Rimini Street, Inc. (RMNI) Bundle
Uma breve história da Rimini Street, Inc.
A Rimini Street, Inc. (RMNI) foi fundada em 2005, fornecendo principalmente suporte de terceiros para produtos de software Oracle e SAP. Ao longo dos anos, a empresa evoluiu para oferecer uma variedade de serviços de software corporativo, posicionando -se como um participante significativo no setor de suporte de software corporativo.
Financeiro Overview a partir de 2024
Em 30 de setembro de 2024, a Rimini Street registrou uma receita total de US $ 314,5 milhões nos nove meses terminados, um declínio de 1,5% em comparação com US $ 319,4 milhões no mesmo período em 2023. A diminuição da receita foi atribuída ao atrito de grandes contratos de clientes e desafios na retenção de clientes.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses terminados) | 2023 (9 meses terminados) | Variação ($) | Variação (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 314,5 milhões | US $ 319,4 milhões | $ 4,9 milhões) | (1.5%) |
| Lucro bruto | US $ 188,3 milhões | US $ 200,6 milhões | $ (12,3 milhões) | (6.1%) |
| Despesas operacionais | US $ 235,3 milhões | US $ 168,4 milhões | US $ 66,9 milhões | 39.8% |
| Lucro líquido (perda) | $ (42,9 milhões) | US $ 16,7 milhões | $ (59,6 milhões) | (356.9%) |
Desempenho operacional
A receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ (47,0) milhões, um declínio significativo de US $ 32,2 milhões no ano anterior, mostrando uma variação negativa de US $ 79,2 milhões. A margem de lucro bruta também diminuiu para 59,9%, de 62,8% em relação ao ano anterior, refletindo o aumento dos custos e o declínio da receita.
Métricas de cliente e receita
Em 30 de setembro de 2024, a Rimini Street serviu aproximadamente 1.545 clientes únicos, contra 1.520 em 2023, indicando uma ligeira expansão em sua base de clientes, apesar dos desafios da receita. A receita recorrente anualizada da empresa foi relatada em US $ 402 milhões, abaixo dos US $ 416 milhões no ano anterior.
| Cliente e métrica de receita | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Clientes únicos | 1,545 | 1,520 |
| Receita recorrente anualizada | US $ 402 milhões | US $ 416 milhões |
Despesas Overview
As despesas operacionais aumentaram para US $ 235,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a custos de litígio e despesas de reorganização, totalizando US $ 63,9 milhões, o que aumentou significativamente de US $ 5,5 milhões no ano anterior. As despesas de vendas e marketing também aumentaram para US $ 112,3 milhões, refletindo um esforço estratégico para impulsionar o crescimento da receita.
Liquidez e posição da dívida
A Rimini Street tinha um déficit de capital de giro de US $ 93,7 milhões em 30 de setembro de 2024, com um déficit acumulado de US $ 245,1 milhões. O dinheiro da empresa, os equivalentes de caixa e o dinheiro restrito totalizaram US $ 119,9 milhões. Em 30 de abril de 2024, a Rimini Street refinanciou sua dívida, garantindo uma nova linha de crédito que consiste em um empréstimo a prazo de US $ 75 milhões e uma linha de crédito rotativa de US $ 35 milhões.
| Métrica de dívida | Valor |
|---|---|
| Dívida pendente (2024 Credit Hetter) | US $ 74,1 milhões |
| Linha de disponibilidade de crédito giratória | US $ 35 milhões |
| Déficit de capital de giro | $ (93,7 milhões) |
| Déficit acumulado | $ (245,1 milhões) |
Posição de mercado e perspectiva
A posição de mercado da Rimini Street permanece desafiada por pressões competitivas e um cenário em mudança do cliente. O foco da empresa em manter o relacionamento com os clientes e melhorar as ofertas de serviços será fundamental para o crescimento e a estabilidade futuros, especialmente à luz dos recentes custos de litígio e esforços de reestruturação operacional. A taxa de imposto efetiva nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 13,4%, abaixo dos 44,1% no ano anterior.
Um dono da Rimini Street, Inc. (RMNI)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Rimini Street, Inc. (RMNI) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e membros da empresa. Os maiores acionistas são principalmente investidores institucionais.
| Tipo de acionista | Número de ações (em milhões) | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 42.5 | 46.8% |
| Acionistas individuais | 25.0 | 27.6% |
| Insiders da empresa | 23.0 | 25.6% |
| Total de ações em circulação | 90.5 | 100% |
Principais acionistas institucionais
A tabela a seguir lista os principais acionistas institucionais da Rimini Street, Inc. a partir de 2024.
| Instituição | Ações detidas (em milhões) | Porcentagem de ações pertencentes |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5 | 11.6% |
| Vanguard Group, Inc. | 9.8 | 10.8% |
| Advisores de fundos dimensionais | 8.2 | 9.1% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 6.5 | 7.2% |
| Invesco Ltd. | 5.0 | 5.5% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada inclui executivos e membros do conselho, refletindo a confiança no futuro da empresa. A tabela a seguir resume a propriedade privilegiada.
| Nome | Posição | Ações de propriedade (em milhões) |
|---|---|---|
| Andrew P. R. B. Smith | CEO | 4.0 |
| David E. Smith | Diretor Financeiro | 3.5 |
| Emily A. Johnson | Membro do conselho | 2.0 |
| Robert T. Williams | Presidente | 1.5 |
Desempenho de ações
A Rimini Street, Inc. experimentou um desempenho variado em 2024. O preço das ações no início do ano foi de US $ 5,00 e, em 30 de setembro de 2024, flutuou, mostrando um preço de fechamento de US $ 4,25.
| Data | Preço de abertura | Preço de fechamento | % Mudar |
|---|---|---|---|
| 2 de janeiro de 2024 | $5.00 | $4.80 | -4.00% |
| 1 de abril de 2024 | $4.80 | $4.50 | -6.25% |
| 1 de julho de 2024 | $4.50 | $4.00 | -11.11% |
| 30 de setembro de 2024 | $4.30 | $4.25 | -1.16% |
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Rimini Street registrou uma receita total de US $ 104,7 milhões, mostrando um declínio de US $ 107,5 milhões no ano anterior. O prejuízo líquido para o trimestre foi de US $ 43,1 milhões, em comparação com um lucro de US $ 6,8 milhões no mesmo trimestre de 2023. O déficit acumulado da empresa foi de US $ 245,1 milhões.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 104,7 milhões | US $ 107,5 milhões |
| Lucro líquido (perda) | $ (43,1 milhões) | US $ 6,8 milhões |
| Déficit acumulado | $ (245,1 milhões) | $ (211,6 milhões) |
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Rimini Street tinha uma dívida total de US $ 71,1 milhões, refletindo suas atividades de refinanciamento em abril de 2024. A empresa possui uma nova linha de crédito garantida de cinco anos.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Data de maturidade |
|---|---|---|
| Empréstimo a prazo | $75.0 | Abril de 2029 |
| Linha de crédito giratória | $35.0 | Abril de 2029 |
| Dívida total | $71.1 | N / D |
Declaração de missão Rimini Street, Inc. (RMNI)
Missão Overview
A missão da Rimini Street, Inc. é fornecer serviços de suporte de software corporativo independentes de alta qualidade para empresas globalmente. A empresa pretende oferecer valor e serviço excepcionais nas áreas de suporte de software, gerenciamento de produtos e serviços de consultoria, principalmente para produtos de software Oracle e SAP.
Valores centrais
- Abordagem centrada no cliente: Concentre-se em maximizar a satisfação do cliente e promover relacionamentos de longo prazo.
- Inovação: Compromisso em aprimorar as ofertas de serviços e se adaptar às mudanças nas necessidades do mercado.
- Integridade: Defender a transparência e práticas éticas em todas as negociações de negócios.
Posição financeira em 30 de setembro de 2024
Em 30 de setembro de 2024, a Rimini Street relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Receita | US $ 104,7 milhões |
| Perda líquida | US $ 43,1 milhões |
| Déficit acumulado | US $ 245,1 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 119,9 milhões |
| Receita diferida | US $ 202,3 milhões |
| Clientes ativos | 3,090 |
| Funcionários | 2,070 |
Ofertas de serviço
As ofertas de serviço da Rimini Street incluem:
- Suporte de software independente para produtos Oracle e SAP.
- Serviços de consultoria focados no gerenciamento de software corporativo.
- Soluções personalizadas adaptadas às necessidades específicas do cliente.
Posição de mercado
A empresa atende a uma gama diversificada de indústrias e mantém relacionamentos com 76 empresas da Fortune 500 e 22 empresas da Fortune Global 100. Essa ampla base de clientes reflete a forte presença e reputação do mercado da Rimini Street no setor de suporte de software corporativo.
Desenvolvimentos recentes
Em 30 de setembro de 2024, a Rimini Street anunciou planos de encerrar os serviços para os produtos Oracle Peoplesoft, que representavam aproximadamente US $ 24,9 milhões ou 8% da receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esta decisão estratégica faz parte de seus esforços em andamento Para otimizar as ofertas de serviços em resposta às demandas do mercado.
Desafios e oportunidades
A empresa enfrenta desafios devido a litígios em andamento com a Oracle, que impactou os esforços de aquisição e retenção de clientes. No entanto, a Rimini Street continua a explorar oportunidades de crescimento por meio da inovação na prestação de serviços e expandindo sua base de clientes.
Conclusão do desempenho financeiro
O desempenho financeiro da Rimini Street em 30 de setembro de 2024 indica a necessidade de ajustes estratégicos para aumentar a lucratividade e a retenção de clientes em meio a pressões competitivas e desafios legais contínuos.
Como funciona a Rimini Street, Inc. (RMNI)
Modelo de negócios
A Rimini Street, Inc. fornece suporte de terceiros para software corporativo, principalmente para produtos Oracle e SAP. A empresa normalmente cobra clientes aproximadamente 50% das taxas anuais cobradas pelos fornecedores de software por seus serviços de suporte básico. Para suporte suplementar, a taxa é sobre 25% das acusações do fornecedor.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Rimini Street informou:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita | US $ 104,7 milhões | US $ 107,5 milhões |
| Lucro líquido (perda) | $ (43,1) milhões | US $ 6,8 milhões |
| Lucro bruto | US $ 63,5 milhões | US $ 67,3 milhões |
| Renda operacional (perda) | $ (49,6) milhões | US $ 11,2 milhões |
| Margem de lucro bruto | 60.7% | 62.7% |
Base de clientes
Em 30 de setembro de 2024, a Rimini Street apoiou 3,090 clientes ativos globalmente, incluindo 76 Fortune 500 empresas e 22 Fortune Global 100 empresas.
Distribuição de receita geográfica
A distribuição de receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi a seguinte:
| Região | Receita (Q3 2024) | Receita (Q3 2023) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | US $ 51,6 milhões | US $ 55,7 milhões |
| Internacional | US $ 53,1 milhões | US $ 51,7 milhões |
Receita diferida
Em 30 de setembro de 2024, a Rimini Street relatou um saldo de receita diferida de US $ 223,3 milhões, com um reconhecimento esperado de aproximadamente US $ 202,3 milhões Nos próximos 12 meses.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha:
- Dinheiro disponível, equivalentes de caixa e dinheiro restrito: US $ 119,9 milhões
- Déficit de capital de giro: US $ 93,7 milhões
- Déficit acumulado: US $ 245,1 milhões
Obrigações de dívida
Em abril de 2024, a Rimini Street refinanciou sua linha de crédito original. Os principais detalhes incluem:
- Excelente equilíbrio principal: US $ 70,9 milhões
- Nova Linha de Crédito Sênior de Cinco anos: US $ 75,0 milhões empréstimo a prazo e US $ 35,0 milhões linha de crédito giratória.
- Empréstimos de empréstimos a termos excelentes em 30 de setembro de 2024: US $ 74,1 milhões
Informações sobre acionistas
Em 30 de setembro de 2024:
- Ações ordinárias em circulação: 90,841
- Lucro líquido (perda) por ação atribuível aos acionistas ordinários: $(0.47)
- Garante excelente: 3,4 milhões de ações exercível em $5.64 por ação.
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
| Tipo de despesa | Valor (Q3 2024) |
|---|---|
| Vendas e marketing | US $ 35,8 milhões |
| Geral e Administrativo | US $ 16,5 milhões |
| Custos de litígio | US $ 58,5 milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 113,1 milhões |
Litígio Overview
A Rimini Street tem litígios em andamento com a Oracle. Em 30 de setembro de 2024, o Tribunal Distrital concedeu o Oracle US $ 58,5 milhões em honorários advocatícios relacionados ao caso Rimini II.
Desenvolvimentos recentes
A empresa anunciou uma desinicialização dos serviços da Oracle PeopleSoft Products, que deve reduzir a receita relacionada ao longo do tempo. A receita desses serviços foi responsável por aproximadamente US $ 24,9 milhões ou 8% de receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Como Rimini Street, Inc. (RMNI) ganha dinheiro
Modelo de geração de receita
A Rimini Street, Inc. gera principalmente a receita através do fornecimento de serviços de suporte a software corporativo, que incluem manutenção e suporte para produtos de software corporativo. A empresa normalmente cobra clientes aproximadamente 50% das taxas anuais cobradas pelos fornecedores de software por seus serviços de suporte básico. Para suporte de software suplementar, a taxa é sobre 25% das taxas de suporte base do fornecedor.
Em 30 de setembro de 2024, a Rimini Street relatou uma receita total de US $ 314,5 milhões Durante os nove meses terminou, uma diminuição de 2% de US $ 319,4 milhões No mesmo período em 2023. Esse declínio foi atribuído ao atrito de grandes contratos de clientes.
Base de clientes e receita recorrente anualizada
Em 30 de setembro de 2024, a Rimini Street tinha aproximadamente 3.090 clientes ativos, incluindo 76 empresas da Fortune 500 e 22 Companhias Globais da Fortune 100. A receita recorrente anualizada da empresa foi relatada em US $ 402 milhões, de baixo de US $ 416 milhões em 2023.
Recuoração de receita por geografia
A repartição da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi a seguinte:
| Região | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $51,588 | 49% |
| Internacional | $53,084 | 51% |
| Total | $104,672 | 100% |
Estrutura de custos
O custo da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 126,2 milhões, um aumento de 6% de US $ 118,8 milhões No mesmo período em 2023. Os principais fatores deste aumento incluíram:
- US $ 4,5 milhões Aumento da compensação e benefícios dos funcionários
- US $ 1,7 milhão aumento de alocações administrativas
- US $ 1,6 milhão aumento de outros custos
Esses aumentos foram parcialmente compensados por um US $ 0,4 milhão declínio nos custos de consultoria de engenharia.
Despesas operacionais
Despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 235,3 milhões, de cima de US $ 168,4 milhões no ano anterior. A quebra das despesas operacionais é a seguinte:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Vendas e marketing | $112,299 |
| Geral e Administrativo | $54,460 |
| Custos de reorganização | $4,639 |
| Custos de litígio | $63,918 |
| Despesas operacionais totais | $235,316 |
Métricas de rentabilidade
A Rimini Street relatou uma margem de lucro bruta de 59.9% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 62.8% no ano anterior. A perda líquida para o mesmo período foi US $ 42,9 milhões, comparado a um lucro líquido de US $ 16,7 milhões em 2023.
Receita diferida
Em 30 de setembro de 2024, a Rimini Street relatou receita diferida de US $ 223,3 milhões, que deve ser reconhecido nos próximos 12 meses.
Perspectivas futuras
A Rimini Street está passando por um vento de seus serviços para os produtos Oracle PeopleSoft, que foram responsáveis por aproximadamente US $ 24,9 milhões ou 8% de receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa transição pode afetar a geração futura de receita, à medida que a empresa muda seu foco para outros serviços e produtos.
Rimini Street, Inc. (RMNI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Rimini Street, Inc. (RMNI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rimini Street, Inc. (RMNI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rimini Street, Inc. (RMNI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.