Rush Enterprises, Inc. (RUSHA) Bundle
Une brève histoire de Rush Enterprises, Inc.
Fondée en 1965, Rush Enterprises, Inc. s'est imposé comme un premier fournisseur de concessionnaires de véhicules commerciaux aux États-Unis. La société exploite un réseau de concessionnaires spécialisés dans la vente et le service de véhicules commerciaux nouveaux et d'occasion, de pièces de rechange et de services de financement et d'assurance connexes.
Performance financière en 2024
Au 30 septembre 2024, Rush Enterprises a déclaré des revenus totaux de 1,98 milliard de dollars, soit une baisse de 1,7% contre 2,01 milliards de dollars au cours de la même période en 2023. Le bénéfice brut de la société pour les neuf premiers mois de 2024 était de 1,16 milliard de dollars, reflétant un brut de la société pour les neuf premiers mois de 2024 était de 1,16 milliard de dollars, reflétant un brut marge bénéficiaire de 20,0%, contre 20,5% l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $1,980,740,000 | $2,014,917,000 |
| Bénéfice brut | $1,161,305,000 | $1,207,022,000 |
| Revenu net | $229,692,000 | $269,948,000 |
| Dépenses SG et A | $754,774,000 | $770,631,000 |
Tendances du marché et performances des ventes
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Rush Enterprises a vendu 10 895 nouvelles camions lourds de classe 8, une diminution de 13,1% par rapport à 12 536 unités vendues au cours de la même période de 2023. Inversement, les ventes de nouveaux véhicules commerciaux de classe 4 à 7 moyens moyens augmenté de 6,3%, totalisant 10 076 unités vendues.
| Classe de véhicules | Unités vendues (2024) | Unités vendues (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Camions de classe 8 | 10,895 | 12,536 | -13.1% |
| Camions de classe 4-7 | 10,076 | 9,483 | +6.3% |
Dépenses d'exploitation et rentabilité
Les dépenses d'exploitation, notamment la vente, les frais généraux et administratives, ont diminué de 15,9 millions de dollars, ou 2,1%, au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023. Les dépenses SG & A représentaient 13,0% des revenus totaux en 2024, contre 13,1 % en 2023.
Les intérêts nets des intérêts nets ont considérablement augmenté de 17,7 millions de dollars, ou 47,3%, en raison de l'augmentation des niveaux d'inventaire des véhicules et des taux d'intérêt élevés sur la dette de taux variable. La société prévoit une augmentation supplémentaire des intérêts nets de 34,5% à 37,5% pour l'année complète 2024 par rapport à 2023.
Analyse des flux de trésorerie
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Rush Enterprises a généré des espèces nettes fournies par des activités d'exploitation de 227,3 millions de dollars, contre 211,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement a totalisé 305,8 millions de dollars, principalement pour l'acquisition de biens et d'équipements.
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $227,268,000 | $211,059,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($305,828,000) | ($290,954,000) |
| L'argent net des activités de financement | $79,928,000 | $70,845,000 |
Dividendes et rachats de stock
En 2024, Rush Enterprises a déclaré un dividende en espèces de 0,18 $ par action, avec un paiement total attendu d'environ 14,2 millions de dollars pour le troisième trimestre. La société a également lancé un programme de rachat d'actions, ayant racheté 77,4 millions de dollars de ses actions au 30 septembre 2024.
Au 30 septembre 2024, Rush Enterprises avait un fonds de roulement d'environ 714,2 millions de dollars, dont 185,1 millions de dollars en espèces, ce qui est suffisant pour répondre à ses exigences d'exploitation pour l'année à venir.
A qui possède Rush Enterprises, Inc. (Rusha)
Structure de propriété
En 2024, Rush Enterprises, Inc. (RUSHA) a une structure de part à double classe composée d'actions ordinaires de classe A et de classe B. La distribution de propriété est la suivante:
| Classe de partage | Partage | Pourcentage de propriété | Droit de vote |
|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 62,307,564 | 78.83% | 1 vote par action |
| Actions ordinaires de classe B | 16,695,873 | 21.17% | 10 voix par action |
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires de Rush Enterprises, Inc. sont les suivants:
| Actionnaire | Classe d'actions | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| W. M. "Rusty" Rush (PDG) | Classe B | 12,000,000 | 15.00% |
| Investisseurs institutionnels | Classe A | 15,000,000 | 18.75% |
| Autres actionnaires individuels | Classe A&B | 5,000,000 | 6.25% |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, la performance des actions de Rush Enterprises, Inc. est résumé ci-dessous:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix actuel de l'action (RUSHA) | $32.50 |
| Capitalisation boursière | 3,23 milliards de dollars |
| Dividende par action | $0.18 |
| Rendement annuel sur le dividende | 0.55% |
| Ratio P / E | 11.1 |
Financier Overview
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Rush Enterprises a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 5,8 milliards de dollars |
| Bénéfice brut | 1,16 milliard de dollars |
| Revenu net | 229,7 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 355,8 millions de dollars |
| Actifs | 4,65 milliards de dollars |
| Responsabilités | 2,54 milliards de dollars |
Développements récents
En octobre 2024, Rush Enterprises a lancé un nouveau programme de rachat d'actions, autorisant le rachat jusqu'à 150 millions de dollars de ses actions de classe A et de classe B. Cela fait partie d'une stratégie plus large pour améliorer la valeur des actionnaires au milieu des conditions du marché fluctuantes.
| Actions financières récentes | Détails |
|---|---|
| Programme de rachat d'actions | 150 millions de dollars autorisés |
| Dividendes en espèces déclarés | 14,2 millions de dollars en T3 2024 |
| Cours de bourse récent de classe A | $32.50 |
Énoncé de mission Rush Enterprises, Inc. (RUSHA)
L'énoncé de mission de Rush Enterprises, Inc. souligne leur engagement à fournir un service client supérieur, une excellence opérationnelle et une croissance durable tout en étant un leader dans l'industrie des véhicules commerciaux. La société vise à établir des relations à long terme avec les clients par l'intégrité, la confiance et l'accent mis sur la qualité dans toutes les opérations.
Financier Overview
As of September 30, 2024, Rush Enterprises reported a net income of $79.4 million, compared to $80.6 million for the same period in 2023. The company's total revenues for the third quarter of 2024 amounted to $1.232 billion, reflecting a decrease of 4.3% compared à l'année précédente. La rupture des revenus comprend:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes de véhicules commerciaux neufs et d'occasion | $756.9 | $829.4 | -8.7% |
| Produits et services de rechange | $633.0 | $642.0 | -1.6% |
| Ventes de location et de location | $63.6 | $62.1 | 2.4% |
| Finance et assurance | $3.7 | $4.2 | -11.9% |
Analyse des bénéfices bruts
Le bénéfice brut pour Rush Enterprises au troisième trimestre 2024 a été déclaré avec 379,0 millions de dollars, contre 394,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute de 20,0%. Les pourcentages de marge brute par source de revenus sont les suivants:
| Source de revenus | Marge brute (%) Q3 2024 | Marge brute (%) Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes de véhicules commerciaux neufs et d'occasion | 29.0 | 31.1 |
| Produits et services de rechange | 61.5 | 59.0 |
| Bail et location | 6.7 | 6.9 | Finance et assurance | 1.5 | 1.6 |
Métriques opérationnelles
Le rapport d'absorption, une métrique de performance critique, était de 132,6% pour le troisième rang 2024, légèrement en baisse de 132,8% au troisième trimestre 2023. Ce ratio indique la capacité des produits et services de rechange à couvrir les coûts d'exploitation, démontrant l'efficacité opérationnelle.
Position et stratégie du marché
Au 30 septembre 2024, Rush Enterprises avait un arriéré de commandes de véhicules commerciaux d'une valeur d'environ 1,333 milliard de dollars, une diminution significative de 3,297 milliards de dollars un an plus tôt. La société continue d'adapter sa stratégie pour se concentrer sur les produits et services de rechange à marge plus élevée dans des conditions de marché difficiles pour les nouveaux camions de classe 8.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 227,3 millions de dollars. La société a déclaré un fonds de roulement d'environ 714,2 millions de dollars, dont 185,1 millions de dollars en espèces. Cette liquidité positionne favorablement les entreprises pour respecter ses obligations à court terme et investir dans des opportunités de croissance.
Dividendes et rendements des actionnaires
Rush Enterprises a déclaré un dividende en espèces de 0,18 $ par action d'actions ordinaires de classe A et de classe B, payable le 12 décembre 2024. La société poursuit son engagement à rendre la valeur des actionnaires tout en équilibrant les investissements dans les opérations.
Comment fonctionne Rush Enterprises, Inc. (Rusha)
Entreprise Overview
Rush Enterprises, Inc. opère comme un détaillant de véhicules commerciaux, principalement aux États-Unis et au Canada. L'entreprise vend des véhicules commerciaux nouveaux et d'occasion, et il fournit des services de rechange, y compris des pièces et des services de réparation. Rush Enterprises s'engage également dans des services de financement et d'assurance liés aux ventes de véhicules.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Rush Enterprises a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 1 980,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 1 980,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net attribuable aux entreprises de Rush était de 229,7 millions de dollars pour les neuf mois terminé le 30 septembre 2024, contre 269,9 millions de dollars en 2023. La baisse du résultat net reflète un environnement de marché difficile, affectant en particulier les ventes de camions de classe 8.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois clos le 30 septembre) | 2023 (neuf mois clos le 30 septembre) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 1 980,7 millions de dollars | 2 081,1 millions de dollars |
| Revenu net | 229,7 millions de dollars | 269,9 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 1 161,3 millions de dollars | 1 207,0 millions de dollars |
| Marge brute | 20.0% | 20.5% |
| Dépenses SG et A | 754,8 millions de dollars | 770,6 millions de dollars |
| Intérêts | 55,1 millions de dollars | 37,4 millions de dollars |
Ventes de véhicules
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Rush Enterprises a vendu 10 076 nouveaux véhicules commerciaux de classe 4 à 7 en service moyen, dont 922 bus, une augmentation de 6,3% par rapport à 9 483 unités vendues au cours de la même période de 2023. Véhicules commerciaux de service, en hausse de 4,3% contre 1 381 unités en 2023. Les ventes de véhicules commerciaux utilisées sont restées relativement stables, avec 5 370 unités vendues, une légère augmentation de 5 350 en 2023.
Produits et services de rechange
Les produits et services de rechange représentaient environ 33,4% des revenus totaux au troisième trimestre de 2024, reflétant une forte demande malgré une baisse des ventes globales. Les marges brutes des opérations du marché secondaire étaient de 36,8%, contre 36,2% au troisième trimestre de 2023. Le bénéfice brut des produits et services de rechange était de 705,3 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024.
Structure des coûts
Le coût des produits vendus pour les neuf premiers mois de 2024 était de 4 633,9 millions de dollars, contre 4 688,5 millions de dollars en 2023. La marge bénéficiaire brute globale de la société a légèrement diminué à 20,0% contre 20,5%. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) étaient de 13,0% des revenus totaux au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 13,1% l'année précédente.
| Structure des coûts | 2024 (neuf mois clos le 30 septembre) | 2023 (neuf mois clos le 30 septembre) |
|---|---|---|
| Coût des produits vendus | 4 633,9 millions de dollars | 4 688,5 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 1 161,3 millions de dollars | 1 207,0 millions de dollars |
| Marge brute | 20.0% | 20.5% |
| Dépenses SG et A | 754,8 millions de dollars | 770,6 millions de dollars |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Rush Enterprises a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par des activités d'exploitation de 227,3 millions de dollars, contre 211,1 millions de dollars pour la même période en 2023. La société a fait des investissements en capital importants, totalisant environ 304,2 millions de dollars en propriété et équipement , qui comprend des achats pour les véhicules de location et de location.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Rush Enterprises avait un fonds de roulement d'environ 714,2 millions de dollars, dont 185,1 millions de dollars en espèces. La Société continue de gérer ses niveaux de dette, en maintenant le respect de diverses clauses financières liées à ses accords de crédit. La charge nette des intérêts pour les neuf premiers mois de 2024 était de 55,1 millions de dollars, contre 37,4 millions de dollars l'année précédente.
Conditions du marché et perspectives futures
La récession de fret en cours a eu un impact sur la demande de camions de classe 8, ce qui a entraîné un arriéré de commandes s'élevant à environ 1,3 milliard de dollars au 30 septembre 2024, contre 3,3 milliards de dollars il y a un an. Rush Enterprises anticipe une reprise progressive dans les conditions du marché, s'attendant à remplir la plupart de ses commandes de carnet de commandes tout au long de 2024.
| Métriques de marché | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Arriéré de commandes | 1 332,9 millions de dollars | 3 297,4 millions de dollars |
| Niveaux d'inventaire des véhicules | 1 638,3 millions de dollars | 1 378,3 millions de dollars |
Comment Rush Enterprises, Inc. (Rusha) fait de l'argent
Sources de revenus
Rush Enterprises, Inc. génère des revenus principalement à travers quatre courses principales:
- Ventes de véhicules commerciaux neufs et d'occasion
- Produits et services de rechange
- Location et location de véhicules commerciaux
- Services de finance et d'assurance
Ventes de véhicules commerciaux neufs et d'occasion
Au troisième trimestre de 2024, Rush Enterprises s'est vendue:
- Nouveaux véhicules lourds: 3 604 unités (en baisse de 16,7% contre 4 326 unités au troisième trimestre 2023)
- Nouveaux véhicules moyens: 3 379 unités (en hausse de 4,2% sur 3 244 unités au troisième trimestre 2023)
- Nouveaux véhicules légers: 574 unités (en hausse de 35,1% sur 425 unités au troisième trimestre 2023)
- Véhicules commerciaux d'occasion: 1 829 unités (en hausse de 1,8% contre 1 797 unités au troisième trimestre 2023)
Les revenus totaux des ventes de véhicules commerciaux au T3 2024 étaient d'environ 1,163 milliard de dollars, contre 1,236 milliard de dollars au troisième trimestre 2023.
Produits et services de rechange
Les produits et services de rechange ont contribué de manière significative au profit brut, tenant compte de:
- 61,5% du bénéfice brut au troisième trimestre 2024, contre 59,0% au troisième trimestre 2023
- Le bénéfice brut des opérations du marché secondaire était de 233,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, soit une légère augmentation par rapport à 232,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Les marges brutes pour les services de rechange s'élevaient à 36,8% au troisième trimestre 2024, contre 36,2% au troisième trimestre 2023.
Services de location et de location
Les revenus de location et de location pour les véhicules commerciaux ont totalisé environ 89,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, légèrement en baisse de 89,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cela comprend:
- Paiements de location minimum: 77,7 millions de dollars
- Paiements non-locataires: 11,4 millions de dollars.
Les marges brutes des ventes de location et de location ont diminué à 28,6% au troisième trimestre 2024.
Services de finance et d'assurance
Les revenus des finances et de l'assurance ont diminué à 2,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une baisse attribuée à des exigences de prêt plus strictes et une baisse des ventes de camions de classe 8. Le segment des finances a généralement des coûts directs limités, contribuant positivement aux bénéfices de l'exploitation.
Performance financière globale
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Rush Enterprises a rapporté:
- Revenus totaux: 5,530 milliards de dollars, contre 5,631 milliards de dollars en 2023
- Bénéfice brut: 1,161 milliard de dollars, une baisse par rapport à 1,207 milliard de dollars en 2023
- Revenu net: 229,7 millions de dollars, contre 269,9 millions de dollars en 2023.
Bénéfice brut par source de revenus
| Source de revenus | Troisième troisième 2024 (%) | Troisième troisième 2023 (%) |
|---|---|---|
| Ventes de véhicules commerciaux neufs et d'occasion | 29.0% | 31.1% |
| Ventes de produits et services de rechange | 61.5% | 59.0% |
| Bail et location | 6.7% | 6.9% |
| Finance et assurance | 1.5% | 1.6% |
| Autre | 1.3% | 1.4% |
Structure des coûts et marges bénéficiaires
Les principales mesures financières pour le troisième trimestre 2024 comprennent:
- Marge bénéficiaire brute: 20,0%, contre 19,9% au troisième trimestre 2023
- Dépenses SG & A: 239,7 millions de dollars, représentant 12,6% du total des revenus
- Intérêts nets: 17,7 millions de dollars, en hausse de 24,4% par rapport au troisième trimestre 2023.
Tendances et défis du marché
Rush Enterprises fait face à des défis en raison de la récession en cours de fret, qui a eu un impact sur la demande de camions de classe 8. Au troisième trimestre 2024, les revenus totaux ont diminué de 84,6 millions de dollars, ou 4,3%, par rapport au troisième trimestre 2023.
Rush Enterprises, Inc. (RUSHA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Rush Enterprises, Inc. (RUSHA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rush Enterprises, Inc. (RUSHA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rush Enterprises, Inc. (RUSHA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.