Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) Bundle
Une brève histoire de Reliance Steel & Aluminium Co.
Reliance Steel & Aluminium Co. (RS) a été un acteur de premier plan dans l'industrie du Metals Service Center, offrant un large éventail de métaux et de services connexes. En 2024, la société a une histoire riche marquée par des acquisitions stratégiques et des performances financières cohérentes.
Financier Overview Au 30 septembre 2024
Pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2024, Reliance a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 3 420,3 millions de dollars | 3 623,0 millions de dollars | $ (202,7 millions) | (5.6%) |
| Revenu opérationnel | 273,4 millions de dollars | 389,5 millions de dollars | $ (116,1 millions) | (29.8%) |
| Revenu net | 199,9 millions de dollars | 296,0 millions de dollars | $ (96,1 millions) | (32.4%) |
| Bénéfice par action (dilué) | $3.61 | $4.99 | $(1.38) | (27.6%) |
Performance des ventes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes de la société étaient de 10 708,4 millions de dollars, une baisse de 11 468,6 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente, représentant une baisse de 6,6%. Le prix de vente moyen par tonne vendu a diminué de 9,9% en glissement annuel.
Répartition des produits de matières premières
Le tableau suivant décrit les ventes nettes par les principaux produits de base pour le troisième trimestre de 2024:
| Produit | T1 2024 Ventes (en millions) | T1 2023 Ventes (en millions) |
|---|---|---|
| Carbone | $1,856.2 | $1,996.9 |
| Aluminium | $576.3 | $592.6 |
| Acier inoxydable | $513.9 | $557.5 |
| Alliage | $155.9 | $174.4 |
| Traitement des péages et logistique | $157.1 | $154.3 |
| Cuivre et laiton | $78.4 | $72.2 |
| Autres et éliminations | $82.5 | $75.1 |
Acquisitions et stratégie de croissance
En 2024, Reliance a achevé plusieurs acquisitions stratégiques qui ont contribué 203,9 millions de dollars aux ventes nettes. Les acquisitions visaient à améliorer la capacité et à diversifier les offres de produits.
Flux de trésorerie et dividendes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Reliance a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par des activités d'exploitation de 956,5 millions de dollars, contre 1,15 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. .
Performance du stock
La société a des antécédents de rachats d'actions cohérents, avec un total de 951,3 millions de dollars dépensés pour les rachats d'actions au cours des neuf premiers mois de 2024. Le dividende trimestriel a été porté à 1,10 $ par action en février 2024, en maintenant un engagement solide en matière de retour en capital auprès des actionnaires .
Position du marché et perspectives futures
En 2024, Reliance Steel & Aluminium Co. reste une entité de premier plan dans le secteur des centres de services des métaux, en se concentrant sur la croissance organique et les acquisitions stratégiques pour améliorer sa position de marché. La société continue de s'adapter à la fluctuation des prix des métaux et à l'évolution de la dynamique du marché, se positionnant pour un succès opérationnel continu.
A qui possède Reliance Steel & Aluminium Co. (RS)
Overview de la structure de propriété
En 2024, Reliance Steel & Aluminium Co. (RS) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les actions de la société sont principalement négociées sur le NYSE sous le symbole du ticker RS.
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires institutionnels de Reliance Steel & Aluminium Co. au début de 2024:
| Institution | Actions détenues (millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 6.5 | 9.5% |
| BlackRock, Inc. | 5.8 | 8.6% |
| State Street Corporation | 4.2 | 6.2% |
| Wellington Management Group LLP | 3.5 | 5.1% |
| Invesco Ltd. | 2.9 | 4.3% |
Répartition majeure des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les principaux actionnaires de Reliance Steel & Aluminium Co. sont les suivants:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 60% |
| Fonds communs de placement | 20% |
| Propriété d'initié | 5% |
| Investisseurs de détail | 15% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est relativement modeste, les cadres clés et les membres du conseil d'administration détenant environ 5% du total des actions. Cela démontre un niveau d'alignement entre la gestion et les intérêts des actionnaires.
Actions récentes des actionnaires
En 2024, Reliance Steel & Aluminium Co. a été active dans les programmes de rachat d'actions, rachat de 951,3 millions de dollars d'actions au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Il s'agit d'une augmentation de 239,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023, indiquant un Engagement fort à retourner le capital aux actionnaires.
Politique de dividende
La société a maintenu une politique de dividende cohérente, augmentant son dividende trimestriel de 1,00 $ à 1,10 $ par action en février 2024, marquant la 31e augmentation depuis son introduction en bourse. Les dividendes en espèces totaux versés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 188,5 millions de dollars, contre 179,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Résumé de la performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Reliance Steel & Aluminium Co. a déclaré des ventes nettes de 10,7 milliards de dollars, contre 11,5 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette baisse a été attribuée à une baisse des prix de vente moyenne par tonne vendue, ce qui a diminué d'environ 9,9%.
Engagement des actionnaires
Reliance Steel & Aluminium Co. s'engage activement avec ses actionnaires, organisant des réunions annuelles et fournissant des mises à jour régulières sur la performance financière et les initiatives stratégiques. La Société met l'accent sur la transparence et la communication en tant que composantes clés de ses pratiques de gouvernance d'entreprise.
Énoncé de mission Reliance Steel & Aluminium Co. (RS)
Énoncé de mission Overview
La mission de Reliance Steel & Aluminium Co. (RS) met l'accent sur leur engagement envers la satisfaction des clients, l'excellence opérationnelle et servant de distributeur de métaux et de matériaux connexes. La société vise à fournir une gamme complète de produits et services de haute qualité tout en maintenant l'accent mis sur l'innovation et la durabilité.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Engagement client: s'efforcer de répondre et de dépasser les attentes des clients grâce à des services de service et de produits.
- Excellence opérationnelle: Amélioration continue des opérations pour améliorer l'efficacité et la productivité.
- Innovation: adopter les progrès technologiques pour améliorer la prestation de services et les offres de produits.
- Durabilité: mise en œuvre des pratiques qui minimisent l'impact environnemental tout en maximisant l'efficacité des ressources.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Reliance Steel & Aluminium Co. a fourni des mesures financières clés qui reflètent ses performances opérationnelles:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $3,420.3 | $3,623.0 | $(202.7) (-5.6%) |
| Revenu opérationnel (en millions) | $273.4 | $389.5 | $(116.1) (-29.8%) |
| Revenu net (en millions) | $199.2 | $295.0 | $(95.8) (-32.4%) |
| Bénéfice par action (dilué) | $3.61 | $4.99 | $(1.38) (-27.6%) |
| Marge bénéficiaire brute | 29.4% | 29.7% | (0.3%) |
Volume des ventes et tendances des prix
Le volume des ventes et les tendances des prix pour les principales catégories de produits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Catégorie de produits | Ventes brutes (% des ventes totales) | Prix de vente moyen par tonne |
|---|---|---|
| Carbone | 53% (diminution: 9,6%) | $2,345 |
| Aluminium | 16% (diminution: 5,9%) | $2,345 |
| Acier inoxydable | 15% (diminution: 13,8%) | $2,345 |
| Alliage | 4% (diminution: 4,6%) | $2,345 |
Métriques opérationnelles
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures opérationnelles sont les suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Des tonnes vendues (en milliers) | 4,568.9 | 4,425.0 | +143.9 (+3.3%) |
| Les ventes de jours en suspens | 41,4 jours | 40,3 jours | +1,1 jours |
| Taux de rotation des stocks | 4.6 fois | 4.7 fois | -0,1 fois |
Retour des actionnaires
Reliance Steel & Aluminium Co. a toujours renvoyé la valeur à ses actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions:
| Type de retour | Montant (en millions) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Rachats de partage | $951.3 | $951.3 | $239.2 |
| Dividendes en espèces | $188.5 | $188.5 | $179.3 |
Politique de dividende
Reliance Steel & Aluminium Co. a un engagement de longue date à verser des dividendes:
- Les dividendes en espèces trimestriels sont passés à 1,10 $ par action en février 2024.
- 65 années consécutives de versement de dividendes sans réduction ni suspension.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, le poste de liquidité de la société est le suivant:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $314.6 |
| Dette totale à long terme | $867.8 |
| Ratio de dette nette à total | 11.5% |
Comment fonctionne Reliance Steel & Aluminium Co. (RS)
Entreprise Overview
Reliance Steel & Aluminium Co. (RS) fonctionne comme une entreprise de centres de services métalliques, distribuant et traitant une large gamme de métaux. La société se concentre sur les produits en acier au carbone, en aluminium, en acier inoxydable et en alliage, desservant divers marchés finaux. En 2024, RS a poursuivi sa stratégie d'acquisitions et de croissance organique pour améliorer ses capacités opérationnelles et sa portée de marché.
Performance financière
Pour le troisième trimestre et neuf mois clos le 30 septembre 2024, Reliance Steel a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $3,420.3 | $3,623.0 | ($202.7) (-5.6%) | $10,708.4 | $11,468.6 | ($760.2) (-6.6%) |
| Bénéfice brut (en millions) | $1,006.3 | $1,077.0 | ($70.7) (-6.6%) | $3,220.5 | $3,525.7 | ($305.2) (-8.7%) |
| Bénéfice par action diluée | $3.61 | $4.99 | ($1.38) | $13.55 | $17.92 | ($4.37) |
| Revenu opérationnel (en millions) | $273.4 | $389.5 | ($116.1) (-29.8%) | $1,018.2 | $1,414.4 | ($396.2) (-28.0%) |
Ventilation des ventes
La distribution des ventes par Major Berance pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Marchandise | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage des ventes totales |
|---|---|---|
| Carbone | $5,894.8 | 53% |
| Aluminium | $1,760.2 | 16% |
| Acier inoxydable | $1,595.6 | 14% |
| Alliage | $494.6 | 5% |
| Traitement des péages et logistique | $476.1 | 4% |
| Cuivre et laiton | $240.7 | 2% |
| Autre | $246.4 | 2% |
Efficacité opérationnelle
Les mesures opérationnelles de Reliance Steel au 30 septembre 2024 incluent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Des tonnes vendues (en milliers) | 1,521.4 | 1,420.8 |
| Prix de vente moyen par tonne | $2,246 | $2,552 |
| Les ventes de jours en suspens | 41,4 jours | 40,3 jours |
| Taux de rotation des stocks | 4,6 fois (2,6 mois en main) | 4,7 fois (2,6 mois en main) |
Flux de trésorerie et investissements
En termes de flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Flux de trésorerie des opérations | $956.5 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($673.4) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | ($1,048.7) |
Acquisitions
En 2024, Reliance Steel a achevé quatre acquisitions totalisant 366,7 millions de dollars, améliorant la largeur de ses produits et ses capacités de traitement:
- Cooksey Iron & Metal Company - acquis le 1er février 2024.
- American Alloy Steel, Inc. - acquis le 1er avril 2024.
- Mid-West Materials, Inc. - acquis le 1er avril 2024.
- Actifs d'une certaine société - acquis le 16 août 2024.
Retours d'actionnaires
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Reliance Steel a rendu 1,14 milliard de dollars aux actionnaires, qui comprenait:
| Taper | Montant (en millions) |
|---|---|
| Rachats de partage | $951.3 |
| Dividendes en espèces | $188.5 |
Comment Reliance Steel & Aluminium Co. (RS) fait de l'argent
Sources de revenus
Reliance Steel & Aluminium Co. génère des revenus principalement par la distribution des métaux et des produits métalliques. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Reliance a déclaré des ventes nettes de 10,71 milliards de dollars, une diminution de 6,6% contre 11,47 milliards de dollars pour la même période en 2023.
| Catégorie de produits | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Carbone | 5,89 milliards de dollars | 6,27 milliards de dollars | (6.0)% |
| Aluminium | 1,76 milliard de dollars | 1,90 milliard de dollars | (7.0)% |
| Acier inoxydable | 1,60 milliard de dollars | 1,82 milliard de dollars | (12.1)% |
| Alliage | 494,6 millions de dollars | 552,6 millions de dollars | (10.5)% |
| Traitement des péages et logistique | 476,1 millions de dollars | 464,2 millions de dollars | 2.0% |
| Cuivre et laiton | 240,7 millions de dollars | 232,1 millions de dollars | 3.0% |
| Autres et éliminations | 246,4 millions de dollars | 231,8 millions de dollars | 6.0% |
Volume des ventes et tendances des prix
Pour le troisième trimestre de 2024, le total des tonnes vendues a atteint 1,52 million, soit une augmentation de 7,1% par rapport à 1,42 million de tonnes au cours de la même période de 2023. Le prix de vente moyen par tonne vendu était de 2 246 $, une baisse de 12,0% par rapport à 2552 $ au cours de l'année précédente .
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Total des tonnes vendues (en milliers) | 1,521.4 | 1,420.8 | 7.1% |
| Prix de vente moyen par tonne | $2,246 | $2,552 | (12.0)% |
Bénéfice et marges bruts
Le bénéfice brut de Reliance pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 3,22 milliards de dollars, équivalant à une marge bénéficiaire brute de 30,1%. Cela reflète une baisse par rapport à un bénéfice brut de 3,53 milliards de dollars et une marge de 30,7% au cours de la même période de 2023. La baisse est attribuée à la baisse des prix de vente moyenne, en particulier dans le carbone Steel, qui représentait plus de 50% du total des ventes.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | 1,01 milliard de dollars | 1,08 milliard de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 29.4% | 29.7% |
Revenu opérationnel et dépenses
Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1,02 milliard de dollars, contre 1,41 milliard de dollars en 2023, marquant une baisse de 28,0%. Cette baisse est en partie due à des dépenses de vente, générales et administratives (SG&A) plus élevées, qui ont atteint 2,00 milliards de dollars, soit 18,7% des ventes nettes.
| Métriques opérationnelles | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu opérationnel | 273,4 millions de dollars | 389,5 millions de dollars |
| Dépenses SG et A | 665,0 millions de dollars | 626,9 millions de dollars | Marge de revenu d'exploitation | 8.0% | 10.8% |
Flux de trésorerie et rendements aux actionnaires
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Reliance a généré 956,5 millions de dollars de flux de trésorerie provenant des opérations, une baisse de 1,15 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. .
| Métriques de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des opérations | 956,5 millions de dollars | 1,15 milliard de dollars |
| Total des rendements aux actionnaires | 1,14 milliard de dollars | 970,7 millions de dollars |
| Rachats de partage | 951,3 millions de dollars | 239,2 millions de dollars | Dividendes versés | 188,5 millions de dollars | 179,3 millions de dollars |
Acquisitions
En 2024, Reliance a achevé quatre acquisitions totalisant 366,7 millions de dollars, améliorant la largeur de ses produits et ses capacités de traitement. Ces acquisitions comprennent:
- Cooksey Iron & Metal Company - acquis le 1er février 2024
- American Alloy Steel, Inc. - acquis le 1er avril 2024
- Mid-West Materials, Inc. - acquis le 1er avril 2024
- Certains actifs de la division Ferrousouth - acquis le 16 août 2024
Ces acquisitions stratégiques visent à diversifier les offres de produits et à élargir la portée géographique.
Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Reliance Steel & Aluminum Co. (RS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Reliance Steel & Aluminum Co. (RS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.