P10, Inc. (PX): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de P10

Fondation et premières années

P10 a été créé avec la mission de fournir des solutions financières innovantes, en particulier en se concentrant sur la gestion des actifs pour les investisseurs institutionnels. L'entreprise a rapidement gagné du terrain dans les secteurs du capital-investissement et du capital-risque, tirant parti de son expertise pour attirer des engagements en capital importants.

Croissance et acquisitions

Ces dernières années, P10 a poursuivi une stratégie de croissance grâce à l'acquisition, améliorant considérablement ses capacités de gestion des actifs. Les acquisitions notables incluent Bonaccord Capital Partners et Hark Investments, qui ont élargi le portefeuille et la clientèle de P10.

Performance financière (2024)

Au 30 septembre, 2024, P10 a déclaré des revenus totaux de 74,2 millions de dollars pour le troisième trimestre, soit une augmentation de 26% par rapport à 58,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont atteint 211,4 millions de dollars, à partir de plus 178,7 millions de dollars en 2023.

Actifs sous gestion

Les actifs rémunérés de P10 sous gestion (FPAUM) ont atteint 24,9 milliards de dollars au 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 22,7 milliards de dollars l'année précédente. Cette croissance est largement attribuée à des efforts de collecte de fonds réussis et à la performance des fonds existants.

Partenariats stratégiques

P10 a conclu des partenariats stratégiques qui améliorent sa position sur le marché, notamment avec Crossroads Impact Corp, en se concentrant sur le développement communautaire et les entreprises appartenant à des minorités. Ce partenariat devrait générer des frais de gestion importants et des revenus consultatifs.

Performance en stock et dividendes

Les actions de P10 ont montré une résilience sur le marché, avec un cours actuel d'environ 10,50 $ en octobre 2024. La société a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,035 $ par action, payable en décembre 2024.

Développements récents

En 2024, P10 s'est concentré sur l'amélioration de son efficacité opérationnelle et l'élargissement de ses offres de services. La société a déclaré une augmentation significative des effectifs et des investissements dans la technologie, qui devraient stimuler davantage la croissance.

Perspectives financières

Pour l'avenir, P10 prévoit une croissance continue du FPAUM et des revenus, renforcée par un solide pipeline de nouvelles opportunités d'investissement et d'initiatives stratégiques visant à diversifier son portefeuille.

A qui possède P10, Inc. (PX)

Composition des actionnaires

Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de P10, Inc. est caractérisée par des actions ordinaires de classe A et de classe B. Le tableau suivant résume les actions en circulation et la distribution de propriété:

Importants actionnaires

Les actionnaires importants de P10, Inc. à partir des derniers rapports comprennent:

• Robert Alpert - Important des parties prenantes, participé activement aux décisions de gestion.
• C. Clark Webb - Une autre figure clé dans l'orientation stratégique de l'entreprise.
• Investisseurs institutionnels - Divers investisseurs institutionnels détiennent une partie substantielle des actions, contribuant à la liquidité et à la gouvernance.

Structure de capitaux propres

Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres de P10, Inc. est signalé comme suit:

Changements récents de propriété

Ces derniers mois, il y a eu des changements notables dans le conseil d'administration, notamment la démission de Robert Alpert et C. Clark Webb à compter du 7 novembre 2024. Cela pourrait influencer la dynamique de la propriété future et l'orientation stratégique.

Performance des stocks et capitalisation boursière

Au 30 septembre 2024, P10, Inc. a connu une capitalisation boursière reflétant ses performances commerciales:

Dette et position financière

Au 30 septembre 2024, P10, Inc. a rapporté les mesures financières suivantes:

Énoncé de mission P10, Inc. (PX)

Overview

P10, Inc. se concentre sur la fourniture de solutions d'investissement complètes et de services de conseil adaptés pour répondre aux besoins uniques de ses clients. La société met l'accent sur son engagement envers l'innovation, l'excellence opérationnelle et les partenariats à long terme.

Énoncé de mission

L'énoncé de mission de P10, Inc. en 2024 exprime son dévouement à fournir des services de gestion des investissements exceptionnels tout en favorisant une croissance durable et en créant de la valeur pour ses parties prenantes.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, P10, Inc. a signalé des mesures financières importantes qui soulignent son efficacité opérationnelle:

Sources de revenus

P10, Inc. génère des revenus grâce à un portefeuille diversifié de services:

• Frais de gestion: 206 192 000 $
• Frais de conseil: 3 731 000 $
• Abonnements: 515 000 $
• Autres revenus: 4 727 000 $

Actifs payants sous gestion (FPAUM)

Au 30 septembre 2024, le FPAUM de P10 reflète la croissance et la stabilité:

Performance du stock

P10, Inc. a maintenu un programme de rachat actif des actions, avec les détails suivants:

• Montant total dépensé pour les rachats: 78,1 millions de dollars
• Programme de rachat autorisé: 40 millions de dollars (initialement), avec des autorisations ultérieures totalisant 52 millions de dollars

Dividendes

En 2024, P10, Inc. a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,035 $ par action d'actions ordinaires de classe A et de classe B, payable le 20 décembre 2024, aux actionnaires enregistrés au 29 novembre 2024.

Dette Overview

P10, Inc. a une structure de dette robuste:

Conformité et alliances financières

Au 30 septembre 2024, P10, Inc. était conforme à ses clauses financières, maintenant un ratio de levier minimum inférieur à 3,50, comme stipulé dans ses accords de crédit.

Comment fonctionne P10, Inc. (PX)

Entreprise Overview

P10, Inc. opère principalement dans le secteur de la gestion des investissements, en se concentrant sur les solutions de capital-investissement et de capital-risque. La société génère des revenus grâce à des frais de gestion et de conseil, des accords de conseil et d'autres services connexes. Au 30 septembre, 2024, les actifs payants de P10 sous gestion (FPAUM) s'élevaient à environ 24,9 milliards de dollars, reflétant une croissance significative par rapport aux périodes précédentes.

Performance financière

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, P10 a déclaré un chiffre d'affaires total de 211,4 millions de dollars, soit une augmentation de 178,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des revenus est la suivante:

EBITDA ajusté et revenu net

Le BAIIA ajusté de P10 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 101,6 millions de dollars, contre 92,9 millions de dollars pour la même période en 2023. La société a également déclaré un revenu net de 13,97 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un notable Récupération d'une perte nette de 5,88 millions de dollars en 2023.

Pilés forts du bilan

Au 30 septembre 2024, la situation financière de P10 comprend:

Analyse des flux de trésorerie

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, P10 a généré des espèces nettes fournies par des activités d'exploitation s'élevant à 73,3 millions de dollars, contre 45,8 millions de dollars l'année précédente. Les flux de trésorerie sont résumés ci-dessous:

Structure de la dette

P10 a une structure de dette substantielle, avec des obligations totales de dettes de 319,4 millions de dollars au 30 septembre 2024. La société a conclu un nouvel accord de crédit en août 2024, qui comprend un prêt à terme de 325 millions de dollars et une facilité de crédit renouvelable de 175 millions de dollars. Le taux d'intérêt moyen pondéré pour le prêt à terme est de 7,68% à la date de rapport.

Performance en stock et dividendes

P10 a engagé des programmes de rachat d'actions, avec 78,1 millions de dollars dépensés pour les rachats d'actions au 30 septembre 2024. La société a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,035 $ par action, payable le 20 décembre 2024.

Conclusion sur la santé financière

P10, Inc. a démontré une croissance solide des revenus et de la reprise du résultat net, parallèlement à l'amélioration des flux de trésorerie des opérations. L'accent stratégique de l'entreprise sur l'expansion du FPAUM et la gestion de sa dette le positionne efficacement pour une croissance continue du secteur de la gestion des investissements.

Comment P10, Inc. (PX) fait de l'argent

Sources de revenus

P10, Inc. génère principalement des revenus grâce à des frais de gestion et de conseil, qui sont largement basés sur des actifs payants sous gestion (FPAUM). Au 30 septembre 2024, les revenus totaux de P10 étaient de 74,2 millions de dollars pour le troisième trimestre, et 211,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 26% et 18% respectivement par rapport aux mêmes périodes en 2023.

Frais de gestion et de conseil

La majorité des revenus de P10 provient de contrats à long terme à des frais de gestion pour les services de gestion et de conseil. Ces frais sont généralement basés sur des capitaux engagés, sous réserve de dix à quinze ans d'accords de verrouillage, ce qui a entraîné des taux moyens stables d'environ 1%.

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion et de conseil ont augmenté de 14,5 millions de dollars, ou 25%, à 72,6 millions de dollars par rapport à la même période en 2023, tirée par la croissance du FPAUM organique dans divers fonds, notamment Bonaccord et RCP.

Croissance de Fpaum

Au 30 septembre 2024, P10 a déclaré un FPAUM total de 24,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 7,2% par rapport à l'année précédente. Cette croissance a été attribuée au capital relevé des solutions de capital-investissement et de capital-risque.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation de P10 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 65,4 millions de dollars, contre 58,6 millions de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant une augmentation de 12%. Les principaux moteurs comprenaient des frais professionnels accrus et des coûts administratifs généraux.

Revenu net

Pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, P10 a déclaré un bénéfice net de 1,3 million de dollars, une amélioration significative par rapport à une perte nette de 8,8 millions de dollars l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 14,0 millions de dollars, contre une perte de 5,9 millions de dollars en 2023.

Dette et financement

Au 30 septembre 2024, P10 avait des obligations totales de dettes de 319,4 millions de dollars, reflétant une augmentation de 10% contre 289,8 millions de dollars à la fin de 2023. Les intérêts encourus sur cette dette étaient de 17,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. P10, Inc. (PX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of P10, Inc. (PX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View P10, Inc. (PX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.