Rimini Street, Inc. (RMNI) Bundle
Une brève histoire de Rimini Street, Inc.
Rimini Street, Inc. (RMNI) a été fondée en 2005, fournissant principalement un support tiers pour les produits logiciels Oracle et SAP. Au fil des ans, la société a évolué pour offrir une gamme de services logiciels d'entreprise, se positionnant comme un acteur important dans le secteur du support des logiciels d'entreprise.
Financier Overview à partir de 2024
Au 30 septembre 2024, la rue Rimini a déclaré un chiffre d'affaires total de 314,5 millions de dollars pour les neuf mois terminés, une baisse de 1,5% contre 319,4 millions de dollars pour la même période en 2023. La baisse des revenus a été attribuée à l'attrition de grands contrats clients et les défis de la rétention des clients.
| Métrique financière | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) | Écart ($) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 314,5 millions de dollars | 319,4 millions de dollars | $ (4,9 millions) | (1.5%) |
| Bénéfice brut | 188,3 millions de dollars | 200,6 millions de dollars | $ (12,3 millions) | (6.1%) |
| Dépenses d'exploitation | 235,3 millions de dollars | 168,4 millions de dollars | 66,9 millions de dollars | 39.8% |
| Revenu net (perte) | $ (42,9 millions) | 16,7 millions de dollars | $ (59,6 millions) | (356.9%) |
Performance opérationnelle
Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de (47,0) millions de dollars, une baisse significative de 32,2 millions de dollars l'année précédente, montrant une variance négative de 79,2 millions de dollars. La marge bénéficiaire brute a également diminué à 59,9%, contre 62,8% en glissement annuel, reflétant l'augmentation des coûts et la baisse des revenus.
Métriques des clients et des revenus
Au 30 septembre 2024, la rue Rimini a servi environ 1 545 clients uniques, contre 1 520 en 2023, indiquant une légère expansion dans sa clientèle malgré les défis des revenus. Les revenus récurrents annualisés de la société ont été déclarés à 402 millions de dollars, contre 416 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique du client et des revenus | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Clients uniques | 1,545 | 1,520 |
| Revenus récurrents annualisés | 402 millions de dollars | 416 millions de dollars |
Dépenses Overview
Les dépenses d'exploitation ont augmenté à 235,3 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison des coûts de litige et des frais de réorganisation totalisant 63,9 millions de dollars, ce qui a augmenté de manière significative par rapport à 5,5 millions de dollars l'année précédente. Les dépenses de vente et de marketing ont également augmenté à 112,3 millions de dollars, reflétant une poussée stratégique pour stimuler la croissance des revenus.
Liquidité et position de la dette
La rue Rimini avait un déficit en fonds de roulement de 93,7 millions de dollars au 30 septembre 2024, avec un déficit accumulé de 245,1 millions de dollars. Les espèces, les équivalents en espèces de la société et les espèces restreintes ont totalisé 119,9 millions de dollars. Le 30 avril 2024, la rue Rimini a refinancé sa dette, garantissant une nouvelle facilité de crédit composée d'un prêt à terme de 75 millions de dollars et d'une ligne de crédit renouvelable de 35 millions de dollars.
| Métrique de la dette | Valeur |
|---|---|
| Dette en cours (facilité de crédit 2024) | 74,1 millions de dollars |
| Ligne de disponibilité renouvelable | 35 millions de dollars |
| Déficit du fonds de roulement | (93,7 millions de dollars) |
| Déficit accumulé | $ (245,1 millions) |
Position et perspectives du marché
La position du marché de Rimini Street reste contestée par les pressions concurrentielles et le paysage des clients en mutation. L’accent mis par l’entreprise sur le maintien des relations avec les clients et l’amélioration des offres de services sera essentielle pour la croissance et la stabilité futures, en particulier à la lumière des coûts récents du litige et des efforts de restructuration opérationnelle. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 13,4%, contre 44,1% l'année précédente.
A qui possède Rimini Street, Inc. (RMNI)
Structure de propriété
En 2024, Rimini Street, Inc. (RMNI) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Les plus grands actionnaires sont principalement des investisseurs institutionnels.
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions (en millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 42.5 | 46.8% |
| Actionnaires individuels | 25.0 | 27.6% |
| Initiés de l'entreprise | 23.0 | 25.6% |
| Total des actions en circulation | 90.5 | 100% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Rimini Street, Inc. en 2024.
| Institution | Actions détenues (en millions) | Pourcentage d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5 | 11.6% |
| Vanguard Group, Inc. | 9.8 | 10.8% |
| Conseillers de fonds dimensionnels | 8.2 | 9.1% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 6.5 | 7.2% |
| Invesco Ltd. | 5.0 | 5.5% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés comprend des cadres et des membres du conseil d'administration, reflétant la confiance dans l'avenir de l'entreprise. Le tableau suivant résume la propriété d'initiés.
| Nom | Position | Actions possédées (en millions) |
|---|---|---|
| Andrew P. R. B. Smith | PDG | 4.0 |
| David E. Smith | Directeur financier | 3.5 |
| Emily A. Johnson | Membre du conseil d'administration | 2.0 |
| Robert T. Williams | Président | 1.5 |
Performance du stock
Rimini Street, Inc. a connu des performances d'actions variées en 2024. Le cours de l'action au début de l'année était de 5,00 $, et au 30 septembre 2024, il a fluctué, montrant un prix de clôture de 4,25 $.
| Date | Prix d'ouverture | Prix de clôture | % Changement |
|---|---|---|---|
| 2 janvier 2024 | $5.00 | $4.80 | -4.00% |
| 1er avril 2024 | $4.80 | $4.50 | -6.25% |
| 1er juillet 2024 | $4.50 | $4.00 | -11.11% |
| 30 septembre 2024 | $4.30 | $4.25 | -1.16% |
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Rimini Street a déclaré un chiffre d'affaires total de 104,7 millions de dollars, ce qui indique une baisse de 107,5 millions de dollars l'année précédente. La perte nette du trimestre était de 43,1 millions de dollars, contre un bénéfice de 6,8 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le déficit accumulé de la société s'élevait à 245,1 millions de dollars.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 104,7 millions de dollars | 107,5 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | (43,1 millions de dollars) | 6,8 millions de dollars |
| Déficit accumulé | $ (245,1 millions) | $ (211,6 millions) |
Obligations
Au 30 septembre 2024, la rue Rimini avait une dette totale de 71,1 millions de dollars, reflétant ses activités de refinancement en avril 2024. La société possède une nouvelle facilité de crédit garanti de cinq ans.
| Type de dette | Montant (en millions) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Prêt à terme | $75.0 | Avril 2029 |
| Ligne de crédit tournante | $35.0 | Avril 2029 |
| Dette totale | $71.1 | N / A |
Énoncé de mission Rimini Street, Inc. (RMNI)
Mission Overview
La mission de Rimini Street, Inc. est de fournir des services de support logiciel indépendant de haute qualité pour les entreprises dans le monde. La société vise à fournir une valeur et un service exceptionnels dans les domaines de la prise en charge des logiciels, de la gestion des produits et des services de conseil, en particulier pour les produits logiciels Oracle et SAP.
Valeurs fondamentales
- Approche centrée sur le client: Concentrez-vous sur la maximisation de la satisfaction des clients et la promotion des relations à long terme.
- Innovation: Engagement à améliorer les offres de services et à s'adapter à l'évolution des besoins du marché.
- Intégrité: Maintenir la transparence et les pratiques éthiques dans toutes les transactions commerciales.
Situation financière au 30 septembre 2024
Au 30 septembre 2024, Rimini Street a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenu | 104,7 millions de dollars |
| Perte nette | 43,1 millions de dollars |
| Déficit accumulé | 245,1 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 119,9 millions de dollars |
| Revenus différés | 202,3 millions de dollars |
| Clients actifs | 3,090 |
| Employés | 2,070 |
Offres de services
Les offres de services de Rimini Street comprennent:
- Support logiciel indépendant pour les produits Oracle et SAP.
- Les services de consultation se sont concentrés sur la gestion des logiciels d'entreprise.
- Solutions personnalisées adaptées aux besoins spécifiques au client.
Position sur le marché
La société dessert un éventail diversifié d'industries et entretient des relations avec 76 entreprises du Fortune 500 et 22 entreprises Fortune Global 100. Cette large clientèle reflète la forte présence et la réputation du marché de Rimini Street dans le secteur du support des logiciels d'entreprise.
Développements récents
Au 30 septembre 2024, Rimini Street a annoncé son intention de détendre les services pour Oracle PeopleSoft Products, qui représentait environ 24,9 millions de dollars ou 8% des revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette décision stratégique fait partie de leurs efforts en cours Pour rationaliser les offres de services en réponse aux demandes du marché.
Défis et opportunités
La société fait face à des défis en raison des litiges en cours avec Oracle, qui a eu un impact sur les efforts d'acquisition et de rétention des clients. Cependant, la rue Rimini continue d'explorer des opportunités de croissance grâce à l'innovation dans la prestation de services et à l'élargissement de sa clientèle.
Conclusion de la performance financière
Les performances financières de la rue Rimini au 30 septembre 2024 indiquent un besoin d'ajustements stratégiques pour améliorer la rentabilité et la rétention des clients au milieu de pressions concurrentielles et de défis juridiques en cours.
Comment fonctionne Rimini Street, Inc. (RMNI)
Modèle commercial
Rimini Street, Inc. fournit une prise en charge tierce pour les logiciels d'entreprise, principalement pour les produits Oracle et SAP. L'entreprise facture généralement aux clients 50% des frais annuels facturés par les fournisseurs de logiciels pour leurs services de support de base. Pour un soutien supplémentaire, les frais sont sur 25% des charges du vendeur.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Rimini Street a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 104,7 millions de dollars | 107,5 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | (43,1 $) millions | 6,8 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 63,5 millions de dollars | 67,3 millions de dollars |
| Revenu opérationnel (perte) | (49,6 millions de dollars | 11,2 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 60.7% | 62.7% |
Clientèle
Au 30 septembre 2024, la rue Rimini a soutenu 3,090 clients actifs dans le monde entier, y compris 76 Fortune 500 entreprises et 22 Fortune Global 100 Compagnies.
Distribution des revenus géographiques
La distribution des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était la suivante:
| Région | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) |
|---|---|---|
| États-Unis | 51,6 millions de dollars | 55,7 millions de dollars |
| International | 53,1 millions de dollars | 51,7 millions de dollars |
Revenus différés
Au 30 septembre 2024, la rue Rimini a signalé un solde de revenus différé de 223,3 millions de dollars, avec une reconnaissance attendue d'environ 202,3 millions de dollars Au cours des 12 prochains mois.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, la société avait:
- Caisse disponible, équivalents de trésorerie et espèces restreintes: 119,9 millions de dollars
- Déficit du fonds de roulement: 93,7 millions de dollars
- Déficit accumulé: 245,1 millions de dollars
Obligations
En avril 2024, la rue Rimini a refinancé sa facilité de crédit d'origine. Les détails clés comprennent:
- Solde principal en suspens: 70,9 millions de dollars
- Nouvelle facilité de crédit garanti de cinq ans: 75,0 millions de dollars prêt à terme et 35,0 millions de dollars ligne de crédit tournante.
- Emprunts de prêt à terme en cours au 30 septembre 2024: 74,1 millions de dollars
Informations sur les actionnaires
Au 30 septembre 2024:
- Actions ordinaires en circulation: 90,841
- Revenu net (perte) par action attribuable aux actionnaires ordinaires: $(0.47)
- Garantit en suspens: 3,4 millions d'actions exercé à $5.64 par action.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Type de dépenses | Montant (Q3 2024) |
|---|---|
| Ventes et marketing | 35,8 millions de dollars |
| Général et administratif | 16,5 millions de dollars |
| Frais de litige | 58,5 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation totales | 113,1 millions de dollars |
Litige Overview
Rimini Street a un litige en cours avec Oracle. Au 30 septembre 2024, le tribunal de district a attribué à Oracle 58,5 millions de dollars dans les honoraires d'avocat liés à l'affaire Rimini II.
Développements récents
La société a annoncé une fin de services pour Oracle PeopleSoft Products, qui devrait réduire les revenus connexes au fil du temps. Les revenus de ces services représentaient environ 24,9 millions de dollars ou 8% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Comment Rimini Street, Inc. (RMNI) fait de l'argent
Modèle de génération de revenus
Rimini Street, Inc. génère principalement des revenus grâce à la fourniture de services de support de logiciels d'entreprise, qui comprennent la maintenance et la prise en charge des produits logiciels d'entreprise. L'entreprise facture généralement aux clients 50% des frais annuels facturés par les fournisseurs de logiciels pour leurs services de support de base. Pour un support logiciel supplémentaire, les frais sont sur 25% des frais de support de base du vendeur.
Au 30 septembre 2024, la rue Rimini a déclaré un chiffre d'affaires total de 314,5 millions de dollars pour les neuf mois terminés, une diminution de 2% depuis 319,4 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cette baisse a été attribuée à l'attrition de grands contrats clients.
Base de clientèle et revenus récurrents annualisés
Au 30 septembre 2024, la rue Rimini avait approximativement 3 090 clients actifs, y compris 76 entreprises du Fortune 500 et 22 Fortune Global 100 Companies. Les revenus récurrents annualisés de la société ont été annoncés à 402 millions de dollars, à partir de 416 millions de dollars en 2023.
Répartition des revenus par géographie
La répartition des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était la suivante:
| Région | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| États-Unis | $51,588 | 49% |
| International | $53,084 | 51% |
| Total | $104,672 | 100% |
Structure des coûts
Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 126,2 millions de dollars, une augmentation de 6% depuis 118,8 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Les principaux moteurs de cette augmentation comprenaient:
- 4,5 millions de dollars Augmentation de la rémunération et des avantages sociaux des employés
- 1,7 million de dollars Augmentation des allocations administratives
- 1,6 million de dollars Augmentation des autres coûts
Ces augmentations ont été partiellement compensées par un 0,4 million de dollars baisse des coûts de conseil en génie.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 235,3 millions de dollars, à partir de 168,4 millions de dollars l'année précédente. La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Ventes et marketing | $112,299 |
| Général et administratif | $54,460 |
| Coûts de réorganisation | $4,639 |
| Frais de litige | $63,918 |
| Dépenses d'exploitation totales | $235,316 |
Métriques de rentabilité
La rue Rimini a signalé une marge bénéficiaire brute de 59.9% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 62.8% l'année précédente. La perte nette pour la même période était 42,9 millions de dollars, par rapport à un revenu net de 16,7 millions de dollars en 2023.
Revenus différés
Au 30 septembre 2024, la rue Rimini a déclaré des revenus différés de 223,3 millions de dollars, qui devrait être reconnu au cours des 12 prochains mois.
Perspectives futures
Rimini Street subit une fin de ses services pour Oracle PeopleSoft Products, qui représentait approximativement 24,9 millions de dollars ou 8% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette transition pourrait avoir un impact sur la génération future des revenus alors que la société se concentre sur d'autres services et produits.
Rimini Street, Inc. (RMNI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Rimini Street, Inc. (RMNI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rimini Street, Inc. (RMNI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rimini Street, Inc. (RMNI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.