Polaris Inc. (PII) Bundle
Une brève histoire de Polaris Inc.
Polaris Inc. s'est imposé comme un fabricant leader de véhicules PowerSports depuis sa création en 1954. La société conçoit, les ingénieurs, les fabricants et commercialise une variété de produits, notamment des véhicules tout-terrain, des motoneiges, des motos et des bateaux. Polaris opère dans trois segments principaux: hors route, sur la route et marine.
Performance financière récente
Au troisième trimestre de 2024, Polaris a déclaré des ventes totales de 1 722,4 millions de dollars, reflétant une diminution de 23% par rapport à 2 248,9 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Les ventes d'année à jour pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 5 420,0 millions de dollars, vers le bas 18% depuis 6 645,2 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes | 1 722,4 millions de dollars | 2 248,9 millions de dollars | (23%) | 5 420,0 millions de dollars | 6 645,2 millions de dollars | (18%) |
| Coût des ventes | 1 367,8 millions de dollars | 1 740,1 millions de dollars | (21%) | 4 311,1 millions de dollars | 5 162,2 millions de dollars | (16%) |
| Bénéfice brut | 354,6 millions de dollars | 508,8 millions de dollars | (30%) | 1 108,9 millions de dollars | 1 483,0 millions de dollars | (25%) |
| Revenu net | 27,7 millions de dollars | 151,7 millions de dollars | (82%) | 100,4 millions de dollars | 399,4 millions de dollars | (75%) |
Segments de fonctionnement
La répartition des ventes de Polaris par segment pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Segment | Ventes (T1 2024) | Ventes (T1 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Hors route | 1 400,0 millions de dollars | 1 844,4 millions de dollars | (24%) |
| Sur la route | 236,5 millions de dollars | 270,3 millions de dollars | (13%) |
| Marin | 85,9 millions de dollars | 134,2 millions de dollars | (36%) |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Polaris a rapporté:
| Métriques de trésorerie | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 61,9 millions de dollars | 376,0 millions de dollars | $ (314,1 millions) |
| Activités d'investissement | $ (218,2 millions) | (345,9 millions de dollars) | 127,7 millions de dollars |
| Activités de financement | 82,8 millions de dollars | (61,4 millions de dollars) | 144,2 millions de dollars |
Discussions de la dette et de financement
Au 30 septembre 2024, Polaris avait des obligations de financement total 2 180,0 millions de dollars, avec la ventilation suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt moyen | Maturité |
|---|---|---|---|
| Facilité de prêt à terme incrémentiel | $400.0 | 6.20% | Juillet 2025 |
| Facilité de prêt renouvelable | $141.6 | 4.79% | Juin 2026 |
| Facilité de prêt à terme | $744.0 | 6.20% | Juin 2026 |
| Notes privées | $350.0 | 4.23% | Juillet 2028 |
| Notes supérieures publiques | $500.0 | 6.95% | Mars 2029 |
Polaris continue de naviguer dans un environnement de marché difficile, avec des fluctuations importantes des ventes et de la rentabilité au cours de la dernière année. La société reste concentrée sur ses principales gammes de produits tout en gérant efficacement ses coûts opérationnels et ses obligations financières.
A qui possède Polaris Inc. (PII)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Polaris Inc. se caractérise par un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Actionnaire | Taper | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 8.5% |
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 7.9% |
| State Street Corporation | Investisseur institutionnel | 4.2% |
| Wellington Management Group LLP | Investisseur institutionnel | 3.1% |
| Invesco Ltd. | Investisseur institutionnel | 2.9% |
| Actionnaires individuels | Investisseurs de détail | 73.4% |
Propriété d'initié
Les initiés détiennent une partie importante des actions de Polaris Inc., contribuant à la gouvernance globale de la société. Le tableau ci-dessous détaille la possession d'initiés:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Michael Speetzen | PDG | 350,000 | 0.6% |
| Ben D. G. McGowan | Directeur financier | 200,000 | 0.4% |
| Autres dirigeants | Divers | 450,000 | 0.8% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, Polaris Inc. a rapporté les mesures financières suivantes qui reflètent ses performances sur le marché:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 2,3 milliards de dollars |
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $40.50 |
| 52 semaines de haut | $65.00 |
| 52 semaines de bas | $38.00 |
| Dividende par action (2024) | $0.66 |
| Rendement des dividendes | 1.63% |
Programme de rachat de partage
Polaris Inc. a un programme de rachat d'actions en cours. Au 30 septembre 2024, la Société avait restant environ 1,1 milliard de dollars en vertu de son autorisation de rachat:
| Période | Nombre total d'actions achetées | Prix moyen payé par action | Autorisation restante |
|---|---|---|---|
| Juillet 2024 | 0 | N / A | $1,109,330,034 |
| Août 2024 | 0 | N / A | $1,109,330,034 |
| Septembre 2024 | 0 | N / A | $1,109,330,034 |
Tendances
Au cours de la dernière année, Polaris Inc. a connu un changement dans les tendances de propriété, les investisseurs institutionnels augmentant légèrement leurs participations tandis que la propriété de la vente au détail reste substantielle. Les performances de l'action ont reflété des conditions de marché plus larges, et la société continue de se concentrer sur l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à des dividendes et des rachats d'actions.
Énoncé de mission Polaris Inc. (PII)
Polaris Inc. se consacre à la fourniture de véhicules de sports puissants innovants et de haute qualité et de produits connexes qui améliorent l'expérience en plein air pour les clients. La société vise à diriger l'industrie de la satisfaction des clients et de la fidélité à la marque grâce à des performances, une fiabilité et un service exceptionnels.
Financier Overview à partir de 2024
Polaris Inc. a signalé des mesures financières importantes pour le troisième trimestre de 2024. Les chiffres clés comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes | 1 722,4 millions de dollars | 2 248,9 millions de dollars | (23%) |
| Bénéfice brut | 354,6 millions de dollars | 508,8 millions de dollars | (30%) |
| Revenu net | 27,7 millions de dollars | 151,7 millions de dollars | (82%) |
| Bénéfice dilué par action | $0.49 | $2.62 | (81%) |
| EBITDA ajusté | 159,1 millions de dollars | 282,6 millions de dollars | (44%) |
Performance du segment
Polaris opère à travers trois segments principaux: hors route, sur la route et marine. Les ventes et le bénéfice brut de ces segments au troisième trimestre 2024 sont les suivants:
| Segment | Ventes du troisième trimestre 2024 (million de dollars) | Ventes du troisième trimestre 2023 (million de dollars) | T3 2024 Profit brut (million de dollars) | T3 2023 Profit brut (million de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| Hors route | $1,400.0 | $1,844.4 | $297.4 | $425.5 |
| Sur la route | $236.5 | $270.3 | $39.9 | $57.7 |
| Marin | $85.9 | $134.2 | $10.6 | $24.3 |
Répartition des ventes géographiques
La distribution des ventes de Polaris au troisième trimestre 2024 par la région géographique est décrite ci-dessous:
| Région | Ventes du troisième trimestre 2024 (million de dollars) | Ventes du troisième trimestre 2023 (million de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| États-Unis | $1,356.1 | $1,845.5 | (27%) |
| Canada | $116.5 | $140.0 | (17%) |
| Autres pays | $249.8 | $263.4 | (5%) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 ont été signalées comme suit:
| Type de dépenses | Troisième troisième 2024 (million de dollars) | Troisième troisième 2023 (million de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Vente et marketing | $127.6 | $145.1 | (12%) |
| Recherche et développement | $84.1 | $91.8 | (8%) |
| Général et administratif | $100.9 | $91.3 | 11% |
| Dépenses d'exploitation totales | $312.6 | $328.2 | (5%) |
Dividendes en espèces
Polaris a déclaré et payé des dividendes en espèces comme suit:
| Période | Dividende par action ($) |
|---|---|
| Q3 2024 | $0.66 |
| Q3 2023 | $0.65 |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, Polaris avait les mesures de dette suivantes:
| Métrique de la dette | Montant |
|---|---|
| Le ratio de dette totale en capital | 62% |
| Programme de rachat d'actions autorisé | 1 109,3 millions de dollars |
| Intérêts | 36,2 millions de dollars |
Comment fonctionne Polaris Inc. (PII)
Entreprise Overview
Polaris Inc. conçoit, ingénieurs, fabricants et commercialise une gamme diversifiée de véhicules PowerSports, y compris des véhicules tout-terrain (ORV), des motos, des motoneiges et des produits marins. L'entreprise opère à travers trois segments principaux: hors route, sur la route et Marine.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Polaris a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes | 1 722,4 millions de dollars | 2 248,9 millions de dollars | (23%) |
| Coût des ventes | 1 367,8 millions de dollars | 1 740,1 millions de dollars | (21%) |
| Bénéfice brut | 354,6 millions de dollars | 508,8 millions de dollars | (30%) |
| Revenu net | 27,7 millions de dollars | 151,7 millions de dollars | (82%) |
| EBITDA ajusté | 159,1 millions de dollars | 282,6 millions de dollars | (44%) |
Performance du segment
Polaris évalue ses performances en fonction des ventes et du bénéfice brut à travers ses segments. Le résumé des ventes et du bénéfice brut par segment du troisième trimestre 2024 est le suivant:
| Segment | Ventes (millions de dollars) | Bénéfice brut (million) |
|---|---|---|
| Hors route | $1,400.0 | $297.4 |
| Sur la route | $236.5 | $39.9 |
| Marin | $85.9 | $10.6 |
Distribution des ventes géographiques
La distribution géographique des ventes du troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Région | Ventes (millions de dollars) | Pourcentage des ventes totales |
|---|---|---|
| États-Unis | $1,356.1 | 79% |
| Canada | $116.5 | 7% |
| Autres pays | $249.8 | 14% |
Structure des coûts
Le coût des ventes du troisième trimestre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Composant coût | Montant (million de dollars) | Pourcentage du coût total des ventes |
|---|---|---|
| Matériaux et services achetés | $1,114.9 | 82% |
| Travail et avantages | $149.1 | 11% |
| Dépréciation et amortissement | $58.0 | 4% |
| Frais de garantie | $45.8 | 3% |
| Coût total des ventes | $1,367.8 | 100% |
Tendances et défis du marché
Polaris a été confronté à des défis au troisième trimestre 2024, notamment une diminution des expéditions dans tous les segments et une baisse des prix nets entraînés par des coûts promotionnels plus élevés. La société a déclaré une diminution des ventes au détail des ORV et des motos, ce qui a contribué à la baisse globale du volume des ventes.
Flux de trésorerie et dividendes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Polaris a versé des dividendes en espèces agrégés de 1,98 $ par action ordinaire. L'argent net fourni par les activités d'exploitation était de 61,9 millions de dollars, contre 376,0 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques de trésorerie | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Revenu net | $100.4 | $399.4 |
| Flux de trésorerie d'exploitation | $61.9 | $376.0 |
| Dividendes en espèces payés | $110.7 | $110.6 |
Conclusion
Polaris Inc. continue de naviguer dans un paysage de marché difficile tout en se concentrant sur ses principales offres de produits à travers les segments hors route, sur route et marine. La performance financière de l'entreprise en 2024 reflète l'impact de la dynamique du marché et des ajustements opérationnels.
Comment Polaris Inc. (PII) fait de l'argent
Sources de revenus
Polaris Inc. génère des revenus à travers trois segments principaux: hors route, sur la route et les produits marins. La ventilation des ventes du troisième trimestre clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (TC 2024, en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Hors route | $1,400.0 | 81% |
| Sur la route | $236.5 | 14% |
| Marin | $85.9 | 5% |
| Revenus totaux | $1,722.4 | 100% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus est la suivante:
| Segment | Revenus (9m 2024, en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Hors route | $4,269.5 | 79% |
| Sur la route | $807.0 | 15% |
| Marin | $343.5 | 6% |
| Revenus totaux | $5,420.0 | 100% |
Performance des ventes
Polaris a déclaré une diminution totale des ventes de 23% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, passant de 2 248,9 millions de dollars à 1 722,4 millions de dollars. La période de neuf mois a également montré un 18% diminution de 6 645,2 millions de dollars à 5 420,0 millions de dollars.
La diminution des ventes a été attribuée à:
- Diminution des expéditions dans tous les segments.
- Mélange de produits défavorable.
- Réduire les prix nets entraînés par des coûts promotionnels plus élevés.
Coût des ventes
Le coût des ventes pour le troisième trimestre de 2024 était de 1 367,8 millions de dollars, ce qui représente 79,4% du total des ventes. Il s'agit d'une diminution de 1 740,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La répartition du coût des ventes est la suivante:
| Composant coût | Q3 2024 (en millions) | Pourcentage du coût total |
|---|---|---|
| Matériaux et services achetés | $1,114.9 | 82% |
| Travail et avantages | $149.1 | 11% |
| Dépréciation et amortissement | $58.0 | 4% |
| Frais de garantie | $45.8 | 3% |
| Coût total des ventes | $1,367.8 | 100% |
Bénéfice brut et revenu d'exploitation
Le bénéfice brut de Polaris pour le troisième trimestre 2024 était de 354,6 millions de dollars, une diminution de 30% à partir de 508,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge bénéficiaire brute était 20.6% par rapport à 22.6% l'année précédente. Pour les neuf mois, le bénéfice brut a totalisé 1 108,9 millions de dollars, en baisse 25% à partir de 1 483,0 millions de dollars.
Le bénéfice d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était de 66,1 millions de dollars, une baisse significative de 67% À partir de 201,1 millions de dollars au troisième trime 60% à partir de 558,2 millions de dollars l'année précédente.
Revenu net et bénéfice par action
Net income attributable to Polaris for Q3 2024 was $27.7 million, or $0.49 per diluted share, compared to $151.7 million, or $2.62 per diluted share in Q3 2023. For the nine months ended September 30, 2024, net income was $100.2 million, down 75% De 399,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice par action dilué pour les neuf mois est passé de 6,90 $ à 1,76 $.
Revenus des services financiers
Les revenus des services financiers ont augmenté de 18% à 24,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, et pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, il a augmenté 23% à 71,5 millions de dollars, tirés par des revenus de financement en gros plus élevés de l'acceptation de Polaris en raison de l'augmentation des niveaux d'inventaire des concessionnaires.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 étaient de 312,6 millions de dollars, en baisse 5% à partir de 328,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les principaux composants étaient:
- Vendre et marketing: 127,6 millions de dollars (en baisse de 12%)
- Recherche et développement: 84,1 millions de dollars (en baisse de 8%)
- Général et administratif: 100,9 millions de dollars (en hausse de 11%)
Dividendes en espèces
Polaris a déclaré et versé un dividende en espèces de 0,66 $ par action pour le troisième trimestre 2024, totalisant environ 36,6 millions de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dividendes en espèces agrégés s'élevaient à 1,98 $ par action.
Conclusion de financier Overview
Les performances financières de Polaris Inc. en 2024 reflètent les défis des ventes et de la rentabilité en raison de la baisse des expéditions et des pressions sur les prix. L'accent mis par la Société sur la gestion des coûts et l'élargissement des revenus des services financiers sera essentiel dans la navigation sur les conditions du marché en cours.
Polaris Inc. (PII) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Polaris Inc. (PII) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Polaris Inc. (PII)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Polaris Inc. (PII)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.