Rush Enterprises, Inc. (RUSHB) Bundle
Una breve historia de Rush Enterprises, Inc.
Rush Enterprises, Inc. se ha establecido como un proveedor líder de vehículos comerciales y servicios relacionados en América del Norte. A partir de 2024, la compañía opera una red de concesionarios de vehículos comerciales en los Estados Unidos y Ontario, Canadá, centrándose en la venta de vehículos comerciales nuevos y utilizados, piezas de posventa y servicios financieros.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Rush Enterprises informó:
- Lngresos netos: $ 229.7 millones
- Ingresos netos por acción (básico): $2.91
- Ingresos netos por acción (diluido): $2.81
- Ingresos totales: $ 1.98 mil millones
- Ingresos operativos: $ 355.8 millones
- Beneficio bruto: $ 1.16 mil millones
En comparación, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, las cifras fueron:
- Lngresos netos: $ 269.9 millones
- Ingresos totales: $ 5.90 mil millones
- Ingresos operativos: $ 392.3 millones
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 229.7 millones | $ 269.9 millones |
| Ingresos netos por acción (básico) | $2.91 | $3.30 |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $2.81 | $3.19 |
| Ingresos totales | $ 1.98 mil millones | $ 5.90 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 355.8 millones | $ 392.3 millones |
| Beneficio bruto | $ 1.16 mil millones | $ 1.21 mil millones |
Análisis de flujo de caja
Durante los primeros nueve meses de 2024, Rush Enterprises experimentó los siguientes flujos de efectivo:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 227.3 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ (305.8) millones
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 79.9 millones
En contraste, para el mismo período en 2023, los flujos de efectivo fueron:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 211.1 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ (290.9) millones
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 70.8 millones
| Métrico de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 227.3 millones | $ 211.1 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (305.8) millones | $ (290.9) millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 79.9 millones | $ 70.8 millones |
Programa de recompra de dividendos y acciones
Rush Enterprises declaró un dividendo en efectivo de $ 0.18 por acción para acciones ordinarias de Clase A y Clase B, que se pagará el 12 de diciembre de 2024. Para el tercer trimestre de 2024, los dividendos en efectivo totalizaron $ 14.2 millones.
Como parte de su estrategia de gestión de capital, la compañía ha iniciado un programa de recompra de acciones con una autorización para recomprar hasta $ 150 millones de sus acciones. Al 30 de septiembre de 2024, Rush Enterprises volvió a comprar $ 77.4 millones de sus acciones comunes bajo este programa.
Posición de mercado y perspectiva estratégica
Rush Enterprises continúa enfocándose en expandir su red de concesionario y mejorar sus ofertas de servicios en el sector de vehículos comerciales. La compañía anticipa comprar o arrendar vehículos comerciales por un valor aproximado de $ 325 millones a $ 350 millones en 2024, dependiendo de la demanda del mercado. Además, se espera que los gastos de capital oscilen entre $ 40 millones y $ 45 millones durante el mismo período.
Al 30 de septiembre de 2024, Rush Enterprises reportó activos totales de aproximadamente $ 2.08 mil millones, con un capital de trabajo de alrededor de $ 714.2 millones, incluidos $ 185.1 millones en efectivo. Esta sólida posición financiera respalda las operaciones continuas de la compañía y las iniciativas de crecimiento futuro.
La Compañía sigue comprometida a mantener el cumplimiento de sus convenios de deuda y no anticipa incumplimiento en el futuro previsible.
A Who posee Rush Enterprises, Inc. (Rushb)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Rush Enterprises, Inc. opera con una estructura de acciones de doble clase que comprende acciones comunes de Clase A y Clase B. El público posee principalmente las acciones de Clase A, mientras que las acciones de Clase B son propiedad predominantemente de la gerencia, incluida la familia fundadora.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Rush Enterprises, Inc. a partir de 2024:
| Accionista | Tipo de acciones | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Rush Enterprises, Inc. Fundadores (Familia Rush) | Clase B | 18,125,000 | 29.0% |
| Inversores institucionales | Clase A | 63,518,000 | 71.0% |
| Otros inversores individuales | Clase A | 500,000 | 0.2% |
| Ejecutivos y directores | Clase B | 1,000,000 | 1.5% |
Rendimiento de stock
A finales de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Rush Enterprises, Inc. fue el siguiente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $31.50 |
| Capitalización de mercado | $ 2.5 mil millones |
| 52 semanas de altura | $38.00 |
| Bajo de 52 semanas | $25.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.2% |
Lo más destacado financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Rush Enterprises informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.98 mil millones |
| Lngresos netos | $ 229.7 millones |
| Beneficio bruto | $ 1.16 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 355.8 millones |
| Dividendos en efectivo pagados | $ 41.2 millones |
Desarrollos recientes
En 2024, Rush Enterprises anunció un nuevo programa de recompra de acciones que autoriza a la gerencia para recomprar hasta $ 150 millones de sus acciones de Clase A y Clase B. Al 30 de septiembre de 2024, se habían recuperado $ 77.4 millones de acciones.
Rush Enterprises, Inc. (Rushb) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
La declaración de misión de Rush Enterprises enfatiza el compromiso de proporcionar productos y servicios superiores al tiempo que mantiene un enfoque en la satisfacción del cliente y la participación de la comunidad. Rush Enterprises tiene como objetivo ofrecer valor ofreciendo una gama integral de vehículos comerciales y servicios relacionados.
Indicadores de desempeño financiero
A partir de 2024, Rush Enterprises informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Valor (2024) |
|---|---|
| Ingresos totales | $1,980,740,000 |
| Lngresos netos | $229,692,000 |
| Beneficio bruto | $379,041,000 |
| Ingreso operativo | $120,754,000 |
| Margen bruto | 20.0% |
| Gastos de SG y A | $239,741,000 |
| Gasto de interés | $17,664,000 |
| Dividendos en efectivo declarados | $14,200,000 |
| Relación de absorción | 132.6% |
Desglose de ingresos por segmento
Rush Enterprises genera ingresos de múltiples segmentos, lo que refleja sus diversas operaciones comerciales. La siguiente tabla resume las fuentes de ingresos:
| Fuente de ingresos | Cantidad (2024) |
|---|---|
| Ventas de vehículos comerciales nuevos y usados | $1,214,740,000 |
| Productos y servicios del mercado de accesorios | $633,000,000 |
| Arrendamiento y alquiler | $190,064,000 |
| Finanzas y seguros | $6,000,000 |
| Otro | $5,000,000 |
Condiciones del mercado y enfoque estratégico
En 2024, Rush Enterprises enfrenta desafíos debido a una disminución en la demanda de camiones de clase 8, atribuido a una recesión de carga. Este entorno ha llevado a la compañía a centrarse en mejorar sus productos y servicios del mercado de accesorios, que históricamente han proporcionado márgenes brutos más altos.
Indicadores clave de rendimiento
Los indicadores clave de rendimiento para las empresas Rush incluyen:
- Margen de beneficio bruto de productos y servicios del mercado de accesorios: 36.9%
- Márgenes brutos esperados en nuevas ventas de camiones de clase 8: 9.0% a 10.0%
- Márgenes brutos esperados en ventas de vehículos comerciales de servicio mediano: 9.0% a 10.0%
- Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024: $ 714.2 millones
- Efectivo y equivalentes en efectivo: $ 185.1 millones
Cartera de pedidos y futuros
Al 30 de septiembre de 2024, Rush Enterprises informó una acumulación de pedidos de vehículos comerciales que ascendieron a aproximadamente $ 1,332.9 millones, una disminución significativa de $ 3,297.4 millones el año anterior. Esta disminución refleja los ajustes continuos en el mercado y las capacidades de producción.
Compromiso comunitario y compromiso de los empleados
La declaración de misión también destaca la dedicación de Rush Enterprises a la participación de la comunidad y la satisfacción de los empleados, asegurando un impacto positivo en las comunidades a las que sirve al fomentar un entorno de trabajo de apoyo para sus empleados.
Cómo funciona Rush Enterprises, Inc. (Rushb)
Negocio Overview
Rush Enterprises, Inc. opera como minorista de vehículos comerciales y productos y servicios relacionados con el mercado de accesorios. La compañía vende principalmente camiones nuevos y usados, vehículos de arrendamiento y alquiler, y brinda servicios de reparación y mantenimiento.
Rendimiento de ventas
En los primeros nueve meses de 2024, Rush Enterprises vendió:
- 10,076 Nuevos vehículos comerciales de clase 4 a 7 de servicio mediano, un aumento del 6.3% de 9,483 en el mismo período de 2023.
- 1.567 nuevos vehículos comerciales de servicio ligero, un aumento del 4.3% de 1.381 en el mismo período de 2023.
- 5.370 usaron vehículos comerciales, un aumento del 0.4% de 5.350 en el mismo período de 2023.
- 325 Nuevos vehículos comerciales de clase 5 a 7 de servicio mediano en Canadá, un aumento del 18.6% de 274 en el mismo período de 2023.
Desglose de ingresos
Los ingresos generados por varios segmentos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Nuevos vehículos | $3,311.5 | $3,299.5 | 0.4% |
| Vehículos usados | $249.7 | $319.5 | -21.9% |
| Productos y servicios del mercado de accesorios | $705.3 | $726.5 | -2.8% |
| Arrendamiento y alquiler | $190.1 | $184.1 | 3.3% |
Análisis de ganancias brutas
Las ganancias brutas durante los primeros nueve meses de 2024 disminuyeron en $ 45.7 millones, o 3.8%, en comparación con el mismo período en 2023, lo que resulta en un margen de beneficio bruto de 20.0%, por debajo del 20.5%en 2023. Sigue:
| Segmento | Margen bruto (%) 2024 | Margen bruto (%) 2023 |
|---|---|---|
| Productos y servicios del mercado de accesorios | 36.9% | 37.4% |
| Camiones de clase 8 | 9.1% | 10.0% |
| Clase 4-7 camiones de servicio mediano | 9.3% | 8.9% |
| Used Vehicles | 19.7% | 10.8% |
Gastos y rentabilidad
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) disminuyeron en $ 17.4 millones, o 6.8%, en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, que equivale al 12.6% de los ingresos totales. Los gastos de intereses aumentaron en $ 3.5 millones, o 24.4%, en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023.
Lngresos netos
El ingreso neto para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 229.7 millones, en comparación con $ 269.9 millones en el mismo período de 2023. La compañía informó una tasa impositiva efectiva del 23% en 2024 en comparación con 24.4% en 2023.
Flujo de fondos Overview
Durante los primeros nueve meses de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas fueron de $ 227.3 millones, mientras que el efectivo utilizado en actividades de inversión fue de $ 305.8 millones, principalmente para adquirir propiedades y equipos.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Rush Enterprises tenía una línea de crédito segura sin avances pendientes y $ 6.1 millones disponibles para préstamos futuros. La compañía informó un capital de trabajo de aproximadamente $ 714.2 millones, incluidos $ 185.1 millones en efectivo.
Stock y dividendos
La compañía declaró un dividendo en efectivo de $ 0.18 por acción de las acciones ordinarias de Clase A y Clase B en octubre de 2024, que se espera que se pague en diciembre de 2024. Al 30 de septiembre de 2024, Rush Enterprises había recuperado $ 77.4 millones de sus acciones bajo su recompra de acciones. programa.
Posición de acumulación y mercado
La acumulación de pedidos de vehículos comerciales al 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente $ 1,332.9 millones, una disminución de $ 3,297.4 millones en el año anterior, lo que refleja una menor demanda de nuevos camiones de Clase 8 debido a la recesión en curso de flete.
How Rush Enterprises, Inc. (RUSHB) Makes Money
Flujos de ingresos
Rush Enterprises generates revenue primarily through four key segments:
- Ventas de vehículos comerciales nuevos y utilizados
- Productos y servicios del mercado de accesorios
- Operaciones de arrendamiento y alquiler
- Servicios de finanzas y seguros
Venta de vehículos comerciales
In the third quarter of 2024, Rush Enterprises sold:
- 3,604 new Class 8 trucks, down 16.7% from 4,326 in Q3 2023.
- 3,379 new Class 4 through 7 medium-duty commercial vehicles, up 4.2% from 3,244 in Q3 2023.
- 574 new light-duty vehicles, up 35.1% from 425 in Q3 2023.
- 1,829 used commercial vehicles, up 1.8% from 1,797 in Q3 2023.
Total revenues from commercial vehicle sales were $1,163.3 million in Q3 2024, a decrease from $1,235.8 million in Q3 2023.
Productos y servicios del mercado de accesorios
Los productos y servicios del mercado de accesorios generaron ingresos de $ 633 millones en el tercer trimestre de 2024, un 1.6% menos que el año anterior. El margen bruto de este segmento fue de 36.8%, ligeramente superior a 36.2% en el tercer trimestre de 2023.
El desglose de la ganancia bruta de los servicios del mercado de accesorios incluye:
- Parts sales: 57.5% of total gross profit from aftermarket operations
- Service and collision center operations: 42.5% of total gross profit from aftermarket operations
Operaciones de arrendamiento y alquiler
Los ingresos por arrendamiento y alquiler totalizaron $ 63.6 millones en el tercer trimestre de 2024, un ligero aumento de $ 62.1 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen bruto para las operaciones de arrendamiento y alquiler se informó en 28.6% en el tercer trimestre de 2024, por debajo del 30.6% en el tercer trimestre de 2023.
Servicios de finanzas y seguros
Los ingresos por finanzas y seguros disminuyeron a $ 2.3 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 2.9 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja condiciones de préstamo más estrictas.
Análisis de ganancias brutas
La ganancia bruta para Rush Enterprises en el tercer trimestre de 2024 fue de $ 379 millones, lo que es una disminución de $ 394 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen de beneficio bruto se mantuvo estable en aproximadamente el 20.0%.
Desempeño financiero Overview
La siguiente tabla resume el desempeño financiero de Rush Enterprises para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,807 millones | $ 1,891 millones | -4.4% |
| Venta de vehículos comerciales | $ 1,163 millones | $ 1,236 millones | -5.9% |
| Productos y servicios del mercado de accesorios | $ 633 millones | $ 643 millones | -1.6% |
| Ingresos de arrendamiento y alquiler | $ 63.6 millones | $ 62.1 millones | +2.4% |
| Ingresos de finanzas y seguros | $ 2.3 millones | $ 2.9 millones | -20.7% |
| Beneficio bruto | $ 379 millones | $ 394 millones | -3.8% |
| Margen de beneficio bruto | 20.0% | 19.9% | +0.1% |
Estructura de costos y rentabilidad
El costo de los productos vendidos fue de aproximadamente $ 1,517 millones en el tercer trimestre de 2024, lo que representa el 80.0% de los ingresos totales. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) fueron de $ 239.7 millones, lo que representa el 12.6% de los ingresos totales.
Tendencias del mercado y perspectivas futuras
Rush Enterprises anticipa que los márgenes brutos de las nuevas ventas de camiones de clase 8 oscilan entre 9.0% y 10.0% en 2024, mientras que se espera que los márgenes para nuevos vehículos sean de clase 4 a 7 sean alrededor del 9.0% al 10.0%.
Rush Enterprises, Inc. (RUSHB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Rush Enterprises, Inc. (RUSHB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rush Enterprises, Inc. (RUSHB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rush Enterprises, Inc. (RUSHB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.