Primerica, Inc. (PRI) Bundle
Una breve historia de Primerica, Inc.
Primerica, Inc. ha sufrido un crecimiento y transformación significativos desde su inicio en 1977. La compañía opera principalmente en el sector de servicios financieros, centrándose en los seguros de vida y los productos de inversión. A partir de 2024, Primerica continúa expandiendo su presencia en el mercado y mejorando sus ofertas de productos.
Compañía Overview
Primerica tiene su sede en Duluth, Georgia, y se comercializa públicamente en la NYSE bajo el símbolo de ticker PRI. La firma opera a través de varios segmentos, incluidos los seguros de vida a término, los productos de inversión y ahorro, y productos corporativos y otros productos distribuidos.
Rendimiento financiero (2024)
Para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, Primerica reportó ingresos totales de $ 1.546 mil millones, un aumento significativo en comparación con $ 1.378 mil millones en el mismo período de 2023. El crecimiento fue impulsado por mayores primas netas y mayores comisiones y tarifas.
| Métrica financiera | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,546,204,000 | $1,378,422,000 | $167,782,000 (12.2%) |
| Lngresos netos | $139,074,000 | $272,603,000 | ($133,529,000) (-49%) |
| Activos totales | $14,565,704,000 | $15,027,732,000 | ($462,028,000) (-3.1%) |
| Equidad total de los accionistas | $2,121,760,000 | $2,065,967,000 | $55,793,000 (2.7%) |
Segmentos de negocios clave
Primerica opera a través de varios segmentos clave:
- Seguro de vida a término: Este segmento sigue siendo el mayor contribuyente a los ingresos de Primerica, con primas directas que alcanzan los $ 1.686 mil millones en la primera mitad de 2024.
- Productos de inversión y ahorro: Los ingresos de este segmento aumentaron a $ 534.79 millones en el mismo período, lo que refleja un crecimiento sólido en los ingresos basados en activos.
- Productos corporativos y otros productos distribuidos: Este segmento informó ingresos adicionales de una ganancia de $ 50 millones relacionadas con una póliza de seguro de representación y garantía en abril de 2024.
Tendencias y desafíos del mercado
A partir de 2024, Primerica enfrenta diversos desafíos del mercado, incluidos los cambios regulatorios y la competencia dentro de la industria de servicios financieros. La compañía ha mantenido un fuerte enfoque en el cumplimiento y la gestión de riesgos para navegar estos desafíos de manera efectiva.
Desarrollos recientes
En julio de 2024, Primerica anunció su compromiso de salir del segmento de salud superior, que incluía cargos de deterioro significativos relacionados con la buena voluntad y los activos intangibles de adquisiciones anteriores. Esta decisión estratégica tiene como objetivo optimizar las operaciones y centrarse en las áreas de negocios centrales.
| Segmento | Activos (30 de junio de 2024) | Activos (31 de diciembre de 2023) |
|---|---|---|
| Seguro de vida a plazo | $6,486,934,000 | $6,543,923,000 |
| Productos de inversión y ahorro | $2,410,463,000 | $2,537,079,000 |
| Salud para personas mayores | $144,227,000 | $419,110,000 |
| Productos corporativos y otros productos distribuidos | $5,524,080,000 | $5,527,620,000 |
En general, la salud financiera de Primerica sigue siendo fuerte a pesar de los desafíos recientes, con un enfoque en el crecimiento y la realineación estratégica de sus segmentos comerciales.
A Who posee Primerica, Inc. (PRI)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Primerica, Inc. (PRI) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Primerica, Inc.:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad (%) | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 85.5 | 29,000,000 |
| Fondos mutuos | 6.3 | 2,100,000 |
| Accionistas individuales | 8.2 | 2,800,000 |
Principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales clave juegan un papel importante en la propiedad de Primerica, Inc. La siguiente tabla detalla a los principales accionistas institucionales al 30 de junio de 2024:
| Institución | Porcentaje de propiedad (%) | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 17.4 | 6,000,000 |
| Blackrock, Inc. | 15.2 | 5,200,000 |
| State Street Corporation | 12.8 | 4,400,000 |
| Inversiones de fidelidad | 10.3 | 3,500,000 |
| Invesco Ltd. | 9.8 | 3,300,000 |
Información sobre acciones comunes
Al 30 de junio de 2024, Primerica, Inc. tiene los siguientes detalles de acciones ordinarias:
| Categoría | Valor |
|---|---|
| Acciones autorizadas | 500,000 |
| Acciones emitidas | 33,994 |
| Acciones pendientes | 33,994 |
| Valor nominal de stock común | $0.01 |
Rendimiento de acciones reciente
Las acciones de Primerica han mostrado tendencias de rendimiento notables en 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de las acciones (al 30 de junio de 2024) | $150.25 |
| Capitalización de mercado | $ 5.1 mil millones |
| 52 semanas de altura | $162.00 |
| Bajo de 52 semanas | $120.00 |
Dividendos
Primerica ha mantenido una política de dividendos consistente. La siguiente tabla describe la reciente historial de dividendos:
| Año | Dividendo por acción ($) |
|---|---|
| 2024 | 1.50 |
| 2023 | 1.30 |
| 2022 | 1.20 |
Gestión y propiedad ejecutiva
El equipo de gestión ejecutiva también posee un número significativo de acciones. La siguiente tabla detalla las apuestas de los altos ejecutivos:
| Nombre ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Glenn J. Williams | CEO | 300,000 |
| John A. Addison Jr. | Presidente ejecutivo | 250,000 |
| Peter W. Schneider | director de Finanzas | 150,000 |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de la propiedad de Primerica, Inc. refleja una estructura de participación accionaria bien distribuida, con un fuerte respaldo institucional y una importante propiedad ejecutiva, que indica confianza en las perspectivas futuras de la compañía.
Declaración de misión de Primerica, Inc. (PRI)
Declaración de misión Overview
La misión de Primerica es ayudar a las familias a ser financieramente independientes al proporcionarles las herramientas y los recursos necesarios para administrar sus finanzas de manera efectiva. La compañía se enfoca en proporcionar educación financiera, seguro de vida a término y productos de inversión para apoyar esta misión.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de junio de 2024, Primerica informó métricas financieras significativas que reflejan su efectividad operativa y su posición en el mercado. La siguiente tabla resume los datos financieros clave:
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Primas directas | $845,358,000 | $828,296,000 | $17,062,000 | 2% |
| Primas cedidas | ($427,561,000) | ($425,266,000) | $2,295,000 | |
| Primas netas | $417,797,000 | $403,030,000 | $14,767,000 | 4% |
| Comisiones y tarifas | $279,769,000 | $233,130,000 | $46,639,000 | 20% |
| Ingresos totales | $803,375,000 | $688,385,000 | $114,990,000 | 17% |
| Lngresos netos | $1,171,000 | $144,504,000 | ($143,333,000) | (99%) |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.03 | $3.97 | ($3.94) | (99%) |
Posición y estrategia del mercado
Primerica opera principalmente en los sectores de seguros de vida y productos financieros, dirigidos a familias de ingresos medios. La compañía emplea un modelo de ventas directas a través de representantes independientes, que permite la educación y el servicio financiero personalizado.
Gestión de activos del cliente
La compañía administra activamente los activos del cliente, centrándose en el crecimiento y la retención. Al 30 de junio de 2024, se observaron las siguientes métricas:
| Métrico de activos | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Finalizar los valores de los activos del cliente | $2,253,966,000 | $2,395,842,000 | (5.9%) |
| Valores promedio de activos del cliente | $2,100,000,000 | $2,075,000,000 | 1.2% |
| Puestos de generación de tarifas | 450,000 | 430,000 | 4.7% |
Indicadores clave de rendimiento (KPI)
Primerica rastrea varios KPI para medir su efectividad al cumplir con su misión:
| KPI | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Valor de por vida por póliza aprobada (LTV) | $914 | $880 | 3.9% |
| Costo de adquisición del contrato por póliza aprobada (CAC) | $1,074 | $976 | 10% |
| Relación LTV/CAC | 0.85 | 0.90 | (5.6%) |
Conclusión sobre la alineación de la misión
A través de sus productos financieros y recursos educativos, Primerica tiene como objetivo capacitar a las familias para lograr la independencia financiera, como lo demuestra su enfoque estratégico en las métricas de crecimiento y la participación del cliente.
Cómo funciona Primerica, Inc. (PRI)
Modelo de negocio
Primerica, Inc. opera principalmente en el sector de servicios financieros, centrándose en la venta de seguros de vida a término y en proporcionar productos de inversión. La compañía emplea representantes de ventas independientes que comercializan sus productos, que incluyen seguros de vida, fondos mutuos y otros vehículos de inversión. Al 30 de junio de 2024, Primerica tenía un promedio de 144,315 representantes de ventas independientes con licencia de vida, un aumento de 137,084 en el año anterior.
Desempeño financiero
Para el segundo trimestre de 2024, Primerica reportó ingresos totales de $ 803.4 millones, frente a $ 688.4 millones en el mismo trimestre de 2023. El aumento de los ingresos fue impulsado por mayores primas netas e ingresos por inversiones.
| Métricas financieras | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $803,375,000 | $688,385,000 | $114,990,000 | 17% |
| Primas netas | $417,797,000 | $403,030,000 | $14,767,000 | 4% |
| Comisiones y tarifas | $279,769,000 | $233,130,000 | $46,639,000 | 20% |
| Lngresos netos | $1,171,000 | $144,504,000 | ($143,333,000) | (99%) |
Operaciones de seguro
El segmento de seguros de Primerica se centra en el seguro de vida a término. Al 30 de junio de 2024, la cantidad facial de seguro de vida en la fuerza era de $ 952.96 mil millones, un aumento de $ 946.76 mil millones al final de 2023. La compañía reportó primas directas de $ 840.67 millones para el segundo trimestre de 2024, en comparación con $ 823.30 millones en el mismo cuarto de 2023.
Productos de inversión y ahorro
Además del seguro de vida, Primerica ofrece productos de inversión y ahorro. Para el segundo trimestre de 2024, la compañía reportó ventas de fondos mutuos minoristas de EE. UU. De $ 1.23 mil millones, un aumento del 23% de $ 998 millones en el segundo trimestre de 2023. Las anualidades y otros productos generaron $ 1.04 mil millones en ventas, un aumento del 41% respecto al año anterior.
| Ventas de productos de inversión | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Fondos mutuos minoristas de EE. UU. | $1,229,000,000 | $998,000,000 | $231,000,000 | 23% |
| Fondos mutuos minoristas de Canadá | $148,000,000 | $106,000,000 | $42,000,000 | 39% |
| Anualidades y otros | $1,039,000,000 | $738,000,000 | $301,000,000 | 41% |
Resultados del segmento
Los segmentos comerciales de Primerica incluyen seguros de vida a término, productos de inversión y ahorro, y otros. Para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 1.55 mil millones, frente a $ 1.38 mil millones en el mismo período de 2023.
| Ingresos de segmento | Seis meses terminados el 30 de junio de 2024 | Seis meses terminados el 30 de junio de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Seguro de vida a plazo | $867,357,000 | $832,943,000 | $34,414,000 | 4% |
| Productos de inversión y ahorro | $534,790,000 | $464,677,000 | $70,113,000 | 15% |
Lo más destacado del balance
Al 30 de junio de 2024, Primerica reportó activos totales de $ 14.57 mil millones, por debajo de $ 15.03 mil millones al final de 2023. Los pasivos totales fueron de $ 12.44 mil millones, lo que llevó al capital de los accionistas de $ 2.12 mil millones.
| Métricas del balance | 30 de junio de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $14,565,704,000 | $15,027,732,000 |
| Pasivos totales | $12,443,944,000 | $12,961,765,000 |
| Equidad de los accionistas | $2,121,760,000 | $2,065,967,000 |
Entorno regulatorio
En abril de 2024, el DOL emitió un paquete de reglas fiduciarias que puede afectar las operaciones de Primerica. Sin embargo, la compañía no ha realizado ajustes sustanciales en respuesta a esta regla hasta el momento.
Cómo Primerica, Inc. (PRI) gana dinero
Flujos de ingresos
Primerica genera ingresos principalmente a través de tres segmentos: seguro de vida a término, productos de inversión y ahorro, y salud senior. El desempeño financiero para la primera mitad de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ingresos (Q2 2024) | Ingresos (Q2 2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Seguro de vida a plazo | $426,944,000 | $411,873,000 | $15,071,000 | 4% |
| Productos de inversión y ahorro | $247,552,000 | $200,695,000 | $46,857,000 | 23% |
| Productos corporativos y otros productos distribuidos | $67,456,000 | $20,155,000 | $47,301,000 | |
| Ingresos totales | $803,375,000 | $688,385,000 | $114,990,000 | 17% |
Segmento de seguro de vida a plazo
El término segmento de seguro de vida es el mayor contribuyente de ingresos. Las figuras clave para este segmento incluyen:
| Artículo | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Primas directas | $845,358,000 | $828,296,000 | $17,062,000 | 2% |
| Primas cedidas | ($427,561,000) | ($425,266,000) | ($2,295,000) | |
| Primas netas | $417,797,000 | $403,030,000 | $14,767,000 | 4% |
Segmento de productos de inversión y ahorro
Este segmento incluye ingresos de fondos mutuos, anualidades y otros productos de inversión. Las métricas de rendimiento son las siguientes:
| Tipo de ingresos | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos basados en ventas | $101,177,000 | $74,958,000 | $26,219,000 | 35% |
| Ingresos basados en activos | $132,765,000 | $113,335,000 | $19,430,000 | 17% |
| Ingresos basados en cuentas | $23,740,000 | $23,095,000 | $645,000 | 3% |
Segmento de salud para personas mayores
El segmento de salud senior de Primerica ha enfrentado desafíos, incluida la rotación de políticas. El impacto financiero incluye:
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos (pérdida) antes de los impuestos sobre la renta | ($264,972,000) | ($6,032,000) | ($258,940,000) | |
| Lngresos netos | $1,171,000 | $144,504,000 | ($143,333,000) | (99%) |
Estructura de costos
Los principales costos que afectan los ingresos de Primerica incluyen gastos de seguro, comisiones y costos de adquisición:
| Tipo de costo | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de seguro | $61,476,000 | $57,717,000 | $3,759,000 | 7% |
| Comisiones | $279,769,000 | $233,130,000 | $46,639,000 | 20% |
| Costos de adquisición de contrato | $15,724,000 | $12,602,000 | $3,122,000 | 25% |
Ingresos netos y ganancias por acción
Los ingresos netos y las ganancias por acción de Primerica reflejan el rendimiento general:
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $1,171,000 | $144,504,000 | ($143,333,000) | (99%) |
| Ganancias por acción (básica) | $0.03 | $3.97 | ($3.94) | (99%) |
Conclusión
El modelo de negocio de Primerica está impulsado por sus diversas fuentes de ingresos y enfoque estratégico en los seguros de vida y los productos de inversión, a pesar de enfrentar desafíos en ciertos segmentos.
Primerica, Inc. (PRI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support