Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN) Bundle
Une brève histoire de Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN)
Patterson-UTI Energy, Inc. a subi des transformations et des développements stratégiques importants menant à 2024. La société est principalement engagée dans la fourniture de services de forage et de pompage de pression aux sociétés d'exploration et de production et de production de gaz naturel aux États-Unis et à l'étranger.
Mergers et acquisitions récentes
Le 1er septembre 2023, Patterson-UTI a terminé sa fusion avec Nextier Oilfield Solutions Inc., évaluée à environ 2,8 milliards de dollars, y compris l'hypothèse de la dette. Cette fusion a élargi les offres de services de Patterson-UTI dans le secteur des services d'achèvement.
De plus, la société a acquis Ulterra Drilling Technologies le 14 août 2023, pour environ 894 millions de dollars, améliorant ses capacités de fabrication et de distribution pour les forets.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Patterson-UTI a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de 978,8 millions de dollars, traduisant par une perte diluée par action de 2,50 $. À l'exclusion des frais importants, tels qu'une déficience de 885 millions de dollars de bonne volonté et de 114 millions de dollars pour l'abandon des actifs, le revenu net ajusté était d'environ 1,9 million de dollars.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | 1 357,2 millions de dollars | 1 011,5 millions de dollars | 34.2% |
| Perte nette | (978,8 millions de dollars) | $ (278 millions) | N / A |
| Revenu net ajusté | 1,9 million de dollars | 50 millions de dollars | N / A |
| Dépenses en capital | 150 millions de dollars (Q4 projeté 2024) | 107,5 millions de dollars | 39.2% |
Métriques opérationnelles
Le nombre moyen de plates-formes actifs aux États-Unis pour le troisième trimestre 2024 était de 107, une diminution de 114 au deuxième trimestre 2024. Patterson-UTI s'attend à ce que ce nombre de plates-formes en moyenne environ 106 au quatrième trimestre de 2024.
Conditions du marché et prix des matières premières
Les prix du pétrole étaient en moyenne de 76,43 $ le baril au troisième trimestre 2024, contre 81,81 $ au T2 2024.
Déficiences et charges
Patterson-UTI a enregistré des déficiences importantes au troisième trimestre 2024, notamment une déficience de 885 millions de dollars de bonne volonté associée à son unité de services d'achèvement et à une charge de 114 millions de dollars pour l'abandon de plates-formes de forage de super-spécification sans niveau 1.
Perspectives futures
Dans l'attente, Patterson-UTI anticipe une augmentation des dépenses en capital et des ajustements stratégiques en réponse aux conditions du marché fluctuantes et à l'efficacité opérationnelle. La société s'attend à ce que ses dépenses en capital totales pour le quatrième trimestre 2024 soient d'environ 150 millions de dollars.
A qui possède Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN)
Composition des actionnaires
En 2024, Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN) a une base d'actionnaires diversifiée. La propriété est répartie entre les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les initiés de l'entreprise.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 80% | Environ 312 millions d'actions |
| Propriété d'initié | 5% | environ 19,5 millions d'actions |
| Investisseurs de détail | 15% | environ 58,5 millions d'actions |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Patterson-UTI Energy, Inc. à partir de 2024:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | environ 41 millions d'actions |
| BlackRock, Inc. | 9.8% | Environ 38 millions d'actions |
| State Street Corporation | 7.9% | Environ 31 millions d'actions |
| Investissements de fidélité | 6.2% | Environ 24 millions d'actions |
| Invesco Ltd. | 5.5% | Environ 21 millions d'actions |
Structure de propriété d'initié
La propriété d'initiés chez Patterson-UTI Energy comprend des cadres et des membres du conseil d'administration, contribuant à environ 5% du total des actions.
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Andy Hendricks | PDG | 5 millions d'actions |
| Jason McKee | Directeur financier | 2 millions d'actions |
| Conseil d'administration | Divers | 12,5 millions d'actions |
Changements récents de propriété
En 2024, Patterson-UTI Energy a connu des changements dans sa structure de propriété en raison de fusions et d'acquisitions importantes, y compris la fusion avec Nextier Oilfield Solutions, qui a abouti à l'émission d'actions supplémentaires.
| Événement | Date | Impact sur les actions |
|---|---|---|
| Fusion suivante | 1er septembre 2023 | 172 millions d'actions émises |
| Acquisition d'Ulterra | 14 août 2023 | 35 millions d'actions émises |
Performance actuelle du stock
La performance en actions de Patterson-UTI Energy reflète les réactions du marché aux changements de propriété et à ses performances financières. Dès le dernier rapport financier en septembre 2024, les actions PTEN se sont négociées à environ 14,50 $.
| Date | Cours des actions | Capitalisation boursière |
|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $14.50 | 5,6 milliards de dollars |
| 30 juin 2024 | $15.75 | 6,2 milliards de dollars |
Projections de propriété future
Les analystes prévoient que la propriété institutionnelle peut augmenter dans les trimestres à venir en raison des stratégies de croissance de l'entreprise et des plans d'expansion du marché.
| Période de prévision | Propriété institutionnelle projetée | Propriété de vente au détail projetée |
|---|---|---|
| Q4 2024 | 82% | 13% |
| 2025 | 85% | 10% |
Énoncé de mission Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN)
Entreprise Overview
Patterson-UTI Energy, Inc. est l'un des principaux fournisseurs de services de forage et de complétion à l'industrie de l'exploration et de la production du gaz et du gaz naturel. La société opère principalement en Amérique du Nord et vise à fournir des services efficaces, fiables et innovants à ses clients.
Énoncé de mission
La mission de Patterson-UTI Energy est de fournir une valeur supérieure à ses clients grâce à des technologies et des services innovants qui améliorent les performances et atténuent les risques. L'entreprise est engagée dans la sécurité, l'excellence opérationnelle et les pratiques durables dans toutes ses opérations.
Valeurs fondamentales
- Sécurité: Prioriser la sécurité des employés, des clients et de l'environnement.
- Intégrité: Conduisant des affaires avec honnêteté et transparence.
- Innovation: Amélioration continue des services grâce à des technologies de pointe et des processus.
- Focus client: Établir des relations à long terme en comprenant et en répondant aux besoins des clients.
- Travail d'équipe: Collaborant à tous les niveaux et fonctions pour atteindre des objectifs communs.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Patterson-UTI a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de 979 millions de dollars, ce qui équivaut à 2,50 $ par action. À l'exclusion des déficiences et autres ajustements, le revenu net ajusté était de 2 millions de dollars ou 0,00 $ par action.
Métriques opérationnelles
Au cours du troisième trimestre de 2024, le nombre moyen de plates-formes actif de Patterson-UTI était de 107, en baisse par rapport à 114 au trimestre précédent. La société attend en moyenne 106 plates-formes pour le quatrième trimestre.
| Métrique opérationnelle | Q3 2024 | Q2 2024 | Changement |
|---|---|---|---|
| Compte de plates-formes actives moyennes | 107 | 114 | -7 |
| Backlog de forage de contrat (USD) | 401 millions de dollars | N / A | N / A |
| Dépenses en capital (USD) | 150 millions de dollars (attendus) | 86,8 millions de dollars | +78.0% |
| Frais de dépréciation (USD) | 885 millions de dollars | N / A | N / A |
Environnement de marché
Les prix du pétrole étaient en moyenne de 76,43 $ le baril au troisième trimestre de 2024, contre 81,81 $ le baril au deuxième trimestre. Les prix du gaz naturel étaient en moyenne de 2,11 $ par MMBTU, contre 2,07 $ au trimestre précédent.
Développements récents
Patterson-UTI a terminé sa fusion avec Nextier Oilfield Solutions le 1er septembre 2023, évaluant la transaction à environ 2,8 milliards de dollars. La société a également acquis Ulterra Drilling Technologies pour 894 millions de dollars.
Conclusion sur l'engagement envers les parties prenantes
Patterson-UTI Energy reste attachée à ses parties prenantes en se concentrant sur l'efficacité opérationnelle, les progrès technologiques et le maintien d'une situation financière solide. L'entreprise vise à favoriser une croissance durable lors de la navigation sur les défis du secteur pétrolier et gazier.
Comment fonctionne Patterson-Uti Energy, Inc. (PTEN)
Structure commerciale
Patterson-UTI Energy, Inc. fonctionne à travers trois segments principaux:
- Services de forage
- Services d'achèvement
- Forage
Financier Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Patterson-UTI a rapporté les résultats financiers suivants:
| Segment | Revenus (en milliers de dollars) | Coûts d'exploitation directs (en milliers de dollars) | Bénéfice brut ajusté (en milliers de dollars) | Revenu opérationnel (perte) (en milliers de dollars) | Dépenses en capital (en milliers de dollars) |
|---|---|---|---|---|---|
| Services de forage | 421,563 | 250,877 | 170,686 | (34,395) | 69,127 |
| Services d'achèvement | 831,567 | 703,809 | 127,758 | (908,665) | 86,755 |
| Forage | 89,102 | 47,144 | 41,958 | 9,136 | 16,309 |
| Autre | 14,990 | 10,077 | 4,913 | (3,573) | 5,909 |
| Total | 1,357,222 | 1,011,877 | 345,315 | (936,207) | 178,100 |
Métriques de performance récentes
Au cours du troisième trimestre de 2024, Patterson-UTI a connu les mesures clés suivantes:
- Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires: 978 millions de dollars ou 2,50 $ par action
- Revenu net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires: 2 millions de dollars ou 0,00 $ par action
- Nombre de plates-formes actives moyennes aux États-Unis: 107 plates-formes
- Backlog de forage du contrat aux États-Unis: environ 401 millions de dollars
Conditions du marché
Le prix moyen du pétrole était de 76,43 $ le baril et les prix du gaz naturel étaient en moyenne de 2,11 $ le MMBTU au cours du troisième trimestre de 2024.
Points saillants opérationnels
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Patterson-UTI a rapporté:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux (en milliers de dollars) | 4,215,776 |
| Revenu net (perte) (en milliers de dollars) | (915,007) |
| Dépenses en capital (en milliers de dollars) | 538,000 |
| Revenu moyen par jour d'exploitation (États-Unis) | $36.04 |
| Coûts d'exploitation directs moyens par jour d'exploitation (États-Unis) | $19.87 |
Dépréciation et charges
Patterson-UTI a enregistré une charge de déficience importante de 885 millions de dollars liée à la bonne volonté et une charge d'abandon de 114 millions de dollars pour les plates-formes de forage héritées au cours du troisième trimestre de 2024.
Développements d'entreprise
Les fusions et acquisitions récentes comprennent:
- Merger avec Nextier Oilfield Solutions, d'une valeur d'environ 2,8 milliards de dollars, achevée le 1er septembre 2023.
- L'acquisition des technologies de forage d'Ulterra pour environ 894 millions de dollars, achevées le 14 août 2023.
Performance des actions et rendements des actionnaires
Patterson-UTI a un programme de rachat d'actions autorisé pour 1,0 milliard de dollars, avec environ 780 millions de dollars pour les futurs rachats au 30 septembre 2024.
Comment Patterson-Uti Energy, Inc. (PTEN) fait de l'argent
Segments d'entreprise Overview
Patterson-UTI Energy, Inc. opère principalement dans trois segments d'entreprise: services de forage, services d'achèvement et produits de forage.
Services de forage
Dans le segment des services de forage, les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 421 563 000 $, tandis que les coûts d'exploitation directs étaient de 250 877 000 $, ce qui a entraîné un bénéfice brut ajusté de 170 686 000 $.
| Métrique | 3 mois clos le 30 septembre 2024 | 3 mois clos le 30 juin 2024 |
|---|---|---|
| Revenus | $421,563,000 | $440,289,000 |
| Coûts d'exploitation directs | $250,877,000 | $261,497,000 |
| Bénéfice brut ajusté | $170,686,000 | $178,792,000 |
| Vente, général et administratif | $3,809,000 | $4,073,000 |
| Dépréciation, amortissement et déficience | $201,272,000 | $98,607,000 |
| Revenu opérationnel (perte) | $(34,395,000) | $76,112,000 |
| Dépenses en capital | $69,127,000 | $58,426,000 |
Services d'achèvement
Le segment des services d'achèvement a déclaré des revenus de 831 567 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, avec des coûts d'exploitation directs s'élevant à 703 809 000 $. Le bénéfice brut ajusté était de 127 758 000 $.
| Métrique | 3 mois clos le 30 septembre 2024 | 3 mois clos le 30 juin 2024 |
|---|---|---|
| Revenus | $831,567,000 | $805,373,000 |
| Coûts d'exploitation directs | $703,809,000 | $653,240,000 |
| Bénéfice brut ajusté | $127,758,000 | $152,133,000 |
| Vente, général et administratif | $10,253,000 | $10,637,000 |
| Dépréciation, amortissement et déficience | $140,930,000 | $138,693,000 |
| Revenu opérationnel (perte) | $(908,665,000) | $10,725,000 |
| Dépenses en capital | $86,755,000 | $48,728,000 |
Forage
Dans le segment des produits de forage, les revenus ont atteint 89 102 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, avec des coûts d'exploitation directs de 47 144 000 $, ce qui a entraîné un bénéfice brut ajusté de 41 958 000 $.
| Métrique | 3 mois clos le 30 septembre 2024 | 3 mois clos le 30 juin 2024 |
|---|---|---|
| Revenus | $89,102,000 | $86,054,000 |
| Coûts d'exploitation directs | $47,144,000 | $46,147,000 |
| Bénéfice brut ajusté | $41,958,000 | $39,907,000 |
| Vente, général et administratif | $9,898,000 | $8,092,000 |
| Dépréciation, amortissement et déficience | $22,924,000 | $23,176,000 |
| Revenu opérationnel | $9,136,000 | $8,639,000 |
| Dépenses en capital | $16,309,000 | $13,958,000 |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Patterson-UTI Energy a déclaré des revenus totaux de 4 215 776 000 $, contre 2 562 139 000 $ pour la même période en 2023. la capacité opérationnelle de l'entreprise.
Dépenses en capital et flux de trésorerie
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Patterson-UTI a engagé des dépenses en capital totalisant 538 millions de dollars, principalement pour l'amélioration et la rénovation de l'équipement de services de forage et d'achèvement.
| Métriques de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $(915,007,000) | $184,014,000 |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $859,702,000 | $553,282,000 |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | $(524,815,000) | $(813,636,000) |
| Flux de trésorerie des activités de financement | $(411,332,000) | $188,311,000 |
Gestion de la dette et des actions
Patterson-UTI s'est mis à l'accent sur la gestion de sa dette. Au 30 septembre 2024, la Société n'a pas eu d'emprunts en vertu de sa facilité de crédit renouvelable et avait une capacité d'emprunt disponible d'environ 613 millions de dollars.
La société a également exécuté des rachats d'actions, achetant environ 269 millions de dollars d'actions de trésorerie au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.