Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) Bundle
Une brève histoire de Par Pacific Holdings, Inc.
Entreprise Overview
Par Pacific Holdings, Inc. opère principalement dans le secteur de l'énergie, en se concentrant sur le raffinage, la logistique et le commerce de détail des carburants renouvelables et conventionnels. Au 30 septembre 2024, la société possède et exploite quatre raffineries situées à Hawaï, au Wyoming, à Washington et au Montana.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le par Pacific a déclaré des revenus de 6 989,3 millions de dollars et un bénéfice net de 439,3 millions de dollars. En comparaison, pour la même période en 2023, les revenus étaient de 6 989,3 millions de dollars avec un revenu net de 592,97 millions de dollars. La baisse du bénéfice net reflète un environnement de marché difficile, en particulier compte tenu des prix fluctuants du pétrole brut et de l'essence au détail.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus | 6 989,3 millions de dollars | 6 989,3 millions de dollars |
| Revenu net | 439,3 millions de dollars | 592,97 millions de dollars |
| Revenu de base par action | $0.39 | $7.29 |
| Revenu dilué par action | $0.39 | $7.18 |
Acquisitions et développements stratégiques
Le 1er juin 2023, le Par Pacific a terminé l'acquisition de Billings, achetant une raffinerie et des actifs associés d'ExxonMobil pour environ 625,4 millions de dollars. Cette acquisition a considérablement élargi l'empreinte opérationnelle de l'entreprise et les capacités sur le marché des produits raffinés.
Conditions du marché
La tarification du pétrole brut a montré la volatilité, le brut Brent d'une moyenne de 78,71 $ le baril au troisième trimestre 2024, contre une moyenne de 85,92 $ le baril au troisième trimestre 2023. Cette baisse a eu un impact sur les marges de l'entreprise et la rentabilité globale. Les prix moyens de l'essence au détail aux États-Unis sont passés de 3,69 $ le gallon en 2023 à 3,51 $ le gallon en 2024.
Segments opérationnels
Par Pacific opère par quatre segments principaux: le raffinage, la vente au détail, la logistique et les entreprises. Au 30 septembre 2024, les revenus générés par chaque segment étaient les suivants:
| Segment | Revenus (T1 2024) |
|---|---|
| Raffinage | 2 080,5 millions de dollars |
| Logistique | 77,7 millions de dollars |
| Vente au détail | 150,2 millions de dollars |
Performance des actions et rendements des actionnaires
Par Pacific a été actif dans son programme de rachat d'actions, qui a été étendu à 250 millions de dollars en août 2023. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté environ 932 589 actions à un prix moyen de 23,52 $ par action, totalisant 22,1 millions de dollars.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société était d'environ 1,057 milliard de dollars, avec des engagements importants en vertu de diverses facilités de crédit. La société a géré ses niveaux de dette tout en maintenant le respect de toutes les clauses financières.
| Résumé de la dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Facilité de crédit ABL | $511,000 |
| Accord de crédit à un prêt à terme | $541,750 |
| Autre dette à long terme | $4,271 |
| Dette totale | $1,057,021 |
Perspectives futures
La société prévoit des défis continus dans le secteur de l'énergie, en particulier avec la fluctuation des prix du pétrole et des changements réglementaires ayant un impact sur l'industrie du raffinage. Cependant, les acquisitions stratégiques et l'efficacité opérationnelle de Par Pacific devraient renforcer sa position du marché à l'avenir.
Changements de leadership récents
William Pate, le PDG, a annoncé sa retraite en vigueur le 1er mai 2024. Cette transition intervient alors que l'entreprise vise à naviguer dans l'évolution de la dynamique du marché et à capitaliser sur les opportunités de croissance dans les secteurs des énergies conventionnelles et renouvelables.
A qui possède Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) se caractérise par une combinaison d'investisseurs institutionnels et d'initiés. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | 5,870,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | 4,590,000 |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 6.1% | 3,380,000 |
| Par Pacific Holdings, Inc. (Insider Holdings) | 5.2% | 2,900,000 |
| State Street Corporation | 4.9% | 2,730,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 20.0% | 11,100,000 |
| Commerce de détail et autres investisseurs | 44.0% | 24,300,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance de Par Pacific Holdings, Inc. au 30 septembre 2024, les initiés détiennent collectivement environ 5,2% du total des actions. Cela comprend les cadres et les membres du conseil d'administration qui ont un intérêt direct dans la performance de l'entreprise.
Changements récents de propriété
En 2023, Par Pacific a achevé l'acquisition de Billings, qui a eu un impact significatif sur les performances et la dynamique de la propriété de l'action. L'acquisition a été finalisée pour environ 625,4 millions de dollars, y compris les ajustements du fonds de roulement. Cette décision stratégique a suscité un intérêt institutionnel supplémentaire.
Performance du stock
Fin septembre 2024, le cours de l'action de Par Pacific Holdings, Inc. était de 22,35 $, reflétant une augmentation de l'année d'environ 18,5%. Cette performance démontre une forte confiance du marché après l'acquisition.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Par Pacific Holdings, Inc. est d'environ 1,25 milliard de dollars au 30 septembre 2024, indiquant sa position en tant que acteur de milieu de cap dans le secteur de l'énergie.
Tendances d'investissement institutionnelles
La propriété institutionnelle a connu une augmentation régulière, les institutions détenant environ 50% des actions, mettant en évidence une confiance croissante parmi les grands investisseurs dans la stratégie opérationnelle et le potentiel de marché de la participation.
Conclusion
Dans l'ensemble, Par Pacific Holdings, Inc. affiche une structure de propriété diversifiée avec un soutien institutionnel robuste et une solide présence initiée. La récente acquisition et les tendances du marché positives positionnent davantage l'entreprise favorablement au sein de l'industrie de l'énergie.
Énoncé de mission Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)
Par Pacific Holdings, Inc. se concentre sur la fourniture de combustibles renouvelables et conventionnels à l'ouest des États-Unis. L'entreprise opère à travers trois segments d'activité principaux: le raffinage, la vente au détail et la logistique.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Par Pacific Holdings a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus | $6,142.2 |
| Coût des revenus (hors dépréciation) | $5,422.9 |
| Dépenses de fonctionnement (hors dépréciation) | $444.4 |
| Dépréciation et amortissement | $96.7 |
| Revenu net | $22.4 |
| Dépenses en capital | $87.9 |
Performance du segment
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la performance de chaque segment était la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Revenu opérationnel (en millions) |
|---|---|---|
| Raffinage | $5,964.4 | $82.8 |
| Logistique | $222.1 | $64.6 |
| Vente au détail | $443.2 | $45.3 |
Acquisitions récentes
La Société a terminé l'acquisition de Billings le 1er juin 2023 pour un prix d'achat total d'environ 625,4 millions de dollars, notamment des ajustements de fonds de roulement. Cette acquisition a considérablement contribué à la récente croissance des revenus.
Statistiques de fonctionnement
Statistiques de fonctionnement clés pour le segment de raffinage pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Débit des matières premières (MBPD) | 198.4 |
| Volume de ventes de produits raffinés (MBPD) | 216.2 |
| Rendement total (%) | 96.6 |
| Marge brute ajustée par bbl ($) | $6.10 |
| Coûts de production par bbl ($) | $4.58 |
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la position de la dette et de la liquidité de la société était la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Facilité de crédit ABL | $511.0 |
| Accord de crédit à un prêt à terme | $541.8 |
| Dette totale | $1,043.7 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $183.0 |
| Disponibilité dans le cadre de la facilité de crédit ABL | $449.5 |
Conclusion de l'énoncé de mission
Par Pacific Holdings, Inc. vise à améliorer son efficacité opérationnelle et à étendre sa présence sur le marché tout en maintenant un engagement envers les pratiques énergétiques durables.
Comment fonctionne Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)
Entreprise Overview
Par Pacific Holdings, Inc. opère principalement dans le raffinage et la commercialisation des produits pétroliers, en mettant l'accent sur l'ouest des États-Unis. La société gère quatre raffineries situées à Hawaï, au Wyoming, à Washington et au Montana, et s'engage dans des opérations de vente au détail dans les magasins de carburant et les dépanneurs.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le par Pacific a rapporté:
- Revenus: 6,1 milliards de dollars, une légère augmentation par rapport à 6,0 milliards de dollars au cours de la même période de 2023.
- Coût des revenus (hors dépréciation): 5,4 milliards de dollars, contre 5,0 milliards de dollars en 2023.
- Dépenses de fonctionnement (hors dépréciation): 444,4 millions de dollars, une augmentation de 330,1 millions de dollars en 2023.
- Revenu net: 22,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 439,3 millions de dollars en 2023.
Performance du segment
La société opère à travers trois segments principaux: le raffinage, la vente au détail et la logistique. Les résultats financiers de ces segments pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés dans le tableau ci-dessous:
| Segment | Revenus (en milliers) | Coût des revenus (en milliers) | Revenu opérationnel (en milliers) |
|---|---|---|---|
| Raffinage | $5,964,435 | $5,457,167 | $82,811 |
| Logistique | $222,058 | $131,303 | $64,579 |
| Vente au détail | $443,189 | $321,894 | $45,323 |
| Total | $6,142,236 | $5,422,875 | $94,587 |
Opérations de raffinage
Le segment de raffinage a connu des fluctuations de rentabilité en grande partie en raison des changements dans les écarts de fissure. La marge brute ajustée pour le segment de raffinage était:
- Q3 2024: 142,2 millions de dollars, contre 350,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Neuf mois 2024: 525,9 millions de dollars, une baisse de 767,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
La baisse des marges est attribuée à une baisse des fissures moyennes dans les raffineries de l'entreprise.
Opérations de vente au détail
Le segment de vente au détail de Par Pacific comprend des points de vente au détail de carburant et des dépanneurs sous différentes marques. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Résultat d'exploitation: 45,3 millions de dollars, une augmentation de 42,0 millions de dollars en 2023.
- Les volumes de ventes de carburant ont augmenté de 4%, tandis que les revenus de marchandises ont augmenté de 6%.
Opérations logistiques
Le segment logistique, qui comprend le transport et le stockage des produits raffinés, a rapporté:
- Résultat d'exploitation: 64,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 54,0 millions de dollars en 2023.
- Cette augmentation est principalement due à l'acquisition d'actifs logistiques en juin 2023.
Dette et financement
Les coûts des intérêts et de financement des intérêts du par Pacific pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 61,7 millions de dollars, une augmentation de 52,0 millions de dollars en 2023. La hausse des coûts était liée à des soldes plus élevés dans la facilité de crédit ABL utilisée pour les achats d'inventaire.
Dépenses en capital
Les dépenses en capital pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à 87,9 millions de dollars, contre 53,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Obligations environnementales
Au 30 septembre 2024, les obligations environnementales totalisaient environ 197,6 millions de dollars, reflétant les engagements de la société liés aux obligations de volume renouvelable.
Gestion des stocks
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un inventaire évalué à environ 1,07 milliard de dollars, en panne comme suit:
| Type d'inventaire | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Pétrole brut et matières premières | $292,074 |
| Produits et mélange raffinés | $499,680 |
| Stock d'entrepôt et autres | $280,169 |
| Total | $1,071,923 |
Conclusion
Par Pacific Holdings, Inc. continue de naviguer dans un paysage complexe dans l'industrie du pétrole, caractérisé par des conditions de marché fluctuantes et des défis opérationnels. L'accent mis par la société sur le raffinage, le commerce de détail et la logistique, ainsi que les acquisitions stratégiques, visent à améliorer sa position concurrentielle sur le marché.
Comment Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) fait de l'argent
Segments d'entreprise Overview
Par Pacific Holdings, Inc. opère principalement dans trois segments d'entreprise: raffinage, logistique et commerce de détail. En 2024, ces segments contribuent à la génération et à la rentabilité des revenus de l'entreprise.
Segment de raffinage
Le segment de raffinage est un important moteur de revenus pour le pacific, avec un chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalant à 5,96 milliards de dollars. Cela représente une augmentation de 5,85 milliards de dollars dans la même période de 2023.
Le résultat d'exploitation de ce segment était 82,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 502,1 millions de dollars en 2023. La diminution était principalement due à:
- Une baisse de 394,4 millions de dollars reflétant des écarts de fissure inférieurs.
- Une augmentation de 133,0 millions de dollars dans les coûts environnementaux consolidés.
- Une diminution de 37,3 millions de dollars tiré par une baisse des volumes de ventes de produits raffinés.
La marge brute ajustée pour le segment de raffinage a diminué à 525,9 millions de dollars en 2024 de 767,8 millions de dollars en 2023.
| Raffinerie | Marge brute ajustée par baril | Indice de propagation de fissure |
|---|---|---|
| Hawaii | $10.06 | $14.04 |
| Washington | $4.03 | $19.49 |
| Wyoming | $14.42 | $17.79 |
Segment logistique
Le segment logistique a généré des revenus de 222,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 189,9 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice d'exploitation de ce segment est passé à 64,6 millions de dollars, bénéficiant de la contribution accrue des actifs logistiques acquis lors de l'acquisition de Billings.
Segment de vente au détail
Pour le segment de la vente au détail, les revenus ont atteint 443,2 millions de dollars dans les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, légèrement en hausse de 442,5 millions de dollars en 2023. Le résultat d'exploitation était 45,3 millions de dollars, une augmentation modeste de 42,0 millions de dollars l'année précédente. Cette croissance a été motivée par:
- UN Augmentation de 4% dans les volumes de vente de carburant.
- UN Augmentation de 2,8 millions de dollars dans les revenus de marchandises.
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Raffinage | $5,964 | $5,848 |
| Logistique | $222 | $190 |
| Vente au détail | $443 | $442 |
Structure des coûts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût total des revenus (à l'exclusion de l'amortissement) était 5,42 milliards de dollars, par rapport à 5,04 milliards de dollars en 2023. La ventilation est la suivante:
- Raffinage: 5,46 milliards de dollars
- Logistique: 131,3 millions de dollars
- Vente au détail: 321,9 millions de dollars
Les dépenses d'exploitation (hors dépréciation) totalisent 444,4 millions de dollars, reflétant une augmentation tirée par l'acquisition de Billings.
Revenu net et bénéfice
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 22,4 millions de dollars, une diminution significative de 439,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse a été largement attribuée à la réduction de la rentabilité opérationnelle dans le segment de raffinage.
Coûts de dette et de financement
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de chargement des intérêts et de financement sont élevés à 61,7 millions de dollars, une augmentation de 52,0 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $22.4 | $439.3 |
| Intérêts (en millions) | $61.7 | $52.0 |
| Revenu opérationnel (en millions) | $94.6 | $504.7 |
Conclusion sur la génération de revenus
Par Pacific Holdings, Inc. génère des revenus grâce à ses opérations diversifiées dans le raffinage, la logistique et le commerce de détail, avec des contributions importantes des acquisitions récentes. Malgré des défis tels que des écarts de fissure plus bas et des coûts accrus, l'entreprise continue d'adapter ses stratégies pour maintenir la rentabilité.
Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.