Primerica, Inc. (PRI) Bundle
Uma breve história da Primerica, Inc.
A Primerica, Inc. passou por um crescimento e transformação significativos desde a sua criação em 1977. A empresa opera principalmente no setor de serviços financeiros, com foco em seguros de vida e produtos de investimento. A partir de 2024, a Primerica continua a expandir sua presença no mercado e aprimorar suas ofertas de produtos.
Empresa Overview
A Primerica está sediada em Duluth, na Geórgia, e é negociada publicamente na NYSE sob o símbolo de ticker PRI. A empresa opera através de vários segmentos, incluindo seguros de vida a termo, produtos de investimento e poupança e produtos corporativos e outros produtos distribuídos.
Desempenho financeiro (2024)
Nos seis meses findos em 30 de junho de 2024, a Primerica registrou receitas totais de US $ 1,546 bilhão, um aumento significativo em comparação com US $ 1,378 bilhão no mesmo período de 2023. O crescimento foi impulsionado por prêmios líquidos mais altos e aumento de comissões e taxas.
| Métrica financeira | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $1,546,204,000 | $1,378,422,000 | $167,782,000 (12.2%) |
| Resultado líquido | $139,074,000 | $272,603,000 | ($133,529,000) (-49%) |
| Total de ativos | $14,565,704,000 | $15,027,732,000 | ($462,028,000) (-3.1%) |
| Equidade total dos acionistas | $2,121,760,000 | $2,065,967,000 | $55,793,000 (2.7%) |
Principais segmentos de negócios
A Primerica opera através de vários segmentos -chave:
- Seguro de vida de termo: Esse segmento continua sendo o maior contribuinte para a receita da Primerica, com prêmios diretos atingindo US $ 1,686 bilhão no primeiro semestre de 2024.
- Produtos de investimento e poupança: A receita desse segmento aumentou para US $ 534,79 milhões no mesmo período, refletindo um crescimento robusto nas receitas baseadas em ativos.
- Produtos corporativos e outros distribuídos: Esse segmento relatou receitas adicionais de um ganho de US $ 50 milhões relacionado a uma apólice de seguro de representação e garantia em abril de 2024.
Tendências e desafios de mercado
A partir de 2024, a Primerica enfrenta vários desafios de mercado, incluindo mudanças regulatórias e concorrência no setor de serviços financeiros. A empresa manteve um forte foco na conformidade e gerenciamento de riscos para navegar com efetivamente desses desafios.
Desenvolvimentos recentes
Em julho de 2024, a Primerica anunciou seu compromisso de sair do segmento de saúde sênior, que incluiu acusações de comprometimento significativas relacionadas a ativos intangíveis e ativos intangíveis de aquisições anteriores. Essa decisão estratégica visa otimizar as operações e se concentrar nas principais áreas de negócios.
| Segmento | Ativos (30 de junho de 2024) | Ativos (31 de dezembro de 2023) |
|---|---|---|
| Seguro de vida a termo | $6,486,934,000 | $6,543,923,000 |
| Produtos de investimento e poupança | $2,410,463,000 | $2,537,079,000 |
| Saúde sênior | $144,227,000 | $419,110,000 |
| Produtos corporativos e outros distribuídos | $5,524,080,000 | $5,527,620,000 |
No geral, a saúde financeira da Primerica permanece forte, apesar dos desafios recentes, com foco no crescimento e realinhamento estratégico de seus segmentos de negócios.
Um dono da Primerica, Inc. (PRI)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Primerica, Inc. (PRI) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas da Primerica, inc.:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade (%) | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 85.5 | 29,000,000 |
| Fundos mútuos | 6.3 | 2,100,000 |
| Acionistas individuais | 8.2 | 2,800,000 |
Principais acionistas institucionais
Os principais acionistas institucionais desempenham um papel significativo na propriedade da Primerica, Inc. A tabela a seguir detalha os principais acionistas institucionais em 30 de junho de 2024:
| Instituição | Porcentagem de propriedade (%) | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 17.4 | 6,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 15.2 | 5,200,000 |
| State Street Corporation | 12.8 | 4,400,000 |
| Fidelity Investments | 10.3 | 3,500,000 |
| Invesco Ltd. | 9.8 | 3,300,000 |
Informações de ações ordinárias
Em 30 de junho de 2024, a Primerica, Inc. possui os seguintes detalhes de ações ordinárias:
| Categoria | Valor |
|---|---|
| Ações autorizadas | 500,000 |
| Ações emitidas | 33,994 |
| Ações em circulação | 33,994 |
| Valor Par Oin Achous | $0.01 |
Desempenho recente de ações
As ações da Primerica mostraram tendências notáveis de desempenho em 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações (em 30 de junho de 2024) | $150.25 |
| Capitalização de mercado | US $ 5,1 bilhões |
| 52 semanas de altura | $162.00 |
| 52 semanas baixo | $120.00 |
Dividendos
A Primerica manteve uma política de dividendos consistente. A tabela a seguir descreve o histórico recente de dividendos:
| Ano | Dividendo por ação ($) |
|---|---|
| 2024 | 1.50 |
| 2023 | 1.30 |
| 2022 | 1.20 |
Gerenciamento e propriedade executiva
A equipe de gerenciamento executivo também possui um número significativo de ações. A tabela a seguir detalha as apostas dos principais executivos:
| Nome executivo | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Glenn J. Williams | CEO | 300,000 |
| John A. Addison Jr. | Presidente executivo | 250,000 |
| Peter W. Schneider | Diretor Financeiro | 150,000 |
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A dinâmica de propriedade da Primerica, Inc. reflete uma estrutura acionária bem distribuída, com forte apoio institucional e propriedade executiva significativa, indicando confiança nas perspectivas futuras da empresa.
Primerica, Inc. (PRI) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A missão da Primerica é ajudar as famílias a se tornarem financeiramente independentes, fornecendo -lhes as ferramentas e os recursos necessários para gerenciar suas finanças de maneira eficaz. A empresa se concentra no fornecimento de educação financeira, seguro de vida e produtos de investimento para apoiar essa missão.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de junho de 2024, a Primerica relatou métricas financeiras significativas que refletem sua eficácia operacional e posição de mercado. A tabela a seguir resume os principais dados financeiros:
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios diretos | $845,358,000 | $828,296,000 | $17,062,000 | 2% |
| Prêmios cedidos | ($427,561,000) | ($425,266,000) | $2,295,000 | |
| Prêmios líquidos | $417,797,000 | $403,030,000 | $14,767,000 | 4% |
| Comissões e taxas | $279,769,000 | $233,130,000 | $46,639,000 | 20% |
| Receita total | $803,375,000 | $688,385,000 | $114,990,000 | 17% |
| Resultado líquido | $1,171,000 | $144,504,000 | ($143,333,000) | (99%) |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.03 | $3.97 | ($3.94) | (99%) |
Posição e estratégia de mercado
A Primerica opera principalmente nos setores de seguros de vida e produtos financeiros, visando famílias de renda média. A empresa emprega um modelo de vendas diretas por meio de representantes independentes, o que permite educação e serviço financeiro personalizadas.
Gerenciamento de ativos do cliente
A empresa gerencia ativamente os ativos do cliente, com foco no crescimento e retenção. Em 30 de junho de 2024, foram observadas as seguintes métricas:
| Métrica de ativo | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Termine os valores do ativo do cliente | $2,253,966,000 | $2,395,842,000 | (5.9%) |
| Valores médios de ativo do cliente | $2,100,000,000 | $2,075,000,000 | 1.2% |
| Posições geradoras de taxas | 450,000 | 430,000 | 4.7% |
Principais indicadores de desempenho (KPIs)
A Primerica rastreia vários KPIs para avaliar sua eficácia ao cumprir sua missão:
| KPI | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Valor vitalício por política aprovada (LTV) | $914 | $880 | 3.9% |
| Custo de aquisição do contrato por política aprovada (CAC) | $1,074 | $976 | 10% |
| Razão LTV/CAC | 0.85 | 0.90 | (5.6%) |
Conclusão sobre o alinhamento da missão
Por meio de seus produtos financeiros e recursos educacionais, a Primerica pretende capacitar as famílias a alcançar a independência financeira, como evidenciado por seu foco estratégico em métricas de crescimento e envolvimento do cliente.
Como funciona a Primerica, Inc. (PRI)
Modelo de negócios
A Primerica, Inc. opera principalmente no setor de serviços financeiros, com foco na venda de seguros de vida a termo e no fornecimento de produtos de investimento. A empresa emprega representantes de vendas independentes que comercializam seus produtos, que incluem seguro de vida, fundos mútuos e outros veículos de investimento. Em 30 de junho de 2024, a Primerica tinha uma média de 144.315 representantes de vendas independentes licenciados pela vida, um aumento de 137.084 no ano anterior.
Desempenho financeiro
No segundo trimestre de 2024, a Primerica registrou receitas totais de US $ 803,4 milhões, acima dos US $ 688,4 milhões no mesmo trimestre de 2023. O aumento da receita foi impulsionado por prêmios líquidos mais altos e receita de investimento.
| Métricas financeiras | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $803,375,000 | $688,385,000 | $114,990,000 | 17% |
| Prêmios líquidos | $417,797,000 | $403,030,000 | $14,767,000 | 4% |
| Comissões e taxas | $279,769,000 | $233,130,000 | $46,639,000 | 20% |
| Resultado líquido | $1,171,000 | $144,504,000 | ($143,333,000) | (99%) |
Operações de seguro
O segmento de seguro da Primerica se concentra no seguro de vida a termo. Em 30 de junho de 2024, a quantidade face do seguro de vida em força era de US $ 952,96 bilhões, um aumento de US $ 946,76 bilhões no final de 2023. A empresa registrou prêmios diretos de US $ 840,67 milhões no segundo trimestre de 2024, em comparação com US $ 823,30 milhões no mesmo trimestre de 2023.
Produtos de investimento e poupança
Além do seguro de vida, a Primerica oferece produtos de investimento e poupança. No segundo trimestre de 2024, a empresa registrou vendas de fundos mútuos de varejo nos EUA de US $ 1,23 bilhão, um aumento de 23% de US $ 998 milhões no segundo trimestre de 2023. Anuidades e outros produtos geraram US $ 1,04 bilhão em vendas, um aumento de 41% em relação ao ano anterior.
| Vendas de produtos de investimento | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Fundos mútuos de varejo nos EUA | $1,229,000,000 | $998,000,000 | $231,000,000 | 23% |
| Fundos mútuos de varejo do Canadá | $148,000,000 | $106,000,000 | $42,000,000 | 39% |
| Anuidades e outros | $1,039,000,000 | $738,000,000 | $301,000,000 | 41% |
Resultados do segmento
Os segmentos de negócios da Primerica incluem seguro de vida, produtos de investimento e poupança e outros. Nos seis meses findos em 30 de junho de 2024, a empresa registrou receitas totais de US $ 1,55 bilhão, acima dos US $ 1,38 bilhão no mesmo período de 2023.
| Receita de segmento | Seis meses findos em 30 de junho de 2024 | Seis meses findos em 30 de junho de 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Seguro de vida a termo | $867,357,000 | $832,943,000 | $34,414,000 | 4% |
| Produtos de investimento e poupança | $534,790,000 | $464,677,000 | $70,113,000 | 15% |
Destaques do balanço
Em 30 de junho de 2024, a Primerica registrou ativos totais de US $ 14,57 bilhões, abaixo dos US $ 15,03 bilhões no final de 2023. O total de passivos totais era de US $ 12,44 bilhões, levando ao patrimônio líquido de US $ 2,12 bilhões.
| Métricas do balanço | 30 de junho de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | $14,565,704,000 | $15,027,732,000 |
| Passivos totais | $12,443,944,000 | $12,961,765,000 |
| Patrimônio líquido | $2,121,760,000 | $2,065,967,000 |
Ambiente Regulatório
Em abril de 2024, o DOL emitiu um pacote de regras fiduciárias que pode afetar as operações da Primerica. No entanto, a empresa ainda não fez ajustes substanciais em resposta a essa regra.
Como Primerica, Inc. (PRI) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Primerica gera receita principalmente por meio de três segmentos: Seguro de Vida de Life, Produtos de Investimento e Poupança e Saúde Sênior. O desempenho financeiro da primeira metade de 2024 está detalhado abaixo:
| Segmento | Receita (Q2 2024) | Receita (Q2 2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Seguro de vida a termo | $426,944,000 | $411,873,000 | $15,071,000 | 4% |
| Produtos de investimento e poupança | $247,552,000 | $200,695,000 | $46,857,000 | 23% |
| Produtos corporativos e outros distribuídos | $67,456,000 | $20,155,000 | $47,301,000 | |
| Receita total | $803,375,000 | $688,385,000 | $114,990,000 | 17% |
Segmento de seguro de vida a termo
O termo segmento de seguro de vida é o maior contribuinte de receita. Os principais números deste segmento incluem:
| Item | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios diretos | $845,358,000 | $828,296,000 | $17,062,000 | 2% |
| Prêmios cedidos | ($427,561,000) | ($425,266,000) | ($2,295,000) | |
| Prêmios líquidos | $417,797,000 | $403,030,000 | $14,767,000 | 4% |
Segmento de produtos de investimento e poupança
Esse segmento inclui receitas de fundos mútuos, anuidades e outros produtos de investimento. As métricas de desempenho são as seguintes:
| Tipo de receita | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita baseada em vendas | $101,177,000 | $74,958,000 | $26,219,000 | 35% |
| Receitas baseadas em ativos | $132,765,000 | $113,335,000 | $19,430,000 | 17% |
| Receita baseada em contas | $23,740,000 | $23,095,000 | $645,000 | 3% |
Segmento de saúde sênior
O segmento de saúde sênior da Primerica enfrentou desafios, incluindo rotatividade de políticas. O impacto financeiro inclui:
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Renda (perda) antes do imposto de renda | ($264,972,000) | ($6,032,000) | ($258,940,000) | |
| Resultado líquido | $1,171,000 | $144,504,000 | ($143,333,000) | (99%) |
Estrutura de custos
Os principais custos que afetam a receita da Primerica incluem despesas de seguro, comissões e custos de aquisição:
| Tipo de custo | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Despesas de seguro | $61,476,000 | $57,717,000 | $3,759,000 | 7% |
| Comissões | $279,769,000 | $233,130,000 | $46,639,000 | 20% |
| Custos de aquisição de contrato | $15,724,000 | $12,602,000 | $3,122,000 | 25% |
Lucro líquido e ganhos por ação
O lucro líquido e o lucro por ação da Primerica refletem o desempenho geral:
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $1,171,000 | $144,504,000 | ($143,333,000) | (99%) |
| Ganhos por ação (básico) | $0.03 | $3.97 | ($3.94) | (99%) |
Conclusão
O modelo de negócios da Primerica é impulsionado por seus diversos fluxos de receita e foco estratégico em seguros de vida e produtos de investimento, apesar de enfrentar desafios em certos segmentos.
Primerica, Inc. (PRI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support