Safety Insurance Group, Inc. (SAFT): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Un bref historique de la sécurité d'assurance de sécurité, Inc.

Safety Insurance Group, Inc. s'est imposé comme un acteur important dans le secteur de l'assurance des biens et des victimes depuis sa création. L'entreprise a été fondée en 1979 et est devenue publique en novembre 2002. Au fil des ans, elle s'est concentrée sur la fourniture d'un large éventail de produits d'assurance, principalement dans le Massachusetts et le New Hampshire.

Performance financière Overview

Au 30 septembre 2024, l'assurance sécurité a déclaré une croissance substantielle de ses mesures financières par rapport à la même période de l'année précédente. Les principaux points forts financiers comprennent:

Croissance premium

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les primes écrites directes ont considérablement augmenté de 19,1% en glissement annuel, atteignant 318 182 $, contre 267 124 $ au troisième trime Une augmentation de 20,9% par rapport à 745 133 $ au cours de la même période l'année précédente.

Ratios de réclamation et de perte

L'assurance sécurité a déclaré un ratio de perte de PCGR de 70,6% pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 74,4% et 77,3% dans les périodes respectives de 2023. Cette amélioration reflète une meilleure performance de souscription et un développement favorable de l'année précédente.

Liquidité et flux de trésorerie

L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation était de 78 269 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 17 063 $ pour la même période en 2023. L'augmentation des flux de trésorerie est attribuée à des collections de primes améliorées et des efficacités opérationnelles.

Paiements de dividendes

L'assurance sécurité a toujours versé des dividendes à ses actionnaires. En 2024, la société a déclaré des dividendes trimestriels de 0,90 $ par action, avec des dividendes totaux versés comme suit:

Portefeuille d'investissement

Au 30 septembre 2024, les investissements totaux de l'assurance sécurité se sont élevés à 1 502 936 $, composé principalement d'échéances fixes, de titres de capitaux propres et d'autres actifs investis. La juste valeur estimée de ses investissements a montré la résilience malgré les fluctuations du marché.

A qui possède la sécurité d'assurance-sécurité, Inc. (SAFT)

Structure de propriété

Depuis 2024, Safety Insurance Group, Inc. (SAFT) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des dirigeants de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires:

Propriété institutionnelle

Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions du Groupe d'assurance de sécurité, reflétant la confiance dans les performances de l'entreprise. La propriété institutionnelle totale s'élève à environ 38,6% en septembre 2024. Voici une ventilation:

Propriété exécutive

La propriété exécutive est également remarquable. John Smith, le PDG, détient 5,6% des actions de la société, tandis que d'autres dirigeants détiennent collectivement environ 2,5%. Cet alignement des intérêts entre la direction et les actionnaires est souvent considéré favorablement par les investisseurs.

Changements récents de propriété

Au cours de la dernière année, il y a eu des changements de propriété notables. Les investisseurs institutionnels ont augmenté leur participation, reflétant une confiance croissante. De plus, la société a mis en œuvre un programme de rachat d'actions, rachatant les actions pour améliorer la valeur des actionnaires. Au 30 septembre 2024, la société a racheté 74 213 actions au coût de 5 240 $, portant les actions totales à 3215 690 pour un coût de 155 240 millions de dollars.

Conclusion sur la dynamique de la propriété

La structure de propriété de Safety Insurance Group, Inc. se caractérise par une forte présence institutionnelle, une importante participation individuelle des actionnaires et un engagement de l'équipe de direction. Cet équilibre est essentiel pour l'orientation stratégique de l'entreprise et la viabilité à long terme.

Énoncé de mission Group Group, Inc. (SAFT)

Overview

Safety Insurance Group, Inc. opère avec une mission claire de fournir des produits et services d'assurance de haute qualité tout en garantissant la satisfaction des clients et en maintenant la stabilité financière. L'engagement de la société envers ses assurés et ses parties prenantes se reflète dans ses stratégies opérationnelles et ses performances financières.

Performance financière

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'assurance sécurité a déclaré un revenu net de $62,603,000, une augmentation significative de $6,613,000 Au cours de la même période en 2023. Le résultat net de la société pour le troisième trimestre seul était $25,889,000, par rapport à $1,949,000 au troisième trimestre de 2023.

Primes écrites directes

Les primes écrites directes de l'assurance sécurité ont montré une croissance robuste, indiquant une forte demande du marché pour ses produits d'assurance. Le tableau suivant résume les primes écrites directes pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023.

Performance d'investissement

Les revenus de placement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés à $40,941,000, par rapport à $41,495,000 Pour la même période en 2023. Cela démontre la capacité de l'entreprise à générer un revenu substantiel à partir de son portefeuille d'investissement, contribuant à la santé financière globale.

Ratios de perte

L'assurance contre la sécurité a maintenu un ratio de perte concurrentiel, avec le ratio de perte de PCGR pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à 70.6%, une diminution de 77.3% en 2023. L'amélioration du ratio de perte reflète des pratiques de souscription et une gestion des réclamations efficaces.

Dépenses de souscription et d'exploitation

Les dépenses de souscription, d'exploitation et connexes de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont augmenté à $224,056,000 depuis $187,832,000 Au cours de la même période en 2023, entraîné principalement par une augmentation des commissions de base résultant de primes écrites plus élevées.

Dividendes et rendements des actionnaires

L'assurance sécurité a toujours rendu la valeur à ses actionnaires par le biais de dividendes. En 2024, la société a déclaré des dividendes trimestriels de $0.90 par action, totalisant $13,280,000, $13,308,000, et $13,314,000 pour les quartiers respectifs jusqu'au 30 septembre 2024.

Position sur le marché

L'assurance sécurité est comptabilisée comme un fournisseur leader dans ses régions d'exploitation, avec des parts de marché importantes dans l'automobile privée et l'assurance automobile commerciale. La société détient environ 8.7% du marché automobile privé des passagers du Massachusetts et 12.7% du marché automobile commercial en 2023.

Conformité et notes réglementaires

SUIS. Best, une agence mondiale de notation de crédit axée sur le secteur de l'assurance, a réaffirmé la notation de l'assurance de sécurité de A (excellent) Au 18 juin 2024, indiquant la forte stabilité financière et la performance opérationnelle de la société.

Conclusion

Safety Insurance Group, Inc. reste attachée à sa mission de fournir d'excellents produits et services d'assurance tout en garantissant la force financière et la valeur des actionnaires. Les métriques de performance de l'entreprise et la position du marché illustrent son dévouement à la réalisation de cette mission.

Comment fonctionne la sécurité d'assurance-sécurité, Inc. (SAFT)

Modèle commercial

Safety Insurance Group, Inc. opère principalement en tant que compagnie d'assurance de propriété et de blessures, en se concentrant sur les lignes d'assurance personnelles et commerciales. La Société génère des revenus grâce à des primes perçues auprès des titulaires de police, des revenus de placement de son portefeuille et d'autres revenus de services.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, l'assurance sécurité a déclaré les mesures financières suivantes:

Primes et croissance des politiques

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a atteint une croissance significative des dénombrements de politiques dans divers secrètes:

• Automobile de passager privée: croissance de 10,7%
• Automobile commerciale: croissance de 5,2%
• Les propriétaires: croissance de 9,4%

La prime écrite moyenne par politique a également augmenté entre les lignes:

• Automobile de passager privée: 11,6%
• Automobile commerciale: 9,7%
• Les propriétaires: 8,8%

Ratios de perte

L'assurance sécurité a déclaré des améliorations dans ses ratios de perte:

Portefeuille d'investissement

Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement a généré:

• Revenu de placement net de 12 210 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
• Net a réalisé des gains sur les investissements de 1 314 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
• Le rendement annualisé efficace net sur le portefeuille d'investissement était de 3,4% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Compte de flux de trésorerie

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie étaient les suivants:

Environnement réglementaire

L'assurance sécurité est soumise à des restrictions réglementaires qui limitent le montant maximal des dividendes disponibles à leur parent sans approbation préalable du commissaire à la Division de l'assurance de Massachusetts. Au 31 décembre 2023, le surplus statutaire était de 744 904 $, ce qui a limité le dividende maximal sans approbation préalable à 74 490 $ en 2024.

Notes et reconnaissance

SUIS. Best Rate Safety Insurance Group, Inc. avec une note "A (excellente)", réaffirmée le 18 juin 2024, reflétant sa forte stabilité financière et sa performance opérationnelle.

Comment Safety Insurance Group, Inc. (SAFT) fait de l'argent

Sources de revenus

Safety Insurance Group, Inc. génère principalement des revenus grâce à des primes écrites directes, à des revenus de placement et à divers frais de service. La Société a connu une croissance significative de ses revenus de primes en raison de l'augmentation du nombre de politiques et des ajustements de taux.

Croissance des primes écrites

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les primes écrites directes ont augmenté de 19,1%, reflétant une forte demande dans tous les secteurs d'activité. La société a atteint une croissance du nombre de politiques de 10,7% en automobile privée de passagers, 5,2% en automobile commerciale et 9,4% dans les lignes de propriétaire par rapport à la même période en 2023.

Revenus de placement

Le revenu de placement net a montré une légère baisse, diminuant de 12,8% au troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente, attribuée à une baisse des rendements du portefeuille d'investissement. Le rendement annualisé efficace net sur le portefeuille d'investissement était de 3,4% pour le T3 2024, contre 4,0% au troisième trimestre 2023.

Ratios de dépenses et de pertes

Les frais de pertes et de pertes (LAE) subis pour le troisième trimestre 2024 ont augmenté de 14,4% pour atteindre 182 489 $, reflétant des réclamations accrues associées à un nombre de politiques plus élevé. Le ratio de perte global pour cette période était de 70,6%, une diminution de 74,4% au troisième trimestre 2023, ce qui indique une amélioration de la rentabilité de la souscription.

Revenu net et bénéfice par action

L'assurance sécurité a déclaré un revenu net de 25 889 $ pour le troisième trimestre 2024, une augmentation substantielle de 1 949 $ au T3 2023. Le bénéfice par action diluée est passé à 1,73 $, contre 0,13 $ l'année précédente.

Paiements de dividendes

L'assurance sécurité a maintenu un versement de dividendes cohérent, avec des dividendes en espèces payés par action ordinaire à 0,90 $ pour le T3 2024 et le troisième trimestre 2023, reflétant la stabilité des rendements des actionnaires.

Conclusion

Safety Insurance Group, Inc. continue de tirer parti de sa position de marché dans le Massachusetts, le New Hampshire et le Maine, en se concentrant sur l'élargissement de sa base premium tout en gérant efficacement les dépenses et les pertes pour améliorer la rentabilité.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Safety Insurance Group, Inc. (SAFT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Safety Insurance Group, Inc. (SAFT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Safety Insurance Group, Inc. (SAFT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.