P10, Inc. (PX) Bundle
Una breve historia de P10
Fundación y primeros años
P10 se estableció con la misión de proporcionar soluciones financieras innovadoras, particularmente centrándose en la gestión de activos para inversores institucionales. La compañía rápidamente ganó tracción en los sectores de capital privado y capital de riesgo, aprovechando su experiencia para atraer compromisos de capital significativos.
Crecimiento y adquisiciones
En los últimos años, P10 ha seguido una estrategia de crecimiento a través de la adquisición, mejorando significativamente sus capacidades de gestión de activos. Las adquisiciones notables incluyen Bonaccord Capital Partners y Hark Investments, que han ampliado la cartera de P10 y la base de clientes.
Rendimiento financiero (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, P10 reportó ingresos totales de $ 74.2 millones para el tercer trimestre, un aumento del 26% de $ 58.9 millones en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos alcanzaron los $ 211.4 millones, en cuanto a $ 178.7 millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 74.2 millones | $ 58.9 millones | $ 211.4 millones | $ 178.7 millones |
| Lngresos netos | $ 1.3 millones | $ (8.8 millones) | $ 14.0 millones | $ (5.9 millones) |
| Ebitda ajustado | $ 35.3 millones | $ 29.6 millones | $ 101.6 millones | $ 92.9 millones |
Activos bajo administración
Los activos de pago de tarifas de P10 bajo administración (FPAUM) alcanzaron los $ 24.9 mil millones al 30 de septiembre de 2024, marcando un aumento de $ 22.7 mil millones en el año anterior. Este crecimiento se atribuye en gran medida a los esfuerzos exitosos de recaudación de fondos y al desempeño de los fondos existentes.
| Período | Fpaum (en miles de millones) | Cambio (en miles de millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $24.9 | $2.2 |
| P3 2023 | $22.7 | $1.5 |
Asociaciones estratégicas
P10 ha ingresado a asociaciones estratégicas que mejoran su posición de mercado, especialmente con Crossroads Impact Corp, centrándose en el desarrollo comunitario y las empresas propiedad de minorías. Se espera que esta asociación produzca tarifas de gestión significativas e ingresos por asesoramiento.
Rendimiento de las acciones y dividendos
Las acciones de P10 han mostrado resiliencia en el mercado, con un precio actual de acciones de aproximadamente $ 10.50 a octubre de 2024. La compañía declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.035 por acción, pagadero en diciembre de 2024.
| Fecha | Dividendo por acción |
|---|---|
| 20 de diciembre de 2024 | $0.035 |
Desarrollos recientes
En 2024, P10 se ha centrado en mejorar su eficiencia operativa y ampliar sus ofertas de servicios. La compañía informó un aumento significativo en el personal e inversiones en tecnología, que se espera que impulsen aún más el crecimiento.
Perspectiva financiera
Looking ahead, P10 anticipates continued growth in FPAUM and revenues, bolstered by a strong pipeline of new investment opportunities and strategic initiatives aimed at diversifying its portfolio.
A Who posee P10, Inc. (PX)
Composición de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad de P10, Inc. se caracteriza por acciones ordinarias de Clase A y Clase B. La siguiente tabla resume las acciones en circulación y la distribución de la propiedad:
| Clase de stock | Acciones emitidas | Acciones en circulación | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 61,357,766 | 53,813,892 | 48.8% |
| Clase B stock común | 57,531,354 | 57,407,903 | 51.2% |
Principales accionistas
Los importantes accionistas de P10, Inc. a partir de los últimos informes incluyen:
- Robert Alpert - Participadores significativos, participó activamente en las decisiones de gestión.
- C. Clark Webb - Otra figura clave en la dirección estratégica de la empresa.
- Inversores institucionales - Varios inversores institucionales tienen una parte sustancial de las acciones, contribuyendo a la liquidez y la gobernanza.
Estructura de renta variable
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio total de P10, Inc. se informa de la siguiente manera:
| Artículo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equidad total | $394,094 |
| Acciones comunes de Clase A | $54 |
| Clase B stock común | $57 |
| Stock del tesoro | ($66,273) |
| Capital pagado adicional | $640,204 |
| Déficit acumulado | ($219,592) |
| Intereses no controladores | $39,644 |
Cambios recientes en la propiedad
In recent months, there have been notable changes in the board of directors, including the resignation of Robert Alpert and C. Clark Webb effective November 7, 2024. This may influence future ownership dynamics and strategic direction.
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, P10, Inc. ha experimentado una capitalización de mercado que refleja su rendimiento comercial:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de las acciones (PX) | $8.40 |
| Capitalización de mercado | $ 450 millones (aprox.) |
Deuda y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, P10, Inc. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | Valor (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $857,033 |
| Pasivos totales | $462,939 |
| Obligaciones de deuda | $319,411 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $63,268 |
P10, Inc. (PX) Declaración de misión
Overview
P10, Inc. se enfoca en ofrecer soluciones de inversión integrales y servicios de asesoramiento adaptados para satisfacer las necesidades únicas de sus clientes. La compañía enfatiza su compromiso con la innovación, la excelencia operativa y las asociaciones a largo plazo.
Declaración de misión
The mission statement of P10, Inc. as of 2024 articulates its dedication to providing exceptional investment management services while fostering sustainable growth and creating value for its stakeholders.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, P10, Inc. reportó métricas financieras significativas que subrayan su efectividad operativa:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $211,434,000 | $178,667,000 | 18.3% |
| Lngresos netos | $13,966,000 | ($5,879,000) | Cambio positivo |
| Ebitda ajustado | $101,576,000 | $92,865,000 | 9.4% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $63,268,000 | $32,057,000 | 97.0% |
| Obligaciones de deuda | $319,411,000 | $289,844,000 | 10.2% |
Fuentes de ingresos
P10, Inc. genera ingresos a través de una cartera diversificada de servicios:
- Tarifas de gestión: $ 206,192,000
- Advisory Fees: $3,731,000
- Subscriptions: $515,000
- Otros ingresos: $ 4,727,000
Activos de pago de tarifas bajo administración (FPAUM)
Al 30 de septiembre de 2024, el FPAUM de P10 refleja el crecimiento y la estabilidad:
| Período | Fpaum (en miles de millones) |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $24.9 |
| 30 de septiembre de 2023 | $22.7 |
Rendimiento de stock
P10, Inc. ha mantenido un programa activo de recompra de acciones, con los siguientes detalles:
- Monto total gastado en recompras: $ 78.1 millones
- Programa de recompra autorizado: $ 40 millones (inicialmente), con autorizaciones posteriores por un total de $ 52 millones
Dividendos
As of 2024, P10, Inc. declared a quarterly cash dividend of $0.035 per share of Class A and Class B common stock, payable on December 20, 2024, to shareholders of record as of November 29, 2024.
Deuda Overview
P10, Inc. has a robust debt structure:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo | $325.0 | 7.68% (Adjusted Term SOFR) |
| Facilidad de crédito giratorio | $0 (no outstanding balance) | N / A |
Cumplimiento y convenios financieros
Al 30 de septiembre de 2024, P10, Inc. cumplía con sus convenios financieros, manteniendo un índice de apalancamiento mínimo por debajo de 3.50 como se estipulaba en sus acuerdos de crédito.
Cómo funciona P10, Inc. (PX)
Compañía Overview
P10, Inc. operates primarily in the investment management sector, focusing on private equity and venture capital solutions. The company generates revenue through management and advisory fees, consulting agreements, and other related services. Al 30 de septiembre de 2024, los activos de pago de tarifas de P10 bajo administración (FPAUM) se situaron en aproximadamente $ 24.9 mil millones, lo que refleja un crecimiento significativo en comparación con los períodos anteriores.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, P10 reportó ingresos totales de $ 211.4 millones, un aumento de $ 178.7 millones en el mismo período de 2023. El desglose de los ingresos es el siguiente:
| Tipo de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Tarifas de gestión y asesoramiento | $206,192 | $176,322 |
| Otros ingresos | $5,242 | $2,345 |
| Ingresos totales | $211,434 | $178,667 |
EBITDA ajustado e ingresos netos
El EBITDA ajustado de P10 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 101.6 millones, en comparación con $ 92.9 millones para el mismo período en 2023. La compañía también informó un ingreso neto de $ 13.97 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un notable. Recuperación de una pérdida neta de $ 5.88 millones en 2023.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, la posición financiera de P10 incluye:
| Artículo | 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 31 de diciembre de 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $63,268 | $32,057 | 97% |
| Activos totales | $857,033 | $834,074 | 3% |
| Obligaciones de deuda | $319,411 | $289,844 | 10% |
| Equidad | $394,094 | $425,162 | (7%) |
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, P10 generó efectivo neto proporcionado por actividades operativas que ascienden a $ 73.3 millones, frente a $ 45.8 millones en el año anterior. Los flujos de efectivo se resumen a continuación:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $73,258 | $45,807 | 60% |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($3,358) | ($727) | 362% |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($38,689) | ($52,354) | (26%) |
| Aumento de efectivo | $31,211 | ($7,274) | 529% |
Estructura de deuda
P10 tiene una estructura de deuda sustancial, con obligaciones de deuda total de $ 319.4 millones al 30 de septiembre de 2024. La Compañía celebró un nuevo acuerdo de crédito en agosto de 2024, que incluye un préstamo a plazo de $ 325 millones y una línea de crédito giratorio de $ 175 millones. La tasa de interés promedio ponderada para el préstamo a plazo es de 7.68% a partir de la fecha de informe.
Rendimiento de las acciones y dividendos
P10 ha participado en programas de recompra de acciones, con $ 78.1 millones gastados en recompras de acciones al 30 de septiembre de 2024. La compañía declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.035 por acción, pagadero el 20 de diciembre de 2024.
Conclusión sobre salud financiera
P10, Inc. ha demostrado un crecimiento sólido en los ingresos y la recuperación en el ingreso neto, junto con las mejoras en el flujo de efectivo de las operaciones. El enfoque estratégico de la compañía en expandir FPAUM y administrar su deuda de manera efectiva posiciona efectivamente el crecimiento continuo en el sector de gestión de inversiones.
Cómo P10, Inc. (PX) gana dinero
Fuentes de ingresos
P10, Inc. genera principalmente ingresos a través de tarifas de gestión y asesoramiento, que se basan en gran medida en activos que pagan tarifas bajo administración (FPAUM). Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de P10 fueron de $ 74.2 millones para el tercer trimestre, y $ 211.4 millones para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento de 26% y 18% respectivamente en comparación con los mismos períodos en 2023.
| Categoría de ingresos | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | 9m 2024 ($ millones) | 9m 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Tarifas de gestión | 71.4 | 56.9 | 202.5 | 172.8 | 25% |
| Tarifas de asesoramiento | 1.2 | 1.2 | 3.7 | 3.5 | 7% |
| Otros ingresos | 1.5 | 0.7 | 4.7 | 2.0 | 135% |
| Ingresos totales | 74.2 | 58.9 | 211.4 | 178.7 | 18% |
Tarifas de gestión y asesoramiento
La mayoría de los ingresos de P10 proviene de contratos de tarifas fijas a largo plazo para servicios de gestión y asesoramiento. Estas tarifas generalmente se basan en capital comprometido, sujeto a acuerdos de bloqueo de diez a quince años, lo que resulta en tasas de tarifas promedio estables de alrededor del 1%.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tarifas de gestión y asesoramiento aumentaron en $ 14.5 millones, o un 25%, a $ 72.6 millones en comparación con el mismo período en 2023, impulsado por el crecimiento orgánico de FPAUM en varios fondos, incluidos Bonaccord y RCP.
Crecimiento de FPAUM
Al 30 de septiembre de 2024, P10 informó un FPAUM total de $ 24.9 mil millones, un aumento del 7.2% en comparación con el año anterior. Este crecimiento se atribuyó al capital recaudado de las soluciones de capital privado y capital de riesgo.
| Métricas de fpaum | Q3 2024 ($ mil millones) | Q3 2023 ($ miles de millones) | Cambio ($ mil millones) |
|---|---|---|---|
| Equilibrio inicial | 23.8 | 22.2 | 1.6 |
| Capital recaudada | 1.3 | 0.5 | 0.8 |
| Capital desplegado | 0.1 | 0.2 | (0.1) |
| Equilibrio final | 24.9 | 22.7 | 2.2 |
Gastos operativos
Los gastos operativos de P10 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 65.4 millones, frente a $ 58.6 millones en el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento del 12%. The primary drivers included increased professional fees and general administrative costs.
| Categorías de gastos operativos | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Compensación y beneficios | 42.5 | 42.2 | 1% |
| Tarifas profesionales | 9.2 | 3.4 | 173% |
| General y administrativo | 6.6 | 5.3 | 24% |
| Gastos operativos totales | 65.4 | 58.6 | 12% |
Lngresos netos
Para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, P10 reportó un ingreso neto de $ 1.3 millones, una mejora significativa de una pérdida neta de $ 8.8 millones en el año anterior. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 14.0 millones, por encima de una pérdida de $ 5.9 millones en 2023.
| Métricas de ingresos netos | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | 9m 2024 ($ millones) | 9m 2023 ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | 1.3 | (8.8) | 14.0 | (5.9) |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, P10 tenía obligaciones de deuda totales de $ 319.4 millones, lo que refleja un aumento del 10% de $ 289.8 millones a fines de 2023. El interés incurrido en esta deuda fue de $ 17.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métricas de deuda | Deuda ($ millones) | Gastos de intereses ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Deuda total | 319.4 | 17.5 | 10% |
P10, Inc. (PX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- P10, Inc. (PX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of P10, Inc. (PX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View P10, Inc. (PX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.