Saratoga Investment Corp. (SAR): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Saratoga Investment Corp. (SAR)

Empresa Overview

A Saratoga Investment Corp. (SAR) é uma empresa de desenvolvimento de negócios de capital aberto (BDC) com sede na cidade de Nova York. Foi fundada em 2007 e se concentra principalmente no fornecimento de soluções de financiamento personalizadas para empresas de mercado intermediário.

Capitalização de mercado

Em outubro de 2023, a Saratoga Investment Corp. tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 160 milhões.

Valor líquido do ativo (NAV)

A empresa relatou um valor de ativo líquido (NAV) de US $ 148 milhões em 30 de junho de 2023.

Portfólio de investimentos

O portfólio de investimentos da Saratoga é diversificado em vários setores, incluindo serviços de saúde, tecnologia e consumidores. O portfólio total de investimentos foi aproximadamente US $ 232 milhões em 30 de setembro de 2023.

Desempenho financeiro

Para o ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2023, a Saratoga Investment Corp. relatou receitas totais de US $ 35 milhões, refletindo um aumento ano a ano de 7.5%.

A empresa declarou dividendos totalizando $1.80 por ação durante o ano fiscal.

Desempenho de ações

O preço das ações da SAR viu um aumento de aproximadamente 12% em 2023, fechando em torno $22.50 por ação em outubro de 2023.

História de dividendos

Equipe de gerenciamento

A equipe de gerenciamento inclui profissionais experientes com extensos origens em finanças e investimentos. O diretor executivo é Michael M. Kessler, e o diretor financeiro é Richard A. Auerbach.

Conformidade regulatória

A Saratoga Investment Corp. é regulamentada pela Lei da Companhia de Investimentos de 1940, que governa o BDCS. A Companhia está em conformidade com todos os requisitos regulatórios, incluindo relatórios financeiros periódicos à SEC.

Perspectivas futuras

A empresa pretende um crescimento contínuo em seu portfólio de investimentos e busca capitalizar condições favoráveis ​​do mercado para oportunidades de financiamento de mercado intermediário. A crescente demanda por soluções alternativas de empréstimos posiciona Saratoga favoravelmente no cenário financeiro em evolução.

Um dono da Saratoga Investment Corp. (SAR)

Estrutura de propriedade

A Saratoga Investment Corp. (SAR), uma empresa de desenvolvimento de negócios, possui uma estrutura de propriedade diversificada composta por acionistas institucionais e individuais. A partir dos dados mais recentes disponíveis, o seguinte ilustra as porcentagens de propriedade:

Principais acionistas institucionais

Os investidores institucionais desempenham um papel significativo na propriedade da Saratoga Investment Corp. abaixo estão alguns dos principais acionistas institucionais com base em registros recentes:

Propriedade interna

A propriedade privilegiada representa um aspecto crítico da estrutura de governança da empresa. Os principais insiders incluem executivos e membros do conselho:

Preço das ações e capitalização de mercado

Em outubro de 2023, o preço das ações da Saratoga Investment Corp. era de aproximadamente US $ 20,50, com uma capitalização de mercado estimada em:

Métricas de desempenho recentes

As recentes métricas de desempenho financeiro da Saratoga Investment Corp. refletem sua estratégia operacional de saúde e investimento. Os principais números incluem:

Conclusão

O cenário de propriedade da Saratoga Investment Corp. ilustra uma mistura de investidores institucionais, de varejo e informações privilegiadas, cada uma contribuindo para a governança e a direção estratégica da empresa. As métricas de desempenho apresentam um instantâneo da saúde financeira da empresa, destacando seu potencial de crescimento e retorno do investimento.

Saratoga Investment Corp. (SAR) Declaração de missão

Propósito corporativo

A Saratoga Investment Corp. visa oferecer valor sustentável a longo prazo, fornecendo desempenho superior ao investimento em várias classes de ativos, enquanto adere a uma abordagem disciplinada ao gerenciamento de riscos.

Estratégia de investimento

A empresa se concentra em:

• Identificando oportunidades de investimento atraentes em empresas privadas de mercado médio.
• Manter um portfólio de investimentos diversificado.
• Utilizando uma equipe de gerenciamento experiente para supervisionar as decisões de investimento.

Métricas financeiras recentes

Valores centrais

Saratoga Investment Corp. opera em uma base de valores principais:

• Integridade - defender a transparência e os padrões éticos.
• Inovação - Abraçando soluções criativas para melhorar o desempenho do investimento.
• Colaboração - Trabalhando em estreita colaboração com parceiros e partes interessadas.
• Responsabilidade - Comprometido com práticas de investimento responsáveis.

Compromisso com as partes interessadas

A declaração de missão descreve um compromisso:

• Entregando retornos atraentes aos investidores.
• Apoiando o crescimento de empresas de portfólio.
• Promovendo relacionamentos com parceiros financeiros e partes interessadas da comunidade.

Objetivos de desempenho

Para alcançar sua missão, a Saratoga Investment Corp. se concentra nos seguintes objetivos:

• Mantenha um retorno anual direcionado sobre o patrimônio líquido (ROE) de> = 10%.
• Atingir uma taxa média de crescimento da receita da empresa de portfólio> = 15%.
• Aumente o nível de investimentos totais em 5% anualmente.

Realizações recentes

Em 2023, a Saratoga Investment Corp. relatou realizações significativas, incluindo:

• Uma saída bem -sucedida de vários investimentos, resultando em um ganho realizado de US $ 7,2 milhões.
• Expandindo o portfólio para 30 empresas em diversos setores.
• Recebendo o reconhecimento como uma das empresas de desenvolvimento de negócios de melhor desempenho (BDCs) no setor.

Perspectivas futuras

As estratégias futuras da Saratoga Investment Corp. incluem:

• Aprimorando o pipeline de investimentos com foco nos setores de tecnologia e saúde.
• Aproveitando parcerias estratégicas para aproveitar novas oportunidades de mercado.
• Continuando a defender rigorosos processos de due diligence para obter melhores retornos ajustados ao risco.

Como funciona a Saratoga Investment Corp.

Modelo de negócios

A Saratoga Investment Corp. (SAR) opera como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC), focando principalmente em investir em empresas de mercado médio de capital fechado. A empresa se envolve principalmente em investimentos em dívida e capital e visa gerar receita atual e valorização de capital para seus acionistas.

Foco de investimento

A empresa normalmente investe em vários setores, incluindo:

• Assistência médica
• Fabricação
• Tecnologia
• Produtos de consumo
• Indústrias de Serviço

Desempenho financeiro

No terceiro trimestre de 2023, a Saratoga Investment Corp. relatou as seguintes métricas financeiras:

Estratégia de investimento

A Saratoga Investment Corp. busca uma estratégia de empréstimo garantida sênior, com ênfase em:

• Comprças alavancadas
• Capital de crescimento
• Recapitalizações
• Financiamento de aquisição

Construção de portfólio

A carteira de investimentos é diversificada em vários setores, com foco na manutenção de um equilíbrio entre investimentos em dívida e capital. Até o último período de relatório, a quebra do portfólio é a seguinte:

Estrutura regulatória

Como BDC, a Saratoga Investment Corp. está sujeita a regulamentos da Lei da Companhia de Investimentos de 1940, que impõem requisitos específicos, incluindo:

• Manter 70% de seu total de ativos em investimentos qualificados
• Fornecendo demonstrações financeiras trimestrais
• Distribuição de pelo menos 90% da receita tributável como dividendos

Desenvolvimentos recentes

No ano fiscal de 2023, a empresa alcançou marcos significativos:

• Aquisição de duas novas empresas de portfólio no setor de saúde
• O dividendo aumentado em 5% em comparação com o ano anterior
• Raisão de capital bem -sucedido de US $ 15 milhões por meio de colocação privada

Posição de mercado

O ambiente de mercado para o BDCS permanece competitivo. Saratoga Investment Corp. se destaca devido a:

• Equipe de gerenciamento experiente
• Portfólio diversificado de investimentos
• Forte foco em empresas de mercado intermediário

Retornos dos acionistas

Em outubro de 2023, o desempenho das ações da Sarasota Investment Corp. é o seguinte:

Como Saratoga Investment Corp. (SAR) ganha dinheiro

Estratégia de investimento

A Saratoga Investment Corp. (SAR) se concentra principalmente em ganhar dinheiro com seu portfólio de investimentos, que consiste em grande parte de títulos de dívida e patrimônio em vários setores. A partir dos registros mais recentes, o portfólio total de investimentos da SAR era aproximadamente US $ 247,3 milhões.

Receita de juros

Uma parcela significativa da receita da SAR vem da receita de juros gerada a partir de seus investimentos em dívida. No ano fiscal que termina em março de 2023, a SAR relatou receita de juros de US $ 18,2 milhões, principalmente de empresas de mercado intermediário.

Taxas de gerenciamento

A SAR ganha taxas de gerenciamento de seus serviços de gerenciamento de investimentos, no valor de aproximadamente US $ 4,0 milhões Para o ano fiscal de 2023. Essa estrutura de taxas é tipicamente baseada em uma porcentagem de ativos sob gerenciamento.

Renda de dividendos

Outro fluxo de receita para SAR é a receita de dividendos de seus investimentos em ações. No ano fiscal de 2023, Sar relatou ter recebido US $ 2,5 milhões em dividendos de várias empresas de portfólio.

Ganhos de investimento

A Saratoga também se beneficia dos ganhos realizados e não realizados em seus investimentos. No ano fiscal de 2023, a empresa relatou ganhos de rede obtidos de US $ 3,0 milhões e ganhos líquidos não realizados de US $ 6,0 milhões, contribuindo significativamente para o seu valor líquido de ativo.

Despesas

No lado das despesas, a SAR sofreu despesas operacionais, totalizando aproximadamente US $ 8,6 milhões No ano fiscal de 2023. Essas despesas incluem taxas de gerenciamento, custos administrativos e juros sobre empréstimos.

Financeiro Overview Mesa

Estratégia de alavancagem

A Saratoga emprega alavancagem para melhorar seus retornos, o que é comum entre as empresas de desenvolvimento de negócios (BDCs). Até o último relatório, o índice de alavancagem da SAR ficou em aproximadamente 1.2x, indicando um uso prudente da dívida para financiar seus investimentos.

Foco no mercado

Sar investe predominantemente no mercado médio inferior, direcionando empresas com receita entre US $ 10 milhões e US $ 150 milhões. Esse foco permite que a empresa encontre oportunidades atraentes de investimento, muitas vezes ignoradas por empresas de investimento maiores.

Gerenciamento de riscos

As práticas eficazes de gerenciamento de riscos são vitais para a lucratividade a longo prazo da SAR. A empresa utiliza diversas estratégias de portfólio para mitigar os riscos associados a flutuações de mercado e desempenho individual da empresa.

Conclusão do desempenho financeiro

Em resumo, a Saratoga Investment Corp. gera receita por meio de vários canais, incluindo receita de juros, taxas de gerenciamento e ganhos de investimento, gerenciando suas despesas e alavancando seu portfólio de investimentos para retornos ideais.