Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) Bundle
Un breve historial de oportunidades minoristas Investments Corp.
Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC), un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa, se centra en adquirir y administrar propiedades minoristas ubicadas principalmente en los mercados urbanos y suburbanos de los Estados Unidos. Establecido en 2009, ROIC ha aumentado su cartera a través de adquisiciones estratégicas y administración de propiedades.
Hitos de la empresa
- 2009: Formación de oportunidades minoristas Investments Corp.
- 2010: Oferta pública inicial en NASDAQ bajo el símbolo del ticker ROIC.
- 2015: cartera ampliada con la adquisición de varios centros comerciales clave.
- 2020: desafíos con éxito navegados planteados por la pandemia Covid-19, manteniendo un enfoque en las relaciones de los inquilinos y la gestión de la propiedad.
- 2024: A partir del 30 de septiembre, ROIC opera 94 propiedades con un valor de activo total de aproximadamente $ 3.02 mil millones.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ROIC informó un ingreso total de aproximadamente $ 252.1 millones, un aumento de $ 243.1 millones durante el mismo período en 2023. El ingreso operativo para el mismo período fue de $ 112.3 millones, en comparación con $ 80.7 millones el año anterior , que refleja un crecimiento sustancial impulsado por el aumento de los ingresos por alquiler y las ventas de activos estratégicos.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 252.1 millones | $ 243.1 millones |
| Ingreso operativo | $ 112.3 millones | $ 80.7 millones |
| Lngresos netos | $ 53.4 millones | $ 28.1 millones |
| Efectivo del mismo centro noi | $ 163.3 millones | $ 160.9 millones |
| Ingresos operativos de propiedad | $ 182.3 millones | $ 175.4 millones |
Desarrollos recientes
En julio de 2024, ROIC vendió el Centro Comercial Marketplace Del Rio en Oceanside, California, por $ 56.6 millones, registrando una ganancia de aproximadamente $ 22.2 millones. Además, el 27 de agosto de 2024, ROIC vendió PCC Community Markets Plaza por aproximadamente $ 12.2 millones, generando una ganancia de $ 4.4 millones.
Al 30 de septiembre de 2024, ROIC reportó equivalentes en efectivo y efectivo de aproximadamente $ 61.3 millones. La compañía continúa manteniendo un balance sólido, con activos totales que ascienden a $ 3.02 mil millones y pasivos totales de $ 1.66 mil millones.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, ROIC tenía aproximadamente 128.6 millones de acciones comunes en circulación. La acción ha mostrado resiliencia, cotizando a un precio promedio de $ 15.74 por acción durante los diez días de negociación consecutivos anteriores al 30 de septiembre de 2024. La compañía declaró dividendos por un total de aproximadamente $ 57.6 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, manteniendo un pago de dividendos consistente. de $ 0.15 por acción.
| Datos de stock | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Acciones en circulación | 128.6 millones |
| Precio promedio de la acción | $15.74 |
| Dividendos totales pagados | $ 57.6 millones |
Recursos de liquidez y capital
ROIC ha mantenido una posición de liquidez sólida, con flujos de efectivo de operaciones por un total de aproximadamente $ 121.7 millones para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024. La compañía tiene acceso a varias instalaciones de financiación, incluido un préstamo a plazo no garantizado de $ 300 millones y un servicio de crédito giratorio de $ 600 millones , con este último madurando en marzo de 2027.
Los requisitos de efectivo material de la Compañía incluyen pagos de principios y intereses sobre varias deudas, con obligaciones totales a corto plazo estimadas en aproximadamente $ 500.3 millones y obligaciones a largo plazo de $ 1.12 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
| Obligaciones de deuda | Corto plazo | A largo plazo | Total |
|---|---|---|---|
| Nota hipotecaria pagable principal | $731,000 | $ 32.8 millones | $ 33.5 millones |
| Préstamo a plazo | $ 200 millones | - | $ 200 millones |
| Notas senior vencida 2024 | $ 255 millones | - | $ 255 millones |
| Total | $ 500.3 millones | $ 1.12 mil millones | $ 1.62 mil millones |
A Who posee Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) posee aproximadamente 95.3% de la asociación operativa, representada por 128,648,870 Unidades OP. El restante 6,242,601 Las unidades OP son propiedad de otros socios limitados.
Principales accionistas
Los detalles clave de la propiedad de Retail Opportunity Investments Corp. A partir de 2024 se describen en la siguiente tabla:
| Tipo de accionista | Número de acciones/unidades | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| ROIC (socio general) | 128,648,870 unidades OP | 95.3% |
| Otros socios limitados | 6,242,601 unidades OP | 4.7% |
Rendimiento de las acciones y dividendos
La compañía ha pagado constantemente dividendos, con aproximadamente $ 57.6 millones pagado a los accionistas por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los dividendos por acción común para 2024 han sido $0.15 por acción.
Cambios recientes en la propiedad
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ROIC recibió avisos de reembolso para un total de 1,194,516 Unidades OP, que fueron redimidas por acciones comunes de ROIC de forma única.
Métricas financieras
Al 30 de septiembre de 2024, ROIC informó ingresos totales de aproximadamente $ 252.1 millones y un ingreso neto atribuible a la Asociación de Inversiones de Oportunidades minoristas de $ 53.4 millones. La compañía posee activos totales valorados en aproximadamente $ 3.016 mil millones.
Fuentes de capital futuras
Fuentes futuras potenciales de capital para ROIC incluyen emisiones de capital y distribuciones de la asociación operativa.
Declaración de misión de Oportunidades de Oportunidades minoristas (ROIC)
Compañía Overview
Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) totalmente integrado y autogestionado que se centra en la adquisición, la propiedad y la gestión de las propiedades minoristas basadas en la necesidad, principalmente en el oeste de los Estados Unidos. La Compañía tiene como objetivo ofrecer un valor a largo plazo sostenible para sus accionistas a través de una estrategia de inversión disciplinada y una gestión comprometida.
Declaración de misión
A partir de 2024, la declaración de misión de ROIC enfatiza su compromiso de proporcionar experiencias de compra de alta calidad para los consumidores al tiempo que maximiza los rendimientos de los accionistas a través de adquisiciones estratégicas y una gestión de propiedades efectiva. La compañía se centra en las propiedades minoristas basadas en la necesidad, mejorando la participación de la comunidad y garantizar el éxito del inquilino.
Métricas de desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ROIC informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 83.5 millones | $ 81.7 millones |
| Lngresos netos | $ 33.9 millones | $ 8.9 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.25 | $0.07 |
| Distribuciones por acción | $0.15 | $0.15 |
| Ingreso integral | $ 33.7 millones | $ 8.9 millones |
Estrategia de inversión
La estrategia de inversión de ROIC se centra en:
- Adquirir propiedades minoristas basadas en la necesidad que satisfagan las necesidades esenciales del consumidor.
- Mantener una cartera diversificada en varias regiones y segmentos minoristas.
- Mejorar los valores de las propiedades a través de la gestión proactiva y las relaciones con los inquilinos.
Adquisiciones y disposiciones recientes
En 2024, ROIC ejecutó transacciones significativas, que incluyen:
- Adquisición del Centro Bressi Ranch Village por aproximadamente $ 71 millones.
- Venta del mercado del Río por $ 56.6 millones, lo que resulta en una ganancia de aproximadamente $ 22.2 millones.
- Venta de PCC Community Markets Plaza por aproximadamente $ 12.2 millones, lo que resulta en una ganancia de aproximadamente $ 4.4 millones.
Perspectiva financiera futura
Al 30 de septiembre de 2024, la perspectiva financiera de ROIC incluye:
| Alquileres mínimos futuros (en miles) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Después de eso |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alquileres mínimos | $57,994 | $224,181 | $197,680 | $167,694 | $135,667 | $409,405 |
Conclusión
La declaración de misión de ROIC refleja su dedicación para mejorar el valor de los accionistas a través de inversiones estratégicas en propiedades minoristas basadas en necesidad, al tiempo que fomenta la participación de la comunidad y el éxito de los inquilinos.
Cómo funciona Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC)
Modelo de negocio Overview
Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) opera principalmente como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en los centros comerciales. La cartera de la compañía consta de 94 propiedades minoristas ubicadas en los principales mercados de los Estados Unidos, con un énfasis principal en los centros anclados en comestibles. Al 30 de septiembre de 2024, ROIC poseía aproximadamente el 95.3% de la asociación operativa, que consolida todas las operaciones de propiedad y el desempeño financiero.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ROIC informó ingresos totales de aproximadamente $ 252.1 millones, en comparación con $ 243.1 millones para el mismo período en 2023. El ingreso operativo para este período fue $ 112.3 millones, un aumento de $ 80.7 millones en 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 252.1 millones | $ 243.1 millones |
| Ingreso operativo | $ 112.3 millones | $ 80.7 millones |
| Lngresos netos | $ 53.4 millones | $ 28.1 millones |
| Ganancias por acción (básica) | $0.40 | $0.21 |
| Dividendos por acción | $0.45 | $0.45 |
Análisis de flujo de caja
Durante el mismo período de nueve meses, el ROIC generó flujos de efectivo a partir de operaciones por un total de aproximadamente $ 121.7 millones, ligeramente abajo de $ 124.3 millones en el año anterior. Los dividendos en efectivo de la Compañía pagados a los accionistas durante este período totalizaron $ 57.6 millones.
Operaciones de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo neto de efectivo del mismo centro de Roic (NOI) era aproximadamente $ 163.3 millones, reflejando un aumento del 1.5% de $ 160.9 millones en 2023. El total de efectivo noi para todas las propiedades fue aproximadamente $ 170.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métricas de propiedad | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo del mismo centro noi | $ 163.3 millones | $ 160.9 millones |
| Total en efectivo noi | $ 170.0 millones | $ 175.4 millones |
| Gastos operativos de propiedad | $ 166.5 millones | $ 162.3 millones |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda de ROIC incluía un préstamo a plazo de $ 199.9 millones, una línea de crédito de $ 135.0 millonesy notas senior total $ 1.045 mil millones. El gasto de interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $ 58.9 millones, en comparación con $ 52.6 millones en 2023.
Estructura capital
Los activos totales de ROIC al 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 3.016 mil millones, con pasivos totales de $ 1.655 mil millones. La estructura de capital compuesta aproximadamente $ 1.297 mil millones en Roic Capital y $ 63.4 millones en capital de socios limitados.
| Métricas de capital | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 3.016 mil millones | $ 2.978 mil millones |
| Pasivos totales | $ 1.655 mil millones | $ 1.614 mil millones |
| Capital de Roic | $ 1.297 mil millones | $ 1.287 mil millones |
| Capital de socios limitados | $ 63.4 millones | $ 75.9 millones |
Perspectiva futura
ROIC continúa enfocándose en optimizar su cartera de centros comerciales anclados en comestibles, con el objetivo de aprovechar los ingresos de alquiler estables y gestionar la eficiencia operativa para impulsar el crecimiento futuro. La Compañía sigue comprometida a devolver el valor a sus accionistas a través de dividendos consistentes y adquisiciones de propiedades estratégicas.
Cómo Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) gana dinero
Generación de ingresos a través del arrendamiento de la propiedad
Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) genera principalmente ingresos mediante el arrendamiento de espacio minorista dentro de sus centros comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, ROIC era dueño de 94 propiedades con un área total de aproximadamente 11.8 millones de pies cuadrados. La compañía reportó ingresos totales de $ 83.5 millones para el tercer trimestre de 2024, lo que refleja un aumento de $ 81.7 millones en el mismo trimestre de 2023.
Cajero del mismo centro y no centro de centro no-centro noi
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo neto de efectivo del mismo centro de Roic (NOI) fue de aproximadamente $ 54.3 millones, una ligera disminución de $ 55.4 millones en el mismo trimestre de 2023. La disminución se atribuye a las tarifas de terminación temprana más bajas de las tarifas de arrendamiento. por aumentos en las rentas base.
La siguiente tabla resume el NOI en efectivo para las propiedades del mismo centro y del centro no central:
| Tipo de propiedad | Cash noi (tercer trimestre 2024) | Cash noi (tercer trimestre 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| El mismo centro | $ 54.3 millones | $ 55.4 millones | -2.1% |
| No centro | $ (2.3 millones) | $ (1.9 millones) | +23.4% |
Venta de propiedades y ganancias
ROIC también mejora sus ingresos a través de la venta de propiedades. En particular, en julio de 2024, la compañía vendió el Centro Comercial Marketplace Del Rio por $ 56.6 millones, lo que resultó en una ganancia de aproximadamente $ 22.2 millones. Además, la venta de PCC Community Markets Plaza por $ 12.2 millones generó una ganancia adicional de $ 4.4 millones.
Ingresos y gastos operativos
Para el tercer trimestre de 2024, ROIC informó ingresos operativos de $ 53.9 millones, significativamente más de $ 26.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento se debe en gran medida a mayores ingresos de las operaciones inmobiliarias y las ventas de propiedad exitosas.
El desglose de los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Categoría de gastos | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Gastos operativos de propiedad | $ 43.5 millones |
| Impuestos a la propiedad | $ 26.4 millones |
| Depreciación y amortización | $ 78.5 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 17.3 millones |
| Otros gastos | $ 0.8 millones |
Fondos de Operaciones (FFO)
Los fondos de las operaciones, una métrica de rendimiento clave para REIT, para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, se informaron en $ 105.3 millones, ligeramente por debajo de $ 105.4 millones en el mismo período de 2023. Esto refleja el impacto de las ventas de propiedades y la eficiencia operativa.
Dividendos y distribuciones
ROIC mantiene una política de dividendos consistente, pagando $ 0.15 por acción trimestralmente. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los dividendos totales pagados a los accionistas ascendieron a aproximadamente $ 57.6 millones.
Futas de ingresos futuros
Mirando hacia el futuro, ROIC anticipa la futura generación de ingresos de las próximas adquisiciones de propiedades y posibles renovaciones de arrendamiento. Al 30 de septiembre de 2024, se proyecta que los alquileres mínimos futuros bajo arrendamientos no cancelables totalizarán $ 1.19 mil millones.
| Año | Alquileres mínimos futuros (en miles) |
|---|---|
| 2024 restante | $57,994 |
| 2025 | $224,181 |
| 2026 | $197,680 |
| 2027 | $167,694 |
| 2028 | $135,667 |
| Después de eso | $409,405 |
Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.