PENN Entertainment, Inc. (PENN) Bundle
Uma breve história da Penn Entertainment, Inc.
A Penn Entertainment, Inc. evoluiu significativamente desde a sua criação na indústria de jogos e entretenimento. A partir de 2024, opera um portfólio diversificado que inclui cassinos, plataformas de jogos on -line e serviços de apostas esportivas.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Penn registrou receitas totais de US $ 1.639,2 milhões, representando um ligeiro aumento de 1,2%, de US $ 1.619,4 milhões no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais diminuíram para US $ 4,909,1 milhões de US $ 4.967,5 milhões, marcando um declínio de 1,2% ano a ano.
| Período | Receita (em milhões) | Receitas de jogos (em milhões) | Comida, bebida, hotel e outras receitas (em milhões) | Perda líquida (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| 3 meses findos em 30 de setembro de 2024 | $1,639.2 | $1,288.0 | $351.2 | ($36.7) |
| 3 meses findos em 30 de setembro de 2023 | $1,619.4 | $1,252.1 | $367.3 | ($724.8) |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | $4,909.1 | $3,878.6 | $1,030.5 | ($178.2) |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 | $4,967.5 | $3,869.5 | $1,098.0 | ($131.9) |
Principais transações e desenvolvimentos
Em 2023, a Penn Entertainment renomeou sua plataforma de apostas esportivas on -line do Barstool Sportsbook à ESPN BET, após uma parceria estratégica com a ESPN. Esse movimento teve como objetivo alavancar a marca ESPN para melhorar a penetração no mercado no setor de apostas esportivas.
Além disso, a Penn concluiu a venda de esportes de Barstool para David Portnoy em agosto de 2023, resultando em uma perda antes dos impostos de US $ 923,2 milhões, que incluíram baixas significativas de boa vontade e ativos intangíveis.
Desempenho do segmento
A repartição das receitas de Penn por segmento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Segmento | Receitas de jogos (em milhões) | Receitas de comida e bebida (em milhões) | Receitas de hotel (em milhões) | Outras receitas (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Nordeste | $609.9 | $35.8 | $15.7 | $23.4 |
| Sul | $220.2 | $34.0 | $23.6 | $10.3 |
| Oeste | $89.8 | $18.7 | $17.8 | $5.5 |
| Centro -Oeste | $259.1 | $15.5 | $10.4 | $7.2 |
Dívida e patrimônio Overview
O prejuízo líquido de Penn nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 178,2 milhões, uma deterioração em comparação com uma perda líquida de US $ 131,9 milhões no mesmo período em 2023. A despesa de juros da empresa, líquida, aumentou para US $ 356,9 milhões em 2024 de US $ 346,1 milhões em 2023.
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da Penn era de US $ 3.060,9 milhões, abaixo dos US $ 3.199,6 milhões no final de 2023.
Tendências de mercado e perspectivas futuras
A indústria de jogos e entretenimento continua enfrentando desafios e oportunidades, principalmente com o surgimento de jogos on -line e apostas esportivas. As parcerias estratégicas e os ajustes operacionais da Penn visam capitalizar essas tendências enquanto navegam nas pressões competitivas e nas paisagens regulatórias.
A Who é proprietário da Penn Entertainment, Inc. (Penn)
Principais acionistas
A partir de 2024, a estrutura de propriedade da Penn Entertainment, Inc. (Penn) inclui uma mistura de investidores institucionais, investidores de varejo e insiders da empresa. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas participações de propriedade:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|---|
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 12,982,000 |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 8.2% | 12,646,000 |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 6.1% | 9,353,000 |
| Insider | Jay Snowden (CEO) | 1.5% | 2,300,000 |
| Insider | Outros executivos | 0.9% | 1,400,000 |
| Investidores de varejo | Vários | 75.8% | 115,000,000 |
Propriedade institucional
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade institucional de Penn ficava em aproximadamente 35.6%. Isso indica um forte interesse dos investidores institucionais, refletindo a confiança na direção estratégica e no potencial de mercado da Companhia.
Atividade recente de compartilhamento
Em 1 de novembro de 2024, o número total de ações em circulação era 152,629,402, que inclui 468,932 ações de uma subsidiária trocável em ações ordinárias. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Penn recomprava 5,438,221 compartilha a um preço médio de $27.54, totalizando US $ 149,8 milhões.
Dinâmica dos acionistas
A dinâmica da propriedade de Penn mudou significativamente após a venda da Barstool Sports. A transação, que resultou em uma perda de US $ 923,2 milhões, levou a uma reavaliação de participações de propriedade entre investidores institucionais e de varejo. A perda líquida atribuível à Penn Entertainment, Inc. em 30 de setembro de 2024, foi relatada em US $ 178,2 milhões.
Desenvolvimentos recentes
A Penn entrou em uma parceria estratégica de longo prazo com a ESPN em agosto de 2023, que renomeava suas operações de sportsbook. Como parte deste Contrato, Penn está comprometido em pagar US $ 150 milhões anualmente para o mandato inicial de dez anos. Espera -se que essa parceria influencie ainda mais o sentimento dos acionistas e o desempenho das ações no futuro.
Financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Penn relatou receitas totais de US $ 1,639 bilhão, com uma perda líquida de US $ 37,5 milhões. O desempenho operacional da Companhia continua sendo um ponto focal para os atuais acionistas, à medida que avaliam as perspectivas futuras de crescimento.
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
Compreender a estrutura de propriedade da Penn Entertainment, Inc. é crucial para as partes interessadas, pois reflete a confiança dos investidores institucionais e o sentimento mais amplo do mercado de varejo. As estratégias proativas da Companhia em parcerias e recompras de ações são fundamentais para moldar sua posição de mercado e valor para os acionistas.
Penn Entertainment, Inc. (Penn) Declaração de missão
Empresa Overview
A Penn Entertainment, Inc. opera como provedor líder de entretenimento integrado da América do Norte, conteúdo esportivo e experiências de jogos de cassino. Em 30 de setembro de 2024, a Penn opera 43 propriedades em 20 estados, com apostas esportivas on -line em 20 jurisdições e icasino em cinco jurisdições. As marcas da empresa incluem Hollywood Casino®, L'Auberge®, ESPN BET ™ e ThesCore BET Sportsbook e Casino®.
Declaração de missão
A missão da Penn Entertainment enfatiza oferecer experiências superiores de entretenimento, alavancando parcerias com marcas de mídia proeminentes. A empresa pretende criar uma integração perfeita de jogos e mídia, fornecendo uma experiência única ao cliente que combina jogos de cassino, apostas esportivas e entretenimento.
Parcerias estratégicas
Em agosto de 2023, a Penn entrou em uma aliança estratégica com a ESPN, aprimorando sua plataforma de apostas esportivas on -line. Essa parceria permite que a Penn utilize o extenso alcance da mídia da ESPN para promover seus serviços de apostas esportivas, atraindo assim uma base de clientes maior.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Penn registrou receitas totais de US $ 1.639,2 milhões, em comparação com US $ 1.619,4 milhões no mesmo período em 2023. A quebra das receitas é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 (milhões) | Q3 2023 (milhões) |
|---|---|---|
| Jogos | 1,288.0 | 1,252.1 |
| Comida, bebida, hotel e outros | 351.2 | 367.3 |
| Receita total | 1,639.2 | 1,619.4 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais de Penn nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 1.571,7 milhões, em comparação com US $ 2.405,8 milhões no mesmo período em 2023. O detalhamento é o seguinte:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (milhões) | Q3 2023 (milhões) |
|---|---|---|
| Jogos | 826.1 | 709.0 |
| Comida, bebida, hotel e outros | 244.4 | 261.4 |
| Geral e Administrativo | 392.5 | 406.4 |
| Depreciação e amortização | 108.7 | 105.8 |
| Despesas operacionais totais | 1,571.7 | 2,405.8 |
Perda líquida
Penn incorrido em um prejuízo líquido de US $ 37,5 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 725,1 milhões no mesmo período em 2023. A perda líquida atribuível à Penn Entertainment, Inc. foi de US $ 36,7 milhões no terceiro trimestre de 2024, ao contrário de US $ 724,8 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total da Penn foi de US $ 3.060,9 milhões, abaixo dos US $ 3.199,6 milhões em 31 de dezembro de 2023. Os componentes do patrimônio líquido são detalhados abaixo:
| Componente | Valor (milhões) |
|---|---|
| Ações ordinárias | 1.8 |
| Estoque de tesouraria | (779.5) |
| Capital adicional pago | 4,514.3 |
| Déficit acumulado | (513.7) |
| Outra perda abrangente | (158.2) |
| Patrimônio total | 3,060.9 |
Perspectivas futuras
A Penn antecipa as despesas de capital de aproximadamente US $ 225,0 milhões para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2024, incluindo despesas associadas ao seu contrato de desenvolvimento mestre com a GLPI. A empresa espera financiar essas despesas por meio de dinheiro gerado a partir de operações e linhas de crédito disponíveis.
Como funciona a Penn Entertainment, Inc. (Penn)
Overview das operações da Penn Entertainment
A Penn Entertainment, Inc. opera como uma empresa de entretenimento diversificada principalmente no setor de jogos. A empresa gera receita de vários segmentos, principalmente jogos, alimentos e bebidas e serviços de hotéis. Em 30 de setembro de 2024, a Penn registrou receitas totais de US $ 4,909 bilhões nos nove meses terminados, mostrando uma ligeira queda de 1,2% em comparação com US $ 4,968 bilhões no mesmo período em 2023.
Recutação de receita
A repartição da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Jogos | 1,288.0 | 1,252.1 | 35.9 | 2.9 |
| Comida, bebida, hotel e outros | 351.2 | 367.3 | (16.1) | (4.4) |
| Receita total | 1,639.2 | 1,619.4 | 19.8 | 1.2 |
Desempenho financeiro
Penn reportou uma receita operacional de US $ 67,5 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma perda de US $ 786,4 milhões no mesmo trimestre em 2023. O prejuízo líquido da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 179,5 milhões, o que foi um aumento significativo em comparação para uma perda líquida de US $ 132,6 milhões no mesmo período em 2023.
Despesas operacionais
As despesas operacionais para Penn nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram as seguintes:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Jogos | 826.1 | 709.0 |
| Comida, bebida, hotel e outros | 244.4 | 261.4 |
| Geral e Administrativo | 392.5 | 406.4 |
| Depreciação e amortização | 108.7 | 105.8 |
| Despesas operacionais totais | 1,571.7 | 2,405.8 |
Despesas de capital e fluxo de caixa
As despesas de capital de Penn nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 261,7 milhões, em comparação com US $ 207,8 milhões no mesmo período em 2023. O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 256,4 milhões, Uma redução de 52,6% de US $ 540,7 milhões em 2023.
Desempenho de ações e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a Penn tinha o patrimônio líquido total de US $ 3,060 bilhões, abaixo dos US $ 3,199 bilhões no final de 2023. A perda básica da empresa por ação para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ (0,24), uma melhoria acentuada de $ (4,80) No terceiro trimestre de 2023.
Acordos e investimentos estratégicos
Em 8 de agosto de 2023, a Penn firmou um acordo estratégico de longo prazo com a ESPN para apostas esportivas on-line, que envolve pagamentos anuais de US $ 150 milhões no mandato inicial de 10 anos. Essa parceria renomeou o Barstool Sportsbook existente como ESPN BET, aprimorando a presença de mercado de Penn no setor de jogos on -line.
Conclusão sobre a saúde financeira de Penn
Apesar de enfrentar desafios com perdas líquidas e um ligeiro declínio nas receitas, as parcerias e investimentos estratégicos de Penn em projetos de capital visam fortalecer sua posição de mercado e aumentar a lucratividade futura.
Como Penn Entertainment, Inc. (Penn) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Penn Entertainment, Inc. gera receita principalmente através de vários segmentos, principalmente jogos, alimentos e bebidas, operações de hotéis e outros serviços. A tabela a seguir descreve a quebra de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Nordeste (em milhões) | Sul (em milhões) | Oeste (em milhões) | Centro -Oeste (em milhões) | Interativo (em milhões) | Outro (em milhões) | Total (em milhões) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jogos | $1,850.3 | $684.2 | $275.9 | $784.7 | $283.5 | $0.0 | $3,878.6 |
| Comida e bebida | $108.5 | $99.6 | $55.8 | $46.0 | $0.0 | $2.9 | $312.8 |
| Hotel | $40.6 | $70.2 | $50.2 | $29.3 | $0.0 | $0.0 | $190.3 |
| Outro | $66.4 | $30.8 | $14.0 | $21.5 | $401.4 | $13.0 | $527.4 |
| Receita total | $2,065.8 | $884.8 | $395.9 | $881.5 | $684.9 | $15.9 | $4,909.1 |
Receita de jogos
A receita de jogos continua sendo o maior colaborador da receita geral da Penn, representando aproximadamente 79% da receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O segmento de jogos inclui receita de apostas esportivas de varejo, icasino e apostas esportivas on -line. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de jogos totalizou US $ 1.288,0 milhões, um pequeno aumento de US $ 1.252,1 milhões no mesmo período de 2023.
Receita de comida e bebida
O segmento de alimentos e bebidas contribui significativamente, embora sua receita tenha visto uma diminuição. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de alimentos e bebidas foi de US $ 312,8 milhões, abaixo dos US $ 309,7 milhões no ano anterior. Esse segmento representou aproximadamente 6,4% da receita total no mesmo período.
Receita do hotel
As operações do hotel geraram US $ 190,3 milhões em receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo o desempenho estável em comparação com US $ 188,9 milhões em 2023. Esse segmento é crucial para melhorar a experiência geral do hóspede e impulsionar os negócios repetidos.
Outros fluxos de receita
Outras receitas são derivadas de várias atividades, incluindo parcerias de jogos on -line e operações de varejo. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, esse segmento gerou US $ 527,4 milhões, o que inclui contribuições significativas da Penn Interactive. Esse segmento se tornou cada vez mais importante à medida que os jogos on -line continuam a se expandir.
Despesas operacionais
As despesas operacionais da Penn Entertainment são substanciais, com as despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 4.788,5 milhões, em comparação com US $ 5.349,3 milhões em 2023. O colapso é o seguinte:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Jogos | $2,576.7 | $2,149.1 |
| Comida, bebida, hotel e outros | $715.2 | $773.5 |
| Geral e Administrativo | $1,170.1 | $1,179.6 |
| Depreciação e amortização | $326.5 | $323.9 |
| Despesas operacionais totais | $4,788.5 | $5,349.3 |
Perda líquida
Apesar de gerar receitas substanciais, Penn registrou uma perda líquida de US $ 179,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 132,6 milhões em 2023. A perda por ação para esse período foi de US $ (1,17), refletindo os desafios enfrentado durante o ano.
Fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa de Penn das atividades operacionais diminuiu significativamente para US $ 256,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 540,7 milhões em 2023. Esse declínio é atribuído principalmente a uma diminuição dos ganhos.
Despesas de capital
As despesas de capital nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 261,7 milhões, em comparação com US $ 207,8 milhões no mesmo período de 2023. Investimentos significativos estão sendo feitos no aprimoramento de instalações e tecnologia para apoiar operações de jogos.
Conclusão
Em resumo, a Penn Entertainment, Inc. continua a gerar a maior parte de sua receita a partir de jogos, complementada por alimentos e bebidas, operações de hotéis e outros serviços. Apesar de enfrentar desafios operacionais que levam a perdas líquidas, a empresa continua focada em capitalizar as oportunidades de crescimento no setor de jogos.
PENN Entertainment, Inc. (PENN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- PENN Entertainment, Inc. (PENN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PENN Entertainment, Inc. (PENN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PENN Entertainment, Inc. (PENN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.