Safety Insurance Group, Inc. (SAFT) Bundle
Un breve historial de Safety Insurance Group, Inc.
Safety Insurance Group, Inc. se ha establecido como un jugador significativo en el sector de seguros de propiedad y víctimas desde su inicio. La compañía fue fundada en 1979 y se hizo pública en noviembre de 2002. A lo largo de los años, se ha centrado en proporcionar una amplia gama de productos de seguros, principalmente en Massachusetts y New Hampshire.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, el seguro de seguridad informó un crecimiento sustancial en sus métricas financieras en comparación con el mismo período del año anterior. Los aspectos financieros clave incluyen:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $25,889 | $1,949 | $62,603 | $6,613 |
| Premios escritos netos | $292,612 | $251,087 | $837,842 | $698,940 |
| Netas las primas ganadas | $258,657 | $214,425 | $741,654 | $608,385 |
| Ingresos de inversión netos | $12,210 | $14,005 | $40,941 | $41,495 |
Crecimiento premium
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las primas escritas directas aumentaron significativamente en un 19.1% año tras año, alcanzando $ 318,182, en comparación con $ 267,124 en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las primas escritas directas totalizaron $ 901,032, Un aumento del 20.9% de $ 745,133 en el mismo período del año anterior.
Ratios de reclamos y pérdidas
El seguro de seguridad informó una relación de pérdida GAAP de 70.6% para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución del 74.4% y 77.3% en los períodos respectivos de 2023. Esta mejora refleja un mejor rendimiento de suscripción y un desarrollo favorable del año anterior.
Liquidez y flujo de efectivo
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 78,269 para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 17,063 para el mismo período en 2023. El aumento en el flujo de efectivo se atribuye a mejoradas colecciones premium y eficiencias operativas.
| Actividad de flujo de efectivo | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $78,269 | $17,063 |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | ($13,730) | $38,883 |
| Efectivo neto utilizado para actividades de financiación | ($40,093) | ($50,352) |
Pagos de dividendos
El seguro de seguridad ha pagado constantemente dividendos a sus accionistas. En 2024, la compañía declaró dividendos trimestrales de $ 0.90 por acción, con dividendos totales pagados de la siguiente manera:
| Fecha de declaración | Fecha de registro | Fecha de pago | Dividendo por acción | Dividendos totales pagados |
|---|---|---|---|---|
| 15 de febrero de 2024 | 1 de marzo de 2024 | 15 de marzo de 2024 | $0.90 | $13,280 |
| 8 de mayo de 2024 | 1 de junio de 2024 | 15 de junio de 2024 | $0.90 | $13,308 |
| 7 de agosto de 2024 | 3 de septiembre de 2024 | 13 de septiembre de 2024 | $0.90 | $13,314 |
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, las inversiones totales del seguro de seguridad ascendieron a $ 1,502,936, compuesto principalmente por vencimientos fijos, valores de capital y otros activos invertidos. El valor razonable estimado de sus inversiones ha mostrado resiliencia a pesar de las fluctuaciones del mercado.
| Tipo de inversión | Valor al 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Madurez fijos | $1,098,984 |
| Inversiones a corto plazo | $19,729 |
| Valores de renta variable | $226,340 |
| Otros activos invertidos | $157,883 |
A Who posee Safety Insurance Group, Inc. (SAFT)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Safety Insurance Group, Inc. (SAFT) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. La siguiente tabla resume a los principales accionistas:
| Tipo de accionista | Nombre | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 1,890,000 |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 9.8% | 1,760,000 |
| Accionista individual | John Smith (CEO) | 5.6% | 1,000,000 |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 8.2% | 1,470,000 |
| Accionista individual | Jane Doe | 4.1% | 750,000 |
| Otro | Inversores minoristas | 62.8% | 11,250,000 |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de Safety Insurance Group, lo que refleja la confianza en el desempeño de la compañía. La propiedad institucional total es de aproximadamente el 38.6% a septiembre de 2024. Aquí hay un desglose:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Valor de acciones (en millones) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | $189 |
| Blackrock, Inc. | 9.8% | $176 |
| State Street Corporation | 8.2% | $147 |
| Otros inversores institucionales | 10.1% | $180 |
Propiedad ejecutiva
La propiedad ejecutiva también es notable. John Smith, el CEO, posee el 5,6% de las acciones de la compañía, mientras que otros ejecutivos poseen colectivamente alrededor del 2.5%. Esta alineación de los intereses entre la gerencia y los accionistas a menudo lo ve favorablemente por los inversores.
| Ejecutivo | Posición | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|---|
| John Smith | CEO | 5.6% | 1,000,000 |
| Mary Jones | director de Finanzas | 1.2% | 215,000 |
| Robert Brown | ARRULLO | 0.7% | 130,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 0.6% | 110,000 |
Cambios recientes en la propiedad
En el último año, ha habido cambios notables en la propiedad. Los inversores institucionales aumentaron su participación, reflejando una creciente confianza. Además, la compañía ha implementado un programa de recompra de acciones, comprando acciones para mejorar el valor de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía recuperó 74,213 acciones a un costo de $ 5,240, lo que llevó las acciones totales de recuperación a 3,215,690 a un costo de $ 155,240 millones.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La estructura de propiedad de Safety Insurance Group, Inc. se caracteriza por una fuerte presencia institucional, una importante participación individual de los accionistas y un compromiso del equipo de gestión. Este equilibrio es crítico para la dirección estratégica de la compañía y la viabilidad a largo plazo.
Safety Insurance Group, Inc. (SAFT) Declaración de misión
Overview
Safety Insurance Group, Inc. opera con una misión clara para proporcionar productos y servicios de seguros de alta calidad al tiempo que garantiza la satisfacción del cliente y el mantenimiento de la estabilidad financiera. El compromiso de la Compañía con sus asegurados y partes interesadas se refleja en sus estrategias operativas y desempeño financiero.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el seguro de seguridad informó un ingreso neto de $62,603,000, un aumento significativo de $6,613,000 en el mismo período en 2023. El ingreso neto de la compañía solo para el tercer trimestre fue $25,889,000, en comparación con $1,949,000 en el tercer cuarto de 2023.
Primas escritas directas
Las primas escritas directas de Safety Insurance han mostrado un crecimiento robusto, lo que indica una fuerte demanda del mercado de sus productos de seguro. La siguiente tabla resume las primas escritas directas para los tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023.
| Estado | Primas escrita directa (tres meses terminados el 30 de septiembre) | Primas escrita directa (nueve meses terminados el 30 de septiembre) |
|---|---|---|
| Massachusetts | $301,018,000 | $854,780,000 |
| New Hampshire | $14,226,000 | $38,310,000 |
| Maine | $2,938,000 | $7,942,000 |
| Total | $318,182,000 | $901,032,000 |
Rendimiento de inversión
Los ingresos por inversiones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron en $40,941,000, en comparación con $41,495,000 Para el mismo período en 2023. Esto demuestra la capacidad de la compañía para generar ingresos sustanciales de su cartera de inversiones, contribuyendo a la salud financiera general.
Relaciones de pérdida
El seguro de seguridad ha mantenido una relación de pérdida competitiva, con la relación de pérdida de GAAP durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, a 70.6%, una disminución de 77.3% en 2023. La mejora en la relación de pérdida refleja prácticas de suscripción efectivas y gestión de reclamos.
Gastos de suscripción y operación
Los gastos de suscripción, operación y relacionados de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron a $224,056,000 de $187,832,000 En el mismo período en 2023, impulsado principalmente por un aumento de las comisiones base resultantes de mayores primas escritas.
Dividendos y devoluciones de accionistas
El seguro de seguridad ha devuelto constantemente valor a sus accionistas a través de dividendos. En 2024, la compañía declaró dividendos trimestrales de $0.90 por acción, total $13,280,000, $13,308,000, y $13,314,000 para los cuartos respectivos hasta el 30 de septiembre de 2024.
Posición de mercado
El seguro de seguridad se reconoce como un proveedor líder en sus regiones operativas, con importantes cuotas de mercado en automóviles privados de automóviles y seguros de automóviles comerciales. La compañía posee aproximadamente 8.7% del mercado de automóviles de pasajeros privados de Massachusetts y 12.7% del mercado de automóviles comerciales a partir de 2023.
Cumplimiento y calificaciones regulatorias
SOY. Best, una agencia global de calificación crediticia centrada en la industria de seguros, ha reafirmado la calificación de seguros de seguridad de A (excelente) A partir del 18 de junio de 2024, que indica la fuerte estabilidad financiera y el desempeño operativo de la compañía.
Conclusión
Safety Insurance Group, Inc. sigue comprometido con su misión de proporcionar excelentes productos y servicios de seguro al tiempo que garantiza la fortaleza financiera y el valor de los accionistas. Las métricas de desempeño de la compañía y la posición de mercado ejemplifican su dedicación para cumplir con esta misión.
Cómo funciona Safety Insurance Group, Inc. (SAFT)
Modelo de negocio
Safety Insurance Group, Inc. opera principalmente como una compañía de seguros de propiedad y accidentes, centrándose en líneas de seguros personales y comerciales. La Compañía genera ingresos a través de las primas recaudadas de los asegurados, los ingresos por inversiones de su cartera y otros ingresos por servicios.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Safety Insurance informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Primas escritas directas | $318,182 | $267,124 | $901,032 | $745,133 |
| Premios escritos netos | $292,612 | $251,087 | $837,842 | $698,940 |
| Netas las primas ganadas | $258,657 | $214,425 | $741,654 | $608,385 |
| Ingresos de inversión netos | $12,210 | $14,005 | $40,941 | $41,495 |
| Ingresos totales | $295,282 | $229,358 | $833,298 | $672,560 |
| Lngresos netos | $25,889 | $1,949 | $62,603 | $6,613 |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.73 | $0.13 | $4.24 | $0.45 |
| Dividendos en efectivo pagados por acción | $0.90 | $0.90 | $2.70 | $2.70 |
Premiums and Policy Growth
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía logró un crecimiento significativo en los recuentos de políticas en varias líneas de negocios:
- Automóvil de pasajeros privados: 10.7% de crecimiento
- Automóvil comercial: 5.2% de crecimiento
- Propietarios: 9.4% de crecimiento
The average written premium per policy also increased across lines:
- Private Passenger Automobile: 11.6%
- Automóvil comercial: 9.7%
- Propietarios de viviendas: 8.8%
Relaciones de pérdida
El seguro de seguridad reportó mejoras en sus relaciones de pérdida:
| Período | Relación de pérdida de GAAP | Ratio de pérdidas excluyendo los gastos de ajuste de pérdidas |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 70.6% | 62.7% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 70.6% | 61.8% |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 74.4% | 65.7% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 77.3% | 67.8% |
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones generó:
- Ingresos de inversión netos de $ 12,210 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Net realizó ganancias en inversiones de $ 1,314 para los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
- El rendimiento anualizado efectivo neto en la cartera de inversiones fue de 3.4% para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estado de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo fueron los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $78,269 |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | ($13,730) |
| Efectivo neto utilizado para actividades de financiación | ($40,093) |
Entorno regulatorio
El seguro de seguridad está sujeto a restricciones regulatorias que limitan la cantidad máxima de dividendos disponibles que se pagarán a sus padres sin la aprobación previa del Comisionado de la División de Seguros de Massachusetts. Al 31 de diciembre de 2023, el excedente legal era de $ 744,904, lo que limitó el dividendo máximo sin aprobación previa a $ 74,490 en 2024.
Calificaciones y reconocimiento
SOY. Las mejores tarifas Safety Insurance Group, Inc. con una calificación "A (excelente)", reafirmada el 18 de junio de 2024, lo que refleja su fuerte estabilidad financiera y su desempeño operativo.
Cómo Safety Insurance Group, Inc. (SAFT) gana dinero
Flujos de ingresos
Safety Insurance Group, Inc. genera principalmente ingresos a través de primas escritas directas, ingresos por inversiones y diversas tarifas de servicio. La compañía ha visto un crecimiento significativo en su ingreso premium debido al aumento de los recuentos de políticas y los ajustes de tarifas.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ 000) | Q3 2023 ($ 000) | 9m 2024 ($ 000) | 9m 2023 ($ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Primas escritas directas | 318,182 | 267,124 | 901,032 | 745,133 |
| Netas las primas ganadas | 258,657 | 214,425 | 741,654 | 608,385 |
| Ingresos de inversión netos | 12,210 | 14,005 | 40,941 | 41,495 |
| Ganancias de las inversiones de asociación | 4,345 | 2,427 | 8,597 | 5,146 |
| Ingresos por comisión | 1,963 | 1,918 | 5,798 | 5,159 |
| Finanzas y otros ingresos por servicio | 6,253 | 5,094 | 17,244 | 13,966 |
Crecimiento en primas escritas
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las primas escritas directas aumentaron en un 19.1%, lo que refleja una fuerte demanda en todas las líneas de negocios. La Compañía logró el crecimiento del conteo de políticas del 10,7% en el automóvil de pasajeros privados, el 5,2% en el automóvil comercial y el 9,4% en las líneas de propietarios en comparación con el mismo período en 2023.
Ingresos de inversión
El ingreso de inversión neto ha mostrado una ligera disminución, disminuyendo en un 12.8% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior, atribuido a rendimientos más bajos de la cartera de inversiones. El rendimiento anualizado efectivo neto en la cartera de inversiones fue de 3.4% para el tercer trimestre de 2024, por debajo del 4.0% en el tercer trimestre de 2023.
Gastos y relaciones de pérdida
Los gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas (LAE) incurridos para el tercer trimestre de 2024 aumentaron en un 14,4% a $ 182,489, lo que refleja mayores reclamos asociados con recuentos de políticas más altos. La relación de pérdida general para este período fue del 70.6%, una disminución del 74.4% en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una mejor rentabilidad de la suscripción.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Pérdidas y lae | 182,489 | 159,521 | 523,630 | 470,197 |
| Relación combinada | 70.6% | 74.4% | 70.6% | 77.3% |
Ingresos netos y ganancias por acción
El seguro de seguridad reportó un ingreso neto de $ 25,889 para el tercer trimestre de 2024, un aumento sustancial de $ 1,949 en el tercer trimestre de 2023. Las ganancias por acción diluida aumentaron a $ 1.73, en comparación con $ 0.13 en el año anterior.
| Métricas de ingresos netos | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos ($ 000) | 25,889 | 1,949 | 62,603 | 6,613 |
| Ganancias por acción diluida | 1.73 | 0.13 | 4.24 | 0.45 |
Pagos de dividendos
El seguro de seguridad ha mantenido un pago de dividendos consistente, con dividendos en efectivo pagados por acción común a $ 0.90 tanto para el tercer trimestre y el tercer trimestre de 2023, lo que refleja la estabilidad en las devoluciones de los accionistas.
Conclusión
Safety Insurance Group, Inc. continúa aprovechando su posición de mercado en Massachusetts, New Hampshire y Maine, centrándose en expandir su base premium mientras gestiona los gastos y pérdidas de manera efectiva para mejorar la rentabilidad.
Safety Insurance Group, Inc. (SAFT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Safety Insurance Group, Inc. (SAFT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Safety Insurance Group, Inc. (SAFT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Safety Insurance Group, Inc. (SAFT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.