Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Un bref historique des investissements d'opportunités de vente au détail Corp.

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC), une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse, se concentre sur l'acquisition et la gestion des propriétés de vente au détail principalement situées sur les marchés urbains et suburbains des États-Unis. Créée en 2009, ROIC a augmenté son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques et à la gestion immobilière.

Jalons de l'entreprise

• 2009: Formation de Retail Opportunity Investments Corp.
• 2010: L'offre publique initiale sur le NASDAQ sous le symbole de ticker ROIC.
• 2015: Portfolio élargi avec l'acquisition de plusieurs centres commerciaux clés.
• 2020: Les défis à navigation avec succès posés par la pandémie Covid-19, en maintenant l'accent sur les relations des locataires et la gestion immobilière.
• 2024: Au 30 septembre, ROIC exploite 94 propriétés avec une valeur totale d'actifs d'environ 3,02 milliards de dollars.

Performance financière Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le ROIC a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 252,1 millions de dollars, soit une augmentation de 243,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le résultat d'exploitation pour la même période était de 112,3 millions de dollars, contre 80,7 millions de dollars l'année précédente , reflétant une croissance substantielle motivée par une augmentation des revenus de location et des ventes de biens stratégiques.

Développements récents

En juillet 2024, ROIC a vendu le centre commercial de Del Rio Marketplace à Oceanside, en Californie, pour 56,6 millions de dollars, enregistrant un gain d'environ 22,2 millions de dollars. De plus, le 27 août 2024, ROIC a vendu PCC Community Markets Plaza pour environ 12,2 millions de dollars, générant un gain de 4,4 millions de dollars.

Au 30 septembre 2024, ROIC a déclaré des équivalents en espèces et en espèces d'environ 61,3 millions de dollars. La société continue de maintenir un bilan solide, avec un actif total s'élevant à 3,02 milliards de dollars et un passif total de 1,66 milliard de dollars.

Performance du stock

Au 30 septembre 2024, le ROIC comptait environ 128,6 millions d'actions ordinaires en circulation. L'action a montré la résilience, se négociant à un prix moyen de 15,74 $ par action au cours des dix jours de négociation consécutifs précédant le 30 septembre 2024. La société a déclaré des dividendes totalisant environ 57,6 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, maintenir un versement cohérent de dividendes, de 0,15 $ par action.

Ressources de liquidité et de capital

Le ROIC a maintenu une position de liquidité solide, avec des flux de trésorerie des opérations totalisant environ 121,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société a accès à plusieurs facilités de financement, dont un prêt à terme non garanti de 300 millions de dollars et un prêt à terme de 600 millions de dollars sur une facilité de crédit renouvelable , avec ce dernier mûrissant en mars 2027.

Les exigences importantes en espèces de la Société comprennent les paiements du capital et des intérêts sur diverses dettes, avec des obligations totales à court terme estimées à environ 500,3 millions de dollars et des obligations à long terme de 1,12 milliard de dollars au 30 septembre 2024.

A Who possède Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC)

Structure de propriété

Au 30 septembre 2024, Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) possède approximativement 95.3% du partenariat opérationnel, représenté par 128,648,870 Unités OP. Le reste 6,242,601 Les unités OP appartiennent à d'autres partenaires limités.

Importants actionnaires

Les détails de propriété clés de Retail Opportunity Investments Corp. en 2024 sont décrits dans le tableau suivant:

Performance en stock et dividendes

L'entreprise a toujours versé des dividendes, avec approximativement 57,6 millions de dollars payé aux actionnaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les dividendes par action ordinaire pour 2024 ont été $0.15 par action.

Changements récents de propriété

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le ROIC a reçu des avis de rachat pour un total de 1,194,516 OP Units, qui ont été rachetés contre des actions ordinaires ROIC sur une base en un pour un.

Métriques financières

Au 30 septembre 2024, le ROIC a rapporté des revenus totaux d'environ 252,1 millions de dollars et un revenu net attribuable à la société d'investissements d'opportunités de vente au détail de 53,4 millions de dollars. La société détient un actif total évalué à environ 3,016 milliards de dollars.

Sources de capital futures

Les futures sources potentielles de capital pour le ROIC comprennent les émissions de capitaux propres et les distributions de la partenariat opérationnel.

Énoncé de mission des investissements d'opportunités de vente au détail (ROIC)

Entreprise Overview

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier entièrement intégré et autogéré (REIT) axée sur l'acquisition, la propriété et la gestion des propriétés de vente au détail basées sur la nécessité, principalement dans l'ouest des États-Unis. La société vise à offrir une valeur durable à long terme à ses actionnaires grâce à une stratégie d'investissement disciplinée et une gestion engagée.

Énoncé de mission

En 2024, l'énoncé de mission de ROIC met l'accent sur son engagement à fournir des expériences d'achat de haute qualité aux consommateurs tout en maximisant les rendements des actionnaires grâce à des acquisitions stratégiques et à une gestion immobilière efficace. L'entreprise se concentre sur les propriétés de vente au détail basées sur la nécessité, l'amélioration de l'engagement communautaire et la réussite des locataires.

Métriques de performance financière

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ROIC a rapporté:

Stratégie d'investissement

La stratégie d'investissement du ROIC se concentre sur:

• Acquérir des propriétés de vente au détail basées sur la nécessité qui répondent aux besoins essentiels des consommateurs.
• Maintenir un portefeuille diversifié dans diverses régions et segments de vente au détail.
• Améliorer les valeurs des propriétés grâce à la gestion proactive et aux relations de locataire.

Acquisitions et dispositions récentes

En 2024, le ROIC a exécuté des transactions importantes, notamment:

• Acquisition du Bressi Ranch Village Center pour environ 71 millions de dollars.
• Vente de Marketplace Del Rio pour 56,6 millions de dollars, entraînant un gain d'environ 22,2 millions de dollars.
• Vente de PCC Community Markets Plaza pour environ 12,2 millions de dollars, entraînant un gain d'environ 4,4 millions de dollars.

Perspectives financières futures

Au 30 septembre 2024, les perspectives financières du ROIC comprennent:

Conclusion

L'énoncé de mission de ROIC reflète son dévouement à améliorer la valeur des actionnaires grâce à des investissements stratégiques dans des propriétés de vente au détail fondées sur la nécessité, tout en favorisant l'engagement communautaire et le succès des locataires.

Comment fonctionne les investissements d'opportunités de vente au détail (ROIC)

Modèle commercial Overview

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) fonctionne principalement en tant que fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre sur les centres commerciaux. Le portefeuille de la société comprend 94 propriétés de vente au détail situées sur les principaux marchés des États-Unis, en mettant principalement l'accent sur les centres ancrés d'épicerie. Au 30 septembre 2024, le ROIC détenait environ 95,3% de la société opérationnelle, qui consolide toutes les opérations immobilières et la performance financière.

Performance financière

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le ROIC a rapporté des revenus totaux d'environ 252,1 millions de dollars, par rapport à 243,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Le résultat d'exploitation de cette période a été 112,3 millions de dollars, une augmentation de 80,7 millions de dollars en 2023.

Analyse des flux de trésorerie

Au cours de la même période de neuf mois, le ROIC a généré des flux de trésorerie provenant des opérations totalisant environ 121,7 millions de dollars, légèrement en bas de 124,3 millions de dollars l'année précédente. Les dividendes en espèces de la société versés aux actionnaires au cours de cette période ont totalisé 57,6 millions de dollars.

Opérations immobilières

Au 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation net en espèces du même centre du ROIC (NOI) était approximativement 163,3 millions de dollars, reflétant une augmentation de 1,5% par rapport 160,9 millions de dollars en 2023. Le NOI total en espèces pour toutes les propriétés était approximativement 170,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Dette et financement

Au 30 septembre 2024, la dette du ROIC comprenait un prêt à terme de 199,9 millions de dollars, une facilité de crédit de 135,0 millions de dollars, et des notes seniors totalisant 1,045 milliard de dollars. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement 58,9 millions de dollars, par rapport à 52,6 millions de dollars en 2023.

Structure du capital

Les actifs totaux du ROIC au 30 septembre 2024 se sont élevés à 3,016 milliards de dollars, avec des passifs totaux de 1,655 milliard de dollars. La structure du capital comprenait approximativement 1,297 milliard de dollars dans la capitale royale et 63,4 millions de dollars dans le capital des partenaires limités.

Perspectives futures

Le ROIC continue de se concentrer sur l'optimisation de son portefeuille de centres commerciaux ancrés d'épicerie, visant à tirer parti des revenus de location stables et à gérer l'efficacité opérationnelle pour stimuler la croissance future. La Société reste déterminée à retourner la valeur à ses actionnaires par des dividendes cohérents et des acquisitions de propriétés stratégiques.

Comment Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) fait de l'argent

Génération de revenus par le biais de la location de propriétés

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) génère principalement des revenus grâce à la location de commerce de détail dans ses centres commerciaux. Au 30 septembre 2024, ROIC possédait 94 propriétés avec une superficie totale de location brute d'environ 11,8 millions de pieds carrés. La société a déclaré un chiffre d'affaires total de 83,5 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, reflétant une augmentation de 81,7 millions de dollars au même trimestre de 2023.

Cash Cash NOI du même centre et non-nom

Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le revenu d'exploitation net en espèces du même centre du ROIC (NOI) était d'environ 54,3 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 55,4 millions de dollars au même trimestre de 2023. par augmentation des loyers de base.

Le tableau suivant résume le NOI Cash pour les propriétés du même centre et non-condamné:

Ventes et gains de propriétés

Le ROIC améliore également ses revenus grâce à la vente de propriétés. Notamment, en juillet 2024, la société a vendu le centre commercial de Del Rio Marketplace pour 56,6 millions de dollars, ce qui a entraîné un gain d'environ 22,2 millions de dollars. De plus, la vente de PCC Community Markets Plaza pour 12,2 millions de dollars a généré un gain supplémentaire de 4,4 millions de dollars.

Revenu opérationnel et dépenses

Pour le troisième trimestre de 2024, le ROIC a déclaré un revenu d'exploitation de 53,9 millions de dollars, ce qui est considérablement passé par rapport à 26,9 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Cette augmentation est en grande partie due à des revenus plus élevés des opérations immobilières et des ventes de biens réussies.

La ventilation des dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:

Fonds des opérations (FFO)

Les fonds d'opérations, une métrique de performance clé pour les FPI, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont été signalés à 105,3 millions de dollars, légèrement en baisse par rapport à 105,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cela reflète l'impact de la vente immobilière et de l'efficacité opérationnelle.

Dividendes et distributions

Le ROIC maintient une politique de dividende cohérente, payant 0,15 $ par action trimestrielle. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dividendes totaux versés aux actionnaires s'élevaient à environ 57,6 millions de dollars.

Future Strots de revenus

Pour l'avenir, le ROIC prévoit une future génération de revenus à partir des acquisitions de propriétés à venir et des renouvellements potentiels de bail. Au 30 septembre 2024, les loyers minimaux futurs en vertu de baux non concitables devraient totaliser 1,19 milliard de dollars.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.