Rush Enterprises, Inc. (RUSHA) Bundle
Una breve historia de Rush Enterprises, Inc.
Fundada en 1965, Rush Enterprises, Inc. se ha establecido como un proveedor líder de concesionarios de vehículos comerciales en todo Estados Unidos. La compañía opera una red de concesionarios que se especializan en la venta y servicio de vehículos comerciales nuevos y utilizados, piezas de posventa y servicios de seguros y financiamiento relacionados.
Desempeño financiero en 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Rush Enterprises reportó ingresos totales de $ 1.98 mil millones, una disminución del 1.7% en comparación con $ 2.01 mil millones en el mismo período en 2023. Margen de ganancias del 20.0%, por debajo del 20.5% en el año anterior.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,980,740,000 | $2,014,917,000 |
| Beneficio bruto | $1,161,305,000 | $1,207,022,000 |
| Lngresos netos | $229,692,000 | $269,948,000 |
| Gastos de SG y A | $754,774,000 | $770,631,000 |
Tendencias del mercado y rendimiento de ventas
En los primeros nueve meses de 2024, Rush Enterprises vendió 10,895 nuevos camiones de clase 8 de clase 8, una disminución del 13.1% de 12,536 unidades vendidas en el mismo período de 2023. Por el contrario, las ventas de nuevos vehículos comerciales de servicio mediano aumentó en un 6,3%, totalizando 10,076 unidades vendidas.
| Clase de vehículos | Unidades vendidas (2024) | Unidades vendidas (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Camiones de clase 8 | 10,895 | 12,536 | -13.1% |
| Clase 4-7 camiones | 10,076 | 9,483 | +6.3% |
Gastos operativos y rentabilidad
Los gastos operativos, incluidos los gastos de venta, generales y administrativos, disminuyeron en $ 15.9 millones, o 2.1%, en los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023. Los gastos de SG y A representaban el 13.0% de los ingresos totales en 2024, en comparación con 13.1 desde 13.1. % en 2023.
El gasto de interés neto aumentó significativamente en $ 17.7 millones, o 47.3%, debido al aumento de los niveles de inventario de vehículos y las tasas de interés elevadas sobre la deuda de tasa variable. La compañía anticipa un aumento adicional en los gastos de interés neto del 34.5% al 37.5% para el año completo 2024 en comparación con 2023.
Análisis de flujo de caja
En los primeros nueve meses de 2024, las empresas Rush generaron efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 227.3 millones, en comparación con $ 211.1 millones en el mismo período en 2023. El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $ 305.8 millones, principalmente para la adquisición de propiedades y equipos.
| Métrico de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $227,268,000 | $211,059,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($305,828,000) | ($290,954,000) |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | $79,928,000 | $70,845,000 |
Dividendos y recompras de acciones
En 2024, Rush Enterprises declaró un dividendo en efectivo de $ 0.18 por acción, con un pago total esperado de aproximadamente $ 14.2 millones para el tercer trimestre. La compañía también ha iniciado un programa de recompra de acciones, ya que ha recuperado $ 77.4 millones de sus acciones al 30 de septiembre de 2024.
Al 30 de septiembre de 2024, Rush Enterprises tenía un capital de trabajo de aproximadamente $ 714.2 millones, incluidos $ 185.1 millones en efectivo, que es suficiente para cumplir con sus requisitos operativos para el próximo año.
A Who posee Rush Enterprises, Inc. (Rusha)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Rush Enterprises, Inc. (Rusha) tiene una estructura de acciones de doble clase compuesta por acciones comunes de Clase A y Clase B. La distribución de la propiedad es la siguiente:
| Clase compartida | Acciones en circulación | Porcentaje de propiedad | Derechos de voto |
|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 62,307,564 | 78.83% | 1 voto por acción |
| Clase B stock común | 16,695,873 | 21.17% | 10 votos por acción |
Principales accionistas
Los principales accionistas de Rush Enterprises, Inc. son los siguientes:
| Accionista | Clase de acciones | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| W. M. "Rusty" Rush (CEO) | Clase B | 12,000,000 | 15.00% |
| Inversores institucionales | Clase A | 15,000,000 | 18.75% |
| Otros accionistas individuales | Clase A y B | 5,000,000 | 6.25% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Rush Enterprises, Inc. se resume a continuación:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de las acciones (RURA) | $32.50 |
| Capitalización de mercado | $ 3.23 mil millones |
| Dividendo por acción | $0.18 |
| Rendimiento de dividendos anuales | 0.55% |
| Relación P/E | 11.1 |
Financiero Overview
En los primeros nueve meses de 2024, Rush Enterprises informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 5.8 mil millones |
| Beneficio bruto | $ 1.16 mil millones |
| Lngresos netos | $ 229.7 millones |
| Ingreso operativo | $ 355.8 millones |
| Activos | $ 4.65 mil millones |
| Pasivo | $ 2.54 mil millones |
Desarrollos recientes
A partir de octubre de 2024, Rush Enterprises ha iniciado un nuevo programa de recompra de acciones, autorizando la recompra de hasta $ 150 millones de sus acciones de Clase A y Clase B. Esto es parte de una estrategia más amplia para mejorar el valor de los accionistas en medio de las condiciones fluctuantes del mercado.
| Acciones financieras recientes | Detalles |
|---|---|
| Programa de recompra de acciones | $ 150 millones autorizados |
| Dividendos en efectivo declarados | $ 14.2 millones en el tercer trimestre 2024 |
| Precio de las acciones de Clase A reciente | $32.50 |
Rush Enterprises, Inc. (Rusha) Declaración de misión
La declaración de misión de Rush Enterprises, Inc. enfatiza su compromiso de proporcionar un servicio al cliente superior, excelencia operativa y un crecimiento sostenible al tiempo que es un líder en la industria de los vehículos comerciales. La compañía tiene como objetivo construir relaciones a largo plazo con los clientes a través de la integridad, la confianza y un enfoque en la calidad en todas las operaciones.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Rush Enterprises informó un ingreso neto de $ 79.4 millones, en comparación con $ 80.6 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos totales de la compañía para el tercer trimestre de 2024 ascendieron a $ 1.232 mil millones, lo que refleja una disminución de 4.3% en comparación con al año anterior. El desglose de los ingresos incluye:
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas de vehículos comerciales nuevos y usados | $756.9 | $829.4 | -8.7% |
| Productos y servicios del mercado de accesorios | $633.0 | $642.0 | -1.6% |
| Ventas de arrendamiento y alquiler | $63.6 | $62.1 | 2.4% |
| Finanzas y seguros | $3.7 | $4.2 | -11.9% |
Análisis de ganancias brutas
Las ganancias brutas para Rush Enterprises en el tercer trimestre de 2024 se informaron en $ 379.0 millones, por debajo de $ 394.4 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que resultó en un margen de beneficio bruto de 20.0%. Los porcentajes de margen bruto por fuente de ingresos son los siguientes:
| Fuente de ingresos | Margen bruto (%) Q3 2024 | Margen bruto (%) Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventas de vehículos comerciales nuevos y usados | 29.0 | 31.1 |
| Productos y servicios del mercado de accesorios | 61.5 | 59.0 |
| Arrendamiento y alquiler | 6.7 | 6.9 | Finanzas y seguros | 1.5 | 1.6 |
Métricas operativas
La relación de absorción, una métrica de rendimiento crítico, fue del 132.6% para el tercer trimestre de 2024, ligeramente por debajo del 132.8% en el tercer trimestre de 2023. Esta relación indica la capacidad de los productos y servicios del mercado de accesorios para cubrir los costos operativos, lo que demuestra la eficiencia operativa.
Posición y estrategia del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Rush Enterprises tenía una acumulación de pedidos de vehículos comerciales valorados en aproximadamente $ 1.333 mil millones, una disminución significativa de $ 3.297 mil millones al año anterior. La compañía continúa adaptando su estrategia para centrarse en productos y servicios de posventa de mayor margen en medio de condiciones de mercado desafiantes para nuevos camiones de clase 8.
Flujo de caja y liquidez
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 227.3 millones. La compañía informó un capital de trabajo de aproximadamente $ 714.2 millones, incluidos $ 185.1 millones en efectivo. Esta liquidez posiciona a las empresas favorablemente para cumplir con sus obligaciones a corto plazo e invertir en oportunidades de crecimiento.
Dividendos y devoluciones de accionistas
Rush Enterprises declaró un dividendo en efectivo de $ 0.18 por acción de las acciones ordinarias de Clase A y Clase B, pagadero el 12 de diciembre de 2024. La compañía continúa su compromiso de devolver el valor a los accionistas al equilibrar las inversiones en las operaciones.
Cómo funciona Rush Enterprises, Inc. (RURA)
Negocio Overview
Rush Enterprises, Inc. opera como minorista de vehículos comerciales, principalmente en los Estados Unidos y Canadá. La compañía vende vehículos comerciales nuevos y utilizados, y brinda servicios de posventa, incluidos los servicios de piezas y reparaciones. Rush Enterprises también se dedica a los servicios de financiamiento y seguros relacionados con las ventas de vehículos.
Desempeño financiero
As of September 30, 2024, Rush Enterprises reported total revenues of approximately $1,980.7 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to $1,980.7 million for the same period in 2023. Net income attributable to Rush Enterprises was $229.7 million for the nine months Terminó el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 269.9 millones en 2023. La disminución en el ingreso neto refleja un entorno de mercado desafiante, particularmente que afecta las ventas de camiones de clase 8.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,980.7 million | $2,081.1 million |
| Lngresos netos | $ 229.7 millones | $ 269.9 millones |
| Beneficio bruto | $1,161.3 million | $1,207.0 million |
| Margen bruto | 20.0% | 20.5% |
| Gastos de SG y A | $ 754.8 millones | $ 770.6 millones |
| Gasto de interés | $ 55.1 millones | $ 37.4 millones |
Venta de vehículos
En los primeros nueve meses de 2024, Rush Enterprises vendió 10,076 nuevos vehículos comerciales de clase 4 a 7 de servicio mediano, incluidos 922 autobuses, un aumento del 6.3% de 9,483 unidades vendidas en el mismo período de 2023. La compañía también vendió 1,567 nuevas luz. Vehículos comerciales de servicio, un 4,3% más de 1.381 unidades en 2023. Las ventas de vehículos comerciales utilizados se mantuvieron relativamente estables, con 5,370 unidades vendidas, un ligero aumento de 5,350 en 2023.
Productos y servicios del mercado de accesorios
Los productos y servicios del mercado de accesorios representaron aproximadamente el 33.4% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, lo que refleja una fuerte demanda a pesar de una disminución en las ventas generales. Los márgenes brutos de las operaciones del mercado de accesorios fueron 36.8%, frente al 36.2% en el tercer trimestre de 2023. El beneficio bruto de los productos y servicios del mercado de accesorios fue de $ 705.3 millones en los primeros nueve meses de 2024.
Estructura de costos
El costo de los productos vendidos durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 4,633.9 millones, en comparación con $ 4,688.5 millones en 2023. El margen general de beneficio bruto para la compañía disminuyó ligeramente a 20.0% de 20.5%. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) fueron el 13.0% de los ingresos totales en los primeros nueve meses de 2024, en comparación con el 13.1% en el año anterior.
| Estructura de costos | 2024 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) |
|---|---|---|
| Costo de productos vendidos | $4,633.9 million | $ 4,688.5 millones |
| Beneficio bruto | $ 1,161.3 millones | $1,207.0 million |
| Margen bruto | 20.0% | 20.5% |
| Gastos de SG y A | $754.8 million | $ 770.6 millones |
Gastos de flujo de efectivo y capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Rush Enterprises informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 227.3 millones, en comparación con $ 211.1 millones para el mismo período en 2023. La compañía ha realizado importantes inversiones de capital, por un total de aproximadamente $ 304.2 millones en propiedades y equipos. , que incluye compras para vehículos de alquiler y arrendamiento.
Deuda y financiamiento
As of September 30, 2024, Rush Enterprises had working capital of approximately $714.2 million, including $185.1 million in cash. La compañía continúa administrando sus niveles de deuda, manteniendo el cumplimiento de varios convenios financieros relacionados con sus acuerdos de crédito. The net interest expense for the first nine months of 2024 was $55.1 million, up from $37.4 million in the previous year.
Condiciones del mercado y perspectivas futuras
La recesión de flete en curso ha impactado la demanda de camiones de clase 8, lo que resulta en una cartera de pedidos de aproximadamente $ 1.3 mil millones al 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 3.3 mil millones hace un año. Rush Enterprises anticipates a gradual recovery in market conditions, expecting to fill most of its backlog orders throughout 2024.
| Métricas de mercado | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Reserva de pedidos | $ 1,332.9 millones | $ 3,297.4 millones |
| Niveles de inventario de vehículos | $ 1,638.3 millones | $ 1,378.3 millones |
Cómo Rush Enterprises, Inc. (Rusha) gana dinero
Flujos de ingresos
Rush Enterprises, Inc. genera ingresos principalmente a través de cuatro corrientes principales:
- Ventas de vehículos comerciales nuevos y utilizados
- Productos y servicios del mercado de accesorios
- Arrendamiento y alquiler de vehículos comerciales
- Servicios de finanzas y seguros
Ventas de vehículos comerciales nuevos y utilizados
En el tercer cuarto de 2024, Rush Enterprises vendió:
- Nuevos vehículos de servicio pesado: 3,604 unidades (16.7% de 4,326 unidades en el tercer trimestre de 2023)
- Nuevos vehículos de servicio mediano: 3,379 unidades (más de 4.2% de 3,244 unidades en el tercer trimestre de 2023)
- Nuevos vehículos livianos: 574 unidades (un 35.1% de 425 unidades en el tercer trimestre de 2023)
- Vehículos comerciales usados: 1,829 unidades (un 1,8% más de 1,797 unidades en el tercer trimestre de 2023)
Los ingresos totales de las ventas de vehículos comerciales en el tercer trimestre de 2024 fueron de aproximadamente $ 1.163 mil millones, por debajo de $ 1.236 mil millones en el tercer trimestre de 2023.
Productos y servicios del mercado de accesorios
Los productos y servicios del mercado de accesorios contribuyeron significativamente a las ganancias brutas, contabilizando:
- 61.5% de la ganancia bruta en el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 59.0% en el tercer trimestre de 2023
- La ganancia bruta de las operaciones del mercado de accesorios fue de $ 233.1 millones en el tercer trimestre de 2024, un ligero aumento de $ 232.7 millones en el tercer trimestre de 2023.
Los márgenes brutos para los servicios de posventa se situaron en 36.8% en el tercer trimestre de 2024, frente al 36.2% en el tercer trimestre de 2023.
Servicios de arrendamiento y alquiler
Los ingresos de arrendamiento y alquiler para vehículos comerciales totalizaron aproximadamente $ 89.1 millones en el tercer trimestre de 2024, ligeramente por debajo de $ 89.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto incluye:
- Pagos de alquiler mínimo: $ 77.7 millones
- Pagos sin arrendamiento: $ 11.4 millones.
Los márgenes brutos de las ventas de arrendamiento y alquiler disminuyeron a 28.6% en el tercer trimestre de 2024.
Servicios de finanzas y seguros
Los ingresos por finanzas y seguros disminuyeron a $ 2.3 millones en el tercer trimestre de 2024, una disminución atribuida a requisitos de préstamos más estrictos y una disminución de las ventas de camiones de clase 8. El segmento de finanzas generalmente tiene costos directos limitados, contribuyendo positivamente a las ganancias operativas.
Desempeño financiero general
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Rush Enterprises informó:
- Ingresos totales: $ 5.530 mil millones, por debajo de $ 5.631 mil millones en 2023
- Beneficio bruto: $ 1.161 mil millones, una disminución de $ 1.207 mil millones en 2023
- Ingresos netos: $ 229.7 millones, por debajo de $ 269.9 millones en 2023.
Beneficio bruto por fuente de ingresos
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (%) | Q3 2023 (%) |
|---|---|---|
| Ventas de vehículos comerciales nuevos y usados | 29.0% | 31.1% |
| Ventas de productos y servicios para el mercado de accesorios | 61.5% | 59.0% |
| Arrendamiento y alquiler | 6.7% | 6.9% |
| Finanzas y seguros | 1.5% | 1.6% |
| Otro | 1.3% | 1.4% |
Estructura de costos y márgenes de beneficio
Las métricas financieras clave para el tercer trimestre 2024 incluyen:
- Margen de beneficio bruto: 20.0%, frente al 19.9% en el tercer trimestre de 2023
- Gastos de SG & A: $ 239.7 millones, que representa el 12.6% de los ingresos totales
- Gasto de interés neto: $ 17.7 millones, un 24.4% más que el tercer trimestre de 2023.
Tendencias y desafíos del mercado
Rush Enterprises enfrenta desafíos debido a la recesión en curso de flete, que ha impactado la demanda de camiones de clase 8. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en $ 84.6 millones, o 4.3%, en comparación con el tercer trimestre de 2023.
Rush Enterprises, Inc. (RUSHA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Rush Enterprises, Inc. (RUSHA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rush Enterprises, Inc. (RUSHA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rush Enterprises, Inc. (RUSHA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.