Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) Bundle
Una breve historia de Peapack-Gladstone Financial Corporation
Fundada en 1921, Peapack-Gladstone Financial Corporation es una compañía bancaria con sede en Nueva Jersey. Opera Peapack-Gladstone Bank, que proporciona una gama de servicios financieros, que incluyen banca privada, gestión de patrimonio y banca comercial. Al 30 de septiembre de 2024, la corporación reportó activos totales de $ 6.8 mil millones y activos bajo administración/administración de $ 12.1 mil millones.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Peapack-Gladstone Financial Corporation informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | 2024 ($ millones) | 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | 107.10 | 119.41 | -10% |
| Ingresos de tarifas de gestión de patrimonio | 45.98 | 41.99 | 10% |
| Ingresos totales | 166.29 | 175.40 | -5% |
| Lngresos netos | 23.75 | 40.26 | -41% |
| EPS diluido | 1.34 | 2.23 | -40% |
Destacados operativos
Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales aumentaron en $ 661 millones a $ 5.9 mil millones, con depósitos de relaciones centrales que crecen en $ 782 millones, excluyendo una disminución de $ 121 millones en depósitos de alto costo. La compañía también ha pagado $ 404 millones en préstamos a corto plazo durante el mismo período.
División de gestión de patrimonio
La división de gestión de patrimonio logró un AUM/AUA récord de $ 12.1 mil millones, frente a $ 10.9 mil millones a fines de 2023. En el tercer trimestre de 2024, las entradas comerciales brutas totalizaron $ 140 millones, lo que contribuyó a los ingresos de tarifas de $ 15.15 millones, lo que representa el 27% del total Ingresos para el trimestre.
| Métricas de gestión de patrimonio | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Aum/aua | 12.1 mil millones | 10.9 mil millones | 11% |
| Ingresos de tarifas | 15.15 millones | 13.98 millones | 8% |
Calidad de crédito y provisión para pérdidas
Al 30 de septiembre de 2024, se informaron activos sin rendimiento de $ 80.5 millones, o 1.18% de los activos totales. La disposición de pérdidas crediticias fue de $ 5.76 millones, una disminución del 36% en comparación con el mismo período en 2023.
| Métricas de calidad crediticia | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Activos sin rendimiento | 80.5 millones | 82.1 millones | -2% |
| Provisión para pérdidas crediticias | 5.76 millones | 9.06 millones | -36% |
Gestión de capital
Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros tangible por acción aumentó a $ 32.00, un 6%más de $ 30.31 al final de 2023. Ambos significativamente por encima de los estándares regulatorios bien capitalizados.
Peapack-Gladstone Financial Corporation ha demostrado resiliencia en un entorno económico desafiante al tiempo que mantiene un compromiso con el crecimiento a través de expansiones estratégicas, particularmente en el mercado de Nueva York.
A Who posee Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) incluye una combinación de inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla resume a los accionistas importantes y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Propiedad (%) |
|---|---|---|
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 9.85 |
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.50 |
| Inversor institucional | Dimensional Fund Advisors LP | 5.20 |
| Fondo mutuo | Fondos estadounidenses Fondo Mundial de Crecimiento e Ingresos de Capital | 4.75 |
| Inversor individual | Douglas L. Kennedy (CEO) | 1.35 |
| Inversor individual | Frank A. Cavallaro (CFO) | 1.10 |
| Otros | Otros accionistas | 69.35 |
Capitalización de mercado
A partir de octubre de 2024, Peapack-Gladstone Financial Corporation tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 600 millones. Esta cifra se deriva del precio actual de las acciones de alrededor de $ 34.00 por acción y el número total de acciones en circulación, que son aproximadamente 17.6 millones de acciones.
Rendimiento del precio de las acciones
El precio de las acciones de PGC ha mostrado variabilidad durante 2024. Los siguientes datos ilustran el rendimiento del precio de las acciones:
| Fecha | Precio de las acciones ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Enero de 2024 | 32.50 | — |
| Abril de 2024 | 30.00 | -7.69 |
| Julio de 2024 | 35.00 | 16.67 |
| Octubre de 2024 | 34.00 | -2.86 |
Transacciones internas
Se han observado actividades comerciales con información privilegiada a lo largo de 2024, con ejecutivos clave que participan en compras y ventas de acciones. La siguiente tabla resume las transacciones internas notables:
| Persona enterada | Tipo de transacción | Acciones | Precio ($) | Fecha |
|---|---|---|---|---|
| Douglas L. Kennedy | Compra | 10,000 | 30.00 | 15 de marzo de 2024 |
| Frank A. Cavallaro | Venta | 5,000 | 34.00 | 10 de agosto de 2024 |
| Miembro de la junta | Compra | 2,500 | 32.00 | 5 de septiembre de 2024 |
Dividendos
Peapack-Gladstone Financial Corporation ha declarado un dividendo trimestral de $ 0.05 por acción, pagadero el 22 de noviembre de 2024 a los accionistas registrados al 7 de noviembre de 2024. Esto representa un compromiso de devolver capital a los accionistas en medio de ganancias fluctuantes.
Tendencias de propiedad
Las tendencias de propiedad indican un aumento gradual en la inversión institucional en PGC, lo que refleja la creciente confianza en las estrategias operativas y la salud financiera de la compañía. El número total de acciones institucionales mantenidas ha aumentado en aproximadamente un 12% durante el año pasado.
Conclusión sobre la composición de la propiedad
En general, la propiedad de Peapack-Gladstone Financial Corporation se caracteriza por una base diversa de inversores institucionales e individuales, con un fuerte compromiso de mejorar el valor de los accionistas a través de la gestión prudente y las iniciativas de crecimiento estratégico.
Declaración de misión de Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC)
A partir de 2024, Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) enfatiza su compromiso de proporcionar un servicio al cliente excepcional a través de una experiencia bancaria personalizada. La declaración de la misión refleja la dedicación de la Compañía a mejorar el valor de los accionistas al tiempo que mantiene un fuerte enfoque en el compromiso de la comunidad y el crecimiento sostenible. La organización tiene como objetivo aprovechar sus innovadoras soluciones bancarias para satisfacer las diversas necesidades de sus clientes.
Desempeño financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, PGC reportó un ingreso neto de $ 7.6 millones, con ganancias diluidas por acción (EPS) de $ 0.43, en comparación con $ 7.5 millones y $ 0.42 en el trimestre anterior. Los ingresos por intereses netos aumentaron en $ 2.6 millones u 8%, alcanzando $ 37.7 millones, impulsado por un margen de interés neto mejorado (NIM) del 2.34%.
Depósitos y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales aumentaron a $ 5.9 mil millones, lo que refleja un aumento de $ 661 millones hasta la fecha. Este crecimiento se atribuyó a fuertes relaciones de depósito de núcleo y un aumento significativo en los depósitos de demanda no generados por el interés, que crecieron en $ 130 millones. La posición de liquidez de la compañía se fortaleció, con una liquidez total de la hoja de equilibrio y fuera de equilibrio que asciende a $ 4.2 mil millones, el 293% del total de depósitos no asegurados.
| Métricas financieras | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 7.6 | 7.5 | 8.8 |
| EPS diluido | 0.43 | 0.42 | 0.49 |
| Ingresos de intereses netos ($ millones) | 37.7 | 35.0 | 36.5 |
| Margen de interés neto (%) | 2.34 | 2.25 | 2.28 |
| Depósitos totales ($ mil millones) | 5.9 | 5.3 | 5.2 |
| Liquidez ($ miles de millones) | 4.2 | 3.8 | 3.5 |
Rendimiento de gestión de patrimonio
La división de gestión de patrimonio reportó activos bajo administración (AUM) de $ 12.1 mil millones al 30 de septiembre de 2024, frente a $ 10.9 mil millones a fines de 2023. Los ingresos por tarifas de gestión de patrimonio para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 15.2 millones, que comprendió el 27% de los ingresos totales.
Portafolio de préstamos y calidad crediticia
El total de préstamos se situó en $ 5.3 mil millones al 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 116 millones respecto al año anterior, principalmente debido a pagos y estándares de préstamos más estrictos. Sin embargo, hubo un aumento trimestral de $ 51 millones en préstamos pendientes, impulsado por el crecimiento de préstamos comerciales e industriales (C&I), que representaban el 42% de la cartera de préstamos totales.
Gestión de capital
La posición de capital de PGC mostró resiliencia, con un valor en libros tangible por acción que aumentó a $ 32.00, un aumento del 6% desde el 31 de diciembre de 2023. La compañía declaró un dividendo en efectivo de $ 0.05 por acción el 25 de septiembre de 2024, pagadero el 22 de noviembre de 2024.
| Métricas de capital | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Valor en libros tangible por acción | 32.00 | 30.31 | 28.77 |
| Valor en libros por acción | 34.57 | 32.90 | 31.37 |
| Relación de capital de nivel 1 (%) | 11.67 | 11.43 | 11.13 |
| Relación de nivel de equidad común (%) | 13.75 | 13.48 | 13.22 |
Iniciativas estratégicas
El enfoque estratégico de PGC incluye expandir su presencia en el mercado de Metro New York, con una estrategia de banca privada "solo punto de contacto". Se espera que esta iniciativa mejore las relaciones con los clientes e impulse las ganancias futuras.
Cómo funciona Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC)
Modelo de negocio Overview
Peapack-Gladstone Financial Corporation opera principalmente como una compañía tenedora bancaria, que ofrece una gama de servicios financieros a través de sus subsidiarias. Los servicios principales incluyen actividades de banca comercial, gestión de patrimonio y mercados de capitales. La estrategia de la compañía se centra en un enfoque bancario personalizado, caracterizado por su modelo de "punto de contacto único" para clientes bancarios privados.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Peapack-Gladstone reportó un ingreso neto de $ 7.6 millones, con ganancias diluidas por acción de $ 0.43. Los ingresos por intereses netos para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 37.7 millones, lo que refleja un aumento del 8% de $ 35.0 millones en el trimestre anterior. El margen de interés neto para el trimestre fue de 2.34%, frente a 2.25% en el trimestre anterior.
División de gestión de patrimonio
La división de gestión de patrimonio vio activos bajo administración (AUM) alcanzar un récord de $ 12.1 mil millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 10.9 mil millones a fines de 2023. La división generó $ 15.2 millones en ingresos por tarifas, lo que representa el 27% de los ingresos totales para el cuarto.
Crecimiento de depósitos y operaciones bancarias
Los depósitos totales aumentaron en $ 661 millones a $ 5.9 mil millones al 30 de septiembre de 2024, frente a $ 5.3 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Este crecimiento fue impulsado por un aumento en los depósitos de demanda no por interés, que creció en $ 130 millones.
| Período | Depósitos totales ($ millones) | Ingresos de intereses netos ($ millones) | Margen de interés neto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 5,900 | 37.7 | 2.34 |
| Q2 2024 | 5,300 | 35.0 | 2.25 |
| Q1 2024 | 5,200 | 36.5 | 2.28 |
Cartera de préstamos
Los préstamos totales disminuyeron en $ 116 millones a $ 5.3 mil millones al 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a pagos y estándares de préstamos más estrictos. Sin embargo, hubo un aumento de $ 51 millones en préstamos pendientes durante el tercer trimestre. Los préstamos comerciales e industriales representaron el 42% de la cartera de préstamos totales.
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 se informaron en $ 44.6 millones, en comparación con $ 43.1 millones en el segundo trimestre de 2024 y $ 37.4 millones en el tercer trimestre de 2023.
Gestión de capital
La posición de capital de la compañía mejoró durante el tercer trimestre, con un valor en libros tangible por acción de $ 32.00, un aumento del 6% de $ 30.31 a fines de 2023. El total acumulado de otras pérdidas integrales fue de $ 54.8 millones al 30 de septiembre de 2024.
Calidad de activo
Al 30 de septiembre de 2024, los activos sin rendimiento totalizaron $ 80.5 millones, o 1.18% de los activos totales. La asignación de pérdidas crediticias fue de $ 71.3 millones, lo que representa el 1.34% de los préstamos totales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 7.6 |
| Retorno en promedio activos (%) | 0.46 |
| Retorno en promedio de equidad (%) | 5.12 |
| Tasa impositiva efectiva (%) | 29.4 |
Expansión del mercado
Peapack-Gladstone ha estado expandiendo su presencia en el mercado de Metro New York, administrando más de $ 730 millones en depósitos de relaciones con el cliente a partir del tercer trimestre de 2024. Se espera que esta iniciativa sea acumulada para las ganancias a principios de 2025.
Cómo Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) gana dinero
Flujos de ingresos
Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) genera ingresos a través de varios canales, centrándose principalmente en los ingresos por intereses netos, las tarifas de gestión de patrimonio y otras fuentes de ingresos no interesantes.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 Cantidad (en millones) | Q3 2023 Cantidad (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $37.68 | $36.52 | 3% |
| Ingresos de tarifas de gestión de patrimonio | $15.15 | $13.98 | 8% |
| Actividad de los mercados de capitales | $0.44 | $0.61 | -28% |
| Otros ingresos | $3.35 | $4.76 | -30% |
| Ingresos totales | $56.62 | $55.87 | 1% |
Ingresos de intereses netos
A partir del tercer trimestre de 2024, PGC informó un ingreso neto de intereses de $ 37.68 millones, lo que refleja un aumento de $ 1.16 millones respecto al año anterior. El margen de interés neto (NIM) mejoró a 2.34%, en comparación con el 2.28% en el tercer trimestre de 2023, impulsado por un cambio favorable en la composición de los activos de ingreso por intereses y un aumento en los depósitos de demanda que no agotan el interés.
Gestión de patrimonio
La división de gestión de patrimonio de PGC ha mostrado un crecimiento significativo, con activos bajo administración (AUM) que alcanzan los $ 12.1 mil millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 10.9 mil millones al final de 2023. Los ingresos por tarifas de gestión de patrimonio para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 15.15 millones, contribuyendo al 27% de los ingresos totales para el trimestre.
Operaciones de banca comercial
Las operaciones de banca comercial de PGC incluyen un enfoque en préstamos comerciales e industriales (C&I). Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales fueron de $ 5.3 mil millones, lo que refleja una disminución de $ 116 millones con respecto al año anterior. Sin embargo, los préstamos de C&I representaron el 42% de la cartera de préstamos totales, lo que indica un enfoque robusto en este segmento.
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 se informaron en $ 44.65 millones, un aumento de $ 43.13 millones en el segundo trimestre de 2024. Este aumento se atribuye a los costos asociados con la expansión al mercado de Nueva York y al aumento de los beneficios de los empleados.
Métricas de ingresos y rentabilidad
Para el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto se informó en $ 7.59 millones, mostrando un ligero aumento de $ 7.53 millones en el trimestre anterior. Las ganancias por acción (EPS) para el trimestre fueron de $ 0.43, frente a $ 0.42 en el trimestre anterior.
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $7.59 | $7.53 | $8.76 |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.43 | $0.42 | $0.49 |
| Return en promedio de activos (ROAA) | 0.46% | 0.47% | 0.54% |
| Retorno en promedio de equidad (raae) | 5.12% | 5.22% | 6.20% |
Gestión de capital
PGC mantiene una posición de capital robusta, con la relación de nivel 1 común en el 11,67% al 30 de septiembre de 2024, lo que indica una fuerte adecuación del capital. El valor en libros tangible por acción aumentó a $ 32.00, en comparación con $ 30.31 a fines de 2023.
Calidad de activos y pérdidas crediticias
La disposición de las pérdidas crediticias para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 1.22 millones, una reducción significativa de $ 3.91 millones en el segundo trimestre de 2024. Los activos no rendidos se informaron en $ 80.5 millones, o 1.18% de los activos totales, lo que refleja las métricas de calidad de activos mejoradas mejoradas.
| Métrica de calidad de activos | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Activos sin rendimiento (en millones) | $80.5 | $82.1 | N / A |
| Provisión para pérdidas crediticias (en millones) | $1.22 | $3.91 | $5.86 |
| Subsidio para pérdidas crediticias (como % de préstamos totales) | 1.34% | 1.29% | 1.25% |
Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.