Prologis, Inc. (PLD) Bundle
Una breve historia de Prologis, Inc.
Overview
PROLOGIS, Inc. es un líder global de inversión inmobiliaria de Logistics Global Logistics (REIT) que se centra en la propiedad, la operación y el desarrollo de bienes raíces industriales. A partir de 2024, la compañía opera en varios mercados de América, Europa y Asia, administrando una cartera de aproximadamente mil millones de pies cuadrados de instalaciones de logística.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Prologis informó ganancias netas consolidadas de $ 2.605 mil millones, en comparación con $ 2.577 mil millones en el mismo período de 2023. La Compañía logró ingresos totales de $ 3.254 mil millones, arriba de $ 3.043 mil millones en 2023.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ganancias netas consolidadas | $ 2.605 mil millones | $ 2.577 mil millones |
| Ingresos totales | $ 3.254 mil millones | $ 3.043 mil millones |
| Ganancias netas por acción (diluida) | $2.63 | $2.61 |
Cartera de activos
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Prologis fueron valorados en $ 95.9 mil millones. La compañía tiene una cartera diversificada, con importantes tenencias en mercados de logística clave, incluidos Estados Unidos, Europa y Asia.
Gestión de la deuda
La deuda total de Prologis al 30 de septiembre de 2024 se puso de pie en $ 32.88 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 4.8%. Los pagos principales programados de la Compañía adeudados por su deuda para 2024 ascendieron a $ 1.962 millones.
| Programa de vencimiento de la deuda (en miles) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Después de eso |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capacidades de crédito no garantizadas | $0 | $0 | $0 | $660,737 | $0 | $0 |
| Notas senior | $0 | $35,027 | $1,324,968 | $1,962,895 | $2,594,354 | $24,066,928 |
| Préstamos a plazo | $1,962 | $325,124 | $738,202 | $50,439 | $103,680 | $742,901 |
| Total | $1,962 | $540,089 | $2,067,150 | $2,678,227 | $2,701,075 | $32,884,426 |
Política de dividendos
Prologis mantiene una política de dividendos consistente, pagando dividendos trimestrales de $0.96 por acción común para los primeros tres cuartos de 2024, en comparación con $0.87 En 2023. La Compañía se enfoca en distribuir una parte de su flujo de efectivo al tiempo que garantiza el cumplimiento de los requisitos de distribución de REIT.
Desarrollos recientes
En agosto de 2024, Prologis completó una adquisición significativa, consolidando su posición en el mercado al adquirir una participación mayoritaria en Terrafina, una fibra mexicana, ampliando así su huella operativa en América Latina. Se espera que este movimiento estratégico mejore los esfuerzos de crecimiento y diversificación de Prologis.
Posición de mercado
Prologis sigue siendo un jugador dominante en el sector inmobiliario de Logistics, beneficiándose del crecimiento del comercio electrónico y la creciente demanda de soluciones de entrega de última milla. Las inversiones y adquisiciones estratégicas de la compañía son parte integral de mantener su ventaja competitiva en el mercado.
A Who posee Prologis, Inc. (PLD)
Principales accionistas
A partir de 2024, Prologis, Inc. (PLD) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los accionistas más grandes suelen ser empresas de inversión institucionales y empresas de fondos mutuos.
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad (%) | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 75,000,000 |
| Blackrock, Inc. | 7.8% | 69,000,000 |
| State Street Corporation | 4.3% | 38,500,000 |
| Inversiones de fidelidad | 4.0% | 36,000,000 |
| Invesco Ltd. | 2.5% | 22,500,000 |
| Otros inversores institucionales | 30.0% | 270,000,000 |
| Accionistas individuales | 40.0% | 360,000,000 |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de Prologis, lo que refleja la confianza en la estrategia de crecimiento a largo plazo de la Compañía y su posición como líder en bienes raíces logísticas.
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 75,000,000 | 8.5% |
| Blackrock, Inc. | 69,000,000 | 7.8% |
| State Street Corporation | 38,500,000 | 4.3% |
| Inversiones de fidelidad | 36,000,000 | 4.0% |
| Invesco Ltd. | 22,500,000 | 2.5% |
Distribución de acciones común
Al 30 de septiembre de 2024, Prologis tenía un total de aproximadamente 883 millones de acciones comunes en circulación. La distribución de estas acciones es la siguiente:
| Categoría | Número de acciones | Porcentaje de total |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 540,000,000 | 61.1% |
| Inversores individuales | 343,000,000 | 38.9% |
Propiedad de la gerencia
Los miembros de la gerencia y la junta también poseen una parte de las acciones, lo que alinea sus intereses con los de los accionistas. A partir de 2024, la gerencia posee aproximadamente el 1.5% del total de acciones.
| Posición de gestión | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| CEO | 1,000,000 | 0.1% |
| director de Finanzas | 500,000 | 0.06% |
| Otros ejecutivos | 2,500,000 | 0.3% |
| Miembros de la junta | 3,000,000 | 0.34% |
Cambios recientes en la propiedad
Prologis ha visto algunos cambios en la propiedad debido a las recientes adquisiciones y ventas en los mercados públicos. En particular, en agosto de 2024, Fibra Prologis en México completó una oferta de licitación para adquirir el 77.1% de Terrafina, una fibra mexicana, que afecta su estructura de propiedad consolidada.
| Transacción | Impacto en la propiedad (%) | Fecha |
|---|---|---|
| Adquisición de Terrafina | -19.5% | Agosto de 2024 |
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad de Prologis continúa reflejando una combinación saludable de inversores institucionales e individuales, demostrando una fuerte confianza en el mercado e iniciativas de crecimiento estratégico en bienes raíces logísticos.
Declaración de misión de Prologis, Inc. (PLD)
Prologis, Inc. se enfoca en proporcionar soluciones de bienes raíces logísticas para apoyar las necesidades evolutivas del comercio global. Su misión es mejorar la experiencia del cliente a través de prácticas innovadoras y sostenibles al tiempo que maximiza el valor de los accionistas a largo plazo.
Valores centrales
- Sostenibilidad: Comprometido a reducir el impacto ambiental a través de prácticas de construcción sostenibles y operaciones de eficiencia energética.
- Innovación: Utilización de tecnología y análisis avanzados para mejorar las eficiencias operativas y el servicio al cliente.
- Enfoque centrado en el cliente: Fomentar relaciones sólidas con los clientes para adaptar soluciones que satisfagan sus necesidades específicas.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Prologis informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $2,036,389,000 | $1,914,664,000 | 6.4% |
| Ganancias netas | $1,063,451,000 | $799,141,000 | 32.9% |
| Ganancias netas por acción (diluida) | $1.08 | $0.80 | 35.0% |
| Ingreso operativo | $1,250,971,000 | $882,108,000 | 42.0% |
| Activos totales | $95,905,196,000 | $93,020,840,000 | 3.1% |
Métricas operativas
Al 30 de septiembre de 2024, Prologis gestionó:
| Tipo de propiedad | Número de propiedades | Pies cuadrados | Porcentaje ocupado |
|---|---|---|---|
| Consolidado | 3,007 | 649 millones | 96.1% |
| No consolidado | 2,278 | 519 millones | 95.8% |
| Total | 5,285 | 1.168 millones | 95.9% |
Objetivos estratégicos
Prologis tiene como objetivo:
- Expanda su huella global en los mercados de logística clave.
- Invierta en tecnologías y prácticas sostenibles.
- Mejorar la experiencia del cliente a través de soluciones innovadoras.
Posición de mercado
PROLOGIS es un proveedor líder de bienes raíces de logística, con una cartera robusta que respalda las demandas de comercio electrónico y logística de la cadena de suministro. La compañía está estratégicamente posicionada para capitalizar la creciente demanda de espacio industrial a medida que el comercio global continúa evolucionando.
Desarrollos recientes
En 2024, Prologis completó transacciones significativas que subrayaron su estrategia de crecimiento:
- Ingresos netos generados de $ 2.4 mil millones de contribuciones de propiedad a empresas no consolidadas.
- Adquirió 225 acres en la India para apoyar oportunidades de desarrollo futuras.
- Estableció un programa en papel comercial para mejorar la gestión de liquidez.
Al 30 de septiembre de 2024, Prologis mantuvo una liquidez total disponible de $ 6.6 mil millones, que incluía saldos de efectivo y capacidad de préstamo de las facilidades de crédito.
Cómo funciona Prologis, Inc. (PLD)
Compañía Overview
PROLOGIS, Inc. (PLD) es un líder de inversión inmobiliaria global de logística global (REIT) centrado en la propiedad, operación y desarrollo de bienes raíces industriales. Al 30 de septiembre de 2024, Prologis opera una cartera diversificada de propiedades en varias regiones, incluidos Estados Unidos, Europa y Asia.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Prologis reportó ingresos totales de $ 6.0 mil millones, en comparación con $ 6.1 mil millones en el mismo período de 2023. año. Las ganancias netas por acción de la compañía (diluida) fueron de $ 2.63 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 2.61 en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales ($ mil millones) | 6.00 | 6.13 | -2.12% |
| Ganancias netas ($ mil millones) | 2.45 | 2.42 | 1.24% |
| Ganancias netas por acción (diluida) | 2.63 | 2.61 | 0.77% |
| Tasa de ocupación (%) | 96.2 | 95.0 | 1.26% |
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, Prologis poseía y administró aproximadamente mil millones de pies cuadrados de instalaciones de logística. La compañía tiene una presencia significativa en los mercados clave, con un enfoque en ubicaciones urbanas y de relleno que respaldan el comercio electrónico y la logística de la cadena de suministro. La cartera operativa consistió en 10,000 propiedades ubicadas en 19 países.
Prologis también se involucra en actividades de desarrollo, con un potencial estimado para apoyar el desarrollo de $ 36.0 mil millones de edificios nuevos. El enfoque estratégico de la compañía incluye la adquisición de tierras bien ubicadas y sitios de reurbanización para crear valor a través de su programa de desarrollo.
Deuda y liquidez
Prologis mantiene un balance sólido con una deuda total de $ 32.29 mil millones al 30 de septiembre de 2024, a una tasa de interés promedio ponderada del 3.1%. La compañía tenía una liquidez total disponible de $ 6.6 mil millones, incluidos $ 781 millones en efectivo sin restricciones y $ 5.8 mil millones en capacidad de préstamo en facilidades de crédito.
| Programa de vencimiento de la deuda ($ millones) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Después de eso |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capacidades de crédito no garantizadas | 0 | 35 | 1,325 | 661 | 0 | 0 |
| Notas senior | 0 | 325 | 738 | 1,963 | 2,594 | 24,067 |
| Préstamos a plazo | 2 | 180 | 4 | 50 | 3 | 0 |
| Hipotecas aseguradas | 1,962 | 180 | 4 | 0 | 0 | 0 |
| Deuda total | 1,962 | 660 | 2,071 | 2,674 | 2,597 | 24,067 |
Tendencias del mercado e iniciativas estratégicas
Prologis continúa adaptándose a las condiciones cambiantes del mercado, centrándose en el crecimiento del comercio electrónico y la eficiencia de la cadena de suministro. La compañía informó un fuerte cambio de alquiler en arrendamientos que comenzaron durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con un cambio de alquiler efectivo neto del 69.5%. Prologis espera capturar un potencial ascendente significativo de los arrendamientos existentes debido a los aumentos previos del alquiler del mercado.
La compañía también ha sido proactiva para mejorar la experiencia del cliente a través de iniciativas de tecnología y sostenibilidad, posicionándose como líder en el sector inmobiliario logístico.
Conclusión
PROLOGIS, Inc. (PLD) opera una sólida plataforma de bienes raíces logísticas, manteniendo un fuerte desempeño financiero, una cartera de inversiones diversificada y un enfoque en iniciativas de crecimiento estratégico en respuesta a las demandas en evolución del mercado.
Cómo Prologis, Inc. (PLD) gana dinero
Flujos de ingresos
Prologis, Inc. genera principalmente ingresos a través de su segmento de bienes raíces, que incluye operaciones de alquiler, desarrollo y actividades de capital estratégico. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 6,000,964,000 para los nueve meses que terminan en esa fecha, con el desglose de la siguiente manera:
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | YTD 2024 Ingresos | YTD 2023 Ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Operaciones de alquiler | $1,897,164,000 | $1,777,359,000 | $5,577,198,000 | $5,062,583,000 |
| Capital estratégico | $135,367,000 | $136,848,000 | $418,521,000 | $1,070,584,000 |
| Gestión del desarrollo y otros | $3,858,000 | $457,000 | $5,245,000 | $1,055,000 |
| Ingresos totales | $2,036,389,000 | $1,914,664,000 | $6,000,964,000 | $6,134,222,000 |
Operaciones de alquiler
Las operaciones de alquiler representan aproximadamente del 90% al 95% de los ingresos consolidados de Prologis. La Compañía recauda el alquiler a través de arrendamientos operativos, que a menudo incluyen reembolsos por costos operativos de propiedad. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de ocupación de la cartera de Prologis era del 96.2%, y el cambio de alquiler en los arrendamientos que comenzaron durante el período de nueve meses fue del 69.5% en una base efectiva neta.
Segmento de desarrollo
El segmento de desarrollo de Prologis se centra en la construcción de instalaciones de logística modernas en los mercados de alta demanda. La Compañía estima que su tierra consolidada y otras inversiones inmobiliarias puede respaldar el desarrollo de aproximadamente $ 36.0 mil millones en nuevos edificios. Este segmento es crucial para generar flujos de efectivo futuros a medida que las propiedades se completan y se arrendan.
Segmento de capital estratégico
El segmento de capital estratégico permite a Prologis asociarse con inversores institucionales a través de empresas de coinversión no consolidadas. Este segmento contribuyó entre 5% y 10% de los ingresos consolidados de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, el valor bruto en libros de la cartera operativa en poder de estas empresas era de $ 55.7 mil millones.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Prologis informó ganancias netas consolidadas de $ 2,605,759,000, frente a $ 2,577,261,000 durante el mismo período en 2023. Los activos totales de la compañía fueron de $ 95,905,196,000 al 30 de septiembre de 2024.
Métricas financieras clave
| Métrico | Valor (tercer trimestre 2024) | Valor (tercer trimestre 2023) |
|---|---|---|
| Ganancias netas | $2,605,759,000 | $2,577,261,000 |
| Activos totales | $95,905,196,000 | $93,020,840,000 |
| Tasa de ocupación | 96.2% | N / A |
| Término de arrendamiento promedio | 63 meses | N / A |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Prologis tenía una deuda total de $ 32,289,832,000, con una tasa de interés promedio ponderada del 3.1%. La Compañía mantuvo una liquidez total disponible de $ 6.6 mil millones, incluidos $ 781 millones en efectivo sin restricciones.
Potencial de crecimiento futuro
Prologis está bien posicionado para un crecimiento futuro debido a sus altas tasas de ocupación, un banco de tierras estratégico y capacidades de desarrollo. La Compañía tiene como objetivo capitalizar el aumento de las rentas del mercado y la creciente demanda de instalaciones logísticas.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Prologis, Inc. (PLD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Prologis, Inc. (PLD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Prologis, Inc. (PLD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.