ProPetro Holding Corp. (PUMP) Bundle
Una breve historia de Propetro Holding Corp.
Propetro Holding Corp. fue fundada en 2017 y tiene su sede en Midland, Texas. La compañía ofrece servicios de fractura hidráulica a compañías de exploración y producción de petróleo y gas natural en tierra en América del Norte. Sus operaciones se concentran principalmente en la cuenca del Pérmico.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Propetro reportó ingresos totales de $ 1.123 mil millones para el período de nueve meses, una disminución del 12.4% de $ 1.283 mil millones en el mismo período en 2023. La compañía registró una pérdida neta de $ 120.8 millones, en comparación con una neta Ingresos de $ 102.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023. Este cambio significativo en el desempeño financiero se atribuyó principalmente a la reducción de los precios del cliente y la disminución de los niveles de actividad en el mercado de fracturación hidráulica.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,123.7 millones | $ 1,282.6 millones | ($ 158.9 millones) | (12.4%) |
| Lngresos netos | ($ 120.8 millones) | $ 102.7 millones | ($ 223.5 millones) | (217.6%) |
Rendimiento de segmento
Los ingresos por servicio de Propetro se dividen en tres segmentos principales: fractura hidráulica, Wireline y todos los demás servicios, que incluyen operaciones de cementación. El rendimiento de cada segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, se detalla a continuación:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Fractura hidráulica | $ 855.1 millones | $ 1,018.1 millones | ($ 163.0 millones) | (16.0%) |
| Cable | $ 158.0 millones | $ 179.2 millones | ($ 21.2 millones) | (11.8%) |
| Todo otro | $ 110.9 millones | $ 85.4 millones | $ 25.6 millones | 30.0% |
Estructura de costos y gastos
El costo total de servicios de Propetro para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 822.0 millones, por debajo de $ 870.8 millones en el mismo período de 2023. El desglose de los costos por segmento es el siguiente:
| Segmento | Costo de los servicios (2024) | Costo de servicios (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Fractura hidráulica | $ 623.0 millones | $ 687.5 millones | ($ 64.4 millones) | (9.4%) |
| Cable | $ 112.7 millones | $ 118.9 millones | ($ 6.2 millones) | (5.2%) |
| Todo otro | $ 86.5 millones | $ 64.4 millones | $ 22.2 millones | 34.4% |
Destacados operativos
Propetro ha realizado importantes inversiones en su flota y tecnología. En 2024, la compañía introdujo sus flotas de fracturación hidráulica con energía eléctrica Force®, que están diseñadas para mejorar la eficiencia operativa y reducir el impacto ambiental. La compañía ha ingresado varios arrendamientos operativos para estas flotas, con pagos de arrendamiento que ascienden a aproximadamente $ 6.9 millones para la flota eléctrica dos arrendamiento y $ 6.5 millones para la flota eléctrica tres arrendamiento durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024.
Dinámica del mercado
La industria de la fracturación hidráulica ha enfrentado desafíos significativos en 2024, incluidos los precios reducidos del cliente y una desaceleración en la actividad de perforación. Estos factores han llevado a una disminución de la demanda de servicios de Propetro, que afectan tanto los ingresos como la rentabilidad. A pesar de estos desafíos, la compañía continúa adaptándose mejorando sus ofertas de servicios e invirtiendo en tecnologías innovadoras.
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Propetro se valoraron en $ 1.280 mil millones, con pasivos totales de aproximadamente $ 447.2 millones, lo que refleja un balance sólido en medio de las condiciones del mercado fluctuante.
A Who posee Propetro Holding Corp. (bomba)
Principales accionistas
A principios de 2024, la estructura de propiedad de Propetro Holding Corp. (bomba) incluye una combinación de inversores institucionales e individuales. Los accionistas más grandes se detallan en la siguiente tabla:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Exxon Mobil Corporation | 15.5% | 16,000,000 |
| Blackrock, Inc. | 9.8% | 10,000,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 8.2% | 8,500,000 |
| State Street Corporation | 6.5% | 6,700,000 |
| Otros inversores institucionales | 25.0% | 25,000,000 |
| Inversores minoristas | 35.0% | 35,000,000 |
Propiedad ejecutiva
Los funcionarios ejecutivos de Propetro Holding Corp. también poseen acciones significativas, con los siguientes detalles:
| Ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Trineo de Sam | CEO | 1,200,000 |
| Mark A. McGowan | Presidente | 800,000 |
| David R. Hinton | director de Finanzas | 600,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,000,000 |
Transacciones recientes y cambios en la propiedad
En los últimos meses, Propetro Holding Corp. ha visto cambios en la propiedad debido a adquisiciones y programas de recompra de acciones. La compañía volvió a comprar aproximadamente $ 22 millones en acciones en 2024.
Composición de los accionistas
La composición general de los accionistas muestra una mezcla diversa de inversores institucionales y minoristas, con aproximadamente:
- Inversores institucionales: 45%
- Inversores minoristas: 35%
- Propiedad interna: 5%
- Otras entidades: 15%
Capitalización de mercado
A finales de 2023, Propetro Holding Corp. tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.5 mil millones, lo que refleja el precio de su acción y las acciones totales en circulación.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Propetro informó:
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos por servicio | $1,123,732 |
| Pérdida neta | ($120,797) |
| Ebitda ajustado | $273,115 |
| Activos totales | $1,280,210 |
| Pasivos totales | $447,254 |
Los ingresos de Propetro provienen principalmente de servicios de fractura hidráulica, con importantes contratos con las principales compañías petroleras, incluido ExxonMobil.
Perspectiva futura
Con la demanda continua de servicios de fracturación hidráulica y adquisiciones recientes, Propetro se posiciona para un crecimiento potencial en 2024 y más allá.
Propetro Holding Corp. (bomba) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
Propetro Holding Corp. se dedica a proporcionar Servicios de fracturación hidráulica de alta calidad y soluciones innovadoras a sus clientes en la industria del petróleo y el gas. La compañía enfatiza la seguridad, la eficiencia y la responsabilidad ambiental en todas sus operaciones.
Valores centrales
- Seguridad: Compromiso con los más altos estándares de seguridad para empleados y clientes.
- Integridad: Operación con transparencia y mantenimiento de altos estándares éticos.
- Innovación: Invertir en tecnologías avanzadas para mejorar la prestación de servicios.
- Administración ambiental: Esfuerzos para minimizar el impacto ambiental a través de prácticas sostenibles.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Propetro informó un pérdida neta de $ 120.8 millones, en comparación con un ingreso neto de $ 102.7 millones en el mismo período de 2023. Los ingresos totales de la compañía para este período fueron de $ 1.123 mil millones, por debajo de $ 1.283 mil millones en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 360.9 millones | $ 423.8 millones | -14.8% |
| Ingresos netos (pérdidas) | $ (137.1) millones | $ 34.8 millones | -493.5% |
| Ebitda ajustado | $ 84.3 millones | $ 120.0 millones | -29.8% |
| Gastos de capital | $ 95.1 millones | $ 271.5 millones | -64.9% |
Ofrendas de servicio
Propetro se especializa en una variedad de servicios que incluyen:
- Fracturación hidráulica: Proporcionando servicios de bombeo de presión eficientes y confiables.
- Servicios de Wireline: Esencial para la finalización del pozo y la evaluación del depósito.
- Servicios de cementación: Asegurar una buena integridad a través de técnicas de cementación de expertos.
Desarrollos recientes
En mayo de 2024, Propetro completó la adquisición de Aquaprop, destinado a mejorar sus capacidades de servicio. Esta adquisición implicó una consideración total de compra de aproximadamente $ 35.8 millones, incluida la consideración de efectivo y efectivo diferido. Se espera que la adquisición impulse la eficiencia operativa de Propetro y amplíe sus ofertas de servicios.
Perspectiva del mercado
La compañía está haciendo una transición activa a equipos de emisiones más bajos, con el objetivo de aproximadamente 75% de su equipo de fracturación hidráulica para ser emisiones más bajas para fines de 2024. Esta iniciativa es parte del compromiso de Propetro con la sostenibilidad y el cumplimiento de las expectativas regulatorias en el sector de petróleo y gas.
Rendimiento de los accionistas
Propetro tiene un programa de recompra de acciones autorizado por hasta $ 200 millones, con $ 92.5 millones restantes al 30 de septiembre de 2024. Este programa refleja la estrategia de la Compañía para mejorar el valor de los accionistas en medio de condiciones fluctuantes del mercado.
Conclusión
Propetro Holding Corp. permanece enfocado en ofrecer valor a través de su compromiso con la seguridad, la innovación y la administración ambiental al tiempo que navega por los desafíos de la industria del petróleo y el gas.
Cómo funciona Propetro Holding Corp. (Bomba)
Negocio Overview
Propetro Holding Corp. es una compañía de servicios de campo petrolero que brinda principalmente servicios de fractura hidráulica a compañías de exploración y producción de gas natural en tierra en América del Norte. Las operaciones de la Compañía se segmentan en tres categorías principales: fractura hidráulica, Wireline y todos los demás servicios, que incluyen operaciones de cementación.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Propetro informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por servicio | $ 360.9 millones | $ 423.8 millones | $ 1,123.7 millones | $ 1,282.6 millones |
| Costo de los servicios | $ 267.6 millones | $ 292.5 millones | $ 822.0 millones | $ 870.8 millones |
| Ebitda ajustado | $ 71.1 millones | $ 107.7 millones | $ 215.995 millones | $ 308.4 millones |
| Ingresos netos (pérdidas) | $ (137.1) millones | $ 34.8 millones | $ (120.8) millones | $ 102.7 millones |
| Ingresos básicos (pérdidas) por acción | $(1.32) | $0.31 | $(1.14) | $0.90 |
Rendimiento de segmento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por segmento fueron:
| Segmento | Ganancia | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| Fractura hidráulica | $ 855.1 millones | (16.0)% |
| Cable | $ 158.0 millones | (11.8)% |
| Todo otro | $ 110.9 millones | 30.0% |
Métricas operativas
Al 30 de septiembre de 2024, Propetro mantuvo aproximadamente 14 flotas de fracturación hidráulica activa. La compañía también ha ampliado sus operaciones a través de adquisiciones, incluida Aquaprop en mayo de 2024, contribuyendo con $ 23.6 millones en ingresos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Gastos de capital
Los gastos de capital de Propetro incurridos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 108.6 millones, en comparación con $ 271.5 millones para el mismo período en 2023.
Destacados del estado de flujo de efectivo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras clave del flujo de efectivo incluyeron:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 214.4 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (130.6) millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ (70.6) millones |
Balance Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Propetro reportó activos totales de $ 1,280.2 millones y pasivos totales de $ 447.3 millones. El capital de los accionistas se situó en $ 833.0 millones.
| Artículo de balance | Cantidad |
|---|---|
| Activos totales | $ 1,280.2 millones |
| Pasivos totales | $ 447.3 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 833.0 millones |
Desarrollos recientes
Propetro ha participado activamente en los programas de recompra de acciones, con una autorización para recomprar hasta $ 200 millones en acciones comunes a partir de abril de 2024. La compañía también experimentó gastos de deterioro significativos por un total de $ 188.6 millones durante los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, principalmente relacionados con a sus activos convencionales de fracturación hidráulica de nivel II.
Cómo Propetro Holding Corp. (Pump) gana dinero
Segmentos de ingresos
Propetro Holding Corp. genera ingresos principalmente a través de tres segmentos: fractura hidráulica, cable y todos los demás servicios, que incluyen operaciones de cementación.
| Segmento | Ingresos (2024 Q3) | Ingresos (2023 Q3) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Fractura hidráulica | $274,138,000 | $340,089,000 | -19.4% |
| Cable | $47,958,000 | $52,775,000 | -9.1% |
| Todo otro | $38,920,000 | $30,940,000 | 25.8% |
| Total | $360,868,000 | $423,804,000 | -14.9% |
Desglose de ingresos del servicio
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de Propetro fueron de $ 1,123,732,000, una disminución del 12.4% en comparación con $ 1,282,623,000 para el mismo período en 2023. El desglose de ingresos por segmento es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Fractura hidráulica | $855,066,000 | $1,018,074,000 | -16.0% |
| Cable | $157,966,000 | $179,182,000 | -11.8% |
| Todo otro | $110,935,000 | $85,367,000 | 30.0% |
Costo de los servicios
El costo de los servicios de Propetro para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 822,041,000, por debajo de $ 870,767,000 en 2023, lo que representa una disminución del 5,6%.
| Segmento | Costo de los servicios (2024) | Costo de servicios (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Fractura hidráulica | $623,047,000 | $687,494,000 | -9.4% |
| Cable | $44,835,000 | $51,045,000 | -12.2% |
| Todo otro | $154,159,000 | $132,228,000 | 16.6% |
Ebitda ajustado
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Propetro informó un EBITDA ajustado de $ 71,130,000, por debajo de $ 107,714,000 en el mismo período de 2023, lo que refleja una disminución del 34.0%.
| Segmento | Ebitda ajustado (2024) | EBITDA ajustado (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Fractura hidráulica | $66,166,000 | $99,586,000 | -33.6% |
| Cable | $9,194,000 | $14,011,000 | -34.5% |
| Todo otro | $8,989,000 | $6,375,000 | 40.6% |
Ingresos netos (pérdida)
Propetro experimentó una pérdida neta de $ 137,067,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 34,753,000 en el mismo período de 2023.
| Período | Ingresos netos (pérdida) |
|---|---|
| P3 2024 | $(137,067,000) |
| P3 2023 | $34,753,000 |
Gastos de capital
Los gastos de capital de Propetro para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 108,625,000, una disminución de $ 271,484,000 en el mismo período de 2023.
| Año | Gastos de capital |
|---|---|
| 2024 | $108,625,000 |
| 2023 | $271,484,000 |
Clientes y contratos clave
Los ingresos de los servicios prestados a ExxonMobil (incluidos Pioneer y XTO) representaron $ 55.6 millones y $ 98.1 millones durante los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente.
| Cliente | Ingresos (2024 Q3) | Ingresos (2024 nueve meses) |
|---|---|---|
| Exxonmobil | $55,600,000 | $98,100,000 |
| Pionero (antes de la fusión) | $6,800,000 | $122,100,000 |
ProPetro Holding Corp. (PUMP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ProPetro Holding Corp. (PUMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ProPetro Holding Corp. (PUMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ProPetro Holding Corp. (PUMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.