Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN) Bundle
Una breve historia de Patterson-Uti Energy, Inc. (PTEN)
Patterson-Uti Energy, Inc. ha sufrido transformaciones significativas y desarrollos estratégicos que llevan a 2024. La compañía se dedica principalmente a proporcionar servicios de perforación de perforación y presión a las compañías de exploración y producción de gas natural en los Estados Unidos e internacionalmente.
Fusiones y adquisiciones recientes
El 1 de septiembre de 2023, Patterson-UTI completó su fusión con Nextier Oilfield Solutions Inc., valorada en aproximadamente $ 2.8 mil millones, incluida la suposición de deuda. Esta fusión amplió las ofertas de servicios de Patterson-Uti en el sector de servicios de finalización.
Además, la compañía adquirió Tecnologías de perforación de Ulterra el 14 de agosto de 2023, por aproximadamente $ 894 millones, mejorando sus capacidades de fabricación y distribución para bits de perforación.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Patterson-UTI informó una pérdida neta atribuible a accionistas comunes de $ 978.8 millones, traduciendo a una pérdida diluida por acción de $ 2.50. Excluyendo cargos significativos, como un deterioro de $ 885 millones de buena voluntad y $ 114 millones por abandono de activos, el ingreso neto ajustado fue de aproximadamente $ 1.9 millones.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 1,357.2 millones | $ 1,011.5 millones | 34.2% |
| Pérdida neta | $ (978.8 millones) | $ (278 millones) | N / A |
| Ingresos netos ajustados | $ 1.9 millones | $ 50 millones | N / A |
| Gastos de capital | $ 150 millones (Proyecto Q4 2024) | $ 107.5 millones | 39.2% |
Métricas operativas
El recuento promedio de la plataforma activa en los EE. UU. Para el tercer trimestre de 2024 fue de 107, una disminución de 114 en el segundo trimestre de 2024. Patterson-UTI espera que este recuento de plataformas promedie aproximadamente 106 en el cuarto trimestre de 2024.
Condiciones del mercado y precios de los productos básicos
Los precios del petróleo promediaron $ 76.43 por barril en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 81.81 en el segundo trimestre de 2024. Los precios del gas natural promediaron $ 2.11 por mmbtu, ligeramente superior a $ 2.07 en el trimestre anterior.
Impedimentos y cargos
Patterson-UTI registró impedimentos significativos en el tercer trimestre de 2024, incluido un deterioro de buena voluntad de $ 885 millones asociado con su unidad de servicios de finalización y un cargo de $ 114 millones por abandonar plataformas de perforación súper especificadas que no son de nivel 1.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Patterson-UTI anticipa un mayor gasto de capital y ajustes estratégicos en respuesta a las condiciones fluctuantes del mercado y la eficiencia operativa. La compañía espera que sus gastos de capital total para el cuarto trimestre de 2024 sean aproximadamente $ 150 millones.
A Who posee Patterson-Uti Energy, Inc. (PTEN)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Patterson-Uti Energy, Inc. (PTEN) tiene una base diversa de accionistas. La propiedad se distribuye entre inversores institucionales, accionistas individuales y expertos en la empresa.
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 80% | aproximadamente 312 millones de acciones |
| Propiedad interna | 5% | aproximadamente 19.5 millones de acciones |
| Inversores minoristas | 15% | aproximadamente 58.5 millones de acciones |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de Patterson-Uti Energy, Inc. a partir de 2024:
| Institución | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | aproximadamente 41 millones de acciones |
| Blackrock, Inc. | 9.8% | aproximadamente 38 millones de acciones |
| State Street Corporation | 7.9% | aproximadamente 31 millones de acciones |
| Inversiones de fidelidad | 6.2% | aproximadamente 24 millones de acciones |
| Invesco Ltd. | 5.5% | aproximadamente 21 millones de acciones |
Estructura de propiedad interna
La propiedad interna en Patterson-UTI Energy incluye ejecutivos y miembros de la junta, que contribuyen a aproximadamente el 5% del total de acciones.
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Andy Hendricks | CEO | 5 millones de acciones |
| Jason McKee | director de Finanzas | 2 millones de acciones |
| Junta Directiva | Varios | 12.5 millones de acciones |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, Patterson-UTI Energy experimentó cambios en su estructura de propiedad debido a fusiones y adquisiciones significativas, incluida la fusión con las soluciones de campo petrolero Next, lo que resultó en la emisión de acciones adicionales.
| Evento | Fecha | Impacto en las acciones |
|---|---|---|
| Fusión más siguiente | 1 de septiembre de 2023 | 172 millones de acciones emitidas |
| Adquisición de Ulterra | 14 de agosto de 2023 | 35 millones de acciones emitidas |
Rendimiento de acciones actual
El rendimiento de las acciones de Patterson-UTI Energy refleja las reacciones del mercado a sus cambios de propiedad y su desempeño financiero. A partir del último informe financiero en septiembre de 2024, las acciones de PTEN cotizaron a aproximadamente $ 14.50.
| Fecha | Precio de las acciones | Capitalización de mercado |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $14.50 | $ 5.6 mil millones |
| 30 de junio de 2024 | $15.75 | $ 6.2 mil millones |
Proyecciones de propiedad futura
Los analistas predicen que la propiedad institucional puede aumentar en los próximos trimestres debido a las estrategias de crecimiento de la compañía y los planes de expansión del mercado.
| Período de pronóstico | Propiedad institucional proyectada | Propiedad minorista proyectada |
|---|---|---|
| P4 2024 | 82% | 13% |
| 2025 | 85% | 10% |
Declaración de misión de Patterson-Uti Energy, Inc. (PTEN)
Compañía Overview
Patterson-Uti Energy, Inc. es un proveedor líder de servicios de perforación y finalización a la industria de exploración y producción de petróleo y gas natural. La compañía opera principalmente en América del Norte y tiene como objetivo proporcionar servicios eficientes, confiables e innovadores a sus clientes.
Declaración de misión
La misión de Patterson-Uti Energy es ofrecer un valor superior a sus clientes a través de tecnologías y servicios innovadores que mejoren el rendimiento y mitigen los riesgos. La compañía está comprometida con la seguridad, la excelencia operativa y las prácticas sostenibles en todas sus operaciones.
Valores centrales
- Seguridad: Priorizar la seguridad de los empleados, los clientes y el medio ambiente.
- Integridad: Realizar negocios con honestidad y transparencia.
- Innovación: Mejora continuamente los servicios a través de tecnología y procesos avanzados.
- Enfoque del cliente: Construir relaciones a largo plazo al comprender y satisfacer las necesidades del cliente.
- Trabajo en equipo: Colaborando en todos los niveles y funciones para lograr objetivos comunes.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Patterson-UTI informó una pérdida neta atribuible a accionistas comunes de $ 979 millones, equivalente a $ 2.50 por acción. Excluyendo alteraciones y otros ajustes, el ingreso neto ajustado fue de $ 2 millones o $ 0.00 por acción.
Métricas operativas
Durante el tercer trimestre de 2024, el recuento promedio de plataformas activas de Patterson-UTI fue de 107, por debajo de 114 en el trimestre anterior. La compañía espera un promedio de 106 plataformas para el cuarto trimestre.
| Métrica operacional | P3 2024 | Q2 2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Recuento promedio de plataformas activas | 107 | 114 | -7 |
| Contrato de backlog de perforación (USD) | $ 401 millones | N / A | N / A |
| Gastos de capital (USD) | $ 150 millones (esperado) | $ 86.8 millones | +78.0% |
| Cargo por deterioro (USD) | $ 885 millones | N / A | N / A |
Entorno de mercado
Los precios del petróleo promediaron $ 76.43 por barril en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 81.81 por barril en el segundo trimestre. Los precios del gas natural promediaron $ 2.11 por MMBTU, en comparación con $ 2.07 en el trimestre anterior.
Desarrollos recientes
Patterson-UTI completó su fusión con Solutions Oilfield Nextier el 1 de septiembre de 2023, valorando la transacción en aproximadamente $ 2.8 mil millones. La compañía también adquirió Tecnologías de perforación de Ulterra por $ 894 millones.
Conclusión sobre el compromiso con las partes interesadas
Patterson-Uti Energy sigue comprometido con sus partes interesadas al enfocarse en la eficiencia operativa, los avances tecnológicos y el mantenimiento de una posición financiera robusta. La compañía tiene como objetivo fomentar el crecimiento sostenible mientras navega por los desafíos del sector de petróleo y gas.
Cómo funciona Patterson-Uti Energy, Inc. (PTEN)
Estructura de negocios
Patterson-Uti Energy, Inc. opera a través de tres segmentos principales:
- Servicios de perforación
- Servicios de finalización
- Productos de perforación
Financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Patterson-UTI informó los siguientes resultados financieros:
| Segmento | Ingresos (en $ miles) | Costos operativos directos (en $ miles) | Ganancia bruta ajustada (en $ miles) | Ingresos operativos (pérdida) (en $ miles) | Gastos de capital (en $ miles) |
|---|---|---|---|---|---|
| Servicios de perforación | 421,563 | 250,877 | 170,686 | (34,395) | 69,127 |
| Servicios de finalización | 831,567 | 703,809 | 127,758 | (908,665) | 86,755 |
| Productos de perforación | 89,102 | 47,144 | 41,958 | 9,136 | 16,309 |
| Otro | 14,990 | 10,077 | 4,913 | (3,573) | 5,909 |
| Total | 1,357,222 | 1,011,877 | 345,315 | (936,207) | 178,100 |
Métricas de rendimiento recientes
Durante el tercer trimestre de 2024, Patterson-UTI experimentó las siguientes métricas clave:
- Pérdida neta atribuible a accionistas comunes: $ 978 millones o $ 2.50 por acción
- Ingresos netos ajustados atribuibles a accionistas comunes: $ 2 millones o $ 0.00 por acción
- Recuento promedio de plataformas activas en los EE. UU.: 107 plataformas
- Atrama de perforación de contrato en los EE. UU.: Aproximadamente $ 401 millones
Condiciones de mercado
El precio promedio del petróleo fue de $ 76.43 por barril, y los precios del gas natural promediaron $ 2.11 por MMBTU durante el tercer trimestre de 2024.
Destacados operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Patterson-UTI informó:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales (en $ miles) | 4,215,776 |
| Ingresos netos (pérdida) (en $ miles) | (915,007) |
| Gastos de capital (en $ miles) | 538,000 |
| Ingresos promedio por día de operación (EE. UU.) | $36.04 |
| Costos operativos directos promedio por día de operación (EE. UU.) | $19.87 |
Discapacidad y cargos
Patterson-UTI registró un cargo por deterioro significativo de $ 885 millones relacionado con la buena voluntad y un cargo de abandono de $ 114 millones para plataformas de perforación heredadas durante el tercer trimestre de 2024.
Desarrollos corporativos
Las fusiones y adquisiciones recientes incluyen:
- La fusión con Solutions Odtier Oilfield, valorada en aproximadamente $ 2.8 mil millones, completada el 1 de septiembre de 2023.
- Adquisición de tecnologías de perforación de Ulterra por aproximadamente $ 894 millones, completada el 14 de agosto de 2023.
Rendimiento de acciones y devoluciones de accionistas
Patterson-UTI tiene un programa de recompra de acciones autorizado por $ 1.0 mil millones, con aproximadamente $ 780 millones restantes para futuras recompras al 30 de septiembre de 2024.
Cómo Patterson-Uti Energy, Inc. (PTEN) gana dinero
Segmentos de negocios Overview
Patterson-Uti Energy, Inc. opera principalmente en tres segmentos comerciales: servicios de perforación, servicios de finalización y productos de perforación.
Servicios de perforación
En el segmento de servicios de perforación, los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 421,563,000, mientras que los costos operativos directos fueron de $ 250,877,000, lo que resultó en una ganancia bruta ajustada de $ 170,686,000.
| Métrica | 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 3 meses terminados el 30 de junio de 2024 |
|---|---|---|
| Ingresos | $421,563,000 | $440,289,000 |
| Costos operativos directos | $250,877,000 | $261,497,000 |
| Ganancia bruta ajustada | $170,686,000 | $178,792,000 |
| Venta, General y Administrativa | $3,809,000 | $4,073,000 |
| Depreciación, amortización y deterioro | $201,272,000 | $98,607,000 |
| Ingresos operativos (pérdida) | $(34,395,000) | $76,112,000 |
| Gastos de capital | $69,127,000 | $58,426,000 |
Servicios de finalización
El segmento de servicios de finalización reportó ingresos de $ 831,567,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con costos operativos directos por valor de $ 703,809,000. La ganancia bruta ajustada fue de $ 127,758,000.
| Métrica | 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 3 meses terminados el 30 de junio de 2024 |
|---|---|---|
| Ingresos | $831,567,000 | $805,373,000 |
| Costos operativos directos | $703,809,000 | $653,240,000 |
| Ganancia bruta ajustada | $127,758,000 | $152,133,000 |
| Venta, General y Administrativa | $10,253,000 | $10,637,000 |
| Depreciación, amortización y deterioro | $140,930,000 | $138,693,000 |
| Ingresos operativos (pérdida) | $(908,665,000) | $10,725,000 |
| Gastos de capital | $86,755,000 | $48,728,000 |
Productos de perforación
En el segmento de productos de perforación, los ingresos alcanzaron los $ 89,102,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con costos operativos directos de $ 47,144,000, lo que resultó en una ganancia bruta ajustada de $ 41,958,000.
| Métrica | 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 3 meses terminados el 30 de junio de 2024 |
|---|---|---|
| Ingresos | $89,102,000 | $86,054,000 |
| Costos operativos directos | $47,144,000 | $46,147,000 |
| Ganancia bruta ajustada | $41,958,000 | $39,907,000 |
| Venta, General y Administrativa | $9,898,000 | $8,092,000 |
| Depreciación, amortización y deterioro | $22,924,000 | $23,176,000 |
| Ingreso operativo | $9,136,000 | $8,639,000 |
| Gastos de capital | $16,309,000 | $13,958,000 |
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Patterson-Uti Energy reportó ingresos totales de $ 4,215,776,000, en comparación con $ 2,562,139,000 para el mismo período en 2023. El aumento de los ingresos se atribuye a la adquisición de Solution de Solutionsfield y Technologías de perforación de Uveras, que expandió la expandencia, que expandió la expansión, expandida. la capacidad operativa de la empresa.
Gastos de capital y flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Patterson-UTI incurrió en gastos de capital por un total de $ 538 millones, principalmente para el mejoramiento y la renovación de los equipos de servicios de perforación y finalización.
| Métricas de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $(915,007,000) | $184,014,000 |
| Flujos de efectivo de actividades operativas | $859,702,000 | $553,282,000 |
| Flujos de efectivo de actividades de inversión | $(524,815,000) | $(813,636,000) |
| Flujos de efectivo de las actividades de financiación | $(411,332,000) | $188,311,000 |
Gestión de deuda y capital
Patterson-UTI tiene un enfoque significativo en administrar su deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no tenía préstamos bajo su línea de crédito renovable y tenía una capacidad de endeudamiento disponible de aproximadamente $ 613 millones.
La compañía también ejecutó recompras de acciones, comprando aproximadamente $ 269 millones en acciones del Tesoro durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.