Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) Bundle
Una breve historia de Reliance Steel & Aluminum Co.
Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) ha sido un jugador destacado en la industria del centro de servicios de metales, proporcionando una amplia gama de metales y servicios relacionados. A partir de 2024, la compañía tiene una rica historia marcada por adquisiciones estratégicas y un desempeño financiero consistente.
Financiero Overview A partir del 30 de septiembre de 2024
Para el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, Reliance informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 3,420.3 millones | $ 3,623.0 millones | $ (202.7 millones) | (5.6%) |
| Ingreso operativo | $ 273.4 millones | $ 389.5 millones | $ (116.1 millones) | (29.8%) |
| Lngresos netos | $ 199.9 millones | $ 296.0 millones | $ (96.1 millones) | (32.4%) |
| Ganancias por acción (diluida) | $3.61 | $4.99 | $(1.38) | (27.6%) |
Rendimiento de ventas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas de la compañía fueron de $ 10,708.4 millones, una disminución de $ 11,468.6 millones en el mismo período del año anterior, lo que representa una disminución del 6.6%. El precio de venta promedio por tonelada se vendió disminuyó en un 9.9% año tras año.
Desglose de productos básicos
La siguiente tabla describe las ventas netas por los principales productos de productos básicos para el tercer trimestre de 2024:
| Producto | T3 2024 Ventas (en millones) | T3 2023 Ventas (en millones) |
|---|---|---|
| Acero carbono | $1,856.2 | $1,996.9 |
| Aluminio | $576.3 | $592.6 |
| Acero inoxidable | $513.9 | $557.5 |
| Aleación | $155.9 | $174.4 |
| Procesamiento de peajes y logística | $157.1 | $154.3 |
| Cobre y latón | $78.4 | $72.2 |
| Otros y eliminaciones | $82.5 | $75.1 |
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
En 2024, Reliance completó varias adquisiciones estratégicas que contribuyeron con $ 203.9 millones a las ventas netas. Las adquisiciones tenían como objetivo mejorar la capacidad y diversificar las ofertas de productos.
Flujo de caja y dividendos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Reliance informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 956.5 millones, por debajo de $ 1.15 mil millones en el mismo período de 2023. La compañía continúa devolviendo el valor a los accionistas con dividendos en efectivo por un total de $ 188.5 millones durante este período durante este período .
Rendimiento de stock
La compañía tiene un historial de recompras de acciones consistentes, con un total de $ 951.3 millones gastados en recompras de acciones en los primeros nueve meses de 2024. El dividendo trimestral se incrementó a $ 1.10 por acción en febrero de 2024, manteniendo un fuerte compromiso para devolver el capital a los accionistas .
Posición de mercado y perspectiva futura
A partir de 2024, Reliance Steel & Aluminum Co. sigue siendo una entidad líder en el sector del Centro de Servicios de Metales, centrándose en el crecimiento orgánico y las adquisiciones estratégicas para mejorar su posición de mercado. La compañía continúa adaptándose a los precios de los metales fluctuantes y cambiando la dinámica del mercado, posicionándose para el éxito operativo continuo.
A Who posee Reliance Steel & Aluminum Co. (RS)
Overview de estructura de propiedad
A partir de 2024, Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Las acciones de la compañía se negocian principalmente en el NYSE bajo el símbolo de ticker Rs.
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla describe a los principales accionistas institucionales de Reliance Steel & Aluminum Co. a principios de 2024:
| Institución | Acciones celebradas (millones) | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 6.5 | 9.5% |
| Blackrock, Inc. | 5.8 | 8.6% |
| State Street Corporation | 4.2 | 6.2% |
| Wellington Management Group LLP | 3.5 | 5.1% |
| Invesco Ltd. | 2.9 | 4.3% |
Desglose de los accionistas principales
Al 30 de septiembre de 2024, los principales accionistas de Reliance Steel & Aluminum Co. son los siguientes:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual |
|---|---|
| Inversores institucionales | 60% |
| Fondos mutuos | 20% |
| Propiedad interna | 5% |
| Inversores minoristas | 15% |
Propiedad interna
La propiedad interna es relativamente modesta, con ejecutivos clave y miembros de la junta que poseen aproximadamente el 5% del total de acciones. Esto demuestra un nivel de alineación entre la gerencia y los intereses de los accionistas.
Acciones recientes de los accionistas
En 2024, Reliance Steel & Aluminum Co. ha estado activo en los programas de recompra de acciones, recién comprando $ 951.3 millones en acciones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este es un aumento de $ 239.2 millones en el mismo período en 2023, lo que indica una Fuerte compromiso de devolver capital a los accionistas.
Política de dividendos
La compañía ha mantenido una política de dividendos consistente, aumentando su dividendo trimestral de $ 1.00 a $ 1.10 por acción en febrero de 2024, marcando el aumento 31 desde su OPI. El total de dividendos en efectivo pagados en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendió a $ 188.5 millones, en comparación con $ 179.3 millones en el mismo período en 2023.
Resumen del desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Reliance Steel & Aluminum Co. reportó ventas netas de $ 10.7 mil millones, por debajo de $ 11.5 mil millones en el mismo período del año anterior. Esta disminución se atribuyó a precios de venta promedio más bajos por tonelada vendida, lo que disminuyó en aproximadamente un 9,9%.
Participación de los accionistas
Reliance Steel & Aluminum Co. se involucra activamente con sus accionistas, celebrando reuniones anuales y proporcionando actualizaciones periódicas sobre el desempeño financiero y las iniciativas estratégicas. La Compañía enfatiza la transparencia y la comunicación como componentes clave de sus prácticas de gobierno corporativo.
Declaración de misión de Reliance Steel & Aluminum Co. (RS)
Declaración de misión Overview
La misión de Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) enfatiza su compromiso con la satisfacción del cliente, la excelencia operativa y el servicio como un distribuidor líder de metales y materiales relacionados. La compañía tiene como objetivo proporcionar una gama integral de productos y servicios de alta calidad al tiempo que mantiene un enfoque en la innovación y la sostenibilidad.
Componentes clave de la declaración de misión
- Compromiso del cliente: esforzarse por cumplir y superar las expectativas del cliente a través de servicios de calidad y ofertas de productos.
- Excelencia operativa: mejora continua en las operaciones para mejorar la eficiencia y la productividad.
- Innovación: adoptar los avances tecnológicos para mejorar la prestación de servicios y las ofertas de productos.
- Sostenibilidad: implementación de prácticas que minimizan el impacto ambiental al tiempo que maximiza la eficiencia de los recursos.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Reliance Steel & Aluminum Co. ha proporcionado métricas financieras clave que reflejan su rendimiento operativo:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas (en millones) | $3,420.3 | $3,623.0 | $(202.7) (-5.6%) |
| Ingresos operativos (en millones) | $273.4 | $389.5 | $(116.1) (-29.8%) |
| Ingresos netos (en millones) | $199.2 | $295.0 | $(95.8) (-32.4%) |
| Ganancias por acción (diluida) | $3.61 | $4.99 | $(1.38) (-27.6%) |
| Margen de beneficio bruto | 29.4% | 29.7% | (0.3%) |
Volumen de ventas y tendencias de precios
El volumen de ventas y las tendencias de precios para las principales categorías de productos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Categoría de productos | Ventas brutas (% de las ventas totales) | Precio de venta promedio por tonelada |
|---|---|---|
| Acero carbono | 53% (disminución: 9.6%) | $2,345 |
| Aluminio | 16% (disminución: 5.9%) | $2,345 |
| Acero inoxidable | 15% (disminución: 13.8%) | $2,345 |
| Aleación | 4% (disminución: 4.6%) | $2,345 |
Métricas operativas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas operativas son las siguientes:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Toneladas vendidas (en miles) | 4,568.9 | 4,425.0 | +143.9 (+3.3%) |
| Días de ventas pendientes | 41.4 días | 40.3 días | +1.1 días |
| Tasa de facturación de inventario | 4.6 veces | 4.7 veces | -0.1 veces |
Rendimiento de los accionistas
Reliance Steel & Aluminum Co. ha devuelto constantemente valor a sus accionistas a través de dividendos y recompras de acciones:
| Tipo de retorno | Cantidad (en millones) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Compartir recompras | $951.3 | $951.3 | $239.2 |
| Dividendos en efectivo | $188.5 | $188.5 | $179.3 |
Política de dividendos
Reliance Steel & Aluminum Co. tiene un compromiso de larga data de pagar dividendos:
- Los dividendos en efectivo trimestrales aumentaron a $ 1.10 por acción en febrero de 2024.
- 65 años consecutivos de pago de dividendos sin reducción o suspensión.
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de la compañía es la siguiente:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $314.6 |
| Deuda total a largo plazo | $867.8 |
| Relación de deuda neta a capital total | 11.5% |
Cómo funciona Reliance Steel & Aluminum Co. (RS)
Negocio Overview
Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) funciona como una empresa de centro de servicio de metal, distribuyendo y procesando una amplia gama de metales. La compañía se centra en el acero al carbono, el aluminio, el acero inoxidable y los productos de aleación, que sirven varios mercados finales. En 2024, RS ha continuado su estrategia de adquisiciones y crecimiento orgánico para mejorar sus capacidades operativas y alcance del mercado.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Reliance Steel informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas (en millones) | $3,420.3 | $3,623.0 | ($202.7) (-5.6%) | $10,708.4 | $11,468.6 | ($760.2) (-6.6%) |
| Ganancia bruta (en millones) | $1,006.3 | $1,077.0 | ($70.7) (-6.6%) | $3,220.5 | $3,525.7 | ($305.2) (-8.7%) |
| Ganancias por acción diluida | $3.61 | $4.99 | ($1.38) | $13.55 | $17.92 | ($4.37) |
| Ingresos operativos (en millones) | $273.4 | $389.5 | ($116.1) (-29.8%) | $1,018.2 | $1,414.4 | ($396.2) (-28.0%) |
Desglose de ventas
La distribución de ventas de Major Commodity para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Producto | Ventas netas (en millones) | Porcentaje de ventas totales |
|---|---|---|
| Acero carbono | $5,894.8 | 53% |
| Aluminio | $1,760.2 | 16% |
| Acero inoxidable | $1,595.6 | 14% |
| Aleación | $494.6 | 5% |
| Procesamiento de peajes y logística | $476.1 | 4% |
| Cobre y latón | $240.7 | 2% |
| Otro | $246.4 | 2% |
Eficiencia operativa
Las métricas operativas de Reliance Steel al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Toneladas vendidas (en miles) | 1,521.4 | 1,420.8 |
| Precio de venta promedio por tonelada | $2,246 | $2,552 |
| Días de ventas pendientes | 41.4 días | 40.3 días |
| Tasa de facturación de inventario | 4.6 veces (2.6 meses a mano) | 4.7 veces (2.6 meses a mano) |
Flujo de caja e inversiones
En términos de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Flujo de efectivo de las operaciones | $956.5 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($673.4) |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | ($1,048.7) |
Adquisiciones
En 2024, Reliance Steel completó cuatro adquisiciones por un total de $ 366.7 millones, mejorando su amplitud del producto y capacidades de procesamiento:
- Cooksey Iron & Metal Company: adquirida el 1 de febrero de 2024.
- American Alloy Steel, Inc. - Adquirido el 1 de abril de 2024.
- Mid-West Materials, Inc.-Adquirido el 1 de abril de 2024.
- Activos de una determinada compañía: adquirida el 16 de agosto de 2024.
Rendimiento de los accionistas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Reliance Steel devolvió $ 1.14 mil millones a los accionistas, que incluyeron:
| Tipo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Compartir recompras | $951.3 |
| Dividendos en efectivo | $188.5 |
Cómo Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) gana dinero
Fuentes de ingresos
Reliance Steel & Aluminum Co. genera ingresos principalmente a través de la distribución de metales y productos metálicos. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Reliance reportó ventas netas de $ 10.71 mil millones, una disminución del 6.6% en comparación con $ 11.47 mil millones para el mismo período en 2023.
| Categoría de productos | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Acero carbono | $ 5.89 mil millones | $ 6.27 mil millones | (6.0)% |
| Aluminio | $ 1.76 mil millones | $ 1.90 mil millones | (7.0)% |
| Acero inoxidable | $ 1.60 mil millones | $ 1.82 mil millones | (12.1)% |
| Aleación | $ 494.6 millones | $ 552.6 millones | (10.5)% |
| Procesamiento de peajes y logística | $ 476.1 millones | $ 464.2 millones | 2.0% |
| Cobre y latón | $ 240.7 millones | $ 232.1 millones | 3.0% |
| Otros y eliminaciones | $ 246.4 millones | $ 231.8 millones | 6.0% |
Volumen de ventas y tendencias de precios
Para el tercer trimestre de 2024, las toneladas totales vendidas alcanzaron 1.52 millones, un aumento del 7.1% de 1,42 millones de toneladas en el mismo período de 2023. El precio de venta promedio por tonelada vendido fue de $ 2,246, una disminución de 12.0% de $ 2,552 en el año anterior .
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Toneladas totales vendidas (en miles) | 1,521.4 | 1,420.8 | 7.1% |
| Precio de venta promedio por tonelada | $2,246 | $2,552 | (12.0)% |
Ganancias y márgenes brutos
La ganancia bruta de Reliance para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 3.22 mil millones, lo que equivale a un margen de beneficio bruto del 30.1%. Esto refleja una disminución de una ganancia bruta de $ 3.53 mil millones y un margen de 30.7% en el mismo período de 2023. La disminución se atribuye a precios de venta promedio más bajos, particularmente en acero al carbono, lo que representa más del 50% de las ventas totales.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 1.01 mil millones | $ 1.08 mil millones |
| Margen de beneficio bruto | 29.4% | 29.7% |
Ingresos y gastos operativos
El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 1.02 mil millones, por debajo de $ 1.41 mil millones en 2023, marcando una disminución del 28.0%. Esta disminución se debe en parte a los gastos de mayor venta, general y administrativo (SG&A), que alcanzaron los $ 2.00 mil millones, o el 18.7% de las ventas netas.
| Métricas operativas | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingreso operativo | $ 273.4 millones | $ 389.5 millones |
| Gastos de SG y A | $ 665.0 millones | $ 626.9 millones | Margen de ingresos operativos | 8.0% | 10.8% |
Flujo de efectivo y devoluciones a los accionistas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Reliance generó $ 956.5 millones en el flujo de efectivo de las operaciones, una disminución de $ 1.15 mil millones en el mismo período en 2023. Los rendimientos a los accionistas totalizaron $ 1.14 mil millones, que comprendieron $ 951.3 millones en recompras de acciones y $ 188.5 millones en dividendos en dividendos .
| Métricas de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 956.5 millones | $ 1.15 mil millones |
| Total de retornos a los accionistas | $ 1.14 mil millones | $ 970.7 millones |
| Compartir recompras | $ 951.3 millones | $ 239.2 millones | Dividendos pagados | $ 188.5 millones | $ 179.3 millones |
Adquisiciones
En 2024, Reliance completó cuatro adquisiciones por un total de $ 366.7 millones, mejorando su amplitud de productos y capacidades de procesamiento. Estas adquisiciones incluyen:
- Cooksey Iron & Metal Company - adquirida el 1 de febrero de 2024
- American Alloy Steel, Inc. - Adquirido el 1 de abril de 2024
- Mid -West Materials, Inc. - Adquirido el 1 de abril de 2024
- Ciertos activos de la División de Ferrousouth - adquirido el 16 de agosto de 2024
Estas adquisiciones estratégicas tienen como objetivo diversificar las ofertas de productos y expandir el alcance geográfico.
Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Reliance Steel & Aluminum Co. (RS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Reliance Steel & Aluminum Co. (RS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.