Prologis, Inc. (PLD) Bundle
Une brève histoire de Prologis, Inc.
Overview
Prologis, Inc. est l'une des principales fiducies mondiales de placement immobilier sur la logistique (REIT) qui se concentre sur la propriété, l'exploitation et le développement de l'immobilier industriel. En 2024, la société opère sur divers marchés à travers les Amériques, l'Europe et l'Asie, gérant un portefeuille d'environ 1 milliard de pieds carrés d'installations logistiques.
Performance financière
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Prologis a déclaré des bénéfices nets consolidés de 2,605 milliards de dollars, par rapport à 2,577 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. La société a obtenu un chiffre d'affaires total de 3,254 milliards de dollars, à partir de 3,043 milliards de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gains nets consolidés | 2,605 milliards de dollars | 2,577 milliards de dollars |
| Revenus totaux | 3,254 milliards de dollars | 3,043 milliards de dollars |
| Bénéfice net par action (dilué) | $2.63 | $2.61 |
Portefeuille d'actifs
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Prologis étaient évalués à 95,9 milliards de dollars. La société possède un portefeuille diversifié, avec des avoirs importants sur les principaux marchés logistiques, notamment les États-Unis, l'Europe et l'Asie.
Gestion de la dette
La dette totale de Prologis au 30 septembre 2024, se tenait à 32,88 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4.8%. Les paiements principaux prévus de la société dus à sa dette pour 2024 sont équipés de 1,962 million de dollars.
| Calendrier de la maturité de la dette (par milliers) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Par la suite |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Facilités de crédit non garanties | $0 | $0 | $0 | $660,737 | $0 | $0 |
| Notes seniors | $0 | $35,027 | $1,324,968 | $1,962,895 | $2,594,354 | $24,066,928 |
| Prêts à terme | $1,962 | $325,124 | $738,202 | $50,439 | $103,680 | $742,901 |
| Total | $1,962 | $540,089 | $2,067,150 | $2,678,227 | $2,701,075 | $32,884,426 |
Politique de dividende
Prologis maintient une politique de dividende cohérente, payant des dividendes trimestriels de $0.96 par part ordinaire pour les trois premiers trimestres de 2024, en hausse de $0.87 en 2023. La société se concentre sur la distribution d'une partie de ses flux de trésorerie tout en garantissant le respect des exigences de distribution du FPI.
Développements récents
En août 2024, Prologis a terminé une acquisition importante, consolidant sa position sur le marché en acquérant une participation majoritaire dans Terrafina, une Fibra mexicaine, élargissant ainsi son empreinte opérationnelle en Amérique latine. Cette décision stratégique devrait améliorer les efforts de croissance et de diversification de Prologis.
Position sur le marché
Prologis reste un acteur dominant dans le secteur de l'immobilier logistique, bénéficiant de la croissance du commerce électronique et de la demande croissante de solutions de livraison de dernier kilomètre. Les investissements et acquisitions stratégiques de l'entreprise font partie intégrante du maintien de son avantage concurrentiel sur le marché.
A qui possède Prologis, Inc. (PLD)
Importants actionnaires
En 2024, Prologis, Inc. (PLD) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les actionnaires les plus importants sont généralement des sociétés d'investissement institutionnelles et des sociétés de fonds communs de placement.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété (%) | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 75,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.8% | 69,000,000 |
| State Street Corporation | 4.3% | 38,500,000 |
| Investissements de fidélité | 4.0% | 36,000,000 |
| Invesco Ltd. | 2.5% | 22,500,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.0% | 270,000,000 |
| Actionnaires individuels | 40.0% | 360,000,000 |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Prologis, reflétant la confiance dans la stratégie de croissance à long terme de l'entreprise et sa position de leader dans l'immobilier logistique.
| Institution | Part de la propriété | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 75,000,000 | 8.5% |
| BlackRock, Inc. | 69,000,000 | 7.8% |
| State Street Corporation | 38,500,000 | 4.3% |
| Investissements de fidélité | 36,000,000 | 4.0% |
| Invesco Ltd. | 22,500,000 | 2.5% |
Distribution de stocks
Au 30 septembre 2024, Prologis avait un total d'environ 883 millions d'actions ordinaires en circulation. La distribution de ces actions est la suivante:
| Catégorie | Nombre d'actions | Pourcentage du total |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 540,000,000 | 61.1% |
| Investisseurs individuels | 343,000,000 | 38.9% |
Propriété de gestion
La direction et les membres du conseil d'administration détiennent également une partie des actions, ce qui aligne leurs intérêts sur ceux des actionnaires. En 2024, la direction détient environ 1,5% du total des actions.
| Poste de gestion | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| PDG | 1,000,000 | 0.1% |
| Directeur financier | 500,000 | 0.06% |
| Autres dirigeants | 2,500,000 | 0.3% |
| Membres du conseil d'administration | 3,000,000 | 0.34% |
Changements récents de propriété
Prologis a connu des changements de propriété en raison des récentes acquisitions et des ventes sur les marchés publics. Notamment, en août 2024, Fibra Prologis au Mexique a complété une offre d'appel d'offres pour acquérir 77,1% de Terrafina, une Fibra mexicaine, affectant sa structure de propriété consolidée.
| Transaction | Impact sur la propriété (%) | Date |
|---|---|---|
| Acquisition de Terrafina | -19.5% | Août 2024 |
Depuis le 30 septembre 2024, la structure de la propriété de Prologis continue de refléter un mélange sain d'investisseurs institutionnels et individuels, démontrant une forte confiance du marché et des initiatives de croissance stratégique dans l'immobilier logistique.
Énoncé de mission de Prologis, Inc. (PLD)
Prologis, Inc. se concentre sur la fourniture de solutions immobilières logistiques pour répondre aux besoins en évolution du commerce mondial. Sa mission est d'améliorer l'expérience client grâce à des pratiques innovantes et durables tout en maximisant la valeur des actionnaires à long terme.
Valeurs fondamentales
- Durabilité: Engagé à réduire l'impact environnemental grâce à des pratiques de construction durables et à des opérations économes en énergie.
- Innovation: Utilisation de technologies de pointe et d'analyse pour améliorer l'efficacité opérationnelle et le service client.
- Approche centrée sur le client: Favoriser des relations solides avec les clients pour adapter des solutions qui répondent à leurs besoins spécifiques.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Prologis a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $2,036,389,000 | $1,914,664,000 | 6.4% |
| Gains nets | $1,063,451,000 | $799,141,000 | 32.9% |
| Bénéfice net par action (dilué) | $1.08 | $0.80 | 35.0% |
| Revenu opérationnel | $1,250,971,000 | $882,108,000 | 42.0% |
| Actif total | $95,905,196,000 | $93,020,840,000 | 3.1% |
Métriques opérationnelles
Au 30 septembre 2024, Prologis a géré:
| Type de propriété | Nombre de propriétés | Pieds carrés | Pourcentage occupé |
|---|---|---|---|
| Consolidé | 3,007 | 649 millions | 96.1% |
| Non consolidé | 2,278 | 519 millions | 95.8% |
| Total | 5,285 | 1 168 millions | 95.9% |
Objectifs stratégiques
Prologis vise à:
- Élargissez son empreinte mondiale sur les principaux marchés logistiques.
- Investissez dans des technologies et des pratiques durables.
- Améliorez l'expérience client grâce à des solutions innovantes.
Position sur le marché
Prologis est l'un des principaux fournisseurs de biens immobiliers logistiques, avec un portefeuille robuste qui soutient les exigences de la logistique du commerce électronique et de la chaîne d'approvisionnement. L'entreprise est stratégiquement positionnée pour capitaliser sur la demande croissante d'espace industriel alors que le commerce mondial continue d'évoluer.
Développements récents
En 2024, Prologis a effectué des transactions importantes qui ont souligné sa stratégie de croissance:
- Généré des produits nets de 2,4 milliards de dollars des contributions de biens à des entreprises non consolidées.
- A acquis 225 acres en Inde pour soutenir les opportunités de développement futures.
- Établi un programme de papier commercial pour améliorer la gestion des liquidités.
Au 30 septembre 2024, Prologis a maintenu une liquidité totale disponible de 6,6 milliards de dollars, notamment des soldes en espèces et des capacités d'emprunt aux facilités de crédit.
Comment fonctionne Prologis, Inc. (PLD)
Entreprise Overview
Prologis, Inc. (PLD) est une fiducie de placement de l'investissement immobilier de la logistique mondiale (FPI) axée sur la propriété, l'exploitation et le développement de l'immobilier industriel. Au 30 septembre 2024, Prologis exploite un portefeuille diversifié de propriétés dans diverses régions, notamment les États-Unis, l'Europe et l'Asie.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Prologis a déclaré des revenus totaux de 6,0 milliards de dollars, contre 6,1 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. année. Le bénéfice net par action de la société (dilué) était de 2,63 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 2,61 $ en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux (milliards de dollars) | 6.00 | 6.13 | -2.12% |
| Géré net (milliards de dollars) | 2.45 | 2.42 | 1.24% |
| Bénéfice net par action (dilué) | 2.63 | 2.61 | 0.77% |
| Taux d'occupation (%) | 96.2 | 95.0 | 1.26% |
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, Prologis possédait et gérait environ 1 milliard de pieds carrés d'installations logistiques. L'entreprise a une présence significative sur les marchés clés, en mettant l'accent sur les emplacements urbains et remplis qui soutiennent la logistique du commerce électronique et de la chaîne d'approvisionnement. Le portefeuille d'exploitation comprenait 10 000 propriétés situées dans 19 pays.
Prologis se livre également à des activités de développement, avec un potentiel estimé à soutenir le développement de 36,0 milliards de dollars de nouveaux bâtiments. L'objectif stratégique de l'entreprise comprend l'acquisition de sites de terres et de réaménagements bien situés pour créer de la valeur grâce à son programme de développement.
Dette et liquidité
Prologis maintient un bilan solide avec une dette totale de 32,29 milliards de dollars au 30 septembre 2024, à un taux d'intérêt moyen pondéré de 3,1%. La société avait une liquidité disponible totale de 6,6 milliards de dollars, dont 781 millions de dollars en espèces sans restriction et 5,8 milliards de dollars en capacité d'emprunt sur les facilités de crédit.
| Calendrier de la maturité de la dette (million de dollars) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Par la suite |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Facilités de crédit non garanties | 0 | 35 | 1,325 | 661 | 0 | 0 |
| Notes seniors | 0 | 325 | 738 | 1,963 | 2,594 | 24,067 |
| Prêts à terme | 2 | 180 | 4 | 50 | 3 | 0 |
| Hypothèques garanties | 1,962 | 180 | 4 | 0 | 0 | 0 |
| Dette totale | 1,962 | 660 | 2,071 | 2,674 | 2,597 | 24,067 |
Tendances du marché et initiatives stratégiques
Prologis continue de s'adapter à l'évolution des conditions du marché, en se concentrant sur la croissance du commerce électronique et l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement. La Société a signalé un fort changement de loyer sur les baux qui a commencé au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec un changement de loyer effectif net de 69,5%. Prologis prévoit de saisir un potentiel de hausse significatif des baux existants en raison des augmentations de loyer du marché antérieures.
La société a également été proactive pour améliorer l'expérience client grâce à des initiatives technologiques et de durabilité, se positionnant comme un leader du secteur immobilier logistique.
Conclusion
Prologis, Inc. (PLD) exploite une robuste plateforme immobilière logistique, en maintenant de solides performances financières, un portefeuille d'investissement diversifié et un accent sur les initiatives de croissance stratégique en réponse à l'évolution des demandes du marché.
Comment Prologis, Inc. (PLD) fait de l'argent
Sources de revenus
Prologis, Inc. génère principalement des revenus grâce à son segment immobilier, qui comprend les opérations locatives, le développement et les activités de capital stratégique. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 6 000 964 000 $ pour les neuf mois se terminant à cette date, avec la rupture comme suit:
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Revenus YTD 2024 | Revenus YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Opérations de location | $1,897,164,000 | $1,777,359,000 | $5,577,198,000 | $5,062,583,000 |
| Capital stratégique | $135,367,000 | $136,848,000 | $418,521,000 | $1,070,584,000 |
| Gestion du développement et autres | $3,858,000 | $457,000 | $5,245,000 | $1,055,000 |
| Revenus totaux | $2,036,389,000 | $1,914,664,000 | $6,000,964,000 | $6,134,222,000 |
Opérations de location
Les opérations locatives représentent environ 90% à 95% des revenus consolidés de Prologis. La Société perçoit le loyer grâce à des baux d'exploitation, qui comprennent souvent des remboursements pour les frais d'exploitation immobiliers. Au 30 septembre 2024, le taux d'occupation du portefeuille de Prologis était de 96,2%, et la variation des loyers sur les baux qui a commencé au cours de la période de neuf mois était de 69,5% sur une base efficace nette.
Segment de développement
Le segment de développement de Prologis se concentre sur la construction d'installations de logistique modernes sur les marchés à haute demande. La société estime que ses terres consolidées et autres investissements immobiliers peuvent soutenir le développement d'environ 36,0 milliards de dollars de nouveaux bâtiments. Ce segment est crucial pour générer de futurs flux de trésorerie à mesure que les propriétés sont terminées et louées.
Segment de capital stratégique
Le segment stratégique des capitaux permet à Prologis de s'associer avec des investisseurs institutionnels par le biais de co-investissements non consolidés. Ce segment a contribué à environ 5% à 10% des revenus consolidés de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la valeur comptable brute du portefeuille d'exploitation détenu par ces entreprises était de 55,7 milliards de dollars.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Prologis a déclaré un bénéfice net consolidé de 2 605 759 000 $, contre 2 577 261 000 $ au cours de la même période en 2023. Le total des actifs de la société était de 95 905 196 000 $ au 30 septembre 2024.
Mesures financières clés
| Métrique | Valeur (Q3 2024) | Valeur (Q3 2023) |
|---|---|---|
| Gains nets | $2,605,759,000 | $2,577,261,000 |
| Actif total | $95,905,196,000 | $93,020,840,000 |
| Taux d'occupation | 96.2% | N / A |
| Terme de location moyenne | 63 mois | N / A |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Prologis avait une dette totale de 32 289 832 000 $, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 3,1%. La société a maintenu une liquidité totale disponible de 6,6 milliards de dollars, dont 781 millions de dollars en espèces sans restriction.
Potentiel de croissance futur
Prologis est bien positionné pour une croissance future en raison de ses taux d'occupation élevés, de sa banque terrestre stratégique et de ses capacités de développement. La société vise à capitaliser sur la hausse des loyers du marché et la demande croissante d'installations logistiques.
Prologis, Inc. (PLD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Prologis, Inc. (PLD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Prologis, Inc. (PLD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Prologis, Inc. (PLD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.