730,000 |
| Otros inversores institucionales | 20.0% | 11,100,000 |
| Minorista y otros inversores | 44.0% | 24,300,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel importante en la gobernanza de Par Pacific Holdings, Inc. Al 30 de septiembre de 2024, los información privilegiada colectivamente poseen aproximadamente el 5.2% del total de acciones. Esto incluye ejecutivos y miembros de la junta que tienen un interés personal en el desempeño de la compañía.
Cambios recientes en la propiedad
En 2023, Par Pacific completó la adquisición de Billings, que impactó significativamente el rendimiento y la dinámica de la propiedad de la acción. La adquisición se finalizó por aproximadamente $ 625.4 millones, incluidos los ajustes de capital de trabajo. Este movimiento estratégico ha atraído un interés institucional adicional.
Rendimiento de stock
A finales de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Par Pacific Holdings, Inc. era de $ 22.35, lo que refleja un aumento de aproximadamente el 18.5%. Este rendimiento demuestra una fuerte confianza del mercado después de la adquisición.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Par Pacific Holdings, Inc. es de aproximadamente $ 1.25 mil millones al 30 de septiembre de 2024, lo que indica su posición como jugador de mediana capitalización en el sector energético.
Tendencias de inversión institucional
La propiedad institucional ha visto un aumento constante, con instituciones que poseen aproximadamente el 50% de las acciones, destacando una creciente confianza entre los grandes inversores en la estrategia operativa y el potencial de mercado de Par Pacific.
Conclusión
En general, Par Pacific Holdings, Inc. muestra una estructura de propiedad diversa con un sólido respaldo institucional y una sólida presencia interna. La reciente adquisición y las tendencias positivas del mercado posicionan aún más a la compañía favorablemente dentro de la industria energética.
Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) Declaración de misión
Par Pacific Holdings, Inc. se enfoca en proporcionar combustibles renovables y convencionales al oeste de los Estados Unidos. La compañía opera a través de tres segmentos comerciales principales: refinación, venta minorista y logística.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Par Pacific Holdings informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos | $6,142.2 |
| Costo de los ingresos (excluyendo la depreciación) | $5,422.9 |
| Gasto operativo (excluyendo la depreciación) | $444.4 |
| Depreciación y amortización | $96.7 |
| Lngresos netos | $22.4 |
| Gastos de capital | $87.9 |
Rendimiento de segmento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de cada segmento fue el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Ingresos operativos (en millones) |
|---|---|---|
| Refinación | $5,964.4 | $82.8 |
| Logística | $222.1 | $64.6 |
| Minorista | $443.2 | $45.3 |
Adquisiciones recientes
La Compañía completó la adquisición de Billings el 1 de junio de 2023, por un precio de compra total de aproximadamente $ 625.4 millones, lo que incluyó ajustes de capital de trabajo. Esta adquisición contribuyó significativamente al reciente crecimiento de los ingresos.
Estadísticas operativas
Estadísticas operativas clave para el segmento de refinación para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Menaje del rendimiento (MBPD) | 198.4 |
| Volumen de ventas de productos refinados (MBPD) | 216.2 |
| Rendimiento total (%) | 96.6 |
| Margen bruto ajustado por bbl ($) | $6.10 |
| Costos de producción por bbl ($) | $4.58 |
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de deuda y liquidez de la compañía era la siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Facilidad de crédito ABL | $511.0 |
| Acuerdo de crédito a plazo | $541.8 |
| Deuda total | $1,043.7 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $183.0 |
| Disponibilidad bajo la línea de crédito ABL | $449.5 |
Conclusión de la declaración de la misión
Par Pacific Holdings, Inc. tiene como objetivo mejorar su eficiencia operativa y expandir su presencia en el mercado mientras mantiene un compromiso con las prácticas energéticas sostenibles.
Cómo funciona Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)
Compañía Overview
Par Pacific Holdings, Inc. opera principalmente en la refinación y comercialización de productos derivados del petróleo, con un enfoque en el oeste de los Estados Unidos. La compañía dirige cuatro refinerías ubicadas en Hawai, Wyoming, Washington y Montana, y se involucra en operaciones minoristas a través de salidas de combustible y tiendas de conveniencia.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Par Pacific informó:
- Ingresos: $ 6.1 mil millones, un ligero aumento de $ 6.0 mil millones en el mismo período de 2023.
- Costo de los ingresos (excluyendo la depreciación): $ 5.4 mil millones, en comparación con $ 5.0 mil millones en 2023.
- Gasto operativo (excluyendo la depreciación): $ 444.4 millones, un aumento de $ 330.1 millones en 2023.
- Lngresos netos: $ 22.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 439.3 millones en 2023.
Rendimiento de segmento
La compañía opera a través de tres segmentos principales: refinación, venta minorista y logística. Los resultados financieros para estos segmentos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen en la tabla a continuación:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Costo de los ingresos (en miles) | Ingresos operativos (en miles) |
|---|---|---|---|
| Refinación | $5,964,435 | $5,457,167 | $82,811 |
| Logística | $222,058 | $131,303 | $64,579 |
| Minorista | $443,189 | $321,894 | $45,323 |
| Total | $6,142,236 | $5,422,875 | $94,587 |
Operaciones de refinación
El segmento de refinación ha experimentado fluctuaciones en la rentabilidad en gran parte debido a los cambios en los diferenciales de grietas. El margen bruto ajustado para el segmento de refinación fue:
- Q3 2024: $ 142.2 millones, por debajo de $ 350.6 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Nueve meses 2024: $ 525.9 millones, una disminución de $ 767.8 millones en el mismo período de 2023.
La disminución de los márgenes se atribuye a los diferenciales de grietas promedio más bajas en las refinerías de la compañía.
Operaciones minoristas
El segmento minorista de Par Pacific incluye salidas minoristas de combustible y tiendas de conveniencia bajo varias marcas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Ingresos operativos: $ 45.3 millones, un aumento de $ 42.0 millones en 2023.
- Los volúmenes de ventas de combustible aumentaron en un 4%, mientras que los ingresos por mercancías aumentaron en un 6%.
Operaciones logísticas
El segmento de logística, que incluye el transporte y el almacenamiento de productos refinados, informó:
- Ingresos operativos: $ 64.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 54.0 millones en 2023.
- Este aumento se debió principalmente a la adquisición de activos logísticos en junio de 2023.
Deuda y financiamiento
Los costos de gastos de intereses y financiamiento de Par Pacific para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 61.7 millones, un aumento de $ 52.0 millones en 2023. El aumento de los costos se vinculó a saldos más altos en la línea de crédito ABL utilizada para las compras de inventario.
Gastos de capital
Los gastos de capital para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 87.9 millones, en comparación con $ 53.7 millones en el mismo período de 2023.
Obligaciones ambientales
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones ambientales totalizaron aproximadamente $ 197.6 millones, lo que refleja los compromisos de la Compañía relacionados con las obligaciones de volumen renovable.
Gestión de inventario
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un inventario valorado en aproximadamente $ 1.07 mil millones, desglosado de la siguiente manera:
| Tipo de inventario | Valor (en miles) |
|---|---|
| Petróleo crudo y materias primas | $292,074 |
| Productos refinados y Blendstock | $499,680 |
| Stock de almacén y otros | $280,169 |
| Total | $1,071,923 |
Conclusión
Par Pacific Holdings, Inc. continúa navegando por un paisaje complejo dentro de la industria del petróleo, caracterizado por las condiciones fluctuantes del mercado y los desafíos operativos. El enfoque de la compañía en la refinación, el comercio minorista y la logística, junto con las adquisiciones estratégicas, tiene como objetivo mejorar su posición competitiva en el mercado.
Cómo Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) gana dinero
Segmentos de negocios Overview
Par Pacific Holdings, Inc. opera principalmente en tres segmentos comerciales: refinación, logística y venta minorista. A partir de 2024, estos segmentos contribuyen a la generación y rentabilidad de los ingresos de la Compañía.
Segmento de refinación
El segmento de refinación es un importante impulsor de ingresos para el par Pacífico, con ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que ascienden a $ 5.96 mil millones. Esto representa un aumento de $ 5.85 mil millones en el mismo período de 2023.
El ingreso operativo para este segmento fue $ 82.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 502.1 millones en 2023. La disminución se debió principalmente a:
- Una disminución de $ 394.4 millones reflejando los propagaciones de grietas más bajas.
- Un aumento de $ 133.0 millones En costos ambientales consolidados.
- Una disminución de $ 37.3 millones Impulsado por una disminución de los volúmenes de ventas de productos refinados.
El margen bruto ajustado para el segmento de refinación disminuyó a $ 525.9 millones en 2024 de $ 767.8 millones en 2023.
| Refinería | Margen bruto ajustado por barril | Índice de propagación de grietas |
|---|---|---|
| Hawai | $10.06 | $14.04 |
| Washington | $4.03 | $19.49 |
| Wyoming | $14.42 | $17.79 |
Segmento logístico
El segmento logístico generó ingresos de $ 222.1 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 189.9 millones en el año anterior. Los ingresos operativos para este segmento aumentaron a $ 64.6 millones, beneficiándose de las mayores contribuciones de los activos logísticos adquiridos durante la adquisición de facturaciones.
Segmento minorista
Para el segmento minorista, los ingresos alcanzaron $ 443.2 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ligeramente arriba de $ 442.5 millones en 2023. El ingreso operativo fue $ 45.3 millones, un aumento modesto de $ 42.0 millones en el año anterior. Este crecimiento fue impulsado por:
- A 4% de aumento en volúmenes de ventas de combustible.
- A Aumento de $ 2.8 millones en ingresos de mercancías.
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Refinación | $5,964 | $5,848 |
| Logística | $222 | $190 |
| Minorista | $443 | $442 |
Estructura de costos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo total de los ingresos (excluyendo la depreciación) fue $ 5.42 mil millones, en comparación con $ 5.04 mil millones en 2023. El desglose es el siguiente:
- Refinamiento: $ 5.46 mil millones
- Logística: $ 131.3 millones
- Minorista: $ 321.9 millones
Los gastos operativos (excluyendo la depreciación) totalizaron $ 444.4 millones, reflejando un aumento impulsado por la adquisición de Billings.
Ingresos y ganancias netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 22.4 millones, una disminución significativa de $ 439.3 millones En el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuyó en gran medida a una reducción de la rentabilidad operativa en todo el segmento de refinación.
Costos de deuda y financiación
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los costos de gastos de intereses y financiamiento ascendieron a $ 61.7 millones, un aumento de $ 52.0 millones en 2023.
| Métricas financieras | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $22.4 | $439.3 |
| Gastos de interés (en millones) | $61.7 | $52.0 |
| Ingresos operativos (en millones) | $94.6 | $504.7 |
Conclusión sobre la generación de ingresos
Par Pacific Holdings, Inc. genera ingresos a través de sus operaciones diversificadas en refinación, logística y venta minorista, con contribuciones significativas de adquisiciones recientes. A pesar de enfrentar desafíos, como diferenciales de crack más bajos y mayores costos, la compañía continúa adaptando sus estrategias para mantener la rentabilidad.
Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.