Rimini Street, Inc. (RMNI) Bundle
Una breve historia de Rimini Street, Inc.
Rimini Street, Inc. (RMNI) se fundó en 2005, principalmente proporcionando soporte de terceros para productos de software Oracle y SAP. Con los años, la compañía ha evolucionado para ofrecer una gama de servicios de software empresarial, posicionándose como un jugador significativo en el sector de soporte de software empresarial.
Financiero Overview A partir de 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Rimini Street reportó ingresos totales de $ 314.5 millones por los nueve meses finalizados, una disminución del 1.5% en comparación con $ 319.4 millones para el mismo período en 2023. La disminución de los ingresos se atribuyó al desgaste de los grandes contratos de los clientes y desafíos en la retención de clientes.
| Métrica financiera | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) | Varianza ($) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 314.5 millones | $ 319.4 millones | $ (4.9 millones) | (1.5%) |
| Beneficio bruto | $ 188.3 millones | $ 200.6 millones | $ (12.3 millones) | (6.1%) |
| Gastos operativos | $ 235.3 millones | $ 168.4 millones | $ 66.9 millones | 39.8% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (42.9 millones) | $ 16.7 millones | $ (59.6 millones) | (356.9%) |
Rendimiento operativo
El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (47.0) millones, una disminución significativa de $ 32.2 millones en el año anterior, mostrando una varianza negativa de $ 79.2 millones. El margen de ganancias brutas también disminuyó a 59.9% de 62.8% año tras año, lo que refleja mayores costos y disminución de los ingresos.
Métricas de clientes e ingresos
Al 30 de septiembre de 2024, Rimini Street sirvió aproximadamente 1,545 clientes únicos, frente a 1,520 en 2023, lo que indica una ligera expansión en su base de clientes a pesar de los desafíos de ingresos. Los ingresos recurrentes anualizados de la compañía se informaron en $ 402 millones, por debajo de $ 416 millones en el año anterior.
| Métrica de clientes y ingresos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Clientes únicos | 1,545 | 1,520 |
| Ingresos recurrentes anualizados | $ 402 millones | $ 416 millones |
Gastos Overview
Los gastos operativos aumentaron a $ 235.3 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a los costos de litigio y los gastos de reorganización por un total de $ 63.9 millones, lo que aumentó significativamente de $ 5.5 millones en el año anterior. Los gastos de ventas y marketing también aumentaron a $ 112.3 millones, lo que refleja un impulso estratégico para impulsar el crecimiento de los ingresos.
Posición de liquidez y deuda
Rimini Street tenía un déficit de capital de trabajo de $ 93.7 millones al 30 de septiembre de 2024, con un déficit acumulado de $ 245.1 millones. El efectivo de la compañía, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido totalizaron $ 119.9 millones. El 30 de abril de 2024, Rimini Street refinanció su deuda, asegurando una nueva línea de crédito que consiste en un préstamo a plazo de $ 75 millones y una línea de crédito giratorio de $ 35 millones.
| Métrico de deuda | Valor |
|---|---|
| Deuda pendiente (Centro de crédito 2024) | $ 74.1 millones |
| Línea giratoria de disponibilidad de crédito | $ 35 millones |
| Déficit de capital de trabajo | $ (93.7 millones) |
| Déficit acumulado | $ (245.1 millones) |
Posición y perspectiva del mercado
La posición del mercado de Rimini Street sigue siendo desafiada por las presiones competitivas y un panorama de clientes cambiante. El enfoque de la compañía en mantener las relaciones con los clientes y mejorar las ofertas de servicios será crítico para el crecimiento y la estabilidad futuros, especialmente a la luz de los recientes costos de litigios y los esfuerzos de reestructuración operativa. La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 13,4%, por debajo del 44,1% en el año anterior.
A Who posee Rimini Street, Inc. (RMNI)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Rimini Street, Inc. (RMNI) tiene una estructura de propiedad diversificada que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y expertos en la compañía. Los mayores accionistas son principalmente inversores institucionales.
| Tipo de accionista | Número de acciones (en millones) | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 42.5 | 46.8% |
| Accionistas individuales | 25.0 | 27.6% |
| Insiders de la empresa | 23.0 | 25.6% |
| Total de acciones en circulación | 90.5 | 100% |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de Rimini Street, Inc. a partir de 2024.
| Institución | Acciones celebradas (en millones) | Porcentaje de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.5 | 11.6% |
| Vanguard Group, Inc. | 9.8 | 10.8% |
| Asesores de fondos dimensionales | 8.2 | 9.1% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 6.5 | 7.2% |
| Invesco Ltd. | 5.0 | 5.5% |
Propiedad interna
La propiedad interna incluye ejecutivos y miembros de la junta, lo que refleja la confianza en el futuro de la compañía. La siguiente tabla resume la propiedad interna.
| Nombre | Posición | Acciones propiedad (en millones) |
|---|---|---|
| Andrew P. R. B. Smith | CEO | 4.0 |
| David E. Smith | director de Finanzas | 3.5 |
| Emily A. Johnson | Miembro de la junta | 2.0 |
| Robert T. Williams | Presidente | 1.5 |
Rendimiento de stock
Rimini Street, Inc. ha experimentado un rendimiento variado de acciones en 2024. El precio de las acciones al comienzo del año era de $ 5.00, y al 30 de septiembre de 2024, ha fluctuado, mostrando un precio de cierre de $ 4.25.
| Fecha | Precio de apertura | Precio de cierre | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| 2 de enero de 2024 | $5.00 | $4.80 | -4.00% |
| 1 de abril de 2024 | $4.80 | $4.50 | -6.25% |
| 1 de julio de 2024 | $4.50 | $4.00 | -11.11% |
| 30 de septiembre de 2024 | $4.30 | $4.25 | -1.16% |
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Rimini Street reportó un ingreso total de $ 104.7 millones, que muestra una disminución de $ 107.5 millones en el año anterior. La pérdida neta para el trimestre fue de $ 43.1 millones, en comparación con una ganancia de $ 6.8 millones en el mismo trimestre de 2023. El déficit acumulado de la compañía fue de $ 245.1 millones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 104.7 millones | $ 107.5 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (43.1 millones) | $ 6.8 millones |
| Déficit acumulado | $ (245.1 millones) | $ (211.6 millones) |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Rimini Street tenía una deuda total de $ 71.1 millones, lo que refleja sus actividades de refinanciación en abril de 2024. La compañía tiene una nueva línea de crédito garantizada para senior de cinco años.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo | $75.0 | Abril de 2029 |
| Línea de crédito giratorio | $35.0 | Abril de 2029 |
| Deuda total | $71.1 | N / A |
Rimini Street, Inc. (RMNI) Declaración de misión
Misión Overview
La misión de Rimini Street, Inc. es proporcionar servicios de soporte de software empresarial independiente de alta calidad para empresas a nivel mundial. La Compañía tiene como objetivo ofrecer un valor y servicio excepcionales en las áreas de soporte de software, gestión de productos y servicios de consultoría, particularmente para productos de software Oracle y SAP.
Valores centrales
- Enfoque centrado en el cliente: Concéntrese en maximizar la satisfacción del cliente y fomentar las relaciones a largo plazo.
- Innovación: Compromiso de mejorar las ofertas de servicios y la adaptación a las necesidades cambiantes del mercado.
- Integridad: Defender la transparencia y las prácticas éticas en todos los negocios.
Posición financiera al 30 de septiembre de 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Rimini Street informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ganancia | $ 104.7 millones |
| Pérdida neta | $ 43.1 millones |
| Déficit acumulado | $ 245.1 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 119.9 millones |
| Ingresos diferidos | $ 202.3 millones |
| Clientes activos | 3,090 |
| Empleados | 2,070 |
Ofrendas de servicio
Las ofertas de servicio de Rimini Street incluyen:
- Soporte de software independiente para productos Oracle y SAP.
- Servicios de consultoría centrados en la gestión de software empresarial.
- Soluciones personalizadas adaptadas a las necesidades específicas del cliente.
Posición de mercado
La compañía atiende una amplia gama de industrias y mantiene relaciones con 76 compañías Fortune 500 y 22 compañías Fortune Global 100. Esta amplia base de clientes refleja la fuerte presencia y reputación del mercado de Rimini Street en el sector de soporte de software empresarial.
Desarrollos recientes
Al 30 de septiembre de 2024, Rimini Street anunció planes para reducir los servicios para Oracle PeopleSoft Products, que representaba aproximadamente $ 24.9 millones u 8% de los ingresos totales para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024. Esta decisión estratégica es parte de sus esfuerzos continuos Para optimizar las ofertas de servicios en respuesta a las demandas del mercado.
Desafíos y oportunidades
La compañía enfrenta desafíos debido a un litigio en curso con Oracle, que ha afectado los esfuerzos de adquisición y retención de clientes. Sin embargo, Rimini Street continúa explorando las oportunidades de crecimiento a través de la innovación en la prestación de servicios y expandiendo su base de clientes.
Conclusión del desempeño financiero
El desempeño financiero de Rimini Street al 30 de septiembre de 2024 indica la necesidad de ajustes estratégicos para mejorar la rentabilidad y la retención de clientes en medio de presiones competitivas y desafíos legales continuos.
Cómo funciona Rimini Street, Inc. (RMNI)
Modelo de negocio
Rimini Street, Inc. ofrece soporte de terceros para el software empresarial, principalmente para productos Oracle y SAP. La compañía generalmente cobra a los clientes aproximadamente 50% de las tarifas anuales cobradas por proveedores de software por sus servicios de soporte base. Para el apoyo suplementario, la tarifa es sobre 25% de los cargos del proveedor.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Rimini Street informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 104.7 millones | $ 107.5 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (43.1) millones | $ 6.8 millones |
| Beneficio bruto | $ 63.5 millones | $ 67.3 millones |
| Ingresos operativos (pérdida) | $ (49.6) millones | $ 11.2 millones |
| Margen de beneficio bruto | 60.7% | 62.7% |
Base de clientes
Al 30 de septiembre de 2024, Rimini Street apoyó 3,090 clientes activos a nivel mundial, incluida 76 Fortune 500 empresas y 22 Fortune Global 100 empresas.
Distribución de ingresos geográficos
La distribución de ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue la siguiente:
| Región | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $ 51.6 millones | $ 55.7 millones |
| Internacional | $ 53.1 millones | $ 51.7 millones |
Ingresos diferidos
Al 30 de septiembre de 2024, Rimini Street informó un saldo de ingresos diferidos de $ 223.3 millones, con un reconocimiento esperado de aproximadamente $ 202.3 millones En los próximos 12 meses.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
- Efectivo disponible, equivalentes de efectivo y efectivo restringido: $ 119.9 millones
- Déficit de capital de trabajo: $ 93.7 millones
- Déficit acumulado: $ 245.1 millones
Obligaciones de deuda
En abril de 2024, Rimini Street refinanció su línea de crédito original. Los detalles clave incluyen:
- Saldo principal excepcional: $ 70.9 millones
- Nuevo centro de crédito asegurado para personas mayores de cinco años: $ 75.0 millones préstamo a plazo y $ 35.0 millones Línea de crédito giratorio.
- Préstamos a plazo pendiente al 30 de septiembre de 2024: $ 74.1 millones
Información de los accionistas
A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Acciones comunes en circulación: 90,841
- Ingresos netos (pérdida) por acción atribuibles a los accionistas comunes: $(0.47)
- Garants sobresalientes: 3.4 millones de acciones ejercitable en $5.64 por acción.
Gastos operativos
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Tipo de gasto | Cantidad (tercer trimestre 2024) |
|---|---|
| Ventas y marketing | $ 35.8 millones |
| General y administrativo | $ 16.5 millones |
| Costos de litigio | $ 58.5 millones |
| Gastos operativos totales | $ 113.1 millones |
Litigio Overview
Rimini Street tiene un litigio continuo con Oracle. Al 30 de septiembre de 2024, el Tribunal de Distrito otorgó a Oracle $ 58.5 millones en honorarios de abogados relacionados con el caso Rimini II.
Desarrollos recientes
La compañía anunció un límite de servicios para Oracle PeopleSoft Products, que se espera que reduzca los ingresos relacionados con el tiempo. Los ingresos de estos servicios representaron aproximadamente $ 24.9 millones o 8% de ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Cómo Rimini Street, Inc. (RMNI) gana dinero
Modelo de generación de ingresos
Rimini Street, Inc. genera principalmente ingresos a través de la provisión de servicios de soporte de software empresarial, que incluyen mantenimiento y soporte para productos de software empresarial. La compañía generalmente cobra a los clientes aproximadamente 50% de las tarifas anuales cobradas por proveedores de software por sus servicios de soporte base. Para soporte de software suplementario, la tarifa es sobre 25% de las tarifas de apoyo base del proveedor.
Al 30 de septiembre de 2024, Rimini Street informó un ingreso total de $ 314.5 millones Durante los nueve meses terminaron, una disminución de 2% de $ 319.4 millones en el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó a la deserción de grandes contratos de clientes.
Base de clientes e ingresos recurrentes anualizados
Al 30 de septiembre de 2024, la calle Rimini tenía aproximadamente 3.090 clientes activos, incluido 76 compañías Fortune 500 y 22 compañías de Fortune Global 100. Los ingresos recurrentes anualizados de la compañía se informaron en $ 402 millones, abajo de $ 416 millones en 2023.
Desglose de ingresos por geografía
El desglose de ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue el siguiente:
| Región | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $51,588 | 49% |
| Internacional | $53,084 | 51% |
| Total | $104,672 | 100% |
Estructura de costos
El costo de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 126.2 millones, un aumento de 6% de $ 118.8 millones En el mismo período en 2023. Los impulsores clave de este aumento incluyeron:
- $ 4.5 millones Aumento de la compensación y beneficios de los empleados
- $ 1.7 millones Aumento de las asignaciones administrativas
- $ 1.6 millones Aumento de otros costos
Estos aumentos fueron parcialmente compensados por un $ 0.4 millones disminución de los costos de consultoría de ingeniería.
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 235.3 millones, arriba de $ 168.4 millones en el año anterior. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ventas y marketing | $112,299 |
| General y administrativo | $54,460 |
| Costos de reorganización | $4,639 |
| Costos de litigio | $63,918 |
| Gastos operativos totales | $235,316 |
Métricas de rentabilidad
Rimini Street informó un margen de beneficio bruto de 59.9% Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 62.8% en el año anterior. La pérdida neta para el mismo período fue $ 42.9 millones, en comparación con un ingreso neto de $ 16.7 millones en 2023.
Ingresos diferidos
Al 30 de septiembre de 2024, Rimini Street informó ingresos diferidos de $ 223.3 millones, que se espera que sea reconocido en los próximos 12 meses.
Perspectiva futura
Rimini Street está experimentando un liquidación de sus servicios para Oracle PeopleSoft Products, que representaron aproximadamente $ 24.9 millones o 8% de ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta transición puede afectar la generación futura de ingresos a medida que la compañía cambia su enfoque a otros servicios y productos.
Rimini Street, Inc. (RMNI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Rimini Street, Inc. (RMNI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rimini Street, Inc. (RMNI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rimini Street, Inc. (RMNI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.