ProPetro Holding Corp. (PUMP) Bundle
Une brève histoire de Proetro Holding Corp.
Proetro Holding Corp. a été fondée en 2017 et a son siège à Midland, au Texas. La société fournit des services de fracturation hydrauliques aux sociétés d'exploration et de production de pétrole et de gaz naturel terrestre en Amérique du Nord. Ses opérations sont principalement concentrées dans le bassin du Permien.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, ProTetro a déclaré des revenus totaux de 1,123 milliard de dollars pour la période de neuf mois, soit une baisse de 12,4% contre 1,283 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. La société a enregistré une perte nette de 120,8 millions de dollars, par rapport à un net net. Des revenus de 102,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023. Ce changement significatif de la performance financière a été principalement attribué à la réduction des prix des clients et à une diminution des niveaux d'activité sur le marché de la fracturation hydraulique.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1 123,7 millions de dollars | 1 282,6 millions de dollars | (158,9 millions de dollars) | (12.4%) |
| Revenu net | (120,8 millions de dollars) | 102,7 millions de dollars | (223,5 millions de dollars) | (217.6%) |
Performance du segment
Les revenus de service de ProTetro sont divisés en trois segments principaux: la fracturation hydraulique, la filaire et tous les autres services, qui comprend des opérations de ciment. Les performances de chaque segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, sont détaillées ci-dessous:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Fracturation hydraulique | 855,1 millions de dollars | 1 018,1 millions de dollars | (163,0 millions de dollars) | (16.0%) |
| Filaire | 158,0 millions de dollars | 179,2 millions de dollars | (21,2 millions de dollars) | (11.8%) |
| Tous les autres | 110,9 millions de dollars | 85,4 millions de dollars | 25,6 millions de dollars | 30.0% |
Structure et dépenses des coûts
Le coût total des services de Propetro pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 822,0 millions de dollars, contre 870,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La ventilation des coûts par segment est la suivante:
| Segment | Coût des services (2024) | Coût des services (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Fracturation hydraulique | 623,0 millions de dollars | 687,5 millions de dollars | (64,4 millions de dollars) | (9.4%) |
| Filaire | 112,7 millions de dollars | 118,9 millions de dollars | (6,2 millions de dollars) | (5.2%) |
| Tous les autres | 86,5 millions de dollars | 64,4 millions de dollars | 22,2 millions de dollars | 34.4% |
Points saillants opérationnels
Propetro a fait des investissements importants dans sa flotte et sa technologie. En 2024, la société a introduit ses flottes de fracturation hydrauliques à propulsion électrique Force®, qui sont conçues pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire l'impact environnemental. La société a inscrit plusieurs baux d'exploitation pour ces flottes, avec des paiements de location s'élevant à environ 6,9 millions de dollars pour le bail de la flotte électrique et 6,5 millions de dollars pour le bail de la flotte électrique trois au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024.
Dynamique du marché
L'industrie de la fracturation hydraulique a été confrontée à des défis importants en 2024, notamment une réduction des prix des clients et un ralentissement de l'activité de forage. Ces facteurs ont entraîné une baisse de la demande de services de ProTetro, ce qui a un impact sur les revenus et la rentabilité. Malgré ces défis, l'entreprise continue de s'adapter en améliorant ses offres de services et en investissant dans des technologies innovantes.
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Proetro étaient évalués à 1,280 milliard de dollars, avec des passifs totaux d'environ 447,2 millions de dollars, reflétant un bilan solide au milieu des conditions de marché fluctuantes.
A qui possède ProTetro Holding Corp. (Pump)
Importants actionnaires
Au début de 2024, la structure de propriété de Proetro Holding Corp. (pompe) comprend un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires sont détaillés dans le tableau suivant:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| Exxon Mobil Corporation | 15.5% | 16,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 9.8% | 10,000,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 8.2% | 8,500,000 |
| State Street Corporation | 6.5% | 6,700,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 25.0% | 25,000,000 |
| Investisseurs de détail | 35.0% | 35,000,000 |
Propriété exécutive
Les membres de la haute direction de Proetro Holding Corp. détiennent également des actions importantes, avec les détails suivants:
| Exécutif | Position | Partage |
|---|---|---|
| Sam Sledge | PDG | 1,200,000 |
| Mark A. McGowan | Président | 800,000 |
| David R. Hinton | Directeur financier | 600,000 |
| Autres dirigeants | Divers | 1,000,000 |
Transactions récentes et changements de propriété
Au cours des derniers mois, Proetro Holding Corp. a connu des changements de propriété en raison des acquisitions et des programmes de rachat de partage. La société a racheté environ 22 millions de dollars d'actions en 2024.
Composition des actionnaires
La composition globale des actionnaires montre un mélange diversifié d'investisseurs institutionnels et de détail, avec environ:
- Investisseurs institutionnels: 45%
- Investisseurs de détail: 35%
- Propriété d'initiés: 5%
- Autres entités: 15%
Capitalisation boursière
À la fin de 2023, Proetro Holding Corp. avait une capitalisation boursière d'environ 1,5 milliard de dollars, reflétant le cours de son action et le total des actions en circulation.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Propetro a rapporté:
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus de service | $1,123,732 |
| Perte nette | ($120,797) |
| EBITDA ajusté | $273,115 |
| Actif total | $1,280,210 |
| Passifs totaux | $447,254 |
Les revenus de ProTetro proviennent principalement des services de fracturation hydraulique, avec des contrats importants avec les grandes sociétés pétrolières, dont ExxonMobil.
Perspectives futures
Avec la demande continue de services de fracturation hydraulique et d'acquisitions récentes, ProTetro est positionné pour une croissance potentielle en 2024 et au-delà.
Énoncé de mission Proetro Holding Corp. (Pump)
Énoncé de mission Overview
Proetro Holding Corp. est dédié à la fourniture Services de fracturation hydraulique de haute qualité et des solutions innovantes à ses clients dans l'industrie pétrolière et gazière. La Société met l'accent sur la sécurité, l'efficacité et la responsabilité environnementale dans toutes ses opérations.
Valeurs fondamentales
- Sécurité: Engagement envers les normes de sécurité les plus élevées pour les employés et les clients.
- Intégrité: Opérant avec la transparence et maintenue des normes éthiques élevées.
- Innovation: Investir dans des technologies avancées pour améliorer la prestation de services.
- Intendance environnementale: Efforts pour minimiser l'impact environnemental grâce à des pratiques durables.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ProTetro a rapporté un perte nette Sur 120,8 millions de dollars, contre un revenu net de 102,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le chiffre d'affaires total de la société pour cette période était de 1,123 milliard de dollars, contre 1,283 milliard de dollars en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 360,9 millions de dollars | 423,8 millions de dollars | -14.8% |
| Revenu net (perte) | (137,1 $) millions | 34,8 millions de dollars | -493.5% |
| EBITDA ajusté | 84,3 millions de dollars | 120,0 millions de dollars | -29.8% |
| Dépenses en capital | 95,1 millions de dollars | 271,5 millions de dollars | -64.9% |
Offres de services
ProTetro est spécialisée dans une gamme de services qui incluent:
- Fracturation hydraulique: Fournir des services de pompage de pression efficaces et fiables.
- Services filaires: Essentiel pour l'achèvement des puits et l'évaluation des réservoirs.
- Services de ciment: Assurer la bonne intégrité par le biais de techniques d'experts en ciment.
Développements récents
En mai 2024, ProTetro a terminé l'acquisition d'Aquaprop, visant à améliorer ses capacités de service. Cette acquisition a impliqué une contrepartie d'achat totale d'environ 35,8 millions de dollars, y compris en espèces et en une contrepartie en espèces différée. L'acquisition devrait renforcer l'efficacité opérationnelle de Propetro et élargir ses offres de services.
Perspectives du marché
L'entreprise passe activement à des équipements d'émissions inférieurs, visant approximativement 75% de son équipement de fracturation hydraulique pour être des émissions plus faibles d'ici la fin de 2024. Cette initiative fait partie de l'engagement de ProTetro à la durabilité et à la satisfaction des attentes réglementaires dans le secteur pétrolier et gazier.
Retour des actionnaires
ProTetro a un programme de rachat d'actions autorisé jusqu'à 200 millions de dollars, avec 92,5 millions de dollars à partir du 30 septembre 2024. Ce programme reflète la stratégie de l'entreprise visant à améliorer la valeur des actionnaires au milieu des conditions du marché fluctuantes.
Conclusion
Proetro Holding Corp. reste concentré sur la valeur de sa valeur grâce à son engagement envers la sécurité, l'innovation et la gestion de l'environnement tout en parcourant les défis de l'industrie pétrolière et gazière.
Comment fonctionne ProTetro Holding Corp. (Pump)
Entreprise Overview
Proetro Holding Corp. est une société de services pétroliers qui fournit principalement des services de fracturation hydraulique aux sociétés d'exploration et de production de pétrole et de gaz naturel d'origine en Amérique du Nord. Les opérations de l'entreprise sont segmentées en trois catégories principales: la fracturation hydraulique, les câbles et tous les autres services, notamment des opérations de ciment.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, ProTetro a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de service | 360,9 millions de dollars | 423,8 millions de dollars | 1 123,7 millions de dollars | 1 282,6 millions de dollars |
| Coût des services | 267,6 millions de dollars | 292,5 millions de dollars | 822,0 millions de dollars | 870,8 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 71,1 millions de dollars | 107,7 millions de dollars | 215,995 millions de dollars | 308,4 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | (137,1 $) millions | 34,8 millions de dollars | (120,8) millions de dollars | 102,7 millions de dollars |
| Revenu de base (perte) par action | $(1.32) | $0.31 | $(1.14) | $0.90 |
Performance du segment
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus par segment étaient:
| Segment | Revenu | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Fracturation hydraulique | 855,1 millions de dollars | (16.0)% |
| Filaire | 158,0 millions de dollars | (11.8)% |
| Tous les autres | 110,9 millions de dollars | 30.0% |
Métriques opérationnelles
Au 30 septembre 2024, Proetro a maintenu environ 14 flottes de fracturation hydraulique actives. La société a également élargi ses opérations par le biais d'acquisitions, notamment Aquaprop en mai 2024, contribuant à 23,6 millions de dollars de revenus au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de ProTetro engagées pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 108,6 millions de dollars, contre 271,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
Présentation du compte de trésorerie
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les principaux chiffres de trésorerie comprenaient:
| Activité de flux de trésorerie | Montant |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 214,4 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (130,6) millions de dollars |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (70,6 millions de dollars |
Bilan Overview
Au 30 septembre 2024, ProTetro a déclaré un actif total de 1 280,2 millions de dollars et un passif total de 447,3 millions de dollars. Les capitaux propres des actionnaires s'élevaient à 833,0 millions de dollars.
| Élément de bilan | Montant |
|---|---|
| Actif total | 1 280,2 millions de dollars |
| Passifs totaux | 447,3 millions de dollars |
| Capitaux propres des actionnaires | 833,0 millions de dollars |
Développements récents
Propetro a été activement impliqué dans les programmes de rachat d'actions, avec une autorisation de rachat jusqu'à 200 millions de dollars d'actions ordinaires en avril 2024. La société a également connu des dépenses de dépréciation importantes totalisant 188,6 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement liés liés au lien lié à 188,6 millions à ses actifs de fracturation hydrauliques de niveau II conventionnels.
Comment Propetro Holding Corp. (Pump) fait de l'argent
Segments de revenus
ProTetro Holding Corp. génère des revenus principalement à travers trois segments: la fracturation hydraulique, la filature et tous les autres services, notamment des opérations de ciment.
| Segment | Revenus (2024 Q3) | Revenus (2023 Q3) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Fracturation hydraulique | $274,138,000 | $340,089,000 | -19.4% |
| Filaire | $47,958,000 | $52,775,000 | -9.1% |
| Tous les autres | $38,920,000 | $30,940,000 | 25.8% |
| Total | $360,868,000 | $423,804,000 | -14.9% |
Répartition des revenus de service
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total de Proetro était de 1 123 732 000 $, soit une baisse de 12,4% contre 1 282 623 000 $ pour la même période en 2023. La rupture du chiffre d'affaires par segment est la suivante:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Fracturation hydraulique | $855,066,000 | $1,018,074,000 | -16.0% |
| Filaire | $157,966,000 | $179,182,000 | -11.8% |
| Tous les autres | $110,935,000 | $85,367,000 | 30.0% |
Coût des services
Le coût des services de ProTetro pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 822 041 000 $, contre 870 767 000 $ en 2023, ce qui représente une diminution de 5,6%.
| Segment | Coût des services (2024) | Coût des services (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Fracturation hydraulique | $623,047,000 | $687,494,000 | -9.4% |
| Filaire | $44,835,000 | $51,045,000 | -12.2% |
| Tous les autres | $154,159,000 | $132,228,000 | 16.6% |
EBITDA ajusté
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Proetro a déclaré un EBITDA ajusté de 71 130 000 $, contre 107 714 000 $ au cours de la même période de 2023, reflétant une diminution de 34,0%.
| Segment | EBITDA ajusté (2024) | EBITDA ajusté (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Fracturation hydraulique | $66,166,000 | $99,586,000 | -33.6% |
| Filaire | $9,194,000 | $14,011,000 | -34.5% |
| Tous les autres | $8,989,000 | $6,375,000 | 40.6% |
Revenu net (perte)
Propetro a subi une perte nette de 137 067 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre un revenu net de 34 753 000 $ au cours de la même période 2023.
| Période | Revenu net (perte) |
|---|---|
| Q3 2024 | $(137,067,000) |
| Q3 2023 | $34,753,000 |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de ProTetro pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 108 625 000 $, une baisse de 271 484 000 $ au cours de la même période de 2023.
| Année | Dépenses en capital |
|---|---|
| 2024 | $108,625,000 |
| 2023 | $271,484,000 |
Clients clés et contrats
Les revenus des services fournis à ExxonMobil (y compris les pionniers et XTO) ont représenté 55,6 millions de dollars et 98,1 millions de dollars au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement.
| Client | Revenus (2024 Q3) | Revenus (2024 neuf mois) |
|---|---|---|
| Exxonmobil | $55,600,000 | $98,100,000 |
| Pionnier (avant la fusion) | $6,800,000 | $122,100,000 |
ProPetro Holding Corp. (PUMP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ProPetro Holding Corp. (PUMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ProPetro Holding Corp. (PUMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ProPetro Holding Corp. (PUMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.