Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) Bundle
Une brève histoire de Peapack-Gladstone Financial Corporation
Fondée en 1921, Peapack-Gladstone Financial Corporation est une société de portefeuille bancaire basée au New Jersey. Il exploite Peapack-Gladstone Bank, qui fournit une gamme de services financiers, notamment les services bancaires privés, la gestion de patrimoine et les services bancaires commerciaux. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 6,8 milliards de dollars et des actifs sous gestion / administration de 12,1 milliards de dollars.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Peapack-Gladstone Financial Corporation a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique financière | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 107.10 | 119.41 | -10% |
| Revenu des frais de gestion de patrimoine | 45.98 | 41.99 | 10% |
| Revenus totaux | 166.29 | 175.40 | -5% |
| Revenu net | 23.75 | 40.26 | -41% |
| EPS dilué | 1.34 | 2.23 | -40% |
Points saillants opérationnels
Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux ont augmenté de 661 millions de dollars à 5,9 milliards de dollars, les dépôts de relations de base augmentant de 782 millions de dollars, excluant une baisse de 121 millions de dollars de dépôts à coût élevé. La société a également remboursé 404 millions de dollars d'emprunts à court terme au cours de la même période.
Division de gestion de la patrimoine
La division de gestion de la patrimoine a atteint un record AUM / AUA de 12,1 milliards de dollars, contre 10,9 milliards de dollars à la fin de 2023. Au 3e rang 2024, les entrées brutes de nouvelles entreprises ont totalisé 140 millions de dollars, contribuant à des revenus de 15,15 millions de dollars, ce qui représente 27% du total du total Revenus pour le trimestre.
| Métriques de gestion de la patrimoine | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Aum / Aua | 12,1 milliards | 10,9 milliards | 11% |
| Revenu | 15,15 millions | 13,98 millions | 8% |
Qualité et disposition du crédit pour les pertes
Au 30 septembre 2024, les actifs non performants ont été signalés à 80,5 millions de dollars, soit 1,18% du total des actifs. La disposition des pertes de crédit était de 5,76 millions de dollars, soit une baisse de 36% par rapport à la même période en 2023.
| Métriques de qualité du crédit | 30 septembre 2024 | 30 juin 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Actifs non performants | 80,5 millions | 82,1 millions | -2% |
| Provision pour les pertes de crédit | 5,76 millions | 9,06 millions | -36% |
Gestion du capital
Au 30 septembre 2024, la valeur comptable tangible par action est passée à 32,00 $, en hausse de 6% par rapport à 30,31 $ à la fin de 2023. Le ratio de levier de niveau 1 de la société était de 10,99%, et le ratio commun de niveau 1 était de 13,75%, soit de 13,75%, Les deux significativement au-dessus des normes réglementaires bien compitalisées.
Peapack-Gladstone Financial Corporation a démontré la résilience dans un environnement économique difficile tout en maintenant un engagement à la croissance grâce à des expansions stratégiques, en particulier sur le marché de New York.
A qui possède Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) comprend un mélange d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et d'actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les actionnaires importants et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Propriété (%) |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 9.85 |
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8.50 |
| Investisseur institutionnel | Dimensionnal Fund Advisors LP | 5.20 |
| Fonds commun de placement | Fonds de croissance mondiale et de revenu des fonds de fonds américains | 4.75 |
| Investisseur individuel | Douglas L. Kennedy (PDG) | 1.35 |
| Investisseur individuel | Frank A. Cavallaro (CFO) | 1.10 |
| Autres | Autres actionnaires | 69.35 |
Capitalisation boursière
En octobre 2024, Peapack-Gladstone Financial Corporation avait une capitalisation boursière d'environ 600 millions de dollars. Ce chiffre est dérivé du cours actuel de l'action d'environ 34,00 $ par action et du nombre total d'actions en circulation, soit environ 17,6 millions d'actions.
Performance du cours de l'action
Le cours de l'action de PGC a montré une variabilité tout au long de 2024. Les données suivantes illustrent les performances du cours de l'action:
| Date | Prix de l'action ($) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Janvier 2024 | 32.50 | — |
| Avril 2024 | 30.00 | -7.69 |
| Juillet 2024 | 35.00 | 16.67 |
| Octobre 2024 | 34.00 | -2.86 |
Transactions d'initiés
Des activités de négociation d'initiés ont été notées tout au long de 2024, les cadres clés se livrant à des achats de stocks et des ventes. Le tableau suivant résume les transactions d'initiés notables:
| Initié | Type de transaction | Actions | Prix ($) | Date |
|---|---|---|---|---|
| Douglas L. Kennedy | Achat | 10,000 | 30.00 | 15 mars 2024 |
| Frank A. Cavallaro | Vente | 5,000 | 34.00 | 10 août 2024 |
| Membre du conseil d'administration | Achat | 2,500 | 32.00 | 5 septembre 2024 |
Dividendes
Peapack-Gladstone Financial Corporation a déclaré un dividende trimestriel de 0,05 $ par action, payable le 22 novembre 2024, aux actionnaires de record à partir du 7 novembre 2024. Cela représente un engagement à retourner le capital aux actionnaires au milieu des bénéfices de fluctuation.
Tendances
Les tendances de la propriété indiquent une augmentation progressive des investissements institutionnels dans PGC, reflétant une confiance croissante dans les stratégies opérationnelles et la santé financière de l'entreprise. Le nombre total d'actions institutionnelles détenues a augmenté d'environ 12% au cours de la dernière année.
Conclusion sur la composition de la propriété
Dans l'ensemble, la propriété de Peapack-Gladstone Financial Corporation se caractérise par une base diversifiée d'investisseurs institutionnels et individuels, avec un fort engagement à améliorer la valeur des actionnaires grâce à des initiatives de gestion prudente et de croissance stratégique.
Énoncé de mission PEAPACK-GLADSTONE Financial Corporation (PGC)
En 2024, Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) souligne son engagement à fournir un service client exceptionnel grâce à une expérience bancaire personnalisée. L'énoncé de mission reflète le dévouement de l'entreprise à améliorer la valeur des actionnaires tout en maintenant un fort accent sur l'engagement communautaire et la croissance durable. L'organisation vise à tirer parti de ses solutions bancaires innovantes pour répondre aux divers besoins de ses clients.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, PGC a déclaré un bénéfice net de 7,6 millions de dollars, avec un bénéfice par action dilué (BPA) de 0,43 $, contre 7,5 millions de dollars et 0,42 $ au trimestre précédent. Le revenu net des intérêts a augmenté de 2,6 millions de dollars ou 8%, atteignant 37,7 millions de dollars, tiré par une marge nette nette (NIM) améliorée de 2,34%.
Dépôts et liquidité
Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux ont atteint 5,9 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 661 millions de dollars pour le début de l'année. Cette croissance a été attribuée à de solides relations de dépôt de base et à une augmentation significative des dépôts de demande non intégrés, qui ont augmenté de 130 millions de dollars. La position de liquidité de l'entreprise a été renforcée, la liquidité totale et déséquilibrée des feuilles s'élevant à 4,2 milliards de dollars, 293% du total des dépôts non assurés.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net (millions de dollars) | 7.6 | 7.5 | 8.8 |
| EPS dilué | 0.43 | 0.42 | 0.49 |
| Revenu net des intérêts (millions de dollars) | 37.7 | 35.0 | 36.5 |
| Marge d'intérêt net (%) | 2.34 | 2.25 | 2.28 |
| Dépôts totaux (milliards de dollars) | 5.9 | 5.3 | 5.2 |
| Liquidité (milliards de dollars) | 4.2 | 3.8 | 3.5 |
Performance de gestion de la patrimoine
La division de gestion de la patrimoine a déclaré des actifs sous gestion (AUM) de 12,1 milliards de dollars au 30 septembre 2024, contre 10,9 milliards de dollars à la fin de 2023. Le revenu des frais de gestion de patrimoine pour le troisième trimestre 2024 était de 15,2 millions de dollars, représentant 27% des revenus totaux.
Portefeuille de prêts et qualité de crédit
Les prêts totaux s'élevaient à 5,3 milliards de dollars au 30 septembre 2024, une baisse de 116 millions de dollars par rapport à l'année précédente, principalement en raison de remboursements et de normes de prêt plus strictes. Cependant, il y a eu une augmentation trimestrielle de 51 millions de dollars de prêts en cours, tirés par la croissance des prêts commerciaux et industriels (C&I), qui représentaient 42% du portefeuille de prêts totaux.
Gestion du capital
La position de capital de PGC a montré une résilience, la valeur comptable tangible par action augmentant à 32,00 $, une augmentation de 6% par rapport au 31 décembre 2023. La société a déclaré un dividende en espèces de 0,05 $ par action le 25 septembre 2024, payable le 22 novembre 2024.
| Métriques capitales | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Valeur comptable tangible par action | 32.00 | 30.31 | 28.77 |
| Valeur comptable par action | 34.57 | 32.90 | 31.37 |
| Ratio de capital de niveau 1 (%) | 11.67 | 11.43 | 11.13 |
| Ratio de niveau 1 de l'équité (%) | 13.75 | 13.48 | 13.22 |
Initiatives stratégiques
L'objectif stratégique de PGC comprend l'élargissement de sa présence sur le marché du métro de New York, avec une stratégie bancaire privée "un point de contact unique". Cette initiative devrait améliorer les relations avec les clients et générer des bénéfices futurs.
Comment fonctionne Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC)
Modèle commercial Overview
Peapack-Gladstone Financial Corporation opère principalement en tant que société de portefeuille bancaire, offrant une gamme de services financiers par le biais de ses filiales. Les services de base comprennent les activités de banque commerciale, de gestion de patrimoine et de marchés des capitaux. La stratégie de l'entreprise se concentre sur une approche bancaire personnalisée, caractérisée par son modèle "point de contact unique" pour les clients bancaires privés.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Peapack-Gladstone a déclaré un bénéfice net de 7,6 millions de dollars, avec un bénéfice dilué par action de 0,43 $. Le revenu net des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 était de 37,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 8% contre 35,0 millions de dollars au trimestre précédent. La marge d'intérêt nette pour le trimestre était de 2,34%, contre 2,25% au trimestre précédent.
Division de gestion de la patrimoine
La division de gestion de la patrimoine a vu les actifs sous gestion (AUM) atteindre un record de 12,1 milliards de dollars au 30 septembre 2024, contre 10,9 milliards de dollars à la fin de 2023. La division a généré 15,2 millions de dollars de revenus de frais, représentant 27% des revenus totaux pour le quartier.
Opérations de croissance des dépôts et bancaires
Les dépôts totaux ont augmenté de 661 millions de dollars pour atteindre 5,9 milliards de dollars au 30 septembre 2024, contre 5,3 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Cette croissance a été motivée par une augmentation des dépôts de demande non intéressants, qui ont augmenté de 130 millions de dollars.
| Période | Dépôts totaux (millions de dollars) | Revenu net des intérêts (millions de dollars) | Marge d'intérêt net (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 5,900 | 37.7 | 2.34 |
| Q2 2024 | 5,300 | 35.0 | 2.25 |
| T1 2024 | 5,200 | 36.5 | 2.28 |
Portefeuille de prêts
Les prêts totaux ont diminué de 116 millions de dollars pour atteindre 5,3 milliards de dollars au 30 septembre 2024, principalement en raison de remboursements et de normes de prêt plus strictes. Cependant, il y a eu une augmentation de 51 millions de dollars de prêts en cours au cours du troisième trimestre. Les prêts commerciaux et industriels représentaient 42% du portefeuille total des prêts.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 ont été déclarées à 44,6 millions de dollars, contre 43,1 millions de dollars au deuxième trimestre 2024 et 37,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Gestion du capital
La position de capital de la société s'est améliorée au cours du troisième trimestre, avec une valeur comptable tangible par action de 32,00 $, une augmentation de 6% par rapport à 30,31 $ à la fin de 2023. Le total d'une autre perte globale accumulée était de 54,8 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Qualité des actifs
Au 30 septembre 2024, les actifs non performants ont totalisé 80,5 millions de dollars, ou 1,18% du total des actifs. L'allocation pour les pertes de crédit était de 71,3 millions de dollars, ce qui représente 1,34% du total des prêts.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (million de dollars) | 7.6 |
| Retour sur les actifs moyens (%) | 0.46 |
| Retour sur les capitaux propres moyens (%) | 5.12 |
| Taux d'imposition effectif (%) | 29.4 |
Extension du marché
Peapack-Gladstone a élargi sa présence sur le marché du métro de New York, gérant plus de 730 millions de dollars de dépôts de relation client au troisième trimestre.
Comment Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) fait de l'argent
Sources de revenus
Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) génère des revenus par le biais de divers canaux, se concentrant principalement sur les revenus nets des intérêts, les frais de gestion de patrimoine et d'autres sources de revenus non intérêts.
| Source de revenus | Q3 2024 Montant (en millions) | T1 2023 Montant (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $37.68 | $36.52 | 3% |
| Revenu des frais de gestion de patrimoine | $15.15 | $13.98 | 8% |
| Activité des marchés des capitaux | $0.44 | $0.61 | -28% |
| Autres revenus | $3.35 | $4.76 | -30% |
| Revenus totaux | $56.62 | $55.87 | 1% |
Revenu net d'intérêt
Au troisième trimestre 2024, PGC a déclaré un revenu d'intérêt net de 37,68 millions de dollars, ce qui reflète une augmentation de 1,16 million de dollars par rapport à l'année précédente. La marge d'intérêt nette (NIM) s'est améliorée à 2,34%, contre 2,28% au troisième trimestre 2023, entraînée par un changement favorable dans la composition des actifs d'intérêt et une augmentation des dépôts de demande non intéressants.
Gestion de la richesse
La division de gestion de la patrimoine de la PGC a montré une croissance significative, les actifs sous gestion (AUM) atteignant 12,1 milliards de dollars au 30 septembre 2024, contre 10,9 milliards de dollars à la fin de 2023. Le revenu des frais de gestion de patrimoine pour le trimestre 2024 était de 15,15 millions de dollars, contribuant à 27% des revenus totaux du trimestre.
Opérations bancaires commerciales
Les opérations bancaires commerciales de PGC comprennent un accent sur les prêts commerciaux et industriels (C&I). Au 30 septembre 2024, les prêts totaux étaient de 5,3 milliards de dollars, reflétant une baisse de 116 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Cependant, les prêts C&I représentaient 42% du portefeuille total des prêts, ce qui indique une concentration solide sur ce segment.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trimestre 2024 ont été déclarées à 44,65 millions de dollars, soit une augmentation de 43,13 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Cette augmentation est attribuée aux coûts associés à l'expansion sur le marché de New York et à l'augmentation des avantages sociaux des employés.
Métriques de revenu et de rentabilité
Pour le troisième trimestre 2024, le bénéfice net a été déclaré à 7,59 millions de dollars, ce qui a montré une légère augmentation de 7,53 millions de dollars au trimestre précédent. Le bénéfice par action (BPA) pour le trimestre était de 0,43 $, contre 0,42 $ au trimestre précédent.
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $7.59 | $7.53 | $8.76 |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.43 | $0.42 | $0.49 |
| Retour sur les actifs moyens (ROAA) | 0.46% | 0.47% | 0.54% |
| Retour sur les capitaux propres moyens (ROAE) | 5.12% | 5.22% | 6.20% |
Gestion du capital
PGC maintient une position de capital robuste, le ratio de niveau 1 de l'équité commun à 11,67% au 30 septembre 2024, indiquant une forte adéquation des capitaux. La valeur comptable tangible par action a augmenté à 32,00 $, contre 30,31 $ à la fin de 2023.
Qualité des actifs et pertes de crédits
La provision pour les pertes de crédits pour le troisième trimestre 2024 était de 1,22 million de dollars, une réduction significative contre 3,91 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Des actifs non performants ont été déclarés à 80,5 millions de dollars, ou 1,18% du total des actifs, reflétant des mesures améliorées de qualité des actifs.
| Métrique de qualité des actifs | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Actifs non performants (en millions) | $80.5 | $82.1 | N / A |
| Provision pour les pertes de crédit (en millions) | $1.22 | $3.91 | $5.86 |
| Allocation pour les pertes de crédit (en% des prêts totaux) | 1.34% | 1.29% | 1.25% |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.