PENN Entertainment, Inc. (PENN) Bundle
Una breve historia de Penn Entertainment, Inc.
Penn Entertainment, Inc. ha evolucionado significativamente desde su inicio en la industria de los juegos y el entretenimiento. A partir de 2024, opera una cartera diversa que incluye casinos, plataformas de juego en línea y servicios de apuestas deportivas.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Penn reportó ingresos totales de $ 1,639.2 millones, lo que representa un ligero aumento de 1.2% de $ 1,619.4 millones en el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron a $ 4,909.1 millones de $ 4,967.5 millones, que marca una disminución del 1.2% año tras año.
| Período | Ingresos (en millones) | Ingresos de los juegos (en millones) | Alimentos, bebidas, hotel y otros ingresos (en millones) | Pérdida neta (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $1,639.2 | $1,288.0 | $351.2 | ($36.7) |
| 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $1,619.4 | $1,252.1 | $367.3 | ($724.8) |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $4,909.1 | $3,878.6 | $1,030.5 | ($178.2) |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $4,967.5 | $3,869.5 | $1,098.0 | ($131.9) |
Transacciones y desarrollos clave
En 2023, Penn Entertainment renombró su plataforma de apuestas deportivas en línea desde Barstool Sportsbook hasta ESPN BET, luego de una asociación estratégica con ESPN. Este movimiento tuvo como objetivo aprovechar la marca ESPN para mejorar la penetración del mercado en el sector de apuestas deportivas.
Además, Penn completó la venta de deportes de barras a David Portnoy en agosto de 2023, lo que resultó en una pérdida antes de impuestos de $ 923.2 millones, que incluyó importantes cancelaciones de buena voluntad y activos intangibles.
Rendimiento de segmento
El desglose de los ingresos de Penn por segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ingresos de los juegos (en millones) | Ingresos de alimentos y bebidas (en millones) | Ingresos del hotel (en millones) | Otros ingresos (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Nordeste | $609.9 | $35.8 | $15.7 | $23.4 |
| Sur | $220.2 | $34.0 | $23.6 | $10.3 |
| Oeste | $89.8 | $18.7 | $17.8 | $5.5 |
| Medio oeste | $259.1 | $15.5 | $10.4 | $7.2 |
Deuda y equidad Overview
La pérdida neta de Penn para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 178.2 millones, un deterioro en comparación con una pérdida neta de $ 131.9 millones para el mismo período en 2023. millones en 2023.
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Penn era de $ 3,060.9 millones, por debajo de $ 3,199.6 millones a fines de 2023.
Tendencias del mercado y perspectivas futuras
La industria de los juegos y el entretenimiento continúa enfrentando desafíos y oportunidades, particularmente con el aumento de los juegos en línea y las apuestas deportivas. Las asociaciones estratégicas y los ajustes operativos de Penn tienen como objetivo aprovechar estas tendencias mientras navegan por presiones competitivas y paisajes regulatorios.
A Who posee Penn Entertainment, Inc. (Penn)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Penn Entertainment, Inc. (Penn) incluye una combinación de inversores institucionales, inversores minoristas y expertos de la empresa. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 12,982,000 |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 8.2% | 12,646,000 |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 6.1% | 9,353,000 |
| Persona enterada | Jay Snowden (CEO) | 1.5% | 2,300,000 |
| Persona enterada | Otros ejecutivos | 0.9% | 1,400,000 |
| Inversores minoristas | Varios | 75.8% | 115,000,000 |
Propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional de Penn se situó aproximadamente 35.6%. Esto indica un fuerte interés de los inversores institucionales, lo que refleja la confianza en la dirección estratégica y el potencial de mercado de la compañía.
Actividad reciente de compartir
A partir del 1 de noviembre de 2024, el número total de acciones en circulación era 152,629,402, que incluye 468,932 Acciones de una subsidiaria intercambiable en acciones ordinarias. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Penn recompra 5,438,221 acciones a un precio promedio de $27.54, total $ 149.8 millones.
Dinámica de los accionistas
La dinámica de la propiedad de Penn ha cambiado significativamente después de la venta de deportes de tabla de bares. La transacción, que resultó en una pérdida de $ 923.2 millones, provocó una reevaluación de las apuestas de propiedad entre los inversores institucionales y minoristas. La pérdida neta atribuible a Penn Entertainment, Inc. al 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 178.2 millones.
Desarrollos recientes
Penn entró en una asociación estratégica a largo plazo con ESPN en agosto de 2023, que renombró sus operaciones de apuestas deportivas. Como parte de este Acuerdo, Penn se compromete a pagar $ 150 millones anualmente para el período inicial de diez años. Se espera que esta asociación influya aún más en el sentimiento de los accionistas y el rendimiento de las acciones en el futuro.
Financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Penn informó ingresos totales de $ 1.639 mil millones, con una pérdida neta de $ 37.5 millones. El desempeño operativo de la compañía sigue siendo un punto focal para los accionistas actuales, ya que evalúan las perspectivas de crecimiento futuras.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
Comprender la estructura de propiedad de Penn Entertainment, Inc. es crucial para las partes interesadas, ya que refleja tanto la confianza de los inversores institucionales como el sentimiento más amplio del mercado minorista. Las estrategias proactivas de la Compañía en asociaciones y recompras de acciones son fundamentales en la configuración de su posición de mercado y valor de los accionistas.
Declaración de misión de Penn Entertainment, Inc. (Penn)
Compañía Overview
Penn Entertainment, Inc. opera como el proveedor líder de entretenimiento integrado, contenido deportivo y experiencias de juegos de casino. Al 30 de septiembre de 2024, Penn opera 43 propiedades en 20 estados, con apuestas deportivas en línea en 20 jurisdicciones e Itasino en cinco jurisdicciones. Las marcas de la compañía incluyen Hollywood Casino®, L’Auberge®, ESPN BET ™ y TheScore Bet Sportsbook y Casino®.
Declaración de misión
La misión de Penn Entertainment enfatiza la entrega de experiencias de entretenimiento superiores al tiempo que aprovecha las asociaciones con destacadas marcas de medios. La compañía tiene como objetivo crear una integración perfecta de juegos y medios de comunicación, proporcionando una experiencia única al cliente que combina juegos de casino, apuestas deportivas y entretenimiento.
Asociaciones estratégicas
En agosto de 2023, Penn ingresó a una alianza estratégica con ESPN, mejorando su plataforma de apuestas deportivas en línea. This partnership allows PENN to utilize ESPN’s extensive media reach to promote its sports betting services, thereby attracting a larger customer base.
Desempeño financiero
For the three months ended September 30, 2024, PENN reported total revenues of $1,639.2 million, compared to $1,619.4 million for the same period in 2023. The breakdown of the revenues is as follows:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (millones) | Q3 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Juego de azar | 1,288.0 | 1,252.1 |
| Comida, bebida, hotel y otros | 351.2 | 367.3 |
| Ingresos totales | 1,639.2 | 1,619.4 |
Gastos operativos
Los gastos operativos de Penn para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 1,571.7 millones, en comparación con $ 2,405.8 millones para el mismo período en 2023. El desglose es el siguiente:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (millones) | Q3 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Juego de azar | 826.1 | 709.0 |
| Comida, bebida, hotel y otros | 244.4 | 261.4 |
| General y administrativo | 392.5 | 406.4 |
| Depreciación y amortización | 108.7 | 105.8 |
| Gastos operativos totales | 1,571.7 | 2,405.8 |
Pérdida neta
Penn incurrió en una pérdida neta de $ 37.5 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 725.1 millones para el mismo período en 2023. La pérdida neta atribuible a Penn Entertainment, Inc. fue de $ 36.7 millones en el Q3 2024, a diferencia de $ 724.8 millones en el tercer trimestre de 2023.
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Penn era de $ 3,060.9 millones, por debajo de $ 3,199.6 millones al 31 de diciembre de 2023. Los componentes del capital de los accionistas se detallan a continuación:
| Componente | Valor (millones) |
|---|---|
| Stock común | 1.8 |
| Stock del tesoro | (779.5) |
| Capital pagado adicional | 4,514.3 |
| Déficit acumulado | (513.7) |
| Otra pérdida integral | (158.2) |
| Equidad total | 3,060.9 |
Perspectiva futura
Penn anticipa gastos de capital de aproximadamente $ 225.0 millones para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024, incluidos los gastos asociados con su acuerdo de desarrollo maestro con GLPI. La Compañía espera financiar estos gastos a través del efectivo generado por operaciones y facilidades de crédito disponibles.
Cómo funciona Penn Entertainment, Inc. (Penn)
Overview de las operaciones de Penn Entertainment
Penn Entertainment, Inc. opera como una empresa de entretenimiento diversificada principalmente en el sector de los juegos. La compañía genera ingresos de varios segmentos, principalmente juegos, alimentos y bebidas, y servicios de hoteles. Al 30 de septiembre de 2024, Penn reportó ingresos totales de $ 4.909 mil millones para los nueve meses finalizados, lo que muestra una ligera disminución de 1.2% en comparación con $ 4.968 mil millones para el mismo período en 2023.
Desglose de ingresos
El desglose de ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Juego de azar | 1,288.0 | 1,252.1 | 35.9 | 2.9 |
| Comida, bebida, hotel y otros | 351.2 | 367.3 | (16.1) | (4.4) |
| Ingresos totales | 1,639.2 | 1,619.4 | 19.8 | 1.2 |
Desempeño financiero
Penn informó un ingreso operativo de $ 67.5 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 786.4 millones para el mismo trimestre en 2023. La pérdida neta de la compañía para los nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 179.5 millones, lo que fue un aumento significativo en comparación con a una pérdida neta de $ 132.6 millones por el mismo período en 2023.
Gastos operativos
Los gastos operativos para Penn durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Juego de azar | 826.1 | 709.0 |
| Comida, bebida, hotel y otros | 244.4 | 261.4 |
| General y administrativo | 392.5 | 406.4 |
| Depreciación y amortización | 108.7 | 105.8 |
| Gastos operativos totales | 1,571.7 | 2,405.8 |
Gastos de capital y flujo de caja
Los gastos de capital de Penn para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 261.7 millones, en comparación con $ 207.8 millones para el mismo período en 2023. El efectivo neto proporcionado por actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 256.4 millones, Una disminución del 52.6% de $ 540.7 millones en 2023.
Rendimiento de acciones y capital de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Penn tenía el capital total de los accionistas de $ 3.060 mil millones, por debajo de $ 3.199 mil millones al final de 2023. La pérdida básica por acción de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fue de $ (0.24), una mejora marcada de $ (4.80) en el tercer trimestre 2023.
Acuerdos e inversiones estratégicas
El 8 de agosto de 2023, Penn celebró un acuerdo estratégico a largo plazo con ESPN para las apuestas deportivas en línea, que implica pagos anuales de $ 150 millones para el plazo inicial de 10 años. Esta asociación renombró la Libra de deportes de Barstool existente como ESPN Bet, mejorando la presencia del mercado de Penn en el sector de juegos en línea.
Conclusión sobre la salud financiera de Penn
A pesar de enfrentar desafíos con pérdidas netas y una ligera disminución en los ingresos, las asociaciones estratégicas e inversiones de Penn en proyectos de capital tienen como objetivo fortalecer su posición de mercado y mejorar la rentabilidad futura.
Cómo Penn Entertainment, Inc. (Penn) gana dinero
Fuentes de ingresos
Penn Entertainment, Inc. genera ingresos principalmente a través de varios segmentos, especialmente juegos, alimentos y bebidas, operaciones hoteleras y otros servicios. La siguiente tabla describe el desglose de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Noreste (en millones) | Sur (en millones) | Oeste (en millones) | Medio Oeste (en millones) | Interactivo (en millones) | Otro (en millones) | Total (en millones) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Juego de azar | $1,850.3 | $684.2 | $275.9 | $784.7 | $283.5 | $0.0 | $3,878.6 |
| Comida y bebida | $108.5 | $99.6 | $55.8 | $46.0 | $0.0 | $2.9 | $312.8 |
| Hotel | $40.6 | $70.2 | $50.2 | $29.3 | $0.0 | $0.0 | $190.3 |
| Otro | $66.4 | $30.8 | $14.0 | $21.5 | $401.4 | $13.0 | $527.4 |
| Ingresos totales | $2,065.8 | $884.8 | $395.9 | $881.5 | $684.9 | $15.9 | $4,909.1 |
Ingresos por juego
Los ingresos de los juegos siguen siendo el mayor contribuyente a los ingresos generales de Penn, representando aproximadamente el 79% de los ingresos totales en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El segmento de juegos incluye ingresos de apuestas deportivas minoristas, iCasino y apuestas deportivas en línea. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de los juegos totalizaron $ 1,288.0 millones, un ligero aumento de $ 1,252.1 millones en el mismo período de 2023.
Ingresos de alimentos y bebidas
El segmento de alimentos y bebidas contribuye significativamente, aunque sus ingresos han visto una disminución. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alimentos y bebidas fueron de $ 312.8 millones, por debajo de $ 309.7 millones en el año anterior. Este segmento representó aproximadamente el 6.4% de los ingresos totales en el mismo período.
Ingresos del hotel
Las operaciones del hotel generaron $ 190.3 millones en ingresos durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un rendimiento estable en comparación con $ 188.9 millones en 2023. Este segmento es crucial para mejorar la experiencia general de los huéspedes e impulsar el negocio repetido.
Otras fuentes de ingresos
Otros ingresos se derivan de diversas actividades, incluidas asociaciones de juegos en línea y operaciones minoristas. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, este segmento generó $ 527.4 millones, lo que incluye contribuciones significativas de Penn Interactive. Este segmento se ha vuelto cada vez más importante a medida que los juegos en línea continúan expandiéndose.
Gastos operativos
Los gastos operativos de Penn Entertainment son sustanciales, con gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por valor de $ 4,788.5 millones, en comparación con $ 5,349.3 millones en 2023. El desglose es el siguiente:
| Tipo de gasto | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Juego de azar | $2,576.7 | $2,149.1 |
| Comida, bebida, hotel y otros | $715.2 | $773.5 |
| General y administrativo | $1,170.1 | $1,179.6 |
| Depreciación y amortización | $326.5 | $323.9 |
| Gastos operativos totales | $4,788.5 | $5,349.3 |
Pérdida neta
A pesar de generar ingresos sustanciales, Penn informó una pérdida neta de $ 179.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 132.6 millones en 2023. La pérdida por acción para este período fue de $ (1.17), lo que refleja los desafíos. enfrentado durante el año.
Flujo de fondos Overview
El flujo de efectivo de Penn de las actividades operativas disminuyó significativamente a $ 256.4 millones para los nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 540.7 millones en 2023. Esta disminución se atribuye principalmente a una disminución en las ganancias.
Gastos de capital
Los gastos de capital para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 261.7 millones, en comparación con $ 207.8 millones en el mismo período de 2023. Se están realizando inversiones significativas para mejorar las instalaciones y la tecnología para apoyar las operaciones de juego.
Conclusión
En resumen, Penn Entertainment, Inc. continúa generando la mayor parte de sus ingresos a partir de los juegos, complementado por alimentos y bebidas, operaciones hoteleras y otros servicios. A pesar de enfrentar desafíos operativos que conducen a pérdidas netas, la compañía sigue enfocada en capitalizar las oportunidades de crecimiento en el sector de los juegos.
PENN Entertainment, Inc. (PENN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- PENN Entertainment, Inc. (PENN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PENN Entertainment, Inc. (PENN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PENN Entertainment, Inc. (PENN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.