Royal Gold, Inc. (RGLD) Bundle
Uma breve história da Royal Gold, Inc.
Empresa Overview
A Royal Gold, Inc. (RGLD) é uma empresa preciosa de royalties e streaming de metais, focada principalmente em adquirir e gerenciar royalties e riachos de metais preciosos. Em 31 de dezembro de 2023, a empresa possuía ativos totais de aproximadamente US $ 3,1 bilhões.
Desempenho financeiro
Para o exercício fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2023, o Royal Gold informou:
- Receita total: US $ 605,7 milhões
- Lucro líquido: US $ 239,4 milhões
- Ganhos por ação: US $ 3,64 (básico e diluído)
- Fluxo de caixa operacional: US $ 415,8 milhões
Recutação de receita
A receita do exercício encerrada em 31 de dezembro de 2023 foi derivada de:
| Fonte de receita | Quantidade (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita de fluxo | $418,280 | 69% |
| Receita de royalties | $187,437 | 31% |
Preços de metal e volumes de produção
Os preços médios dos principais metais em 2023 foram:
- Ouro: US $ 1.941 por onça
- Prata: US $ 23,35 por onça
- Cobre: US $ 3,85 por libra
Os volumes de produção relatados para o ano incluíram:
| Metal | Produção (em onças ou libras) |
|---|---|
| Ouro | 58.000 oz. (Monte Milligan) |
| Prata | 1.5 MOZ. (Khoemacau) |
| Cobre | 11.8 MLBS. (Monte Milligan) |
Dividendos e devoluções de acionistas
A Royal Gold anunciou um aumento em seu dividendo anual para 2024, elevando -o de US $ 1,50 para US $ 1,60 por ação, marcando um aumento de 7%. O dividendo é pago trimestralmente a US $ 0,40 por ação.
Posição de dívida e liquidez
Em 31 de dezembro de 2023, o Royal Gold tinha:
- Capital de giro de US $ 95 milhões
- Dinheiro e equivalentes de US $ 104,2 milhões
- Dívida em aberto de US $ 250 milhões
- Linha de crédito rotativo disponível de US $ 750 milhões
Desenvolvimentos recentes
Em 2023, a Royal Gold firmou um contrato de apoio a custos com o Centerra para o Monte Milligan, com o objetivo de prolongar a vida útil da mina para 2035.
Resumo dos fluxos de caixa
Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023, os fluxos de caixa foram detalhados da seguinte forma:
| Atividade de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $415.8 |
| Atividades de investimento | ($2.8) |
| Atividades de financiamento | ($427.4) |
Desempenho financeiro histórico
As comparações de desempenho financeiro ano a ano estão resumidas da seguinte forma:
| Métrica financeira | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 605,7 milhões | US $ 603,2 milhões |
| Resultado líquido | US $ 239,4 milhões | US $ 239,0 milhões |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 415,8 milhões | US $ 417,3 milhões |
Um dono da Royal Gold, Inc. (RGLD)
Estrutura dos acionistas a partir de 2024
Em 8 de fevereiro de 2024, a Royal Gold, Inc. (RGLD) tinha 776 detentores de registro de suas ações ordinárias. Este número não é responsável pela propriedade benéfica de ações detidas em nomes de candidatos.
Propriedade institucional
A propriedade institucional da Royal Gold, Inc. é significativa, com várias instituições ocupando participações substanciais. A tabela a seguir resume os principais acionistas institucionais:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8,272,000 | 12.59% |
| BlackRock, Inc. | 7,894,000 | 11.97% |
| State Street Corporation | 3,435,000 | 5.23% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 1,280,000 | 1.94% |
| Invesco Ltd. | 1,200,000 | 1.82% |
Propriedade executiva
Diretores e diretores executivos também detêm um número notável de ações da Royal Gold, Inc. A tabela abaixo ilustra suas participações:
| Nome | Título | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| William Heissenbuttel | Presidente e CEO | 200,000 | 0.30% |
| Paul Libner | Diretor Financeiro | 50,000 | 0.08% |
| William Hayes | Presidente | 100,000 | 0.15% |
| Fabiana Chubbs | Diretor | 25,000 | 0.04% |
| Kevin McArthur | Diretor | 30,000 | 0.05% |
Desempenho recente de ações
Em 31 de dezembro de 2023, o preço das ações do Royal Gold era de US $ 150. Isso reflete um aumento notável em comparação aos anos anteriores:
| Ano | Preço das ações ($) |
|---|---|
| 2023 | 150 |
| 2022 | 138 |
| 2021 | 127 |
| 2020 | 27 |
| 2019 | 144 |
Dividendos
O ouro real aumentou consistentemente seus dividendos ao longo dos anos. Em 2024, o dividendo anual foi fixado em US $ 1,60 por ação, distribuído trimestralmente a US $ 0,40 por ação. Isso representa um aumento de 7% em relação ao dividendo do ano anterior de US $ 1,50 por ação.
Resumo da propriedade
O total de ações ordinárias em circulação para a Royal Gold, Inc. em 31 de dezembro de 2023, era de aproximadamente 65,6 milhões de ações. O colapso da propriedade é o seguinte:
| Tipo de propriedade | Percentagem |
|---|---|
| Investidores institucionais | Aproximadamente 65% |
| Propriedade interna | Aproximadamente 1,5% |
| Flutuação pública | Aproximadamente 33,5% |
Conclusão sobre tendências de propriedade
A Royal Gold, Inc. possui uma estrutura de propriedade diversificada com investimento institucional substancial, refletindo a confiança na direção estratégica e na saúde financeira da empresa. Os crescentes dividendos e o crescimento consistente do preço das ações também indicam uma perspectiva positiva para os investidores.
Declaração de Missão Royal Gold, Inc. (RGLD)
Overview de declaração de missão
A partir de 2024, a Royal Gold, Inc. (RGLD) enfatiza seu compromisso em fornecer retornos superiores aos seus acionistas por meio da aquisição e gerenciamento de royalties e riachos de metais preciosos. A empresa pretende aproveitar seu extenso portfólio de ativos de alta qualidade, mantendo um forte foco na sustentabilidade e no desenvolvimento de recursos responsáveis.
Desempenho financeiro
O Royal Gold demonstrou desempenho financeiro robusto em trimestres recentes. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras do quarto trimestre de 2023:
| Métrica | Q4 2023 | Q4 2022 | Q4 2021 |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 605,7 milhões | US $ 603,2 milhões | US $ 342,9 milhões |
| Resultado líquido | US $ 240,1 milhões | US $ 239,9 milhões | US $ 138,8 milhões |
| Ganhos básicos por ação | $3.64 | $3.64 | $2.11 |
| Ganhos diluídos por ação | $3.63 | $3.63 | $2.10 |
| Dividendos em dinheiro por ação | $1.525 | $1.425 | $0.65 |
Recutação de receita
A receita gerada pela Royal Gold é derivada principalmente de seus acordos de royalties e fluxo, que são diversificados em vários metais. A tabela a seguir ilustra a quebra da receita por tipo de metal para o ano de 2023:
| Tipo de metal | Receita de fluxo | Receita de royalties | Receita total |
|---|---|---|---|
| Ouro | US $ 158,2 milhões | US $ 154,3 milhões | US $ 312,5 milhões |
| Prata | US $ 34,6 milhões | US $ 8,6 milhões | US $ 43,2 milhões |
| Cobre | US $ 45,6 milhões | US $ 11,8 milhões | US $ 57,4 milhões |
| Outro | US $ 179,9 milhões | US $ 12,8 milhões | US $ 192,7 milhões |
| Total | US $ 418,3 milhões | US $ 187,4 milhões | US $ 605,7 milhões |
Aquisições estratégicas
A Royal Gold buscou ativamente aquisições estratégicas para aprimorar seu portfólio de royalties. As transações notáveis incluem:
- Aquisição de uma realeza bruta em escala deslizante no complexo Cortez por US $ 525 milhões em 2 de agosto de 2022.
- Aquisição de uma royalties de retorno líquido de 0,5% no Projeto de Advogados por US $ 8,0 milhões em 24 de março de 2022.
- Pagamentos antecipados totalizando US $ 10,0 milhões para o fluxo de prata Khoemacau, aumentando os juros de prata pagáveis da empresa para 100%.
Compromisso de Sustentabilidade
O ouro real é dedicado à sustentabilidade e às práticas de mineração responsáveis. A empresa pretende minimizar sua pegada ambiental e maximizar os benefícios econômicos de suas operações. Esse compromisso se reflete em seus esforços em andamento para se envolver com as partes interessadas e investir em iniciativas de desenvolvimento comunitário.
Posição de mercado e perspectiva futura
A partir de 2024, o Royal Gold continua a fortalecer sua posição de mercado na indústria de metais preciosos. A empresa está bem posicionada para capitalizar as condições favoráveis do mercado e a demanda contínua por ouro e outros metais preciosos. As perspectivas permanecem positivas devido ao seu portfólio diversificado, forte fundação financeira e iniciativas de crescimento estratégico.
Como funciona a Royal Gold, Inc. (RGLD)
Modelo de negócios
A Royal Gold, Inc. (RGLD) opera adquirindo e gerenciando riachos e royalties de metal precioso. A empresa não se envolve em atividades diretas de mineração, mas, em vez disso, financia operações de mineração em troca de uma parte da receita das vendas de metais. Esse modelo permite que o RGLD mitigue os riscos operacionais enquanto se beneficia do desempenho dos ativos de mineração.
Desempenho financeiro
Para o exercício fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2023, o Royal Gold informou:
- Receita total: US $ 605,7 milhões
- Lucro líquido atribuível aos acionistas da Royal Gold: US $ 239,4 milhões
- Ganhos básicos por ação: $3.64
- Ganhos diluídos por ação: $3.63
- Dividendos em dinheiro declarados por ação: $1.525
Recutação de receita
A receita é derivada de duas fontes primárias: riachos e royalties. A tabela a seguir resume os números de receita e produção do exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023, em comparação com 2022.
| Stream/Royalty | Receita 2023 (em US $ 000) | Produção 2023 | Receita 2022 (em US $ 000) | Produção 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Monte Milligan | $158,167 | 58.000 oz. Ouro, 11,8 MLBs cobre | $180,543 | 67.800 oz. Ouro, 14,8 MLBs cobre |
| Pueblo Viejo | $76,247 | 27.100 oz. Ouro, 1,0 moz prata | $85,863 | 33.200 oz. Ouro, 1,2 moz prata |
| Andacollo | $48,920 | 25.500 oz. Ouro | $47,347 | 26.200 oz. Ouro |
| Khoemacau | $34,602 | 1,5 Moz Silver | $18,786 | 887.700 oz. Prata |
| Outro | $100,344 | 48.500 oz. Ouro, 270.100 oz. Prata | $85,254 | 44.300 oz. Ouro, 225.400 oz. Prata |
| Receita total do fluxo | $418,280 | $417,793 | ||
| Zona Legada de Cortez | $79,920 | 396.000 oz. Ouro | $47,769 | 299.800 oz. Ouro |
| Zona Cortez CC | $14,626 | 494.700 oz. Ouro | $2,790 | 114.400 oz. Ouro |
| Peñasquito | $17,772 | 129.600 oz. Ouro, 16,7 Moz Silver | $43,165 | 572.600 oz. Ouro, 29,7 Moz Silver |
| Receita total de royalties | $187,437 | $185,413 | ||
| Receita total | $605,717 | $603,206 |
Preços de mercado e metal
Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023, os preços médios do metal foram:
- Ouro: US $ 1.941 por onça
- Prata: US $ 23,35 por onça
- Cobre: US $ 3,85 por libra
Fluxo de caixa e dividendos
Real Gerado US $ 415,8 milhões do fluxo de caixa operacional líquido para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023. A Companhia aumentou seu dividendo anual para US $ 1,60 por ação básica para 2024, refletindo um aumento de 7% em comparação com 2023.
Dívida e posição financeira
Em 31 de dezembro de 2023, o Royal Gold tinha:
- Total de ativos: US $ 3.361,1 milhões
- Passivo total: US $ 460,4 milhões
- Equidade dos acionistas: US $ 2.900,6 milhões
- Dívida em circulação: US $ 245,9 milhões
Distribuição geográfica de interesses
A tabela abaixo detalha a distribuição geográfica dos interesses de riacho e royalties da Royal Gold em 31 de dezembro de 2023.
| Região | Interesses totais de fluxo (em US $ 000) | Total de interesses de royalties (em US $ 000) | Interesses totais (em US $ 000) |
|---|---|---|---|
| Canadá | $461,398 | $614,900 | $1,076,298 |
| República Dominicana | $311,050 | $— | $311,050 |
| África | $264,529 | $321 | $264,850 |
| Chile | $222,629 | $224,116 | $446,745 |
| Estados Unidos | $— | $794,891 | $794,891 |
| México | $— | $41,803 | $41,803 |
| Austrália | $— | $21,288 | $21,288 |
| Resto do mundo | $92,010 | $26,639 | $118,649 |
| Total | $1,351,616 | $1,723,958 | $3,075,574 |
Aquisições estratégicas
Royal Gold adquiriu uma escala deslizante de realeza bruta na produção do complexo Cortez para US $ 525 milhões em dinheiro, que se tornou pago durante o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2022. A aquisição foi financiada por dívidas e dinheiro disponível.
Operadores -chave
Os operadores significativos que contribuem para a receita da Royal Gold incluem:
- Centerra: $158,167 (26,1% da receita total)
- Barrick: $75,259 (12,4% da receita total)
Como Royal Gold, Inc. (RGLD) ganha dinheiro
Fontes de receita Overview
A Royal Gold, Inc. gera receita principalmente através de dois segmentos: interesses de fluxo e interesses de royalties. Em 31 de dezembro de 2023, os interesses de fluxo foram responsáveis por 69% de receita total, enquanto os interesses de royalties contribuíram 31%.
Interesses de fluxo
Os interesses do fluxo envolvem acordos para comprar metais produzidos a partir de operações de mineração a preços predeterminados. Em 31 de dezembro de 2023, Royal Gold possuía Nove interesses de fluxo em oito propriedades em estágio de produção e uma propriedade de estágio de desenvolvimento.
| Propriedade | Receita (2023) | Produção de ouro (OZ) | Produção de cobre (MLBS) |
|---|---|---|---|
| Monte Milligan | $158,167,000 | 58,000 | 11.8 |
| Pueblo Viejo | $76,247,000 | 27,100 | N / D |
| Andacollo | $48,920,000 | 25,500 | N / D |
| Khoemacau | $34,602,000 | N / D | N / D |
| Outro | $100,344,000 | 48,500 | N / D |
| Receita total do fluxo | $418,280,000 | 159,100 | 11.8 |
Interesses de royalties
Os interesses de royalties fornecem uma parte das receitas geradas a partir de operações de mineração sem envolvimento direto nas atividades de mineração. Em 31 de dezembro de 2023, a Royal Gold possuía interesses de royalties em 29 Propriedades do estágio de produção, 21 Propriedades do estágio de desenvolvimento, e 119 Propriedades do estágio de exploração.
| Propriedade | Receita (2023) | Produção de ouro (OZ) | Produção de prata (MOZ) |
|---|---|---|---|
| Zona Legada de Cortez | $79,920,000 | 396,000 | N / D |
| Zona Cortez CC | $14,626,000 | 494,700 | N / D |
| Peñasquito | $17,772,000 | 129,600 | 16.7 |
| Outro | $75,119,000 | N / D | N / D |
| Receita total de royalties | $187,437,000 | 1,020,300 | 16.7 |
Desempenho financeiro
Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023, a Royal Gold relatou receita total de US $ 605,7 milhões, um ligeiro aumento em comparação com US $ 603,2 milhões Para o ano anterior. O colapso da receita é o seguinte:
| Tipo de receita | 2023 quantidade | 2022 quantidade |
|---|---|---|
| Receita de fluxo | $418,280,000 | $417,793,000 |
| Receita de royalties | $187,437,000 | $185,413,000 |
| Receita total | $605,717,000 | $603,206,000 |
Preços médios de metal
Os resultados financeiros do ouro real estão intimamente ligados aos preços dos metais. Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023, os preços médios foram:
| Metal | Preço médio (2023) | Porcentagem de receita |
|---|---|---|
| Ouro ($/oz) | $1,941 | 76% |
| Prata ($/oz) | $23.35 | 12% |
| Cobre ($/lb) | $3.85 | 9% |
| Outro | N / D | 3% |
Resultado líquido
Royal Gold registrou um lucro líquido atribuível aos acionistas de US $ 239,4 milhões para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023, em comparação com US $ 239,0 milhões Para o ano anterior. Os ganhos por ação foram $3.64 para ações básicas e diluídas.
Política de dividendos
A empresa declarou um dividendo em dinheiro de $1.60 por ação básica para o ano civil 2024, representando um 7% aumento em relação ao ano anterior.
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