Pzena Investment Management, Inc. (PZN): Historia, propiedad, Misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Pzena Investment Management, Inc. (PZN)

Fundación y primeros años

Pzena Investment Management, Inc. fue fundada en 1995 por Richard Pzena, quien anteriormente había trabajado en la firma de inversión de Sanford C. Bernstein. La empresa se especializó en inversión de valor, utilizando un enfoque intensivo de investigación. Inicialmente, funcionó como una asociación y tenía activos modestos bajo administración.

Crecimiento y desarrollo

Para 2001, Pzena logró aproximadamente $ 1.7 mil millones en activos. La filosofía de inversión de la firma, que enfatizó el análisis fundamental profundo, comenzó a atraer la atención, lo que llevó a un aumento significativo en su base de clientes.

Oferta pública y expansión del mercado

En 2019, Pzena Investment Management se hizo pública bajo el símbolo del ticker Pzn. La oferta pública inicial (OPI) resultó en la emisión de aproximadamente 4.9 millones de acciones a un precio de $ 15.00 por acción, recaudando alrededor de $ 73 millones. La OPI valoró la compañía en alrededor de $ 184 millones.

Activos bajo gestión (AUM)

A partir de octubre de 2023, los activos de Pzena bajo administración alcanzaron aproximadamente $ 38 mil millones. Este crecimiento fue impulsado por las estrategias de inversión en expansión de la empresa y su reputación en la inversión de valor.

Desempeño financiero

Para el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2022, Pzena reportó ingresos de $ 150 millones, con un ingreso neto de aproximadamente $ 30 millones. Las ganancias por acción (EPS) para el mismo año se informaron en $ 0.91.

Estrategias de inversión

Pzena Investment Management opera principalmente a través de varias estrategias de inversión:

• Valor de gorra grande
• Valor de tapa pequeña
• Valor internacional
• Valor de mercados emergentes

Base de clientes e asociaciones institucionales

La base de clientes de la empresa incluye una amplia gama de inversores, que abarca:

• Fondos de pensiones
• Dotación
• Cimientos
• Oficinas familiares
• Individuos de alto nivel de red

Pzena ha establecido asociaciones con varios inversores institucionales, solidificando aún más su posición dentro del panorama de gestión de inversiones.

Desarrollos recientes

En 2023, Pzena anunció una expansión estratégica sobre la inversión ambiental, social y de gobernanza (ESG), alineándose con las crecientes tendencias del mercado. Esta iniciativa marcó una evolución significativa en las estrategias de inversión de la empresa y se centró en la inversión de valor sostenible.

Posición de mercado

Pzena Investment Management se erige como una entidad respetada en la industria de gestión de inversiones, reconocida por su enfoque de inversión de valor disciplinado. El desempeño de la empresa ha atraído constantemente la atención y el elogio de los medios de los analistas de la industria.

A Who posee Pzena Investment Management, Inc. (PZN)

Estructura de propiedad

A partir de los últimos datos de octubre de 2023, Pzena Investment Management, Inc. (PZN) tiene una estructura de propiedad diversa. La Compañía se negocia públicamente, y las acciones tienen tanto inversores institucionales como por accionistas individuales. A continuación se muestra un desglose detallado de la propiedad:

Titulares institucionales principales

La siguiente tabla enumera a algunos de los principales accionistas institucionales de Pzena Investment Management:

Insiders de llave

Los expertos significativos que poseen acciones en Pzena Investment Management incluyen:

Rendimiento de acciones reciente

A partir de octubre de 2023, el rendimiento de las acciones de Pzena Investment Management ha mostrado cifras notables:

Conclusión sobre la dinámica de los accionistas

Comprender la dinámica de la propiedad en Pzena Investment Management proporciona información sobre la apelación de gobernanza e inversión de la Compañía. La presencia significativa de inversores institucionales, junto con una fuerte participación interna, refleja una base de accionistas estable.

Declaración de misión de Pzena Investment Management, Inc. (PZN)

Overview

Pzena Investment Management, Inc. se dedica a proporcionar servicios de inversión que se centran en identificar, analizar e invertir en empresas subvaloradas. La firma enfatiza un enfoque orientado al valor, con el objetivo de lograr resultados de inversión superiores a largo plazo para sus clientes.

Principios centrales

• Valor de inversión: La firma invierte en valores que se cree que están infravalorados en relación con su valor intrínseco.
• Impulsado por la investigación: Un sólido proceso de investigación respalda la estrategia de inversión, que implica un análisis en profundidad de las tendencias del mercado y los fundamentos de la compañía.
• Enfoque centrado en el cliente: Pzena prioriza los intereses de sus clientes, centrándose en los rendimientos de las inversiones y la gestión de riesgos.
• Enfoque a largo plazo: Alientan una perspectiva a largo plazo entre sus inversores a resistir la volatilidad del mercado.

Desempeño financiero

A partir de octubre de 2023, Pzena Investment Management informó las siguientes métricas financieras:

Estrategia de inversión

La filosofía de inversión de Pzena gira en torno a la estrategia de valor profundo, que está diseñada para descubrir oportunidades en acciones incorrectas. La estrategia de la compañía incluye:

• Insights de finanzas conductuales: Comprender la psicología del mercado para identificar ineficiencias.
• Rotación del sector: Adaptando asignaciones de inversión basadas en ciclos económicos.
• Centrarse en los fundamentos: Priorizar a las empresas con balances fuertes y flujo de efectivo.

Compromiso con el crecimiento

Pzena Investment Management tiene como objetivo un crecimiento y mejora continua a través de asociaciones estratégicas y soluciones de inversión innovadoras. La compañía busca mejorar sus capacidades a través de:

• Integración tecnológica: Utilización de análisis avanzados y tecnología de inversión.
• Adquisición de talento: Reclutar profesionales de la inversión experimentados para fortalecer la experiencia.
• Expansión global: Explorando oportunidades en los mercados internacionales.

Observaciones de conclusión

La declaración de misión de Pzena Investment Management enfatiza un enfoque disciplinado para la inversión de valor, impulsada por un análisis riguroso y un fuerte compromiso con el éxito del cliente. Su enfoque en la creación de valor a largo plazo y las estrategias orientadas al rendimiento los posiciona como un jugador clave en la industria de gestión de inversiones.

Cómo funciona Pzena Investment Management, Inc. (PZN)

Compañía Overview

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) se especializa en inversión de valor, centrándose principalmente en estrategias de inversión a largo plazo. Fundada en 1996, la firma brinda servicios de gestión de inversiones a inversores institucionales, fondos mutuos e individuos de alto nivel de red.

Filosofía de inversión

La firma emplea un enfoque ascendente para invertir, analizar empresas individuales en lugar de depender en gran medida de las tendencias macroeconómicas. Este método está diseñado para descubrir valores infravalorados en el mercado. Pzena enfatiza análisis fundamental y busca invertir en empresas con fundamentos sólidos que se negocian a precios con descuento.

Activos bajo gestión (AUM)

A partir de septiembre de 2023, Pzena Investment Management informó aproximadamente $ 45 mil millones en activos bajo administración. La distribución de AUM es la siguiente:

Métricas de rendimiento

Las estrategias insignia de Pzena Investment Management han superado constantemente sus puntos de referencia. Los retornos anuales durante los últimos cinco años (a agosto de 2023) son los siguientes:

Ingresos y rentabilidad

En 2022, Pzena Investment Management informó ingresos totales de $ 156 millones, con un ingreso neto de $ 38 millones. El desglose de ingresos para el año fiscal fue el siguiente:

Base de clientes

Pzena sirve a una amplia gama de clientes. El siguiente cuadro ilustra la distribución de clientes por tipo a marzo de 2023:

Estrategias de inversión

Pzena Investment Management utiliza varias estrategias de inversión, clasificadas de la siguiente manera:

• Valor de gorra grande
• Valor de tapa pequeña
• Valor internacional
• Valor de mercados emergentes

Posición de mercado

A partir del tercer trimestre de 2023, Pzena ocupa una posición significativa en la industria de la gestión de inversiones, clasificándose entre las empresas principales centradas en el valor en los Estados Unidos. La reputación de la empresa de análisis riguroso y el enfoque de inversión a largo plazo contribuye a su posición en el mercado.

Cómo Pzena Investment Management, Inc. (PZN) gana dinero

Flujos de ingresos

Pzena Investment Management genera ingresos principalmente a través de tarifas de gestión de inversiones. Estas tarifas se basan en los activos bajo administración (AUM) e incentivos basados ​​en el rendimiento. A partir de los últimos informes, la compañía administra aproximadamente $ 42.0 mil millones en AUM.

Tarifas de gestión

Las tarifas de gestión constituyen una porción significativa de los ingresos de Pzena. A partir de los últimos resultados financieros, la tarifa de gestión promedio cobrada por Pzena era de alrededor del 0,70% de AUM. La siguiente tabla resume los ingresos generados a partir de las tarifas de gestión en los últimos años:

Tarifas de rendimiento

Las tarifas de rendimiento son otra fuente de ingresos esencial, que se cobran cuando los rendimientos de la inversión exceden un punto de referencia predeterminado. A partir de 2023, Pzena ganó aproximadamente $ 20 millones en tarifas de rendimiento, lo que demuestra un sólido desempeño por las estrategias de inversión de la empresa.

Estrategias de inversión

La gestión de inversiones de Pzena se centra en una estrategia distinta orientada al valor, principalmente dirigida a acciones de gran capitalización. La firma emplea un enfoque de valor profundo y busca identificar empresas infravaloradas con fundamentos sólidos. Los activos están diversificados en varios sectores, incluidos:

• Finanzas
• Consumo discrecional
• Energía
• Acciones industriales
• Cuidado de la salud

Base de clientes

Pzena Investment Management sirve a una base de clientes diversificada, que incluye inversores institucionales, individuos de alto nivel de red y fondos mutuos. A partir de los últimos datos, los clientes institucionales representan alrededor del 80% del AUM de la empresa, contribuyendo significativamente al flujo de ingresos de la compañía.

Estructura de costos

La empresa mantiene una estructura operativa delgada, centrada en la compensación basada en el rendimiento. Los gastos totales para el año fiscal 2022 fueron de aproximadamente $ 188 millones, con una compensación y beneficios que representan aproximadamente el 60% de los gastos totales.

Desempeño financiero

Para el año fiscal 2022, Pzena reportó ingresos totales de alrededor de $ 314 millones, un aumento del 5.0% respecto al año anterior. La siguiente tabla describe las métricas clave del desempeño financiero:

Conclusión

La gestión de inversiones de Pzena capitaliza sus sólidas estrategias de inversión, base de clientes diversificados y una estructura de costos eficiente para generar ingresos sustanciales principalmente a través de las tarifas de gestión y rendimiento.