PENN Entertainment, Inc. (PENN) Bundle
Une brève histoire de Penn Entertainment, Inc.
Penn Entertainment, Inc. a considérablement évolué depuis sa création dans l'industrie du jeu et du divertissement. En 2024, il exploite un portefeuille diversifié qui comprend des casinos, des plateformes de jeu en ligne et des services de paris sportifs.
Performance financière Overview
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Penn a déclaré des revenus totaux de 1 639,2 millions de dollars, ce qui représente une légère augmentation de 1,2% contre 1 619,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué à 4,909,1 $ millions de 4 967,5 millions de dollars, marquant une baisse de 1,2% d'une année à l'autre.
| Période | Revenus (en millions) | Revenus de jeu (en millions) | Nourriture, boisson, hôtel et autres revenus (en millions) | Perte nette (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| 3 mois clos le 30 septembre 2024 | $1,639.2 | $1,288.0 | $351.2 | ($36.7) |
| 3 mois clos le 30 septembre 2023 | $1,619.4 | $1,252.1 | $367.3 | ($724.8) |
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | $4,909.1 | $3,878.6 | $1,030.5 | ($178.2) |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | $4,967.5 | $3,869.5 | $1,098.0 | ($131.9) |
Transactions et développements clés
En 2023, Penn Entertainment a renommé sa plate-forme de paris sportifs en ligne de Barstool Sportsbook à ESPN BET, à la suite d'un partenariat stratégique avec ESPN. Cette décision visait à tirer parti de la marque ESPN pour améliorer la pénétration du marché dans le secteur des paris sportifs.
De plus, Penn a terminé la vente de Sports Barstool à David Portnoy en août 2023, entraînant une perte avant impôt de 923,2 millions de dollars, qui comprenait des radiations importantes de bonne volonté et d'actifs incorporels.
Performance du segment
La ventilation des revenus de Penn par segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus de jeu (en millions) | Revenus de nourriture et de boissons (en millions) | Revenus de l'hôtel (en millions) | Autres revenus (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Nord-est | $609.9 | $35.8 | $15.7 | $23.4 |
| Sud | $220.2 | $34.0 | $23.6 | $10.3 |
| Ouest | $89.8 | $18.7 | $17.8 | $5.5 |
| Midwest | $259.1 | $15.5 | $10.4 | $7.2 |
Dette et capitaux propres Overview
PENN's net loss for the nine months ended September 30, 2024 was reported at $178.2 million, a deterioration compared to a net loss of $131.9 million for the same period in 2023. The company's interest expense, net, increased to $356.9 million in 2024 from $346.1 millions en 2023.
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Penn étaient de 3 060,9 millions de dollars, contre 3199,6 millions de dollars à la fin de 2023.
Tendances du marché et perspectives futures
L'industrie du jeu et du divertissement continue de faire face à des défis et des opportunités, en particulier avec la montée en puissance des jeux en ligne et des paris sportifs. Les partenariats stratégiques de Penn et les ajustements opérationnels visent à capitaliser sur ces tendances tout en naviguant sur les pressions concurrentielles et les paysages réglementaires.
A Who possède Penn Entertainment, Inc. (Penn)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Penn Entertainment, Inc. (Penn) comprend un mélange d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et d'initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 12,982,000 |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 8.2% | 12,646,000 |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 6.1% | 9,353,000 |
| Initié | Jay Snowden (PDG) | 1.5% | 2,300,000 |
| Initié | Autres dirigeants | 0.9% | 1,400,000 |
| Investisseurs de détail | Divers | 75.8% | 115,000,000 |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle de Penn se tenait à peu près 35.6%. Cela indique un fort intérêt des investisseurs institutionnels, reflétant la confiance dans l'orientation stratégique et le potentiel de marché de l'entreprise.
Activité de partage récente
Au 1er novembre 2024, le nombre total d'actions en circulation était 152,629,402, qui comprend 468,932 actions d'une filiale échangeable en actions ordinaires. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Penn a racheté 5,438,221 actions à un prix moyen de $27.54, totalisant 149,8 millions de dollars.
Dynamique des actionnaires
La dynamique de la propriété de Penn s'est considérablement déplacée après la vente de Barstool Sports. La transaction, qui a entraîné une perte de 923,2 millions de dollars, a provoqué une réévaluation des enjeux de propriété parmi les investisseurs institutionnels et de détail. La perte nette attribuable à Penn Entertainment, Inc. au 30 septembre 2024 a été signalée à 178,2 millions de dollars.
Développements récents
Penn a conclu un partenariat stratégique à long terme avec ESPN en août 2023, qui a renommé ses opérations de Sportsbook. Dans le cadre de cet accord, Penn s'est engagé à payer 150 millions de dollars annuellement pour le trimestre initial de dix ans. Ce partenariat devrait influencer davantage le sentiment des actionnaires et les performances des actions à l'avenir.
Financier Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Penn a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,639 milliard de dollars, avec une perte nette de 37,5 millions de dollars. La performance opérationnelle de la société reste un point focal pour les actionnaires actuels alors qu'ils évaluent les perspectives de croissance futures.
Conclusion sur la structure de propriété
Comprendre la structure de propriété de Penn Entertainment, Inc. est crucial pour les parties prenantes car elle reflète à la fois la confiance des investisseurs institutionnels et le sentiment plus large du marché du marché. Les stratégies proactives de la société dans les partenariats et les rachats d'actions sont essentielles dans la formation de sa position sur le marché et de sa valeur des actionnaires.
Énoncé de mission de Penn Entertainment, Inc. (Penn)
Entreprise Overview
Penn Entertainment, Inc. opère en tant que premier fournisseur de divertissement intégré, de contenu sportif et d'expériences de jeu de casino. Au 30 septembre 2024, Penn exploite 43 propriétés dans 20 États, avec des paris sportifs en ligne dans 20 juridictions et iCasino dans cinq juridictions. Les marques de la société incluent Hollywood Casino®, L’Auberge®, ESPN BET ™ et TheScore Bet Sportsbook et Casino®.
Énoncé de mission
La mission de Penn Entertainment met l'accent sur la fourniture d'expériences de divertissement supérieures tout en tirant parti des partenariats avec des marques médiatiques éminentes. La société vise à créer une intégration transparente des jeux et des médias, offrant une expérience client unique qui combine les jeux de casino, les paris sportifs et le divertissement.
Partenariats stratégiques
En août 2023, Penn est entré dans une alliance stratégique avec ESPN, améliorant sa plate-forme de paris sportifs en ligne. Ce partenariat permet à Penn d'utiliser la vaste portée des médias d'ESPN pour promouvoir ses services de paris sportifs, attirant ainsi une clientèle plus grande.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Penn a déclaré des revenus totaux de 1 639,2 millions de dollars, contre 1 619,4 millions de dollars pour la même période en 2023. La rupture des revenus est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (millions) | Q3 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Jeu | 1,288.0 | 1,252.1 |
| Nourriture, boisson, hôtel et autres | 351.2 | 367.3 |
| Revenus totaux | 1,639.2 | 1,619.4 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Penn pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 1 571,7 millions de dollars, contre 2 405,8 millions de dollars pour la même période en 2023. La rupture est la suivante:
| Type de dépenses | Q3 2024 (millions) | Q3 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Jeu | 826.1 | 709.0 |
| Nourriture, boisson, hôtel et autres | 244.4 | 261.4 |
| Général et administratif | 392.5 | 406.4 |
| Dépréciation et amortissement | 108.7 | 105.8 |
| Dépenses d'exploitation totales | 1,571.7 | 2,405.8 |
Perte nette
Penn a subi une perte nette de 37,5 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 725,1 millions de dollars pour la même période en 2023. La perte nette attribuable à Penn Entertainment, Inc. a été de 36,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, Par opposition à 724,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Penn étaient de 3 060,9 millions de dollars, en baisse par rapport à 3199,6 millions de dollars au 31 décembre 2023. Les composantes des capitaux propres des actionnaires sont détaillées ci-dessous:
| Composant | Valeur (millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires | 1.8 |
| Bétail du Trésor | (779.5) |
| Capital payant supplémentaire | 4,514.3 |
| Déficit accumulé | (513.7) |
| Autre perte complète | (158.2) |
| Total des capitaux propres | 3,060.9 |
Perspectives futures
Penn prévoit des dépenses en capital d'environ 225,0 millions de dollars pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2024, y compris les dépenses associées à son accord de maîtrise avec GLPI. La société prévoit de financer ces dépenses grâce à des espèces générées à partir des opérations et des facilités de crédit disponibles.
Comment fonctionne Penn Entertainment, Inc. (Penn)
Overview des opérations de Penn Entertainment
Penn Entertainment, Inc. fonctionne comme une société de divertissement diversifiée principalement dans le secteur des jeux. L'entreprise génère des revenus à partir de divers segments, principalement des jeux, de la nourriture et des boissons et des services hôteliers. Au 30 septembre 2024, Penn a déclaré des revenus totaux de 4,909 milliards de dollars pour les neuf mois terminés, montrant une légère diminution de 1,2% contre 4,968 milliards de dollars pour la même période en 2023.
Répartition des revenus
La répartition des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Jeu | 1,288.0 | 1,252.1 | 35.9 | 2.9 |
| Nourriture, boisson, hôtel et autres | 351.2 | 367.3 | (16.1) | (4.4) |
| Revenus totaux | 1,639.2 | 1,619.4 | 19.8 | 1.2 |
Performance financière
Penn a déclaré un bénéfice d'exploitation de 67,5 millions de dollars pour le trimestre 2024, contre 786,4 millions de dollars pour le même trimestre en 2023. à une perte nette de 132,6 millions de dollars pour la même période en 2023.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Penn pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivantes:
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Jeu | 826.1 | 709.0 |
| Nourriture, boisson, hôtel et autres | 244.4 | 261.4 |
| Général et administratif | 392.5 | 406.4 |
| Dépréciation et amortissement | 108.7 | 105.8 |
| Dépenses d'exploitation totales | 1,571.7 | 2,405.8 |
Dépenses en capital et flux de trésorerie
PENN's capital expenditures for the nine months ended September 30, 2024, amounted to $261.7 million, compared to $207.8 million for the same period in 2023. The net cash provided by operating activities for the nine months ended September 30, 2024, was $256.4 million, Une diminution de 52,6% contre 540,7 millions de dollars en 2023.
Performance des actions et capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Penn avait des capitaux propres totaux de 3,060 milliards de dollars, contre 3,199 milliards de dollars à la fin de 2023. La perte de base de la société pour le troisième trimestre 2024 était de $ (0,24), une amélioration marquée par rapport à $ (4,80) au troisième trimestre 2023.
Accords et investissements stratégiques
Le 8 août 2023, Penn a conclu un accord stratégique à long terme avec ESPN pour les paris sportifs en ligne, qui implique des paiements annuels de 150 millions de dollars pour la durée initiale de 10 ans. Ce partenariat a rebaptisé le Barstool Sportsbook existant en tant que BET ESPN, améliorant la présence du marché de Penn dans le secteur des jeux en ligne.
Conclusion sur la santé financière de Penn
Malgré les défis avec les pertes nettes et une légère baisse des revenus, les partenariats stratégiques de Penn et les investissements dans des projets d'immobilisations visent à renforcer sa position du marché et à améliorer la rentabilité future.
Comment Penn Entertainment, Inc. (Penn) gagne de l'argent
Sources de revenus
Penn Entertainment, Inc. génère des revenus principalement à travers divers segments, notamment le jeu, la nourriture et les boissons, les opérations hôtelières et d'autres services. Le tableau suivant décrit la répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Nord-Est (en millions) | Sud (en millions) | Occident (en millions) | Midwest (en millions) | Interactif (en millions) | Autre (en millions) | Total (en millions) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jeu | $1,850.3 | $684.2 | $275.9 | $784.7 | $283.5 | $0.0 | $3,878.6 |
| Nourriture et boisson | $108.5 | $99.6 | $55.8 | $46.0 | $0.0 | $2.9 | $312.8 |
| Hôtel | $40.6 | $70.2 | $50.2 | $29.3 | $0.0 | $0.0 | $190.3 |
| Autre | $66.4 | $30.8 | $14.0 | $21.5 | $401.4 | $13.0 | $527.4 |
| Revenus totaux | $2,065.8 | $884.8 | $395.9 | $881.5 | $684.9 | $15.9 | $4,909.1 |
Revenus de jeux
Les revenus des jeux restent le plus grand contributeur au revenu global de Penn, représentant environ 79% du total des revenus au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le segment de jeu comprend les revenus des paris sportifs de détail, des iCasino et des paris sportifs en ligne. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de jeu ont totalisé 1 288,0 millions de dollars, une légère augmentation par rapport à 1 252,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Revenus de nourriture et de boissons
Le segment des aliments et des boissons contribue de manière significative, bien que ses revenus aient constaté une diminution. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des aliments et des boissons étaient de 312,8 millions de dollars, contre 309,7 millions de dollars l'année précédente. Ce segment représentait environ 6,4% des revenus totaux au cours de la même période.
Revenus de l'hôtel
Les opérations hôtelières ont généré 190,3 millions de dollars de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant des performances stables contre 188,9 millions de dollars en 2023. Ce segment est crucial pour améliorer l'expérience globale des clients et conduire des affaires répétées.
Autres sources de revenus
D'autres revenus proviennent de diverses activités, notamment des partenariats de jeux en ligne et des opérations de vente au détail. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce segment a généré 527,4 millions de dollars, ce qui comprend des contributions importantes de Penn Interactive. Ce segment est devenu de plus en plus important car les jeux en ligne continuent de se développer.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Penn Entertainment sont substantielles, les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit à 4 788,5 millions de dollars, contre 5 349,3 millions de dollars en 2023. La rupture est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Jeu | $2,576.7 | $2,149.1 |
| Nourriture, boisson, hôtel et autres | $715.2 | $773.5 |
| Général et administratif | $1,170.1 | $1,179.6 |
| Dépréciation et amortissement | $326.5 | $323.9 |
| Dépenses d'exploitation totales | $4,788.5 | $5,349.3 |
Perte nette
Malgré la génération de revenus substantiels, Penn a déclaré une perte nette de 179,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 132,6 millions de dollars en 2023. La perte par action pour cette période était de $ (1,17), reflétant les défis face au cours de l'année.
Des flux de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie de Penn provenant des activités d'exploitation ont considérablement diminué à 256,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 540,7 millions de dollars en 2023. Cette baisse est principalement attribuée à une baisse des bénéfices.
Dépenses en capital
Les dépenses en capital pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 261,7 millions de dollars, contre 207,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Des investissements importants sont réalisés dans l'amélioration des installations et de la technologie pour soutenir les opérations de jeu.
Conclusion
En résumé, Penn Entertainment, Inc. continue de générer la majorité de ses revenus des jeux, complétés par la nourriture et les boissons, les opérations hôtelières et d'autres services. Malgré les défis opérationnels entraînant des pertes nettes, la société reste concentrée sur la capitalisation des opportunités de croissance dans le secteur des jeux.
PENN Entertainment, Inc. (PENN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- PENN Entertainment, Inc. (PENN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PENN Entertainment, Inc. (PENN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PENN Entertainment, Inc. (PENN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.