Polaris Inc. (PII) Bundle
Una breve historia de Polaris Inc.
Polaris Inc. se ha establecido como un fabricante líder de vehículos Powersports desde su inicio en 1954. La compañía diseña, ingenieros, fabricantes y comercializa una variedad de productos que incluyen vehículos todoterreno, motos de nieve, motocicletas y barcos. Polaris opera en tres segmentos principales: fuera de la carretera, en la carretera y marina.
Desempeño financiero reciente
A partir del tercer trimestre de 2024, Polaris reportó ventas totales de $ 1,722.4 millones, reflejando una disminución de 23% en comparación con $ 2,248.9 millones En el mismo trimestre de 2023. Las ventas hasta la fecha para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 5,420.0 millones, abajo 18% de $ 6,645.2 millones en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas | $ 1,722.4 millones | $ 2,248.9 millones | (23%) | $ 5,420.0 millones | $ 6,645.2 millones | (18%) |
| Costo de ventas | $ 1,367.8 millones | $ 1,740.1 millones | (21%) | $ 4,311.1 millones | $ 5,162.2 millones | (16%) |
| Beneficio bruto | $ 354.6 millones | $ 508.8 millones | (30%) | $ 1,108.9 millones | $ 1,483.0 millones | (25%) |
| Lngresos netos | $ 27.7 millones | $ 151.7 millones | (82%) | $ 100.4 millones | $ 399.4 millones | (75%) |
Segmentos operativos
El desglose de ventas de Polaris por segmento para el tercer trimestre 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ventas (tercer trimestre 2024) | Ventas (tercer trimestre de 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Fuera de la carretera | $ 1,400.0 millones | $ 1,844.4 millones | (24%) |
| En la carretera | $ 236.5 millones | $ 270.3 millones | (13%) |
| Marina | $ 85.9 millones | $ 134.2 millones | (36%) |
Flujo de caja y liquidez
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Polaris informó:
| Métricas de flujo de caja | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 61.9 millones | $ 376.0 millones | $ (314.1 millones) |
| Actividades de inversión | $ (218.2 millones) | $ (345.9 millones) | $ 127.7 millones |
| Actividades financieras | $ 82.8 millones | $ (61.4 millones) | $ 144.2 millones |
Acuerdos de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Polaris tenía obligaciones de financiamiento total de $ 2,180.0 millones, con el siguiente desglose:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés promedio | Madurez |
|---|---|---|---|
| Instalación de préstamos a plazo incremental | $400.0 | 6.20% | Julio de 2025 |
| Instalación de préstamos giratorios | $141.6 | 4.79% | Junio de 2026 |
| Instalación de préstamos a plazo | $744.0 | 6.20% | Junio de 2026 |
| Notas senior privadas | $350.0 | 4.23% | Julio de 2028 |
| Notas públicas para personas mayores | $500.0 | 6.95% | Marzo de 2029 |
Polaris continúa navegando por un entorno de mercado desafiante, con fluctuaciones significativas en ventas y rentabilidad durante el año pasado. La compañía se mantiene enfocada en sus líneas de productos centrales al tiempo que gestiona sus costos operativos y obligaciones financieras de manera eficiente.
A Who posee Polaris Inc. (PII)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Polaris Inc. se caracteriza por una combinación de accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Accionista | Tipo | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Inversor institucional | 8.5% |
| Blackrock, Inc. | Inversor institucional | 7.9% |
| State Street Corporation | Inversor institucional | 4.2% |
| Wellington Management Group LLP | Inversor institucional | 3.1% |
| Invesco Ltd. | Inversor institucional | 2.9% |
| Accionistas individuales | Inversores minoristas | 73.4% |
Propiedad interna
Los expertos poseen una porción significativa de las acciones de Polaris Inc., contribuyendo a la gobernanza general de la Compañía. La siguiente tabla detalla la propiedad interna:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Michael Speetzen | CEO | 350,000 | 0.6% |
| Ben D. G. McGowan | director de Finanzas | 200,000 | 0.4% |
| Otros ejecutivos | Varios | 450,000 | 0.8% |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Polaris Inc. informó las siguientes métricas financieras que reflejan el rendimiento de su mercado:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 2.3 mil millones |
| Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $40.50 |
| 52 semanas de altura | $65.00 |
| Bajo de 52 semanas | $38.00 |
| Dividendo por acción (2024) | $0.66 |
| Rendimiento de dividendos | 1.63% |
Programa de recompra de compartir
Polaris Inc. tiene un programa continuo de recompra de acciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente $ 1.1 mil millones restantes bajo su autorización de recompra:
| Período | Número total de acciones compradas | Precio promedio pagado por acción | Autorización restante |
|---|---|---|---|
| Julio de 2024 | 0 | N / A | $1,109,330,034 |
| Agosto de 2024 | 0 | N / A | $1,109,330,034 |
| Septiembre de 2024 | 0 | N / A | $1,109,330,034 |
Tendencias de propiedad
Durante el año pasado, Polaris Inc. ha sido testigo de un cambio en las tendencias de propiedad, y los inversores institucionales aumentan ligeramente sus participaciones, mientras que la propiedad minorista sigue siendo sustancial. El rendimiento de la acción ha reflejado condiciones de mercado más amplias, y la compañía continúa enfocándose en mejorar el valor de los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones.
Declaración de misión de Polaris Inc. (PII)
Polaris Inc. se dedica a proporcionar vehículos de puertos de poderes innovadores y de alta calidad y productos relacionados que mejoren la experiencia al aire libre para los clientes. La compañía tiene como objetivo liderar la industria en satisfacción del cliente y lealtad a la marca a través de un rendimiento, confiabilidad y servicio excepcionales.
Financiero Overview A partir de 2024
Polaris Inc. informó métricas financieras significativas para el tercer trimestre de 2024. Las cifras clave incluyen:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas | $ 1,722.4 millones | $ 2,248.9 millones | (23%) |
| Beneficio bruto | $ 354.6 millones | $ 508.8 millones | (30%) |
| Lngresos netos | $ 27.7 millones | $ 151.7 millones | (82%) |
| Ganancias diluidas por acción | $0.49 | $2.62 | (81%) |
| Ebitda ajustado | $ 159.1 millones | $ 282.6 millones | (44%) |
Rendimiento de segmento
Polaris opera a través de tres segmentos principales: fuera de la carretera, en la carretera y marina. Las ventas y las ganancias brutas para estos segmentos en el tercer trimestre de 2024 son las siguientes:
| Segmento | T3 2024 Ventas ($ millones) | T3 2023 Ventas ($ millones) | Q3 2024 Beneficio bruto ($ millones) | Q3 2023 Beneficio bruto ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Fuera de la carretera | $1,400.0 | $1,844.4 | $297.4 | $425.5 |
| En la carretera | $236.5 | $270.3 | $39.9 | $57.7 |
| Marina | $85.9 | $134.2 | $10.6 | $24.3 |
Desglose de ventas geográficas
La distribución de ventas para Polaris en el tercer trimestre de 2024 por región geográfica se describe a continuación:
| Región | T3 2024 Ventas ($ millones) | T3 2023 Ventas ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $1,356.1 | $1,845.5 | (27%) |
| Canadá | $116.5 | $140.0 | (17%) |
| Otros países | $249.8 | $263.4 | (5%) |
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 se informaron de la siguiente manera:
| Tipo de gasto | Q3 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Venta y marketing | $127.6 | $145.1 | (12%) |
| Investigación y desarrollo | $84.1 | $91.8 | (8%) |
| General y administrativo | $100.9 | $91.3 | 11% |
| Gastos operativos totales | $312.6 | $328.2 | (5%) |
Dividendos en efectivo
Polaris declaró y pagó dividendos en efectivo de la siguiente manera:
| Período | Dividendo por acción ($) |
|---|---|
| P3 2024 | $0.66 |
| P3 2023 | $0.65 |
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Polaris tenía las siguientes métricas de deuda:
| Métrico de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Relación de deuda total a capital | 62% |
| Programa de recompra de acciones autorizado | $ 1,109.3 millones |
| Gasto de interés | $ 36.2 millones |
Cómo funciona Polaris Inc. (PII)
Compañía Overview
Polaris Inc. diseña, ingenieros, fabricantes y comercializa una amplia gama de vehículos de puerto de poderes, incluidos vehículos todoterreno (ORV), motocicletas, motos de nieve y productos marinos. La compañía opera a través de tres segmentos principales: Off Road, On Road y Marine.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Polaris informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas | $ 1,722.4 millones | $ 2,248.9 millones | (23%) |
| Costo de ventas | $ 1,367.8 millones | $ 1,740.1 millones | (21%) |
| Beneficio bruto | $ 354.6 millones | $ 508.8 millones | (30%) |
| Lngresos netos | $ 27.7 millones | $ 151.7 millones | (82%) |
| Ebitda ajustado | $ 159.1 millones | $ 282.6 millones | (44%) |
Rendimiento de segmento
Polaris evalúa su desempeño en función de las ventas y las ganancias brutas en sus segmentos. El resumen de las ventas y las ganancias brutas por segmento para el tercer trimestre 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ventas ($ millones) | Ganancia bruta ($ millones) |
|---|---|---|
| Fuera de la carretera | $1,400.0 | $297.4 |
| En la carretera | $236.5 | $39.9 |
| Marina | $85.9 | $10.6 |
Distribución de ventas geográficas
La distribución geográfica de las ventas para el tercer trimestre 2024 es la siguiente:
| Región | Ventas ($ millones) | Porcentaje de ventas totales |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $1,356.1 | 79% |
| Canadá | $116.5 | 7% |
| Otros países | $249.8 | 14% |
Estructura de costos
El costo de las ventas para el tercer trimestre 2024 se detalla a continuación:
| Componente de costos | Cantidad ($ millones) | Porcentaje del costo total de las ventas |
|---|---|---|
| Materiales y servicios comprados | $1,114.9 | 82% |
| Trabajo y beneficios | $149.1 | 11% |
| Depreciación y amortización | $58.0 | 4% |
| Costos de garantía | $45.8 | 3% |
| Costo total de ventas | $1,367.8 | 100% |
Tendencias y desafíos del mercado
Polaris enfrentó desafíos en el tercer trimestre de 2024, incluidos los envíos disminuidos en todos los segmentos y menores precios netos impulsados por mayores costos promocionales. La compañía informó una disminución en las ventas minoristas para ORV y motocicletas, lo que contribuyó a la disminución general del volumen de ventas.
Flujo de caja y dividendos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Polaris pagó dividendos en efectivo agregados de $ 1.98 por acción común. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 61.9 millones, por debajo de $ 376.0 millones en el año anterior.
| Métricas de flujo de caja | 2024 ($ millones) | 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $100.4 | $399.4 |
| Flujo de caja operativo | $61.9 | $376.0 |
| Dividendos en efectivo pagados | $110.7 | $110.6 |
Conclusión
Polaris Inc. continúa navegando por un panorama de mercado desafiante mientras se enfoca en sus ofertas de productos principales en segmentos de todoterreno, en carretera y marinos. El desempeño financiero de la compañía en 2024 refleja el impacto de la dinámica del mercado y los ajustes operativos.
Cómo Polaris Inc. (PII) gana dinero
Fuentes de ingresos
Polaris Inc. genera ingresos a través de tres segmentos principales: Off Road, On Road y Productos marinos. El desglose de las ventas para el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre de 2024, en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Fuera de la carretera | $1,400.0 | 81% |
| En la carretera | $236.5 | 14% |
| Marina | $85.9 | 5% |
| Ingresos totales | $1,722.4 | 100% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (9m 2024, en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Fuera de la carretera | $4,269.5 | 79% |
| En la carretera | $807.0 | 15% |
| Marina | $343.5 | 6% |
| Ingresos totales | $5,420.0 | 100% |
Rendimiento de ventas
Polaris informó una disminución total de ventas de 23% En el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, cayendo de $ 2,248.9 millones a $ 1,722.4 millones. El período de nueve meses también mostró un 18% Disminución de $ 6,645.2 millones a $ 5,420.0 millones.
La disminución en las ventas se atribuyó a:
- Disminución de envíos en todos los segmentos.
- Mezcla de productos desfavorable.
- Precios netos más bajos impulsados por mayores costos promocionales.
Costo de ventas
El costo de las ventas para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 1,367.8 millones, lo que representa el 79.4% de las ventas totales. Esta es una disminución de $ 1,740.1 millones en el tercer trimestre de 2023. El desglose del costo de las ventas es el siguiente:
| Componente de costos | Q3 2024 (en millones) | Porcentaje de costo total |
|---|---|---|
| Materiales y servicios comprados | $1,114.9 | 82% |
| Trabajo y beneficios | $149.1 | 11% |
| Depreciación y amortización | $58.0 | 4% |
| Costos de garantía | $45.8 | 3% |
| Costo total de ventas | $1,367.8 | 100% |
Beneficio bruto e ingresos operativos
La ganancia bruta de Polaris para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 354.6 millones, una disminución de 30% de $ 508.8 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen de beneficio bruto fue 20.6% en comparación con 22.6% en el año anterior. Durante los nueve meses, las ganancias brutas totalizaron $ 1,108.9 millones, abajo 25% de $ 1,483.0 millones.
El ingreso operativo para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 66.1 millones, una caída significativa de 67% de $ 201.1 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses, el ingreso operativo fue de $ 224.8 millones, abajo 60% de $ 558.2 millones en el año anterior.
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto atribuible a Polaris para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 27.7 millones, o $ 0.49 por acción diluida, en comparación con $ 151.7 millones, o $ 2.62 por acción diluida en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 100.2 millones, abajo abajo 75% de $ 399.4 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias diluidas por acción durante los nueve meses disminuyeron de $ 6.90 a $ 1.76.
Ingresos de los servicios financieros
Los ingresos de los servicios financieros aumentaron por 18% a $ 24.1 millones en el tercer trimestre de 2024, y durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentó 23% a $ 71.5 millones, impulsado por mayores ingresos financieros mayoristas de la aceptación de Polaris debido al aumento de los niveles de inventario de concesionarios.
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 312.6 millones, abajo 5% de $ 328.2 millones en el tercer trimestre de 2023. Los componentes principales fueron:
- Venta y marketing: $ 127.6 millones (12%menos)
- Investigación y desarrollo: $ 84.1 millones (8%menos)
- General y administrativo: $ 100.9 millones (11%más)
Dividendos en efectivo
Polaris declaró y pagó un dividendo en efectivo de $ 0.66 por acción para el tercer trimestre de 2024, totalizando aproximadamente $ 36.6 millones. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los dividendos en efectivo agregados ascendieron a $ 1.98 por acción.
Conclusión de financiero Overview
El desempeño financiero de Polaris Inc. en 2024 refleja los desafíos en las ventas y la rentabilidad debido a la disminución de los envíos y las presiones de precios. El enfoque de la Compañía en la gestión de los costos y la expansión de los ingresos de los servicios financieros será fundamental para navegar en las condiciones en curso del mercado.
Polaris Inc. (PII) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Polaris Inc. (PII) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Polaris Inc. (PII)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Polaris Inc. (PII)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.