Royal Gold, Inc. (RGLD) Bundle
Una breve historia de Royal Gold, Inc.
Compañía Overview
Royal Gold, Inc. (RGLD) es una compañía de regalías y transmisión de metales preciosas, centrada principalmente en adquirir y administrar regalías y corrientes de metales preciosos. Al 31 de diciembre de 2023, la compañía tenía activos totales de aproximadamente $ 3.1 mil millones.
Desempeño financiero
Para el año fiscal que terminó el 31 de diciembre de 2023, Royal Gold informó:
- Ingresos totales: $ 605.7 millones
- Ingresos netos: $ 239.4 millones
- Ganancias por acción: $ 3.64 (básico y diluido)
- Flujo de efectivo operativo: $ 415.8 millones
Desglose de ingresos
Los ingresos para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023 se derivaron de:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ingreso de la corriente | $418,280 | 69% |
| Ingresos por regalías | $187,437 | 31% |
Precios de metales y volúmenes de producción
Los precios promedio de los metales clave en 2023 fueron:
- Oro: $ 1,941 por onza
- Plata: $ 23.35 por onza
- Cobre: $ 3.85 por libra
Los volúmenes de producción informados para el año incluyeron:
| Metal | Producción (en onzas o libras) |
|---|---|
| Oro | 58,000 oz. (Monte Milligan) |
| Plata | 1.5 Moz. (Khoemacau) |
| Cobre | 11.8 Mlbs. (Monte Milligan) |
Dividendos y devoluciones de accionistas
Royal Gold anunció un aumento en su dividendo anual para 2024, lo que lo recauda de $ 1.50 a $ 1.60 por acción, marcando un aumento del 7%. El dividendo se paga trimestralmente a $ 0.40 por acción.
Posición de deuda y liquidez
Al 31 de diciembre de 2023, Royal Gold tenía:
- Capital de trabajo de $ 95 millones
- Efectivo y equivalentes de $ 104.2 millones
- Deuda pendiente de $ 250 millones
- Facilidad de crédito giratorio disponible de $ 750 millones
Desarrollos recientes
En 2023, Royal Gold celebró un acuerdo de apoyo a los costos con Centerra para Mount Milligan, con el objetivo de extender la vida de la mina a 2035.
Resumen de flujos de efectivo
Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, los flujos de efectivo se detallaron de la siguiente manera:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Actividades operativas | $415.8 |
| Actividades de inversión | ($2.8) |
| Actividades financieras | ($427.4) |
Desempeño financiero histórico
Las comparaciones de desempeño financiero año tras año se resumen de la siguiente manera:
| Métrica financiera | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 605.7 millones | $ 603.2 millones |
| Lngresos netos | $ 239.4 millones | $ 239.0 millones |
| Flujo de caja operativo | $ 415.8 millones | $ 417.3 millones |
A Who posee Royal Gold, Inc. (RGLD)
Estructura de los accionistas a partir de 2024
A partir del 8 de febrero de 2024, Royal Gold, Inc. (RGLD) tenía 776 titulares de registro de sus acciones comunes. Esta cifra no tiene en cuenta la propiedad beneficiosa de las acciones mantenidas en los nombres de los nominados.
Propiedad institucional
La propiedad institucional de Royal Gold, Inc. es significativa, con varias instituciones que tienen apuestas sustanciales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas institucionales:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8,272,000 | 12.59% |
| Blackrock, Inc. | 7,894,000 | 11.97% |
| State Street Corporation | 3,435,000 | 5.23% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 1,280,000 | 1.94% |
| Invesco Ltd. | 1,200,000 | 1.82% |
Propiedad ejecutiva
Los funcionarios y directores ejecutivos también tienen un número notable de acciones en Royal Gold, Inc. La siguiente tabla ilustra sus tenencias:
| Nombre | Título | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| William Heissenbuttel | Presidente y CEO | 200,000 | 0.30% |
| Paul Libner | director de Finanzas | 50,000 | 0.08% |
| William Hayes | Presidente | 100,000 | 0.15% |
| Fabiana Chubbs | Director | 25,000 | 0.04% |
| Kevin McArthur | Director | 30,000 | 0.05% |
Rendimiento de acciones reciente
Al 31 de diciembre de 2023, el precio de las acciones de Royal Gold era de $ 150. Esto refleja un aumento notable en comparación con los años anteriores:
| Año | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| 2023 | 150 |
| 2022 | 138 |
| 2021 | 127 |
| 2020 | 27 |
| 2019 | 144 |
Dividendos
Royal Gold ha aumentado constantemente sus dividendos a lo largo de los años. En 2024, el dividendo anual se estableció en $ 1.60 por acción, distribuido trimestralmente a $ 0.40 por acción. Esto representa un aumento del 7% con respecto al dividendo del año anterior de $ 1.50 por acción.
Resumen de la propiedad
Las acciones comunes totales en circulación para Royal Gold, Inc. al 31 de diciembre de 2023 fueron aproximadamente 65.6 millones de acciones. El desglose de la propiedad es el siguiente:
| Tipo de propiedad | Porcentaje |
|---|---|
| Inversores institucionales | Aproximadamente el 65% |
| Propiedad interna | Aproximadamente 1.5% |
| Flotador público | Aproximadamente 33.5% |
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
Royal Gold, Inc. tiene una estructura de propiedad diversificada con una inversión institucional sustancial, lo que refleja la confianza en la dirección estratégica y la salud financiera de la Compañía. Los crecientes dividendos y el crecimiento constante de los precios de las acciones también indican una perspectiva positiva para los inversores.
Royal Gold, Inc. (RGLD) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
A partir de 2024, Royal Gold, Inc. (RGLD) enfatiza su compromiso de proporcionar retornos superiores a sus accionistas a través de la adquisición y gestión de regalías y corrientes de metales preciosos. La compañía tiene como objetivo aprovechar su extensa cartera de activos de alta calidad al tiempo que mantiene un fuerte enfoque en la sostenibilidad y el desarrollo de recursos responsables.
Desempeño financiero
Royal Gold ha demostrado un desempeño financiero robusto en los últimos trimestres. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave del cuarto trimestre de 2023:
| Métrico | P4 2023 | P4 2022 | P4 2021 |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 605.7 millones | $ 603.2 millones | $ 342.9 millones |
| Lngresos netos | $ 240.1 millones | $ 239.9 millones | $ 138.8 millones |
| Ganancias básicas por acción | $3.64 | $3.64 | $2.11 |
| Ganancias diluidas por acción | $3.63 | $3.63 | $2.10 |
| Dividendos en efectivo por acción | $1.525 | $1.425 | $0.65 |
Desglose de ingresos
Los ingresos generados por Royal Gold se derivan principalmente de sus acuerdos de regalías y corrientes, que se diversifican en varios metales. La siguiente tabla ilustra el desglose de ingresos por tipo de metal para el año 2023:
| Tipo metálico | Ingreso de la corriente | Ingresos por regalías | Ingresos totales |
|---|---|---|---|
| Oro | $ 158.2 millones | $ 154.3 millones | $ 312.5 millones |
| Plata | $ 34.6 millones | $ 8.6 millones | $ 43.2 millones |
| Cobre | $ 45.6 millones | $ 11.8 millones | $ 57.4 millones |
| Otro | $ 179.9 millones | $ 12.8 millones | $ 192.7 millones |
| Total | $ 418.3 millones | $ 187.4 millones | $ 605.7 millones |
Adquisiciones estratégicas
Royal Gold ha realizado activamente adquisiciones estratégicas para mejorar su cartera de regalías. Las transacciones notables incluyen:
- Adquisición de una regalía bruta de escala deslizante en el complejo Cortez por $ 525 millones el 2 de agosto de 2022.
- Adquisición de una regalía de retorno de fundición neta del 0.5% en el Proyecto de Abogados por $ 8.0 millones el 24 de marzo de 2022.
- Pagos anticipados por un total de $ 10.0 millones para la transmisión de plata Khoemacau, aumentando los intereses de plata por pagar de la compañía al 100%.
Compromiso de sostenibilidad
Royal Gold se dedica a la sostenibilidad y las prácticas mineras responsables. La compañía tiene como objetivo minimizar su huella ambiental al tiempo que maximiza los beneficios económicos de sus operaciones. Este compromiso se refleja en sus esfuerzos continuos para interactuar con las partes interesadas e invertir en iniciativas de desarrollo comunitario.
Posición de mercado y perspectiva futura
A partir de 2024, Royal Gold continúa fortaleciendo su posición de mercado dentro de la industria de metales preciosos. La compañía está bien posicionada para capitalizar las condiciones favorables del mercado y la demanda continua de oro y otros metales preciosos. La perspectiva sigue siendo positiva debido a su cartera diversificada, una sólida base financiera e iniciativas de crecimiento estratégico.
Cómo funciona Royal Gold, Inc. (RGLD)
Modelo de negocio
Royal Gold, Inc. (RGLD) opera adquiriendo y administrando corrientes y regalías de metales preciosos. La compañía no participa en actividades mineras directas, sino que financia las operaciones mineras a cambio de una parte de los ingresos de las ventas de metales. Este modelo permite que RGLD mitige los riesgos operativos al tiempo que se beneficia del rendimiento de los activos mineros.
Desempeño financiero
Para el año fiscal que terminó el 31 de diciembre de 2023, Royal Gold informó:
- Ingresos totales: $ 605.7 millones
- Ingresos netos atribuibles a los accionistas de Royal Gold: $ 239.4 millones
- Ganancias básicas por acción: $3.64
- Ganancias diluidas por acción: $3.63
- Dividendos en efectivo declarados por acción: $1.525
Desglose de ingresos
Los ingresos se derivan de dos fuentes principales: corrientes y regalías. La siguiente tabla resume los ingresos y las cifras de producción para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, en comparación con 2022.
| Transmisión/regalía | Ingresos 2023 (en $ 000S) | Producción 2023 | Ingresos 2022 (en $ 000) | Producción 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Monte Milligan | $158,167 | 58,000 oz. Oro, 11.8 mlbs de cobre | $180,543 | 67,800 oz. Oro, 14.8 mlbs de cobre |
| Pueblo Viejo | $76,247 | 27,100 oz. Oro, 1.0 Moz Silver | $85,863 | 33,200 oz. Oro, 1.2 Moz Silver |
| Andacollo | $48,920 | 25,500 oz. Oro | $47,347 | 26,200 oz. Oro |
| Khoemacau | $34,602 | 1.5 Moz Silver | $18,786 | 887,700 oz. Plata |
| Otro | $100,344 | 48,500 oz. Oro, 270,100 oz. Plata | $85,254 | 44,300 oz. Oro, 225,400 oz. Plata |
| Ingresos totales de la corriente | $418,280 | $417,793 | ||
| Zona Legacy Cortez | $79,920 | 396,000 oz. Oro | $47,769 | 299,800 oz. Oro |
| Zona Cortez CC | $14,626 | 494,700 oz. Oro | $2,790 | 114,400 oz. Oro |
| Peñasquito | $17,772 | 129,600 oz. Oro, 16.7 Moz Silver | $43,165 | 572,600 oz. Oro, 29.7 Moz Silver |
| Ingresos totales de regalías | $187,437 | $185,413 | ||
| Ingresos totales | $605,717 | $603,206 |
Precios de mercado y metal
Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, los precios promedio del metal fueron:
- Oro: $ 1,941 por onza
- Plata: $ 23.35 por onza
- Cobre: $ 3.85 por libra
Flujo de caja y dividendos
Royal Gold generado $ 415.8 millones del flujo de efectivo operativo neto para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023. La compañía aumentó su dividendo anual a $ 1.60 por acción básica para 2024, lo que refleja un aumento del 7% en comparación con 2023.
Deuda y posición financiera
Al 31 de diciembre de 2023, Royal Gold tenía:
- Activos totales: $ 3,361.1 millones
- Pasivos totales: $ 460.4 millones
- Equidad de los accionistas: $ 2,900.6 millones
- Deuda pendiente: $ 245.9 millones
Distribución geográfica de intereses
La siguiente tabla detalla la distribución geográfica de la corriente de Royal Gold y los intereses de regalías al 31 de diciembre de 2023.
| Región | Intereses totales de la corriente (en $ 000S) | Intereses totales de regalías (en $ 000S) | Intereses totales (en $ 000S) |
|---|---|---|---|
| Canadá | $461,398 | $614,900 | $1,076,298 |
| República Dominicana | $311,050 | $— | $311,050 |
| África | $264,529 | $321 | $264,850 |
| Chile | $222,629 | $224,116 | $446,745 |
| Estados Unidos | $— | $794,891 | $794,891 |
| México | $— | $41,803 | $41,803 |
| Australia | $— | $21,288 | $21,288 |
| Resto del mundo | $92,010 | $26,639 | $118,649 |
| Total | $1,351,616 | $1,723,958 | $3,075,574 |
Adquisiciones estratégicas
Royal Gold adquirió una regalía bruta de escala deslizante en la producción del complejo Cortez para $ 525 millones en efectivo, que se hizo pagadero durante el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2022. La adquisición fue financiada por deuda y efectivo disponible.
Operadores clave
Los operadores significativos que contribuyen a los ingresos de Royal Gold incluyen:
- Centro: $158,167 (26.1% de los ingresos totales)
- Barrick: $75,259 (12.4% de los ingresos totales)
Cómo Royal Gold, Inc. (RGLD) gana dinero
Fuentes de ingresos Overview
Royal Gold, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: intereses de flujo e intereses de regalías. Al 31 de diciembre de 2023, los intereses de la corriente contaban con 69% de ingresos totales, mientras que los intereses de regalías contribuyeron 31%.
Intereses de la corriente
Los intereses de la corriente involucran acuerdos para comprar metales producidos a partir de operaciones mineras a precios predeterminados. Al 31 de diciembre de 2023, Royal Gold poseía Nueve intereses de la corriente En ocho propiedades en etapa de producción y una propiedad en etapa de desarrollo.
| Propiedad | Ingresos (2023) | Producción de oro (OZ) | Producción de cobre (MLB) |
|---|---|---|---|
| Monte Milligan | $158,167,000 | 58,000 | 11.8 |
| Pueblo Viejo | $76,247,000 | 27,100 | N / A |
| Andacollo | $48,920,000 | 25,500 | N / A |
| Khoemacau | $34,602,000 | N / A | N / A |
| Otro | $100,344,000 | 48,500 | N / A |
| Ingresos totales de la corriente | $418,280,000 | 159,100 | 11.8 |
Intereses de regalías
Los intereses de regalías proporcionan una parte de los ingresos generados por las operaciones mineras sin participación directa en las actividades mineras. Al 31 de diciembre de 2023, Royal Gold poseía intereses de regalías en 29 Propiedades de la etapa de producción, 21 Propiedades de la etapa de desarrollo, y 119 Propiedades de la etapa de exploración.
| Propiedad | Ingresos (2023) | Producción de oro (OZ) | Producción de plata (Moz) |
|---|---|---|---|
| Zona Legacy Cortez | $79,920,000 | 396,000 | N / A |
| Zona Cortez CC | $14,626,000 | 494,700 | N / A |
| Peñasquito | $17,772,000 | 129,600 | 16.7 |
| Otro | $75,119,000 | N / A | N / A |
| Ingresos totales de regalías | $187,437,000 | 1,020,300 | 16.7 |
Desempeño financiero
Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, Royal Gold reportó ingresos totales de $ 605.7 millones, un ligero aumento en comparación con $ 603.2 millones para el año anterior. El desglose de los ingresos es el siguiente:
| Tipo de ingresos | Cantidad de 2023 | Cantidad de 2022 |
|---|---|---|
| Ingreso de la corriente | $418,280,000 | $417,793,000 |
| Ingresos por regalías | $187,437,000 | $185,413,000 |
| Ingresos totales | $605,717,000 | $603,206,000 |
Precios promedio de metales
Los resultados financieros del oro real están estrechamente vinculados a los precios de los metales. Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, los precios promedio fueron:
| Metal | Precio promedio (2023) | Porcentaje de ingresos |
|---|---|---|
| Oro ($/oz) | $1,941 | 76% |
| Plata ($/oz) | $23.35 | 12% |
| Cobre ($/lb) | $3.85 | 9% |
| Otro | N / A | 3% |
Lngresos netos
Royal Gold registró un ingreso neto atribuible a los accionistas de $ 239.4 millones para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, en comparación con $ 239.0 millones para el año anterior. Las ganancias por acción fueron $3.64 tanto para acciones básicas como diluidas.
Política de dividendos
La compañía declaró un dividendo en efectivo de $1.60 por acción básica para el año calendario 2024, que representa un 7% Aumento del año anterior.
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