Saratoga Investment Corp. (SAR): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Saratoga Investment Corp. (SAR)

Entreprise Overview

Saratoga Investment Corp. (SAR) est une société de développement commercial cotée en bourse (BDC) basée à New York. Il a été fondé en 2007 et se concentre principalement sur la fourniture de solutions de financement personnalisées aux sociétés du marché intermédiaire.

Capitalisation boursière

En octobre 2023, Saratoga Investment Corp. a une capitalisation boursière d'environ 160 millions de dollars.

Valeur net de l'actif (NAV)

La société a déclaré une valeur d'actif (NAV) de 148 millions de dollars Au 30 juin 2023.

Portefeuille d'investissement

Le portefeuille d'investissement de Saratoga est diversifié dans divers secteurs, notamment les soins de santé, la technologie et les services de consommation. Le portefeuille d'investissement total était approximativement 232 millions de dollars Au 30 septembre 2023.

Performance financière

Pour l'exercice terminé le 30 juin 2023, Saratoga Investment Corp. a déclaré des revenus totaux de 35 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 7.5%.

La société a déclaré des dividendes totalisant $1.80 par action au cours de l'exercice.

Performance du stock

Le cours de l'action du SAR a connu une augmentation d'environ 12% en 2023, fermant autour $22.50 par action en octobre 2023.

DIVIDENDS HISTORY

Équipe de direction

L'équipe de direction comprend des professionnels expérimentés ayant des antécédents approfondis en finance et en investissement. Le directeur général est Michael M. Kessleret le directeur financier est Richard A. Auerbach.

Conformité réglementaire

Saratoga Investment Corp. est réglementée en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940, qui régit les BDC. La Société se conforme à toutes les exigences réglementaires, y compris l'information financière périodique à la SEC.

Perspectives futures

La société vise une croissance continue de son portefeuille d'investissement et cherche à capitaliser sur des conditions de marché favorables pour les opportunités de financement du marché intermédiaire. La demande croissante de solutions de prêt alternatives positionne favorablement Saratoga dans le paysage financier évolutif.

A qui possède Saratoga Investment Corp. (SAR)

Structure de propriété

Saratoga Investment Corp. (SAR), une société de développement commercial, possède une structure de propriété diversifiée composée d'actionnaires institutionnels et individuels. À partir des dernières données disponibles, ce qui suit illustre les pourcentages de propriété:

Principaux actionnaires institutionnels

Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la propriété de Saratoga Investment Corp. Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des principaux actionnaires institutionnels sur la base des documents récents:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés représente un aspect critique de la structure de gouvernance de l'entreprise. Les principaux initiés comprennent des cadres et des membres du conseil d'administration:

Prix ​​de l'action et capitalisation boursière

En octobre 2023, le cours de l'action de Saratoga Investment Corp. était d'environ 20,50 $, avec une capitalisation boursière estimée à:

Métriques de performance récentes

Les métriques de performance financière récentes de Saratoga Investment Corp. reflètent sa stratégie de santé et d'investissement opérationnelles. Les chiffres clés comprennent:

Conclusion

Le paysage de propriété de Saratoga Investment Corp. illustre un mélange d'investisseurs institutionnels, de vente au détail et d'initiés, contribuant chacun à la gouvernance et à l'orientation stratégique de l'entreprise. Les mesures de performance présentent un instantané de la santé financière de la société, mettant en évidence son potentiel de croissance et de retour sur investissement.

Énoncé de mission Saratoga Investment Corp. (SAR)

But corporatif

Saratoga Investment Corp. vise à offrir une valeur durable à long terme en fournissant des performances d'investissement supérieures dans diverses classes d'actifs tout en adhérant à une approche disciplinée de la gestion des risques.

Stratégie d'investissement

L'entreprise se concentre sur:

• Identification des opportunités d'investissement convaincantes dans des sociétés privées sur le marché intermédiaire.
• Maintenir un portefeuille d'investissement diversifié.
• En utilisant une équipe de direction expérimentée pour superviser les décisions d'investissement.

Métriques financières récentes

Valeurs fondamentales

Saratoga Investment Corp. opère sur une base de valeurs fondamentales:

• Intégrité - maintenir la transparence et les normes éthiques.
• Innovation - Embrasser des solutions créatives pour améliorer les performances d'investissement.
• Collaboration - Travailler en étroite collaboration avec les partenaires et les parties prenantes.
• Responsabilité - engagé dans les pratiques d'investissement responsables.

Engagement envers les parties prenantes

L'énoncé de mission décrit un engagement à:

• Offrir des rendements attrayants aux investisseurs.
• Soutenir la croissance des sociétés de portefeuille.
• Favoriser les relations avec les partenaires financiers et les parties prenantes de la communauté.

Objectifs de performance

Pour atteindre sa mission, Saratoga Investment Corp. se concentre sur les objectifs suivants:

• Maintenir un rendement annuel ciblé sur les actions (ROE) de> = 10%.
• Atteindre un taux de croissance des revenus de la société de portefeuille moyen de> = 15%.
• Augmenter le niveau des investissements totaux de 5% par an.

Réalisations récentes

En 2023, Saratoga Investment Corp. a déclaré des réalisations significatives, notamment:

• Une sortie réussie de plusieurs investissements, résultant en un gain réalisé de 7,2 millions de dollars.
• Élargir le portefeuille à 30 sociétés dans divers secteurs.
• Reconnaissance de la reconnaissance comme l'une des sociétés de développement commercial les plus performantes (BDC) de l'industrie.

Perspectives futures

Les futures stratégies de Saratoga Investment Corp. incluent:

• Améliorer le pipeline d'investissement en mettant l'accent sur les secteurs de la technologie et de la santé.
• Tirer parti des partenariats stratégiques pour exploiter de nouvelles opportunités de marché.
• Continue à maintenir des processus de diligence raisonnable rigoureux pour de meilleurs rendements ajustés au risque.

Comment fonctionne Saratoga Investment Corp. (SAR)

Modèle commercial

Saratoga Investment Corp. (SAR) opère comme une société de développement commercial (BDC), se concentrant principalement sur l'investissement dans des sociétés privées du marché intermédiaire. L'entreprise s'engage principalement dans les investissements endettés et en actions et vise à générer un revenu actuel et une appréciation du capital pour ses actionnaires.

Focus d'investissement

La société investit généralement dans divers secteurs, notamment:

• Soins de santé
• Fabrication
• Technologie
• Produits de consommation
• Industries des services

Performance financière

Au troisième trimestre de 2023, Saratoga Investment Corp. a déclaré les mesures financières suivantes:

Stratégie d'investissement

Saratoga Investment Corp. poursuit une stratégie de prêt garanti de senior en mettant l'accent sur:

• Rachats à effet de levier
• Capital de croissance
• Recapitalisations
• Financement d'acquisition

Construction de portefeuille

Le portefeuille d'investissement est diversifié dans diverses industries en mettant l'accent sur le maintien d'un équilibre entre la dette et les investissements en actions. Depuis la dernière période de référence, la ventilation du portefeuille est la suivante:

Cadre réglementaire

En tant que BDC, Saratoga Investment Corp. est soumise à des réglementations en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940, qui imposent des exigences spécifiques, notamment:

• Maintenir 70% de son actif total dans les investissements éligibles
• Fournir des états financiers trimestriels
• Distribution d'au moins 90% du revenu imposable en tant que dividendes

Développements récents

Au cours de l'exercice 2023, la société a atteint des jalons importants:

• Acquisition de deux nouvelles sociétés de portefeuille dans le secteur de la santé
• Augmentation du dividende de 5% par rapport à l'année précédente
• Augmentation réussie de capital de 15 millions de dollars grâce à un placement privé

Position sur le marché

L'environnement de marché des BDC reste compétitif. Saratoga Investment Corp. se démarque en raison de:

• Équipe de gestion expérimentée
• Portfolio diversifié d'investissements
• Focus sur les entreprises du marché intermédiaire

Retour des actionnaires

En octobre 2023, la performance des actions de Sarasota Investment Corp. est la suivante:

Comment Saratoga Investment Corp. (SAR) fait de l'argent

Stratégie d'investissement

Saratoga Investment Corp. (SAR) se concentre principalement sur la réalisation de l'argent grâce à son portefeuille d'investissement, qui se compose largement de titres de dette et de capitaux propres dans divers secteurs. Depuis les documents les plus récents, le portefeuille total d'investissement de SAR 247,3 millions de dollars.

Revenu d'intérêt

Une partie importante des revenus de SAR provient des revenus d'intérêts générés par ses investissements de dette. Au cours de l'exercice se terminant en mars 2023, SAR a déclaré des revenus d'intérêt de 18,2 millions de dollars, principalement des sociétés du marché intermédiaire.

Frais de gestion

SAR obtient les frais de gestion de ses services de gestion des investissements, s'élevant à peu près 4,0 millions de dollars pour l'exercice 2023. Cette structure de frais est généralement basée sur un pourcentage d'actifs sous gestion.

Revenu de dividendes

Une autre source de revenus pour le SAR est les revenus de dividendes de ses investissements en actions. Au cours de l'exercice 2023, SAR a déclaré avoir reçu 2,5 millions de dollars en dividendes de diverses sociétés de portefeuille.

Gains d'investissement

Saratoga bénéficie également de gains réalisés et non réalisés sur ses investissements. Au cours de l'exercice 2023, la société a déclaré que Net a réalisé des gains de 3,0 millions de dollars et nets gains non réalisés de 6,0 millions de dollars, contribuant de manière significative à sa valeur d'actif net.

Dépenses

Du côté des dépenses, le SAR a engagé les dépenses d'exploitation totalisant environ 8,6 millions de dollars Au cours de l'exercice 2023. Ces dépenses comprennent les frais de gestion, les frais administratifs et les intérêts sur les emprunts.

Financier Overview Tableau

Tirer parti de la stratégie

Saratoga utilise un effet de levier pour améliorer ses rendements, ce qui est courant parmi les sociétés de développement commercial (BDC). Depuis le dernier rapport, le ratio de levier de SAR était à peu près 1,2x, indiquant une utilisation prudente de la dette pour financer ses investissements.

Focus du marché

SAR investit principalement dans le marché intermédiaire inférieur, ciblant les entreprises avec des revenus entre 10 millions de dollars et 150 millions de dollars. Cet objectif permet à l'entreprise de trouver des opportunités d'investissement attractives souvent négligées par des entreprises d'investissement plus importantes.

Gestion des risques

Des pratiques efficaces de gestion des risques sont essentielles pour la rentabilité à long terme de SAR. L'entreprise utilise diverses stratégies de portefeuille pour atténuer les risques associés aux fluctuations du marché et aux performances individuelles de l'entreprise.

Conclusion de la performance financière

En résumé, Saratoga Investment Corp. génère des revenus grâce à divers canaux, notamment les revenus des intérêts, les frais de gestion et les gains d'investissement, tout en gérant ses dépenses et en tirant parti de son portefeuille d'investissement pour des rendements optimaux.