Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) Bundle
Uma breve história de Par Pacific Holdings, Inc.
Empresa Overview
A Par Pacific Holdings, Inc. opera principalmente no setor de energia, com foco em refino, logística e varejo de combustíveis renováveis e convencionais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui e opera quatro refinarias localizadas no Havaí, Wyoming, Washington e Montana.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Par Pacific registrou receitas de US $ 6.989,3 milhões e um lucro líquido de US $ 439,3 milhões. Em comparação, no mesmo período em 2023, as receitas foram de US $ 6.989,3 milhões, com um lucro líquido de US $ 592,97 milhões. O declínio no lucro líquido reflete um ambiente de mercado desafiador, especialmente considerando os preços flutuantes do petróleo e da gasolina do varejo.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita | US $ 6.989,3 milhões | US $ 6.989,3 milhões |
| Resultado líquido | US $ 439,3 milhões | US $ 592,97 milhões |
| Renda básica por ação | $0.39 | $7.29 |
| Renda diluída por ação | $0.39 | $7.18 |
Aquisições e desenvolvimentos estratégicos
Em 1º de junho de 2023, a PAR Pacific concluiu a aquisição da Billings, a compra de uma refinaria e ativos associados da ExxonMobil por aproximadamente US $ 625,4 milhões. Essa aquisição expandiu significativamente a pegada e as capacidades operacionais da Companhia no mercado de produtos refinados.
Condições de mercado
O preço do petróleo bruto mostrou volatilidade, com o petróleo Brent com média de US $ 78,71 por barril no terceiro trimestre de 2024, abaixo da média de US $ 85,92 por barril no terceiro trimestre de 2023. Esse declínio impactou as margens da empresa e a lucratividade geral. Os preços médios da gasolina no varejo dos EUA diminuíram de US $ 3,69 por galão em 2023 para US $ 3,51 por galão em 2024.
Segmentos operacionais
O Par Pacific opera através de quatro segmentos principais: refino, varejo, logística e corporativa. Em 30 de setembro de 2024, as receitas geradas por cada segmento foram as seguintes:
| Segmento | Receitas (Q3 2024) |
|---|---|
| Refino | US $ 2.080,5 milhões |
| Logística | US $ 77,7 milhões |
| Varejo | US $ 150,2 milhões |
Desempenho de ações e retornos dos acionistas
A Part Pacific atuou em seu programa de recompra de ações, que foi expandido para US $ 250 milhões em agosto de 2023. Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recompensou aproximadamente 932.589 ações a um preço médio de US $ 23,52 por ação, totalizando US $ 22,1 milhões.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa era de aproximadamente US $ 1,057 bilhão, com compromissos significativos sob várias linhas de crédito. A empresa tem gerenciado seus níveis de dívida, mantendo a conformidade com todos os convênios financeiros.
| Resumo da dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Linha de crédito da ABL | $511,000 |
| Contrato de crédito a prazo | $541,750 |
| Outra dívida de longo prazo | $4,271 |
| Dívida total | $1,057,021 |
Perspectivas futuras
A empresa antecipa os desafios contínuos no setor de energia, particularmente com os preços flutuantes do petróleo e as mudanças regulatórias que afetam a indústria de refino. No entanto, espera -se que as aquisições estratégicas e eficiências operacionais da Par Pacific reforcem sua posição de mercado no futuro.
Mudanças recentes de liderança
William Pate, o CEO, anunciou sua aposentadoria efetiva em 1º de maio de 2024. Essa transição ocorre quando a empresa pretende navegar através da evolução da dinâmica do mercado e capitalizar oportunidades de crescimento nos setores de energia convencionais e renováveis.
A Who é proprietário da Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)
Principais acionistas
Em 2024, a estrutura de propriedade da Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) é caracterizada por uma combinação de investidores institucionais e participações internas. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | 5,870,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 8.3% | 4,590,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 6.1% | 3,380,000 |
| Par Pacific Holdings, Inc. (Insider Holdings) | 5.2% | 2,900,000 |
| State Street Corporation | 4.9% | 2,730,000 |
| Outros investidores institucionais | 20.0% | 11,100,000 |
| Varejo e outros investidores | 44.0% | 24,300,000 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel significativo na governança da Par Pacific Holdings, Inc. em 30 de setembro de 2024, os insiders possuem coletivamente aproximadamente 5,2% do total de ações. Isso inclui executivos e membros do conselho que têm interesse no desempenho da empresa.
Mudanças recentes na propriedade
Em 2023, o PAR Pacific concluiu a aquisição do Billings, que impactou significativamente o desempenho e a dinâmica de propriedade das ações. A aquisição foi finalizada por aproximadamente US $ 625,4 milhões, incluindo ajustes de capital de giro. Esse movimento estratégico atraiu interesse institucional adicional.
Desempenho de ações
No final de setembro de 2024, o preço das ações da Par Pacific Holdings, Inc. era de US $ 22,35, refletindo um aumento no ano a data de aproximadamente 18,5%. Esse desempenho demonstra forte confiança no mercado após a aquisição.
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da Par Pacific Holdings, Inc. é de aproximadamente US $ 1,25 bilhão em 30 de setembro de 2024, indicando sua posição como jogador de capitalização intermediária no setor de energia.
Tendências institucionais de investimento
A propriedade institucional teve um aumento constante, com instituições com cerca de 50% das ações, destacando uma crescente confiança entre os grandes investidores na estratégia operacional e no potencial de mercado da Par Pacific.
Conclusão
No geral, a Par Pacific Holdings, Inc. exibe uma estrutura de propriedade diversificada com apoio institucional robusto e uma sólida presença privilegiada. A recente aquisição e as tendências positivas do mercado posicionam ainda mais a empresa dentro do setor de energia.
Participação de missão Part Pacific Holdings, Inc. (PARR)
A Par Pacific Holdings, Inc. se concentra em fornecer combustíveis renováveis e convencionais ao oeste dos Estados Unidos. A empresa opera através de três segmentos de negócios primários: refino, varejo e logística.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Par Pacific Holdings relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica financeira | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Receita | $6,142.2 |
| Custo das receitas (excluindo a depreciação) | $5,422.9 |
| Despesa operacional (excluindo depreciação) | $444.4 |
| Depreciação e amortização | $96.7 |
| Resultado líquido | $22.4 |
| Despesas de capital | $87.9 |
Desempenho do segmento
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o desempenho de cada segmento foi o seguinte:
| Segmento | Receita (em milhões) | Renda operacional (em milhões) |
|---|---|---|
| Refino | $5,964.4 | $82.8 |
| Logística | $222.1 | $64.6 |
| Varejo | $443.2 | $45.3 |
Aquisições recentes
A Companhia concluiu a aquisição da Billings em 1º de junho de 2023, por um preço total de compra de aproximadamente US $ 625,4 milhões, que incluiu ajustes de capital de giro. Essa aquisição contribuiu significativamente para o recente crescimento da receita.
Estatísticas operacionais
Estatísticas operacionais -chave para o segmento de refino para os três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Taxa de transferência de matérias -primas (MBPD) | 198.4 |
| Volume de vendas de produtos refinados (MBPD) | 216.2 |
| Rendimento total (%) | 96.6 |
| Margem bruta ajustada por bbl ($) | $6.10 |
| Custos de produção por bbl ($) | $4.58 |
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a posição de dívida e liquidez da empresa era a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Linha de crédito da ABL | $511.0 |
| Contrato de crédito a prazo | $541.8 |
| Dívida total | $1,043.7 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $183.0 |
| Disponibilidade em Linha de Crédito da ABL | $449.5 |
Conclusão da declaração de missão
A Par Pacific Holdings, Inc. visa melhorar sua eficiência operacional e expandir sua presença no mercado, mantendo um compromisso com as práticas de energia sustentável.
Como funciona o Part Pacific Holdings, Inc. (PARR)
Empresa Overview
A Par Pacific Holdings, Inc. opera principalmente no refinamento e marketing de produtos petrolíferos, com foco no oeste dos Estados Unidos. A empresa administra quatro refinarias localizadas no Havaí, Wyoming, Washington e Montana e se envolve em operações de varejo por meio de lojas de combustível e lojas de conveniência.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Par Pacific informou:
- Receitas: US $ 6,1 bilhões, um pequeno aumento de US $ 6,0 bilhões no mesmo período de 2023.
- Custo das receitas (excluindo depreciação): US $ 5,4 bilhões, em comparação com US $ 5,0 bilhões em 2023.
- Despesas operacionais (excluindo depreciação): US $ 444,4 milhões, um aumento de US $ 330,1 milhões em 2023.
- Resultado líquido: US $ 22,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 439,3 milhões em 2023.
Desempenho do segmento
A empresa opera através de três segmentos primários: refino, varejo e logística. Os resultados financeiros para esses segmentos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidos na tabela abaixo:
| Segmento | Receita (em milhares) | Custo da receita (em milhares) | Renda operacional (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Refino | $5,964,435 | $5,457,167 | $82,811 |
| Logística | $222,058 | $131,303 | $64,579 |
| Varejo | $443,189 | $321,894 | $45,323 |
| Total | $6,142,236 | $5,422,875 | $94,587 |
Operações de refino
O segmento de refino experimentou flutuações na lucratividade em grande parte devido a mudanças nos spreads de crack. A margem bruta ajustada para o segmento de refino foi:
- Q3 2024: US $ 142,2 milhões, abaixo de US $ 350,6 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Nove meses 2024: US $ 525,9 milhões, uma queda de US $ 767,8 milhões no mesmo período de 2023.
O declínio nas margens é atribuído a spreads médios mais baixos de rachaduras pelas refinarias da empresa.
Operações de varejo
O segmento de varejo do Par Pacific inclui pontos de venda e lojas de conveniência de combustível sob várias marcas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Receita operacional: US $ 45,3 milhões, um aumento de US $ 42,0 milhões em 2023.
- Os volumes de vendas de combustível aumentaram 4%, enquanto as receitas de mercadorias aumentaram 6%.
Operações de logística
O segmento de logística, que inclui o transporte e armazenamento de produtos refinados, relatou:
- Receita operacional: US $ 64,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 54,0 milhões em 2023.
- Esse aumento ocorreu principalmente devido à aquisição de ativos logísticos em junho de 2023.
Dívida e financiamento
A despesa de juros e os custos de financiamento da Par Pacific nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 61,7 milhões, um aumento de US $ 52,0 milhões em 2023. O aumento dos custos estava vinculado a saldos mais altos na linha de crédito da ABL usada para compras de inventário.
Despesas de capital
As despesas de capital nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 87,9 milhões, em comparação com US $ 53,7 milhões no mesmo período de 2023.
Obrigações ambientais
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações ambientais totalizaram aproximadamente US $ 197,6 milhões, refletindo os compromissos da Companhia relacionados a obrigações de volume renovável.
Gerenciamento de inventário
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou inventário no valor de aproximadamente US $ 1,07 bilhão, dividido da seguinte forma:
| Tipo de inventário | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Petróleo bruto e matérias -primas | $292,074 |
| Produtos refinados e Blendstock | $499,680 |
| Estoque de armazém e outros | $280,169 |
| Total | $1,071,923 |
Conclusão
A Par Pacific Holdings, Inc. continua a navegar em uma paisagem complexa na indústria do petróleo, caracterizada por condições de mercado flutuantes e desafios operacionais. O foco da empresa em refinar, varejo e logística, juntamente com aquisições estratégicas, visa melhorar sua posição competitiva no mercado.
Como Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) ganha dinheiro
Segmentos de negócios Overview
A Par Pacific Holdings, Inc. opera principalmente em três segmentos de negócios: refino, logística e varejo. A partir de 2024, esses segmentos contribuem para a geração e a lucratividade da receita da empresa.
Refino segmento
O segmento de refino é um dos principais fatores de receita do Par Pacific, com receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, no valor de US $ 5,96 bilhões. Isso representa um aumento de US $ 5,85 bilhões no mesmo período de 2023.
O lucro operacional para este segmento foi US $ 82,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de US $ 502,1 milhões em 2023. A diminuição foi principalmente devida a:
- Um declínio de US $ 394,4 milhões refletindo spreads mais baixos de rachadura.
- Um aumento de US $ 133,0 milhões em custos ambientais consolidados.
- Uma diminuição de US $ 37,3 milhões impulsionado por um declínio nos volumes de vendas de produtos refinados.
A margem bruta ajustada para o segmento de refino diminuiu para US $ 525,9 milhões em 2024 de US $ 767,8 milhões em 2023.
| Refinaria | Margem bruta ajustada por barril | Índice de spread de crack |
|---|---|---|
| Havaí | $10.06 | $14.04 |
| Washington | $4.03 | $19.49 |
| Wyoming | $14.42 | $17.79 |
Segmento de logística
O segmento de logística gerou receita de US $ 222,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 189,9 milhões no ano anterior. O lucro operacional para este segmento aumentou para US $ 64,6 milhões, beneficiando -se do aumento das contribuições dos ativos logísticos adquiridos durante a aquisição do Billings.
Segmento de varejo
Para o segmento de varejo, as receitas alcançaram US $ 443,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ligeiramente acima de US $ 442,5 milhões em 2023. A receita operacional foi US $ 45,3 milhões, um aumento modesto de US $ 42,0 milhões no ano anterior. Este crescimento foi impulsionado por:
- UM Aumento de 4% em volumes de vendas de combustível.
- UM Aumento de US $ 2,8 milhões nas receitas de mercadorias.
| Fonte de receita | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Refino | $5,964 | $5,848 |
| Logística | $222 | $190 |
| Varejo | $443 | $442 |
Estrutura de custos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo total das receitas (excluindo depreciação) foi US $ 5,42 bilhões, comparado com US $ 5,04 bilhões em 2023. O colapso é o seguinte:
- Refino: US $ 5,46 bilhões
- Logística: US $ 131,3 milhões
- Varejo: US $ 321,9 milhões
As despesas operacionais (excluindo depreciação) totalizaram US $ 444,4 milhões, refletindo um aumento impulsionado pela aquisição da Billings.
Lucro líquido e ganhos
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 22,4 milhões, uma diminuição significativa de US $ 439,3 milhões No mesmo período de 2023. Esse declínio foi amplamente atribuído à redução da lucratividade operacional em todo o segmento de refino.
Custos de dívida e financiamento
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os custos de despesa de juros e financiamento representavam US $ 61,7 milhões, um aumento de US $ 52,0 milhões em 2023.
| Métricas financeiras | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $22.4 | $439.3 |
| Despesa de juros (em milhões) | $61.7 | $52.0 |
| Renda operacional (em milhões) | $94.6 | $504.7 |
Conclusão sobre geração de receita
A Par Pacific Holdings, Inc. gera receita por meio de suas operações diversificadas em refino, logística e varejo, com contribuições significativas de aquisições recentes. Apesar de enfrentar desafios, como spreads de crack mais baixos e aumento de custos, a empresa continua a adaptar suas estratégias para manter a lucratividade.
Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.