Saratoga Investment Corp. (SAR) Bundle
Una breve historia de Saratoga Investment Corp. (SAR)
Compañía Overview
Saratoga Investment Corp. (SAR) es una empresa de desarrollo de negocios que cotiza en bolsa (BDC) con sede en la ciudad de Nueva York. Se fundó en 2007 y se centra principalmente en proporcionar soluciones de financiación personalizadas a las empresas del mercado medio.
Capitalización de mercado
A partir de octubre de 2023, Saratoga Investment Corp. tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 160 millones.
Valor de activos netos (NAV)
La compañía informó un valor de activo neto (NAV) de $ 148 millones A partir del 30 de junio de 2023.
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones de Saratoga está diversificada en varios sectores, incluidos la atención médica, la tecnología y los servicios de consumo. La cartera de inversión total fue aproximadamente $ 232 millones A partir del 30 de septiembre de 2023.
| Sector | Monto de inversión ($ millones) | Porcentaje de cartera (%) |
|---|---|---|
| Cuidado de la salud | 45 | 19.4 |
| Tecnología | 60 | 25.9 |
| Servicios de consumo | 38 | 16.4 |
| Fabricación | 40 | 17.2 |
| Otro | 49 | 21.1 |
Desempeño financiero
Para el año fiscal que finalizó el 30 de junio de 2023, Saratoga Investment Corp. informó ingresos totales de $ 35 millones, que refleja un aumento de año tras año de 7.5%.
La compañía declaró dividendos por total $1.80 por acción durante el año fiscal.
Rendimiento de stock
El precio de las acciones de SAR vio un aumento de aproximadamente 12% en 2023, cerrando alrededor $22.50 por acción a partir de octubre de 2023.
Historia de dividendos
| Año | Cuarto | Dividendo por acción ($) |
|---|---|---|
| 2021 | Q1 | 0.50 |
| 2021 | Q2 | 0.45 |
| 2021 | Q3 | 0.40 |
| 2021 | Q4 | 0.40 |
| 2022 | Q1 | 0.45 |
Equipo de gestión
El equipo de gestión incluye profesionales experimentados con amplios antecedentes en finanzas e inversión. El director ejecutivo es Michael M. Kesslery el director financiero es Richard A. Auerbach.
Cumplimiento regulatorio
Saratoga Investment Corp. está regulado bajo la Ley de Compañías de Inversión de 1940, que rige BDCS. La Compañía cumple con todos los requisitos reglamentarios, incluidas las informes financieros periódicos a la SEC.
Perspectiva futura
La compañía apunta a un crecimiento continuo en su cartera de inversiones y busca capitalizar las condiciones favorables del mercado para las oportunidades de financiamiento del mercado medio. La creciente demanda de soluciones de préstamos alternativas posiciona a Saratoga favorablemente en el panorama financiero en evolución.
A Who posee Saratoga Investment Corp. (SAR)
Estructura de propiedad
Estructura de propiedad
Saratoga Investment Corp. (SAR), una empresa de desarrollo de negocios, tiene una estructura de propiedad diversa compuesta por accionistas institucionales e individuales. A partir de los últimos datos disponibles, lo siguiente ilustra los porcentajes de propiedad:
| Tipo de propietario | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| Inversores institucionales | 54% |
| Inversores minoristas | 32% |
| Insiders de la empresa | 14% |
Principales accionistas institucionales
Los inversores institucionales juegan un papel importante en la propiedad de Saratoga Investment Corp. a continuación se encuentran algunos de los principales accionistas institucionales basados en presentaciones recientes:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Gestión de capital de adagio | 9.5% | 600,000 |
| Blackrock, Inc. | 7.2% | 450,000 |
| Invesco Ltd. | 6.1% | 380,000 |
| Tecnologías renacentistas | 5.4% | 340,000 |
| Gestión de Wellington | 5.0% | 310,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna representa un aspecto crítico de la estructura de gobierno de la empresa. Los expertos clave incluyen ejecutivos y miembros de la junta:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Sr. Albert H. O. Hwang | CEO | 100,000 | 1.5% |
| Sr. Samuel H. K. Chen | director de Finanzas | 75,000 | 1.2% |
| Sra. Diane R. Leger | Miembro de la junta | 50,000 | 0.8% |
Precio de las acciones y capitalización de mercado
A partir de octubre de 2023, el precio de las acciones de Saratoga Investment Corp. era de aproximadamente $ 20.50, con una capitalización de mercado estimada en:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $20.50 |
| Total de acciones en circulación | 6 millones |
| Capitalización de mercado | $ 123 millones |
Métricas de rendimiento recientes
Las recientes métricas de desempeño financiero de Saratoga Investment Corp. reflejan su estrategia de salud e inversión operativa. Las figuras clave incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Valor de activos netos (NAV) | $ 160 millones |
| Dividendo anual por acción | $1.20 |
| Producir | 5.85% |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 9.25% |
Conclusión
El panorama de propiedad de Saratoga Investment Corp. ilustra una combinación de inversores institucionales, minoristas e internos, cada uno contribuyendo a la gobernanza y la dirección estratégica de la compañía. Las métricas de desempeño presentan una instantánea de la salud financiera de la compañía, destacando su potencial de crecimiento y retorno de la inversión.
Declaración de misión de Saratoga Investment Corp. (SAR)
Propósito corporativo
Saratoga Investment Corp. tiene como objetivo ofrecer un valor a largo plazo sostenible al proporcionar un rendimiento de inversión superior en varias clases de activos mientras se adhiere a un enfoque disciplinado para la gestión de riesgos.
Estrategia de inversión
La compañía se centra en:
- Identificar oportunidades de inversión convincentes en empresas privadas de mercado medio.
- Mantener una cartera de inversiones diversificada.
- Utilizando un equipo de gestión experimentado para supervisar las decisiones de inversión.
Métricas financieras recientes
| Métrica financiera | Valor (a partir del tercer trimestre 2023) |
|---|---|
| Activos totales | $ 289.3 millones |
| Pasivos totales | $ 156.8 millones |
| Valor de activos netos (NAV) | $ 132.5 millones |
| Capitalización de mercado | $ 115.4 millones |
| Dividendos pagados (2023) | $ 5.4 millones |
| Ingresos (último año fiscal) | $ 21.6 millones |
| Ingresos netos (último año fiscal) | $ 9.8 millones |
Valores centrales
Saratoga Investment Corp. opera sobre una base de valores centrales:
- Integridad - Mantener la transparencia y los estándares éticos.
- Innovación - Adoptar soluciones creativas para mejorar el rendimiento de la inversión.
- Colaboración - Trabajar en estrecha colaboración con socios y partes interesadas.
- Responsabilidad - Comprometido con prácticas de inversión responsables.
Compromiso con las partes interesadas
La declaración de la misión describe un compromiso con:
- Entregando rendimientos atractivos a los inversores.
- Apoyando el crecimiento de las compañías de cartera.
- Fomentar relaciones con socios financieros y partes interesadas de la comunidad.
Objetivos de rendimiento
Para lograr su misión, Saratoga Investment Corp. se centra en los siguientes objetivos:
- Mantenga un rendimiento anual dirigido sobre el patrimonio (ROE) de> = 10%.
- Lograr una tasa de crecimiento de ingresos de la compañía de cartera promedio de> = 15%.
- Aumente el nivel de inversiones totales en un 5% anual.
Logros recientes
En 2023, Saratoga Investment Corp. informó logros significativos que incluyeron:
- Una salida exitosa de múltiples inversiones, lo que resulta en una ganancia realizada de $ 7.2 millones.
- Ampliando la cartera a 30 empresas en diversos sectores.
- Recibir el reconocimiento como una de las compañías de desarrollo empresarial (BDC) de mejor rendimiento en la industria.
Perspectiva futura
Las estrategias futuras de Saratoga Investment Corp. incluyen:
- Mejora de la tubería de inversión con un enfoque en la tecnología y los sectores de atención médica.
- Aprovechando las asociaciones estratégicas para aprovechar las nuevas oportunidades de mercado.
- Continuar manteniendo rigurosos procesos de diligencia debida para obtener mejores rendimientos ajustados al riesgo.
Cómo funciona Saratoga Investment Corp. (SAR)
Modelo de negocio
Modelo de negocio
Saratoga Investment Corp. (SAR) opera como una empresa de desarrollo de negocios (BDC), centrándose principalmente en invertir en empresas de mercado intermedio privado. La empresa se involucra principalmente en las inversiones de deuda y capital y tiene como objetivo generar ingresos actuales y apreciación de capital para sus accionistas.
Enfoque de inversión
La compañía generalmente invierte en varios sectores, incluidos:
- Cuidado de la salud
- Fabricación
- Tecnología
- Productos de consumo
- Industrias de servicios
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2023, Saratoga Investment Corp. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ingresos de inversión netos | $ 10.8 millones |
| Valor de activos netos (NAV) | $ 175.2 millones |
| Deuda total | $ 40 millones |
| Inversiones de renta variable | $ 135.2 millones |
| Compañías de cartera | 20 |
| Pago de dividendos (anual) | $ 1.20 por acción |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 8.5% |
Estrategia de inversión
Saratoga Investment Corp. persigue una estrategia de préstamos garantizados senior con énfasis en:
- Compras apalancadas
- Capital de crecimiento
- Recapitalizaciones
- Financiamiento de adquisición
Construcción de cartera
La cartera de inversiones está diversificada en varias industrias con un enfoque en mantener un saldo entre la deuda y las inversiones de capital. A partir del último período de informe, el desglose de la cartera es el siguiente:
| Tipo de inversión | Porcentaje de cartera |
|---|---|
| Deuda senior asegurada | 60% |
| Deuda subordinada | 25% |
| Inversiones de renta variable | 15% |
Marco regulatorio
Como BDC, Saratoga Investment Corp. está sujeto a regulaciones bajo la Ley de Compañías de Inversión de 1940, que imponen requisitos específicos, que incluyan:
- Mantener el 70% de sus activos totales en inversiones calificadas
- Proporcionar estados financieros trimestrales
- Distribución de al menos el 90% del ingreso imponible como dividendos
Desarrollos recientes
En el año fiscal 2023, la compañía ha logrado hitos significativos:
- Adquisición de dos nuevas compañías de cartera en el sector de la salud
- Mayor dividendo en un 5% en comparación con el año anterior
- Aumento de capital exitoso de $ 15 millones a través de la colocación privada
Posición de mercado
El entorno de mercado para BDC sigue siendo competitivo. Saratoga Investment Corp. se destaca debido a:
- Equipo de gestión experimentado
- Cartera diversa de inversiones
- Fuerte enfoque en las empresas del mercado medio
Rendimiento de los accionistas
A partir de octubre de 2023, el desempeño de las acciones de Sarasota Investment Corp. es el siguiente:
| Métricas de rendimiento | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $23.50 |
| Retorno total hasta la fecha | 12.3% |
| Rendimiento de dividendos | 5.1% |
Cómo Saratoga Investment Corp. (SAR) gana dinero
Estrategia de inversión
Estrategia de inversión
Saratoga Investment Corp. (SAR) se centra principalmente en ganar dinero a través de su cartera de inversiones, que consiste en gran parte de los valores de deuda y capital en varios sectores. A partir de las presentaciones más recientes, la cartera de inversiones totales de SAR fue aproximadamente $ 247.3 millones.
Ingresos por intereses
Una parte significativa de los ingresos de SAR proviene de los ingresos por intereses generados a partir de sus inversiones de deuda. En el año fiscal que finaliza en marzo de 2023, Sar informó ingresos por intereses de $ 18.2 millones, principalmente de empresas del mercado medio.
Tarifas de gestión
SAR gana tarifas de gestión de sus servicios de gestión de inversiones, por lo que asciende a aproximadamente $ 4.0 millones Para el año fiscal 2023. Esta estructura de tarifas se basa típicamente en un porcentaje de activos bajo administración.
Ingreso de dividendos
Otro flujo de ingresos para SAR es el ingreso de dividendos de sus inversiones de capital. En el año fiscal 2023, SAR informó haber recibido $ 2.5 millones en dividendos de varias compañías de cartera.
Ganancias de inversión
Saratoga también se beneficia de ganancias realizadas y no realizadas en sus inversiones. En el año fiscal 2023, la compañía informó que las ganancias realizadas en neto de $ 3.0 millones y ganancias netas no realizadas de $ 6.0 millones, contribuyendo significativamente a su valor de activo neto.
Gastos
En el lado de los gastos, SAR incurrió en gastos operativos por un total de aproximadamente $ 8.6 millones En el año fiscal 2023. Estos gastos incluyen tarifas de gestión, costos administrativos e intereses en préstamos.
Financiero Overview Mesa
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Cartera de inversiones totales | $247.3 |
| Ingresos por intereses | $18.2 |
| Tarifas de gestión | $4.0 |
| Ingreso de dividendos | $2.5 |
| Ganancias de red realizada | $3.0 |
| Ganancias netas no realizadas | $6.0 |
| Gastos operativos totales | $8.6 |
Estrategia de apalancamiento
Saratoga emplea apalancamiento para mejorar sus rendimientos, que es común entre las empresas de desarrollo empresarial (BDCS). A partir del último informe, la relación de apalancamiento de SAR se mantuvo aproximadamente 1.2x, indicando un uso prudente de la deuda para financiar sus inversiones.
Enfoque del mercado
Sar invierte predominantemente en el mercado medio inferior, apuntando a empresas con ingresos entre $ 10 millones y $ 150 millones. Este enfoque permite a la compañía encontrar oportunidades de inversión atractivas que a menudo pasan por alto las empresas de inversión más grandes.
Gestión de riesgos
Las prácticas efectivas de gestión de riesgos son vitales para la rentabilidad a largo plazo de SAR. La compañía utiliza diversas estrategias de cartera para mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado y el desempeño individual de la compañía.
Conclusión del desempeño financiero
En resumen, Saratoga Investment Corp. genera ingresos a través de varios canales, incluidos los ingresos por intereses, las tarifas de gestión y las ganancias de inversión, al tiempo que gestiona sus gastos y aprovecha su cartera de inversiones para obtener rendimientos óptimos.
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