Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) Bundle
تاريخ موجز لشركة Par Pacific Holdings, Inc.
شركة Overview
تعمل شركة Par Pacific Holdings, Inc. بشكل أساسي في قطاع الطاقة، مع التركيز على التكرير والخدمات اللوجستية وتجارة التجزئة لكل من الوقود المتجدد والتقليدي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة وتدير أربع مصافي تقع في هاواي ووايومنغ وواشنطن ومونتانا.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Par Pacific عن إيرادات بلغت 6,989.3 مليون دولار أمريكي وصافي دخل قدره 439.3 مليون دولار أمريكي. وبالمقارنة، بلغت الإيرادات لنفس الفترة من عام 2023، 6,989.3 مليون دولار، بصافي دخل 592.97 مليون دولار. ويعكس الانخفاض في صافي الدخل بيئة السوق المليئة بالتحديات، خاصة بالنظر إلى تقلب أسعار النفط الخام والبنزين بالتجزئة.
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| الإيرادات | 6,989.3 مليون دولار | 6,989.3 مليون دولار |
| صافي الدخل | 439.3 مليون دولار | 592.97 مليون دولار |
| الدخل الأساسي لكل سهم | $0.39 | $7.29 |
| الدخل المخفف للسهم الواحد | $0.39 | $7.18 |
عمليات الاستحواذ والتطورات الاستراتيجية
في 1 يونيو 2023، أكملت شركة Par Pacific عملية الاستحواذ على Billings، حيث قامت بشراء مصفاة والأصول المرتبطة بها من ExxonMobil مقابل حوالي 625.4 مليون دولار. أدى هذا الاستحواذ إلى توسيع البصمة التشغيلية للشركة وقدراتها بشكل كبير في سوق المنتجات المكررة.
ظروف السوق
أظهرت أسعار النفط الخام تقلبات، حيث بلغ متوسط سعر خام برنت 78.71 دولارًا للبرميل في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض عن متوسط 85.92 دولارًا للبرميل في الربع الثالث من عام 2023. وقد أثر هذا الانخفاض على هوامش الشركة وربحيتها الإجمالية. انخفض متوسط أسعار البنزين بالتجزئة في الولايات المتحدة من 3.69 دولارًا للغالون في عام 2023 إلى 3.51 دولارًا للغالون في عام 2024.
القطاعات التشغيلية
تعمل شركة Par Pacific من خلال أربعة قطاعات رئيسية: التكرير، والتجزئة، والخدمات اللوجستية، والشركات. وفي 30 سبتمبر 2024، كانت الإيرادات الناتجة عن كل قطاع على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (الربع الثالث 2024) |
|---|---|
| التكرير | 2,080.5 مليون دولار |
| اللوجستية | 77.7 مليون دولار |
| بيع بالتجزئة | 150.2 مليون دولار |
أداء الأسهم وعوائد المساهمين
نشطت Par Pacific في برنامج إعادة شراء أسهمها، والذي تم توسيعه إلى 250 مليون دولار أمريكي في أغسطس 2023. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعادت الشركة شراء ما يقرب من 932,589 سهمًا بمتوسط سعر 23.52 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بإجمالي 22.1 مليون دولار أمريكي.
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة حوالي 1.057 مليار دولار أمريكي، مع التزامات كبيرة بموجب تسهيلات ائتمانية مختلفة. تقوم الشركة بإدارة مستويات ديونها مع الحفاظ على الالتزام بجميع التعهدات المالية.
| ملخص الديون | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| التسهيلات الائتمانية لشركة ABL | $511,000 |
| اتفاقية ائتمان القرض لأجل | $541,750 |
| ديون أخرى طويلة الأجل | $4,271 |
| إجمالي الديون | $1,057,021 |
النظرة المستقبلية
وتتوقع الشركة استمرار التحديات في قطاع الطاقة، خاصة مع تقلب أسعار النفط والتغييرات التنظيمية التي تؤثر على صناعة التكرير. ومع ذلك، من المتوقع أن تؤدي عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والكفاءات التشغيلية لشركة Par Pacific إلى تعزيز مكانتها في السوق في المستقبل.
التغييرات القيادية الأخيرة
أعلن ويليام بات، الرئيس التنفيذي، عن تقاعده اعتبارًا من 1 مايو 2024. ويأتي هذا التحول في الوقت الذي تهدف فيه الشركة إلى التنقل عبر ديناميكيات السوق المتطورة والاستفادة من فرص النمو في قطاعي الطاقة التقليدية والمتجددة.
من يملك شركة Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، يتميز هيكل ملكية شركة Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) بمزيج من المستثمرين المؤسسيين والممتلكات الداخلية. ويلخص الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 10.5% | 5,870,000 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.3% | 4,590,000 |
| مستشارو صندوق الأبعاد LP | 6.1% | 3,380,000 |
| شركة بار باسيفيك هولدينغز (إنسايدر هولدينغز) | 5.2% | 2,900,000 |
| شركة ستيت ستريت | 4.9% | 2,730,000 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 20.0% | 11,100,000 |
| التجزئة والمستثمرين الآخرين | 44.0% | 24,300,000 |
ملكية المطلعين
تلعب ملكية المطلعين دورًا مهمًا في حوكمة شركة Par Pacific Holdings, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يمتلك المطلعون بشكل جماعي ما يقرب من 5.2% من إجمالي الأسهم. ويشمل ذلك المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة الذين لديهم مصلحة خاصة في أداء الشركة.
التغييرات الأخيرة في الملكية
في عام 2023، أكملت شركة Par Pacific عملية الاستحواذ على Billings، مما أثر بشكل كبير على أداء السهم وديناميكيات الملكية. تم الانتهاء من عملية الاستحواذ بحوالي 625.4 مليون دولار، بما في ذلك تعديلات رأس المال العامل. وقد اجتذبت هذه الخطوة الاستراتيجية اهتماما مؤسسيا إضافيا.
أداء المخزون
اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2024، بلغ سعر سهم Par Pacific Holdings, Inc. 22.35 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس زيادة سنوية بنسبة 18.5% تقريبًا حتى تاريخه. يوضح هذا الأداء ثقة السوق القوية بعد الاستحواذ.
القيمة السوقية
تبلغ القيمة السوقية لشركة Par Pacific Holdings, Inc. حوالي 1.25 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى مكانتها كلاعب متوسط رأس المال في قطاع الطاقة.
اتجاهات الاستثمار المؤسسي
وشهدت الملكية المؤسسية زيادة مطردة، حيث تمتلك المؤسسات حوالي 50% من الأسهم، مما يسلط الضوء على الثقة المتزايدة بين كبار المستثمرين في الإستراتيجية التشغيلية وإمكانات السوق لشركة Par Pacific.
خاتمة
بشكل عام، تعرض شركة Par Pacific Holdings, Inc. هيكل ملكية متنوعًا مع دعم مؤسسي قوي وحضور قوي من الداخل. إن عملية الاستحواذ الأخيرة واتجاهات السوق الإيجابية تزيد من وضع الشركة بشكل إيجابي في صناعة الطاقة.
بيان مهمة Par Pacific Holdings, Inc. (PARR).
تركز شركة Par Pacific Holdings, Inc. على توفير الوقود المتجدد والتقليدي لغرب الولايات المتحدة. تعمل الشركة من خلال ثلاثة قطاعات أعمال رئيسية: التكرير والبيع بالتجزئة والخدمات اللوجستية.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Par Pacific Holdings عن المقاييس المالية التالية:
| المقياس المالي | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| الإيرادات | $6,142.2 |
| تكلفة الإيرادات (باستثناء الاستهلاك) | $5,422.9 |
| مصاريف التشغيل (باستثناء الاستهلاك) | $444.4 |
| الاستهلاك والإطفاء | $96.7 |
| صافي الدخل | $22.4 |
| النفقات الرأسمالية | $87.9 |
أداء القطاع
خلال فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان أداء كل شريحة على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | الدخل التشغيلي (بالملايين) |
|---|---|---|
| التكرير | $5,964.4 | $82.8 |
| اللوجستية | $222.1 | $64.6 |
| بيع بالتجزئة | $443.2 | $45.3 |
عمليات الاستحواذ الأخيرة
أكملت الشركة عملية الاستحواذ على Billings في 1 يونيو 2023، بسعر شراء إجمالي يبلغ حوالي 625.4 مليون دولار أمريكي، والذي تضمن تعديلات رأس المال العامل. ساهم هذا الاستحواذ بشكل كبير في نمو الإيرادات الأخير.
إحصائيات التشغيل
إحصائيات التشغيل الرئيسية لقطاع التكرير للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إنتاجية المواد الأولية (مليون برميل يوميا) | 198.4 |
| حجم مبيعات المنتجات المكررة (مليون برميل يوميا) | 216.2 |
| إجمالي العائد (٪) | 96.6 |
| الهامش الإجمالي المعدل لكل برميل (دولار) | $6.10 |
| تكاليف الإنتاج لكل برميل ($) | $4.58 |
موقف الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان وضع الدين والسيولة للشركة كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| التسهيلات الائتمانية لشركة ABL | $511.0 |
| اتفاقية ائتمان القرض لأجل | $541.8 |
| إجمالي الديون | $1,043.7 |
| النقد والنقد المعادل | $183.0 |
| التوفر بموجب التسهيلات الائتمانية لشركة ABL | $449.5 |
اختتام بيان المهمة
تهدف شركة Par Pacific Holdings, Inc. إلى تعزيز كفاءتها التشغيلية وتوسيع تواجدها في السوق مع الحفاظ على الالتزام بممارسات الطاقة المستدامة.
كيف تعمل شركة Par Pacific Holdings, Inc. (PARR).
شركة Overview
تعمل شركة Par Pacific Holdings, Inc. بشكل أساسي في مجال تكرير وتسويق المنتجات البترولية، مع التركيز على غرب الولايات المتحدة. تدير الشركة أربع مصافي تكرير تقع في هاواي، وايومنغ، واشنطن، ومونتانا، وتشارك في عمليات البيع بالتجزئة من خلال منافذ الوقود والمتاجر الصغيرة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت بار باسيفيك:
- الإيرادات: 6.1 مليار دولار، بارتفاع طفيف من 6.0 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- تكلفة الإيرادات (باستثناء الاستهلاك): 5.4 مليار دولار، مقارنة بـ 5.0 مليار دولار في عام 2023.
- مصاريف التشغيل (باستثناء الاستهلاك): 444.4 مليون دولار، بزيادة من 330.1 مليون دولار في عام 2023.
- صافي الدخل: 22.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 439.3 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
أداء القطاع
تعمل الشركة من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: التكرير والتجزئة والخدمات اللوجستية. يلخص الجدول أدناه النتائج المالية لهذه القطاعات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | الإيرادات (بالآلاف) | تكلفة الإيرادات (بالآلاف) | الدخل التشغيلي (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| التكرير | $5,964,435 | $5,457,167 | $82,811 |
| اللوجستية | $222,058 | $131,303 | $64,579 |
| بيع بالتجزئة | $443,189 | $321,894 | $45,323 |
| المجموع | $6,142,236 | $5,422,875 | $94,587 |
عمليات التكرير
شهد قطاع التكرير تقلبات في الربحية إلى حد كبير بسبب التغيرات في هوامش الكراك. كان هامش الربح الإجمالي المعدل لقطاع التكرير كما يلي:
- الربع الثالث 2024: 142.2 مليون دولار، بانخفاض من 350.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- تسعة أشهر 2024: 525.9 مليون دولار، بانخفاض عن 767.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
ويعزى الانخفاض في الهوامش إلى انخفاض متوسط انتشار الكراك عبر مصافي الشركة.
عمليات البيع بالتجزئة
يشمل قطاع البيع بالتجزئة في Par Pacific منافذ البيع بالتجزئة للوقود والمتاجر الصغيرة تحت علامات تجارية مختلفة. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- الدخل التشغيلي: 45.3 مليون دولار، بزيادة من 42.0 مليون دولار في عام 2023.
- وارتفعت أحجام مبيعات الوقود بنسبة 4%، بينما ارتفعت الإيرادات السلعية بنسبة 6%.
العمليات اللوجستية
أفاد قطاع الخدمات اللوجستية، الذي يشمل نقل وتخزين المنتجات المكررة، بما يلي:
- الدخل التشغيلي: 64.6 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 54.0 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
- وترجع هذه الزيادة في المقام الأول إلى الاستحواذ على الأصول اللوجستية في يونيو 2023.
الديون والتمويل
بلغ إجمالي مصاريف الفائدة وتكاليف التمويل لشركة Par Pacific للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 61.7 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 52.0 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وارتبط الارتفاع في التكاليف بأرصدة أعلى في تسهيل ائتمان ABL المستخدم لشراء المخزون.
النفقات الرأسمالية
وبلغت النفقات الرأسمالية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 87.9 مليون دولار أمريكي، مقابل 53.7 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
الالتزامات البيئية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الالتزامات البيئية حوالي 197.6 مليون دولار أمريكي، مما يعكس التزامات الشركة المتعلقة بالتزامات الحجم المتجدد.
إدارة المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن مخزون بقيمة 1.07 مليار دولار تقريبًا، مقسمة على النحو التالي:
| نوع المخزون | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| النفط الخام والمواد الأولية | $292,074 |
| المنتجات المكررة ومزيج | $499,680 |
| مخزون المستودعات وغيرها | $280,169 |
| المجموع | $1,071,923 |
خاتمة
تواصل شركة Par Pacific Holdings, Inc. التنقل في مشهد معقد داخل صناعة النفط، والذي يتميز بظروف السوق المتقلبة والتحديات التشغيلية. ويهدف تركيز الشركة على التكرير والبيع بالتجزئة والخدمات اللوجستية، إلى جانب عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، إلى تعزيز مكانتها التنافسية في السوق.
كيف تجني شركة Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) الأموال
قطاعات الأعمال Overview
تعمل شركة Par Pacific Holdings, Inc. بشكل أساسي في ثلاثة قطاعات أعمال: التكرير والخدمات اللوجستية والبيع بالتجزئة. اعتبارًا من عام 2024، ستساهم هذه القطاعات في توليد إيرادات الشركة وربحيتها.
قطاع التكرير
يعد قطاع التكرير محركًا رئيسيًا للإيرادات لشركة Par Pacific، حيث يصل إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 5.96 مليار دولار. وهذا يمثل زيادة من 5.85 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
وكان الدخل التشغيلي لهذا القطاع 82.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض قدره 502.1 مليون دولار في عام 2023. ويعود الانخفاض بشكل رئيسي إلى:
- انخفاض 394.4 مليون دولار مما يعكس انخفاض هوامش الكراك.
- زيادة قدرها 133.0 مليون دولار في التكاليف البيئية الموحدة.
- انخفاض قدره 37.3 مليون دولار مدفوعة بانخفاض حجم مبيعات المنتجات المكررة.
انخفض هامش الربح الإجمالي المعدل لقطاع التكرير إلى 525.9 مليون دولار في عام 2024 من 767.8 مليون دولار في عام 2023.
| مصفاة | هامش الربح الإجمالي المعدل لكل برميل | مؤشر انتشار الكراك |
|---|---|---|
| هاواي | $10.06 | $14.04 |
| واشنطن | $4.03 | $19.49 |
| وايومنغ | $14.42 | $17.79 |
قطاع الخدمات اللوجستية
حقق قطاع الخدمات اللوجستية إيرادات قدرها 222.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 189.9 مليون دولار في العام السابق. وارتفع الدخل التشغيلي لهذا القطاع إلى 64.6 مليون دولار، مستفيدة من زيادة المساهمات من الأصول اللوجستية التي تم الحصول عليها خلال عملية الاستحواذ على Billings.
قطاع البيع بالتجزئة
بالنسبة لقطاع التجزئة، وصلت الإيرادات 443.2 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بارتفاع طفيف من 442.5 مليون دولار في عام 2023. وكان الدخل التشغيلي 45.3 مليون دولار، زيادة متواضعة من 42.0 مليون دولار في العام السابق. وكان هذا النمو مدفوعا بما يلي:
- أ زيادة 4% في حجم مبيعات الوقود.
- أ زيادة 2.8 مليون دولار في الإيرادات السلعية.
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| التكرير | $5,964 | $5,848 |
| اللوجستية | $222 | $190 |
| بيع بالتجزئة | $443 | $442 |
هيكل التكلفة
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي تكلفة الإيرادات (باستثناء الاستهلاك) 5.42 مليار دولار، مقارنة ب 5.04 مليار دولار في عام 2023. وجاء التوزيع على النحو التالي:
- التكرير: 5.46 مليار دولار
- اللوجستية: 131.3 مليون دولار
- بيع بالتجزئة: 321.9 مليون دولار
إجمالي مصاريف التشغيل (باستثناء الاستهلاك). 444.4 مليون دولار، مما يعكس الزيادة الناجمة عن عملية الاستحواذ على Billings.
صافي الدخل والأرباح
بلغ صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 22.4 مليون دولار، انخفاض كبير من 439.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى حد كبير إلى انخفاض الربحية التشغيلية عبر قطاع التكرير.
تكاليف الديون والتمويل
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت مصاريف الفوائد وتكاليف التمويل 61.7 مليون دولار، زيادة من 52.0 مليون دولار في عام 2023.
| المقاييس المالية | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $22.4 | $439.3 |
| مصاريف الفوائد (بالملايين) | $61.7 | $52.0 |
| الدخل التشغيلي (بالملايين) | $94.6 | $504.7 |
الاستنتاج بشأن توليد الإيرادات
تحقق شركة Par Pacific Holdings, Inc. إيرادات من خلال عملياتها المتنوعة في مجال التكرير والخدمات اللوجستية وتجارة التجزئة، مع مساهمات كبيرة من عمليات الاستحواذ الأخيرة. على الرغم من مواجهة التحديات مثل انخفاض هوامش الكراك وزيادة التكاليف، تواصل الشركة تكييف استراتيجياتها للحفاظ على الربحية.
Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.